美國投資銀行Sanford C．Bernstein & Co分析師卡洛斯·柯基納已經將亞馬遜的目標價格定在了1000美元，這比目前的股價還要上漲30%多。
亞馬遜的商業模型是以顧客為中心，以價格為核心競爭力。亞馬遜用瘋狂的擴張代替了對於利潤的追逐，這種商業模式很快的也得到了印證，亞馬遜獲得了大量的客戶，使公司不斷的發展和壯大。
在過去的五年，亞馬遜的營收以22%以上的年化增長率增長。當然除了低價手段之外，亞馬遜還有一個殺手鐧——會員制度。
會員制度
在全球大受歡迎上個季度，亞馬遜北美營收同比增長27%，國際市場營收同比增長24%。其中會員的增長是營收增長很重要的一部分。會員制度是亞馬遜從其競爭對手中獲得的經驗，比如沃爾瑪，Ebay，Target和梅西。公司的整體收入在2016年的第2季度有望繼續保持強勢。會員日獲空前成功
亞馬遜註冊會員在2015年增長51%，北美的註冊會員增長47%。會員制度誕生於2015年，從那以後就取得了巨大的成功，在全球範圍內獲得了266%的增長，新會員的增長也以前所未有的速度進行著。在這天，全球顧客購買了超過200萬個玩具、100萬雙鞋、9萬台電視和數十萬台Kindle電子書閱讀器。來自移動端的訂單超過了去年同期的2倍以上。
AWS網絡服務
業績飆升58.2%亞馬遜的雲計算板塊，AWS（網絡服務）板塊也以很快的速度增長，而且繼續在雲服務領域獨占鰲頭，在上一季度的季報中，亞馬遜AWS部分的營收同比增長了64%達到了24億美元，這部分的利潤從2015年第一季度的1.95億美元飆升到2016年第一季度的6.04億美元，AWS部分的毛利潤占到亞馬遜的50%以上。AWS業務在第二季度猛增58.2%，保持了完美的增長。
AWS板塊在過去見證了很好的利潤率的增長，而且比電商部分的增長要快很多，這也是因為亞馬遜在AWS投資重金發展，遠超了競爭對手。雲服務目前是科技領域最大的一個浪潮，想微軟，谷歌和IBM都花費重金要擠進云端。
然後，AWS顯然已經佔盡了先機，它的退出正好趕上了社交媒體和移動創業公司興起的浪潮，比較拮据的創業公司很喜歡將包括運行服務器和數據存儲系統在內的諸多麻煩事交由其它公司處理的概念，即使目前市場上充斥著其他公司的服務，AWS還是大多數創業者的首選。
儘管公司擁有增長潛力很大的板塊，但是競爭的加劇可能讓公司以後增長的速度放緩，而且在雲服務這個領域，已經有公司開始通過價格戰的方式希望獲得更多的市場份額，如果AWS也被迫降價的話，這也可能其利潤率下降。
第三方賣家
依賴於像亞馬遜一樣的大電商來銷售他們的商品，亞馬遜可以從中收取佣金並獲得不錯的收益，在部分收入占到2016年AWS第一季度的收入的48%，上年同比的佔比為44%。
亞馬遜的生鮮業務
線上生鮮業務在全球範圍內迅速爆發，亞馬遜已經整裝待發準備征服這個市場。亞馬遜近日正式宣布進軍英國的線上生鮮市場，快速送達，低價和打包的服務將加速提高線上生鮮的接受度，提升電子商務的銷量。亞馬遜宣佈在倫敦的69個地區實行1小時送達服務，同時也提供下午1點前下單當天送到的服務，對於某些商品還可以獲得比超市更低的價格。這種服務英國人在之前連想都不敢想，但是亞馬遜幫助他們做到了。
印度
印度大概是全世界電商角逐的競技場，各大電商在自己的國家已經獨占鰲頭，印度對於他們來講像是一個鬥獸場，每個人有自己不同的打法，面對如此廣大的市場和如此快速的增長，來自不同國家的電商高手自然希望自己能獲得最後勝利，這無疑是任何電商的榮耀。考慮到巨大的增長潛力，電商巨頭比如亞馬遜和阿里巴巴等都投巨資在印度以增長自己的市場份額，最近，亞馬遜宣布要繼續投資30億美元，而在這之前亞馬遜已經與2014年在印度市場投資了20億美元。印度的上電商目前只要是由像Flipkart和Snapdeal等當地的電商壟斷，然而，亞馬遜在印度的巨額投資逐漸產生了效果，亞馬遜逐漸成為了印度第二大出貨最多的電商，市場份額比2015年繼續增長。
亞馬遜在海外的辛勤耕耘也起來很好的回報，北美業務第二季度淨銷售額為176.74億美元，上年同期為137.96億美元，同比增長28%。國際業務淨銷售額為98.44億美元，上年同期為75.65億美元同比增長30%。
利潤率穩步增長亞馬遜預計2016年第二季度的利潤在3.75億美元到9.75億美元之間，2015年第二季度的利潤為4.64億美元。主要帶動利潤率上漲的因素有：AWS和第三方賣家的銷售，在過去，亞馬遜的財報可能會出現盈利和損失，但是在過去的的四個季度中，亞馬遜都可以在報表上面出現穩定的利潤。
亞馬遜的利潤率在增長的同時，公司的配送費用也在迅速增長，其中包括儲藏物品和遞送到客戶的成本。配送的成本從2015年第一季度的19%增長到2016年第一季度的34%。
亞馬遜配送（FBA）對其發展有著非常重要的作用，亞馬遜認為FBA是公司很重要的增長動力，因為這樣客戶可以選擇的產品更多樣化，選擇的增加也是亞馬遜會員變得更有價值。亞馬遜計劃在今年聖誕節之前大力的提升自己配送服務的能力，以同eBay，沃爾瑪和Target等競爭對手競爭。亞馬遜也計劃未來幾個月在美國的很多州都擁有自己的配送中心，比如加州、德州、新西蘭和伊利諾伊州。(雪球)
沒有留言:
張貼留言