$CRCL 漲16% 川習會即將登場 那指標普改寫歷史新高(投組YTD +7.5%)

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市場重要指數

儘管美國總統川普稱美伊停火協議「岌岌可危」，標普 500 指數和納斯達克指數週一 (11 日) 仍雙雙創下歷史新高。

道瓊工業指數週一收漲 95.31 點，收在 49,704.47 點，連續兩個交易日走升。標普漲幅 0.2%，收在 7412.84 點，再度刷新歷史收盤紀錄，也是今年以來第 16 度改寫收盤新高。

那指微漲幅 0.1%，收在 26274.13 點，同樣創下歷史新高，並寫下今年以來第 12 次收盤創高紀錄。

地緣政治方面，美國總統川普週一抨擊德黑蘭當局對美國和平提案的回應「愚蠢」，稱美伊停火協議「岌岌可危」，脆弱地「依靠維生系統」撐著。

「川習會」時間已敲定，川普預計 5 月 13 日至 15 日前往中國進行國是訪問，這是他自 2017 年之後再次訪中，川普透露，他將與中國領導人習近平談及對台軍售等台灣議題，預計約有 16 名科技金融 CEO 陪同前往，。

同時，投資人等待週二公布的消費者物價指數數據、週三釋出的生產者物價指數數據，以及週四零售銷售數據。

企業新聞

記憶體族群強勢走高，$MU 噴高超 6.5% 至每股 795.33 美元。市場關注三星電子與工會進行調解後談判，試圖避免全面罷工。Jefferies 指出，若罷工發生，恐影響全球約 3% 記憶體晶片產能。 

$INTC 再漲逾 3% 至每股 129.44 美元，延續上週五暴漲 14% 的漲勢。先前報導指出，英特爾已與蘋果 $AAPL 達成初步協議，將為蘋果代工部分晶片。美銀週一也將英特爾目標價由 56 美元大幅調升至 96 美元，但仍維持「跑輸大盤」評級。

$NVDA 走揚 1.96% 至每股 219.44 美元，超越先前 216.61 美元紀錄。下一個關鍵催化劑料將是 5 月 20 日公布的財報。華爾街預估，輝達第一財季營收將突破 786 億美元，年增 78%。

$MRNA 週一收低 2.70% 至每股 52.88 美元，隨著國際郵輪爆漢他病毒 (Hantavirus) 病例，莫德納等醫藥生技股早盤短暫飆升，Evercore ISI 分析師於報告中表示：「就目前消息來看，我們認為尚未看到具實質性的營收機會。」 

光通訊族群爆發 $LITE 飆升約 16% 至每股 1,053.09 美元，成為標普漲幅最大個股。該公司將於 5 月 18 日納入那斯達克 100 指數，取代 $CSGP

$GLW 狂飆 11% 至每股 207.39 美元，原因之一是美銀看好其後市表現，並把康寧納入自家「美國首選買進名單 (US 1 List) 」

加密貨幣市場指數

$BTC 跌破81,000 USDT，24小時減少0.68%

$ETH 跌破2,300美元，日內下跌1.44%

$BNB 跌破660 USDT，過去24小時微幅上漲0.50%

Augustus獲美國OCC罕見銀行牌照，並融資4000萬美元

Crypto.com取得阿聯酋央行頒發的儲值設施牌照

$AMD 漲11% 美擊中2艘伊朗籍油輪 那指標普改寫歷史新高(投組YTD +7.87%)

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市場重要指數

美股週五 (8 日) 續創新高，在美國非農就業數據優於預期、英特爾引領半導體族群強勢飆升，以及市場持續押注 AI 熱潮帶動下，那斯達克與標普 500 指數雙雙刷新歷史收盤新高。

半導體族群買氣全面升溫，$SOXX 大漲近 5.7%，延續近六週來的強勢漲勢。 

那指本週累計漲幅高達 4.5%，標普同步上揚 2.3%，兩大指數皆連續第六週收紅，寫下自 2024 年以來最長連漲紀錄。相較之下，道瓊本週僅小漲 0.2%，漲幅明顯落後。

市場樂觀情緒之一是美國最新就業數據，美國勞工統計局 (BLS) 公布，4 月非農就業人數新增 11.5 萬人，遠高於市場預估的 6.5 萬人，失業率則維持在 4.3%，合乎預期。這顯示美國經濟仍具韌性，也降低市場對經濟急速放緩的擔憂。 

由於荷姆茲海峽附近再度爆發軍事衝突，市場擔憂原油供應風險升高，推升國際油價走揚。布蘭特原油期貨逼近每桶 101 美元，美國西德州原油 (WTI) 則接近 95 美元。不過油價周線呈現下跌。

美元走弱與避險需求同步帶動黃金價格上漲。6 月黃金期貨週五小幅走高，過去五個交易日累計漲幅已超過 2%。

地緣政治消息方面，美軍表示，週五在阿曼灣攔截並攻擊兩艘懸掛伊朗國旗的空載油輪，稱這些船隻試圖突破美軍海上封鎖、駛返伊朗港口。

與此同時，川普政府預期，伊朗將在 24 小時內回覆美方提出的最新停戰方案，市場持續關注中東局勢是否出現降溫契機。

俄烏局勢方面，美國總統川普宣布，俄羅斯與烏克蘭將於 5 月 9 日至 11 日實施為期三天的停火安排。

企業新聞

$AAPL 週五收揚 2.03% 至每股 293.26 美元。英特爾 (INTC-US) 暴漲 13.93% 至每股 124.90 美元，再度刷新歷史新高，本週累計漲幅驚人 (25.60%)。

《華爾街日報》引述知情人士報導，蘋果與英特爾已達成初步協議，未來英特爾將代工部分蘋果裝置所使用的晶片，這也被視為美國政府推動半導體供應鏈回流的重要進展。 

$CRWV 下殺 11.40% 至每股 114.15 美元，該公司因財測不如預期，引發市場對其高資本支出下成長放緩的擔憂。

$RKLB 週五單日暴漲 34.32% 。除了財報亮眼，公司第二季營收展望也大幅超越華爾街預期。隨著 SpaceX IPO 傳聞持續升溫，市場對商業太空經濟熱情明顯升高。 

$MRNA 跳漲 11.97% 至每股 54.35 美元。市場近期開始關注罕見漢他病毒疫情，公司過去長期投入相關病毒研究，也讓資金重新回流生技族群。

另外，美國國防部週五也正式公開首批「與外星人、地外生命、不明空中現象 (UAP) 及不明飛行物 (UFO) 相關」的政府檔案，引發全球高度關注與熱議。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破80000美元，日內漲幅0.14%

$ETH 突破2,300美元，日內漲幅0.25%

目前已有超12家加密公司申請美OCC國家信託牌照

貝萊德計劃推出兩個針對穩定幣持有者的代幣化貨幣市場基金

代幣化現實世界資產在兩年內激增十倍，超過300億美元

$TSLA 漲3% 晶片股熄火 四大指數盡墨(投組YTD +7.1%)

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本日創歷史新高個股 

市場主要指數

美股週四 (7 日) 漲多拉回，標普 500 指數與那斯達克指數盤中雖同步刷新歷史高點，但隨著油價自低點反彈，加上市場持續關注美伊談判進展與荷姆茲海峽局勢，三大指數尾盤全面收黑。

標普 500 指數收跌 0.38%，那斯達克指數微跌 0.13%，道瓊工業指數下跌 313.62 點。

大型科技股與半導體股成為主要賣壓來源，拖累大盤表現。

能源市場方面，原油價格自盤中低點反彈。美國西德州原油 (WTI) 期貨終場下跌 0.28%，收在每桶 94.81 美元；布蘭特原油期貨下跌 1.19%，收在每桶 100.06 美元。盤中油價一度明顯跌破每桶 100 美元，顯示市場仍高度敏感於中東局勢變化。

市場近日聚焦美國與伊朗是否接近達成停火與核談判框架。《Axios》日前引述知情人士報導指出，白宮正接近與伊朗達成一份包含 14 項條款的諒解備忘錄，內容涵蓋結束戰爭與後續核協議談判架構。

不過，伊朗官方態度仍偏保留。伊朗外交部發言人稱，目前仍在評估美方提案，尚未做出最終決定。

此外，根據《華爾街日報》報導，白宮正考慮重啟「自由計畫 (Project Freedom)」，協助船隻安全通過荷姆茲海峽。

報導指出，沙烏地阿拉伯與科威特已同意重新開放空域與軍事基地供美軍使用，為美方重啟護航行動鋪路。五角大廈官員透露，相關行動最快可能本週恢復。

另一方面，本週市場也持續關注美國勞動市場數據。最新 Challenger 裁員報告顯示，科技業成為 4 月裁員最嚴重產業，不少企業將 AI 技術導入列為裁員原因之一。

不過，上週 (5 月 2 日止) 初領失業金人數報約 20 萬人，低於市場預期，顯示就業市場仍具韌性，也使市場將焦點轉向週五即將公布的非農就業報告，藉此研判聯準會 (Fed) 後續利率政策方向。

企業新聞

$AAPL 正加速布局 AI 穿戴裝置。最新消息指出，搭載攝影機與人工智慧功能的新一代 AirPods Pro 已進入接近量產前測試階段，整體研發進度已明顯超前外界預期，但蘋果 受大盤拖累收低 0.024% 至每股 287.44 美元。

$ARM 暴跌 10.11% 至每股 213.31 美元，Arm 一度因釋出樂觀營收預測而走高，但華爾街擔憂其晶片供應不足問題，股價轉為低迷。

$QCOM 大漲 5.18%，報每股 202.55 美元，同樣成為市場焦點。知情人士透露，川普政府計劃邀請高通、輝達、蘋果、埃克森美孚、波音和其他大公司的執行長陪同總統下週訪問中國。

資安公司 $FTNT 因上調全年帳單收入預測，股價暴漲 20% 至每股 107.97 美元。

$PTON 因第三季營收優於市場預期，股價也大漲近 9% 至每股 5.66 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破80,000美元，日內下跌2.14%

日本計劃將國債上鍊實現24小時交易

$AMD 漲18% 美伊協議傳重大突破 標普那指續創新高(投組YTD +7.34%)

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市場重要指數

市場樂觀押注美國與伊朗接近達成和平協議，加上 AI 熱潮持續延燒，帶動科技與半導體類股強勢噴發，美股標普與那斯達克指數週三 (6 日) 同步改寫歷史新高，美債殖利率急降，油價暴跌逾 7%。

道瓊大漲約 600 點，正式擺脫修正區間 ，那斯達克指數勁揚 2%，標普 500 指數首次升破 7300 點，延續美股強勁多頭氣勢。

Axios 報導指出，美國政府認為，美國與伊朗雙方已接近達成一份「一頁式」的諒解備忘錄 (MOU)。伊朗外交部證實，伊朗正在評估美國提出的解決方案。 

消息曝光後，市場風險情緒迅速升溫，國際油價同步重挫，布蘭特原油一度跌破每桶 100 美元。

此外，美國總統川普週二突然暫停原定協助受困船隻通行荷姆茲海峽的計畫，也進一步強化市場對中東局勢降溫的期待。

AI 概念股持續成為推升美股創高的主要引擎。隨著企業財報陸續出爐，目前已有約 85% 的標普 500 成分股獲利優於市場預期，約 77% 公司營收優於分析師預估。

另一方面，市場也持續關注美國就業數據。ADP 最新報告顯示，美國 4 月新增私營部門就業 10.9 萬人，投資人正等待週四公布的 Challenger 裁員數據，以進一步評估美國勞動市場狀況。 

企業新聞

$AAPL 週三收高 1.16% 至每股 287.46 美元，寫下 2026 年首個歷史收盤新高，亞馬遜 (AMZN-US) 與 Alphabet (GOOGL-US) 也同步改寫歷史紀錄。 

$ARM 週三飛漲 13.63% 至每股 237.30 美元，盤後漲超 3%。Arm 週三盤後公布創紀錄的 2026 會計年度第四季財報，單季營收寫下歷史新高，並連續第三年維持逾 20% 的營收成長。 

$AMD 猛漲 18.61% 至每股 421.39 美元，主因公司週二盤後釋出強勁財測。AMD 預估第二季營收將達 112 億美元，上下浮動 3 億美元，明顯優於市場預期的 105.2 億美元。公司第一季營收與獲利也雙雙優於市場預期。 

$SMCI 噴漲 24.54% 至每股 34.66 美元。公司預估第四季每股盈餘介於 0.65 至 0.79 美元，高於市場預估的 0.55 美元。美超微第三季營收達 102.4 億美元，調整後每股盈餘 0.84 美元。 

$GLW 狂飆超 12% 至每股 181.57 美元，主因該公司宣布與輝達 (NVDA-US) 合作，將於北卡羅來納州與德州新建 3 座先進製造廠，以擴大光學元件產能。康寧表示，將把美國本土光學連接製造產能提高 10 倍，並將美國光纖產能擴大超過 50%。 

$MCD 收低 0.38% 至每股 284.10 美元，麥當勞將於週四公布第一季財報。市場預估，美國同店銷售將連續第四季成長，但市場也擔憂牛肉成本攀升、天候不佳，以及美伊衝突對消費支出的影響。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破81,000美元，日內下跌0.86%

$ETH 突破2,400美元，日內漲幅0.79%

$BNB 跌破650 USDT，24小時內漲幅縮窄至2.96%

韓國交易所董事長宣布將在釜山推出數位資產衍生性商品

加密託管商Taurus取得塞普勒斯MiFID牌照，進軍歐盟資本市場

$AMD 漲4% 美光市值突破7000億美元 費半飆超4% 標普那指改寫新高(投組YTD +5.5%)

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市場重要指數

在美伊停火局勢暫時穩定之際，市場情緒回暖，美股主指週二 (5 日) 全面收高，美光引領記憶體族群狂飆，費半指數強升超 4%，標普與那斯達克雙雙改寫歷史新高。 

地緣政治消息方面，美軍週一起啟動「自由計畫」行動，儘管美國與伊朗仍在荷姆茲海峽周邊出現零星衝突，但未進一步升高對市場的衝擊。

美參謀首長聯席會議主席凱恩與國防部長赫格塞斯稱：「目前伊朗所有的襲擊都尚未達到「重啟大規模作戰行動的門檻。」

丹麥航運巨頭馬士基表示，其一艘商船在美國軍方保護下成功通過荷姆茲海峽。

此外，美國國務卿盧比歐週二表示，總統川普預計下週與中國國家主席習近平會面，台灣議題可望成為雙方會談重點之一。 

數據方面，美國 3 月貿易逆差回升至 603 億美元，略低於市場 610 億美元，前值為 578 億美元；同時，職位空缺與勞動流動調查 (JOLTS) 顯示 3 月職缺變動有限，就業市場維持穩定。 

隨著停火協議暫時維持，國際油價自前一日急漲後回落。布蘭特原油期貨下跌近 3%，回落至每桶約 110 美元；西德州原油期貨下跌逾 3%，跌至每桶 103 美元以下。

市場擔憂通膨，30 年期美債殖利率週二一度升至 5% 以上，收 4.98%，10 年期美債殖利率達 4.4%。 

企業新聞

記憶體族群持續強勢，IDC 報告指出，記憶體製造商可望擺脫暴起暴落的景氣周期，這潑了空方冷水，$MU 週二猛漲 11% 至每股 640.45 美元，市值首度突破 7000 億美元，延續近一年強勁漲勢。

$ON 小漲 0.6%，財報略優於預期並給出穩健展望；$AMD 勁揚 4%，市場押注其 AI 需求將推升營運動能。

$INTC 飛天大漲，收紅約 13% 至每股 108.18 美元，寫下歷史新高，市場傳出蘋果擬與英特爾及三星合作，在美國生產裝置核心處理器，帶動股價強勢上攻。

$PLTR 重挫 6.9%，儘管第一季財報優於預期，但因估值偏高、市場對成長要求嚴苛，股價承壓。

$PINS 跳漲 6.9%，受惠財報優於預期與樂觀展望；$DUOL 重挫 5.6%，市場對其犧牲短期營收以擴大用戶策略仍存疑。

醫療與生技族群漲跌互見，$PFE 小漲約 0.6%，財報優於預期並維持全年展望；$BNTX 下跌 3.9%，宣布大幅裁員以壓低成本，反映營運壓力。

$PYPL 急墜 7.76% 至每股 46.48 美元 ，儘管獲利優於預期，但本季財測疲弱引發失望賣壓。

因不滿 GameStop 擬高槓桿收購 eBay，《大賣空》原型、知名投資人貝瑞 (Michael Burry) 已全數出清 $GME 持股，直言此交易已破壞原先投資邏輯。GameStop 仍收高超 1.6% 至每股 24.23 美元。

加密貨幣市場指數

$BTC 突破81,000美元，日內漲幅1.24%

美國證券清算大廠DTCC計畫於7月啟動代幣化RWA試辦交易

Kraken與MoneyGram合作上線法幣出金通道

瑞士交易所SIX獲FINMA批准提供加密資產託管服務

Securitize獲FINRA批准在傳統券商框架內進行代幣化證券託管業務

$CRCL 漲近20% 韓貨輪爆炸、阿聯遇襲引發原油飆漲 美股全面收黑(投組YTD +4.8%)

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市場重要指數

美股四大指數周一 (4 日) 收黑，標普 500 指數和那斯達克綜合指數從歷史高點下墜，主因是中東對峙再度升級，美國宣布引導船隻離開荷姆茲海峽的「自由計畫」後，南韓貨船爆炸起火，阿聯攔截到伊朗飛彈且境內石油工業區遭伊朗襲擊，油價應聲跳漲，金價下跌，30 年期美債殖利率升破 5%。

能源股大漲，布蘭特原油漲 5.41% 至每桶 114.02 美元，西德州原油也漲 3.14% 至每桶 105.14 美元。

美國總統川普宣布中東時間 5 月 4 日上午啟動「自由計畫」，引導滯留荷姆茲海峽的中立國船隻離開波斯灣，但一艘南韓貨船當日卻在海峽爆炸起火，起因及損害待查。

與此同時，伊朗媒體報導一艘美國軍艦試圖通過海峽，遭伊朗飛彈擊中並被迫離開。美國隨即澄清並無任何美國軍艦遇襲，川普表示伊朗朝海峽上不相關國家的船隻射擊，但除了南韓貨輪以外，目前沒有任何船隻損傷。

阿拉伯聯合大公國則通報，在領海上空攔截到來自伊朗的三枚飛彈，是美伊停火以來首次攔截到伊朗飛彈，同時，境內富查伊哈石油工業區 (Fujairah Oil Industry Zone) 被伊朗無人機襲擊並引發大火，導致三人受傷。

在中東緊張消息抵銷科技股財報利多的情況下，標普 500 和那斯達克綜合指數從上周觸及的歷史高點下滑。

然而根據 LSEG I/B/E/S 調查，標普 500 成分股企業第 1 季總獲利預估將較去年同期成長 28%，增幅比 4 月初所估的 14% 多了一倍，人工智慧 (AI) 領域巨頭是帶動盈餘成長的主因。

企業新聞

$BRK.B 下跌 0.95% 至每股 468.52 美元。該公司周六舉行年度股東大會並公布第 1 季財報，顯示季末帳上現金直逼 4000 億美元、再創新高，且已經連續第 14 季賣股。

$GME 出價 560 億美元，收購規模比自己大上數倍的 $EBAY，朝綜合型電商巨頭轉型。GameStop 終場重挫 10%，eBay 上漲 5%。

$AMZN 逆勢上漲 1.41% 至每股 272.05 美元。該公司宣布推出「亞馬遜供應鏈服務」(Amazon Supply Chain Services) ，向各類型企業開放自家的供應鏈與物流網路，正面挑戰聯邦快遞 $FDX 和 UPS

物流業走軟，FedEx 應聲下挫 9.1%，UPS 挫跌 10.5%，並拖累道瓊運輸平均指數下跌 4.8%，觸及將近一個月低點。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破81,000美元，日內漲幅1.24%

香港金融管理局考慮在穩定幣推出後發放新牌照

美國存管信託與清算公司推動代幣化服務建設，擬7月啟動實盤交易測試

西聯匯款在Solana鏈上推出美元穩定幣USDPT

Kraken母公司Payward完成Bitnomial收購，獲美加密衍生品牌照

Circle法國子公司獲得MiCA批准，可在歐盟提供加密資產託管與轉移服務

Coinbase推出澳洲自管退休金支持，可提供數位資產投資解決方案

馬雲持股雲鋒金融策略投資跨國支付服務商WooshPay

$CRCL 川普宣布對伊朗敵對行動「已終止」 標普那指刷歷史新高(投組YTD +5.24%)

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市場重要指數

在蘋果財報優於預期帶動下，科技股上攻，美股週五 (1 日) 延續強勢表現，標普 500 與那斯達克同步刷新歷史收盤高點，標普連續第五週收高，寫下自 2024 年以來最長週線上漲紀錄。油價則因中東局勢出現進展而回落。

美國總統川普在 5 月 1 日法律期限屆滿之際，正式致函國會，宣稱對伊朗的敵對行動已經終止，即使美軍仍持續部署於中東地區，並維持對伊朗的軍事壓力。

川普透露，伊朗確實有意達成協議，但他並不滿意伊朗目前的新提案。

川普同日還宣布，鑒於歐盟未遵守先前達成的貿易協議，下週將對來自歐洲聯盟 (EU) 的汽車和卡車提高關稅至 25%。

華爾街逐漸消化戰事帶來的潛在衝擊，企業獲利表現成為市場上行的關鍵動能。統計顯示，約 81% 的標普 500 成分股企業第一季財報優於預期，推動美股上月繳出自 2020 年以來最佳單月表現

企業新聞

$AAPL 勁揚逾 3%，成為推升大盤的主要動能。該公司公布第二財季財報，獲利與營收雙雙優於市場預期，且本季營收展望亦優於預估，成功抵銷 iPhone 營收近三季有兩季不如市場預期的影響。 

川普對美國精神航空 (Spirit Aviation) 的紓困案持審慎態度，僅稱在符合美國利益下才會推進，精神航空 $FLYYQ 崩跌超 25% 至每股 1.04 美元。

$XOM  與 $CVX 週五各下滑逾 1%。兩家能源巨頭公布第一季財報，每股純益雖優於預期，但年減幅分別達 45% 與 36%。受匯率避險時間錯配與戰事干擾運輸影響，兩家公司合計認列約 70 億美元損失，拖累整體獲利表現。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破78,000美元，日內漲幅2.02%

$ETH 突破2,300美元，日內漲幅1.54%

Coinbase 與銀行達成穩定幣收益條款妥協，美國參議院加密立法可望推進

$GOOGL 漲10% 標普首度站上7200點關卡 同那指寫新猷(投組YTD +4.85%)

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市場重要指數

美股主指週四 (30 日) 氣勢如虹，在 AI 投資熱潮與科技巨頭財報帶動下，主要指數同步改寫紀錄，並寫下自 2020 年以來最佳單月表現。 

道瓊工業指數週四勁揚逾 750 點，標普 500 指數升幅逾 1%，首度站上 7,200 點關卡，那斯達克指數收紅 0.9%，同樣收在歷史新高。

四月份來看，標普單月大漲近 10%，那指月漲幅同步飆高約 15%，創 2020 年疫情後以來最狂單月走勢。 

美股四月反彈顯著，主要來自三月因中東衝突引發的跌勢修復。美國、伊朗、以色列與黎巴嫩之間延長停火，加上美國總統川普多次強調戰事有望結束，提振市場信心。 

同時，推動市場上行的核心動能來自 AI 概念股。四大科技巨頭最新財報顯示，AI 相關資本支出持續擴大，全年合計規模上看 7,250 億美元，顯示企業對 AI 基礎建設的投資熱度未見降溫。

最新經濟數據亦支撐市場信心。3 月個人消費支出 (PCE) 物價指數月增 0.7%、年增 3.5%；核心 PCE 月增 0.3%、年增 3.2%。

勞動市場方面，截至 4 月 25 日當週，初領失業救濟金人數降至 18.9 萬人，低於市場預期，顯示就業市場仍具韌性。 

國際油價在盤中大幅上漲後回落。報導指出，川普將聽取對伊朗進一步軍事行動的簡報，試圖迫使德黑蘭重返談判桌。布蘭特原油一度升破每桶 126 美元，隨後回落至約 114 美元。

企業新聞

有「景氣金絲雀」之稱的美國重機具大廠 $CAT 週四飛漲 9.88% 至每股 890.11 美元，開拓重工第一季財報全面優於預期，並同步上修全年營收展望。在 AI 基礎建設需求快速升溫帶動下，公司核心的建築設備與電力能源兩大業務動能同步強化，營運成長動能明顯升溫。

$AAPL 微升 0.44% 至每股 371.35 美元，盤後續升超 3%，蘋果最新財報告捷，憑藉著強勁的 iPhone 銷量和中國市場的銷售表現，獲利超乎預期，每股盈餘達 2.01 美元，營收達 1,112 億美元，也優於預期，其中 iPhone 營收達 569.9 億美元，並連續第二季維持超過 20% 的成長。 

$GOOGL 交出穩健財報後，週四股價狂飆近 10% 並創新高，主要受惠雲端業務成長優於預期；$AMZN 亦創歷史新高，小幅上漲約 0.77%，其雲端部門 AWS 創下 2022 年以來最大營收增幅。

相較之下，$MSFT 雲端營收大致符合預期，並預告下半年將加速成長，但股價仍下跌約 3.9%； $Meta 則因將 2026 年資本支出上調至 1,250 億至 1,450 億美元區間，股價崩約 8.6%。

$INTC 週四收低 0.28% 至每股 94.48 美元，但寫下歷史最佳單月漲幅，單月股價狂飆 114%，創公司在那斯達克掛牌 55 年來最佳表現，市值同步攀升至 4,700 億美元以上。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破77,000美元，日內漲幅0.71%

$BNB 突破620 USDT，24小時內上漲0.47%

英國FCA發布基金代幣化新規與指引

德國AllUnity將歐元穩定幣EURAU擴展至Solana公鏈

Kraken推出加密和xStocks投資組合，同時涵蓋數位資產與代幣化股票

xStocks 已在BNB Chain 上線，首批開放蘋果等50 餘隻代幣化美股與ETF

$AMD 漲4.3% Fed按兵不動 油價飆 道瓊連五黑(投組YTD +3.7%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

美股主指週三 (29 日) 表現分歧，聯準會 (Fed) 如市場預期維持利率不變後，市場情緒偏向觀望，同時，美國與伊朗之間的外交僵局持續，亦壓抑投資人信心。

標普 500 指數與那斯達克指數幾乎持平，道瓊指數收跌超過 250 點，連續第五個交易日下滑。債券價格急跌，布蘭特原油價格觸及 2022 年以來的最高水準。

全球進入超級央行週，日本央行與加拿大央行相繼維持利率不變後，聯準會週三將聯邦資金利率目標區間維持在 3.5% 至 3.75% 不變，也是連續第三次會議按兵不動。

不過，本次投票結果卻罕見地出現多張反對票，成為自 1992 年 10 月以來，內部意見分歧最嚴重的一次。 

聯準會理事米蘭投下反對票，主張降息 25 個基點，克里夫蘭聯準銀行總裁哈瑪克 (Beth Hammack) 、明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡利 (Neel Kashkari ) 與達拉斯聯邦準備銀行總裁蘿根 (Lorie Logan) 雖同意維持利率不變，但反對在政策聲明中釋出任何偏向寬鬆的訊號。 

在通膨仍具黏性、就業市場維持強勁的情況下，市場幾乎放棄今年降息的押注，開始將 2027 年升息的可能性納入考量。

同日，美國參議院銀行委員會週三以 13 比 11 的表決結果，通過華許出任聯準會 (Fed) 主席的提名，過程中黨派立場分歧明顯。該提名案將送交參議院全院表決，外界普遍預期華許可望順利接任。 

由於美方擬對伊朗實施長期封鎖，國際油價週三飆漲，布蘭特原油價格攀高 6.08%，收每桶 118.03 美元，創 2022 年 6 月以來新高。美國總統川普再度對伊朗發聲，敦促德黑蘭「趕快放聰明些」、盡快簽署協議，更表示自己「不會再當個好好先生」，重申伊朗不得擁核武的立場。 

企業新聞

約三分之一的標普 500 企業已公布財報，其中 81% 優於市場預期。

$STX 與 $NXPI 週三分別暴漲超過 11% 與 25%，因財報優於預期且釋出正向營收展望。 

週三盤後，多家科技巨頭業績成績單出爐。$MSFT 第三財季財報強勁，營收和利潤均超乎預期，Azure 成長 40%，但微軟 Xbox 硬體營收持續下滑，盤後股價跌超 2%。

$AMZN 週三收紅超 1%，盤後股價也墜超 1%，亞馬遜財報同樣超乎預期，每股盈餘達 2.78 美元，營收為 1815.2 億美元，雲端運算業務強勁成長，但人工智慧投資削弱了自由現金流。

$GOOGL  週三微漲 0.046 至每股 349.94 美元，盤後股價飛升超 6%，因其雲端運算業務成長 63%，營收突破 200 億美元。

由於資本支出和用戶成長數據均低於華爾街預期，$Meta 週三盤後股價跳水超 6%。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破75,000美元，日內下跌1.21%

$ETH 跌破2,300美元，日內漲幅0.87%

穩定幣支付量在2026年第一季度達到4.5萬億美元，亞洲市場推動

Meta在Stripe支援下開始向部分創作者提供穩定幣支付

Stable Sea整合WisdomTree代幣化國債基金，用於企業現金管理

Securitize與Computershare合作推出美股股權上鍊通道

$O 漲1% 傳OpenAI業績未達標「賣鏟股」巨震(投組YTD +4%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

在 OpenAI 未達新用戶與營收目標的消息傳出後，資金迅速自「賣鏟股」的半導體供應鏈撤出，美股週二 (28 日) 自歷史高點回落，那斯達克指數收黑跌約 0.9%，標普 500 指數回落 0.5%，費半指數挫超 3.5%。 

《華爾街日報》報導，OpenAI 在 IPO 前未達部分營收與用戶成長目標，引發投資人對人工智慧投資熱潮是否過度擴張的疑慮，對此，公司緊急出面「滅火」，駁斥相關報導為誇大不實。

市場亦持續關注地緣政治消息，美國總統川普週二聲稱，伊朗已告知美方，該國正處於「崩潰狀態」， 希望美方盡快「開放荷姆茲海峽」。《CNN》報導，巴基斯坦調解人預計伊朗將在未來幾天內提交一份旨在結束戰爭的「修正版」和平方案。

此外，英國國王查爾斯三世 27 日抵達華盛頓，展開為期四天的國是訪問， 查爾斯三世稱美英關係「牢不可破」，同時也坦承雙方之間存在「差異與分歧」。

能源市場方面，阿拉伯聯合大公國宣布 5 月起退出 OPEC，結束 60 多年的成員國身分，加上美伊僵局持續，國際油價維持高檔震盪，布蘭特原油價格突破每桶 111 美元。 

企業新聞

儘管 OpenAI 聲明強調業務「全面運轉順利」，企業服務與廣告業務持續成長 ，$ORCL 仍大跌 4.05%，同時，雲端運算公司 $CRWV 重挫 5.83%。

能源股相對抗跌，$BP 受惠油價上揚，第一季獲利大幅成長，股價升幅約 0.77% 。市場預期，同業雪佛龍與埃克森美孚即將公布的財報也有望受惠。 

DA Davidson 給予 $MU「買入」評級，並設定 1000 美元的目標價，創華爾街新高，美光週二仍收黑 3.86% 至每股 504.29 美元

$KO 因財報優於預期，受惠於低熱量產品與小包裝銷售成長，股價跳升 3.86% 至每股 78.35 美元。 

$GM 週二尾盤翻紅，收 1.27% 至每股 78.95 美元，其最新財報獲利優於預期，但電動車 (EV) 領域仍面臨逆風，第一季銷量下滑 19%。

$GLW 暴跌 8.90% ，主因其第二季展望不如市場預期。該股今年以來已大漲逾 68%，此次回檔也反映高檔修正壓力。 

加密貨幣市場新聞

$ETH 突破2,300美元，日內漲幅0.90%

日本金融廳明確將日圓穩定幣發行商JPYC歸類為“資金移動業者”

日本多部門聯合發文明確房地產交易中的加密貨幣使用規則，強化反洗錢義務

捷克央行總裁：配置1%比特幣可提升報酬率且不增加整體風險

日本Bitbank推出加密貨幣信用卡，支援比特幣支付帳單

哥倫比亞最大退休金管理機構Porvenir推出加密投資組合

道富銀行將於年底前在盧森堡推出代幣化基金服務

$NVDA 漲4% 美伊協議希望重燃 那指標普再締新高(投組TRD +4.33%)

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本日創歷史新高個股 $NVDA %GOOGL $QQQ $VOO 

市場重要指數

投資人評估伊朗重啟荷姆茲海峽的新提案後，美股週一 (27 日) 小幅走高，標普 500 指數微漲 0.1%，那斯達克指數收紅 0.2%，雙雙創下歷史新高，上週兩大指數也已收在紀錄高點。

中東局勢出現潛在轉圜。據美聯社引述兩名地區官員報導，伊朗已提出新方案，若美國解除海上封鎖並終止戰事，願意放棄對荷姆茲海峽的控制權。

白宮證實，美國總統川普已與國安團隊討論該提案，不過，伊朗的核計畫仍是美方不可退讓的紅線。

伊朗外交部長阿拉奇 (Abbas Araghchi) 週一於俄羅斯與總統普丁會面，並展開包含巴基斯坦在內的多站訪問，顯示各方正試圖為陷入僵局的伊美談判尋找突破口。

美股超級財報週開跑，科技權值股將成市場焦點。Alphabet、微軟 、亞馬遜 與 Meta 預計於週三盤後公布最新財報，蘋果將在週四接棒登場，市場關注其對 AI 投資、雲端需求與消費性電子動能的最新展望。

聯準會週二展開為期兩天的利率政策會議。在伊朗衝突帶來通膨不確定性的背景下，市場普遍預期將維持利率不變。

這場會議也可能是主席鮑爾任內「最後一次」主持會議，接班人華許 (Kevin Warsh) 的任命仍待關鍵表決。

油價方面，布蘭特原油期貨維持在每桶 100 美元以上，西德州原油期貨也突破每桶 96 美元。高盛再次上調油價預期，稱「荷姆茲衝擊波」正在醞釀中。

企業新聞

$MSFT 收紅 0.047% 至每股 424.82 美元，OpenAI 與微軟週一宣布調整長期合作架構，微軟將不再擁有 OpenAI 技術的獨家使用權，此舉被視為 OpenAI 將技術拓展至亞馬遜 (AMZN-US) 與 Alphabet 等競爭對手雲端平台鋪路，市場競爭格局可望出現變化。

同時微軟也不再向 OpenAI 支付收益分成，但 OpenAI 將持續向微軟支付分成至 2030 年。

$META 微升 0.53% 至每股 678.62 美元，中國國家發展和改革委員會週一公告，正式禁止外資收購中國人工智慧新創 Manus，並要求所有相關參與方立即終止交易。

$QCOM 收高 0.95% 至每股 150.26 美元。陸系分析師認為，OpenAI 正與聯發科和高通合作開發手機處理器，預計 2026 年底或 2027 年第一季決定規格與供應商。

$TSLA 小漲 0.63% 至每股 378.67 美元，特斯拉正式向美國證券交易委員會 (SEC) 提交 S-8 註冊文件，針對執行長馬斯克 (Elon Musk) 2018 年的薪酬方案，註冊約 3.0396 億股普通股。這筆巨額股票獎勵對應的是當時價值超過 500 億美元的績效獎勵案。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破77,000美元，日內下跌1.42%

韓國Kbank與Ripple合作推動鏈上跨境匯款試驗

西聯匯款將於下個月推出穩定幣USDPT，並計劃向全球消費者推出“穩定卡”

$AMD 漲近14% 標普那指齊刷歷史新高(投組YTD +4%)

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本日創歷史新高個股 $AMZN $QQQ $VOO 

市場主要指數

在半導體族群強勢帶動下，標普 500 與那斯達克指數週五 (24 日) 雙雙收在歷史新高，輝達市值重回 5 兆美元大關。英特爾飆近 24%，創下自 1987 年以來的最佳單日表現。

那斯達克指數週五收紅 1.6%，標普 500 指數上漲 0.8%，同步刷收盤新高紀錄。費城半導體指數連續第 18 個交易日上漲，延續自 3 月底以來的強勁升勢。不過，道瓊工業指數卻小跌 79.61 點。

本週三大指數表現分歧，標普週漲約 0.6%，那指週升 1.5%，道瓊本州累計下跌約 0.4%。

美國司法部宣布終止對聯準會 (Fed) 主席鮑爾的刑事調查，此舉可能為川普提名人華許 (Kevin Warsh) 接任鋪路，進一步提振市場信心。同時，白宮表示，川普將派遣特使魏科夫 (Steve Witkoff) 和其女婿庫許納 (Jared Kushner) 前往巴基斯坦進行和平談判。

油價週五小幅回落。布蘭特原油期貨跌破每桶 100 美元，美國西德州原油期貨回落至 95 美元附近。

數據顯示，美國消費者信心在 4 月降至歷史低點，密西根大學公布，4 月消費者信心指數終值為 49.8，低於 3 月的 53.3，但整體仍處歷史低檔，反映家庭對通膨壓力與經濟前景的憂慮持續升高。

企業新聞

$TSM 週五勁揚 5.18% 至每股 402.47 美元，折溢價率達 16.04%，換算價 2535.56 元。台灣金管會宣布放寬國內股票型基金與主動式 ETF 的投資限制，將單一個股持股上限由基金淨資產 10% 提高至 25%，市場普遍解讀為「台積電條款」。

$INTC 週五暴漲 23.60% 至每股 82.54 美元，在財報優於預期及財測強勁帶動下，該股飆漲並突破 2000 年網路泡沫高點，創下歷史新高。

報優於預期，但警告稱，中東戰爭導致油價上漲，可能會在下一財年造成 10 億美元的額外成本。

加密貨幣主要新聞

$BTC 突破78,000美元，日內下跌0.47%

南非擬將加密資產納入外匯管制框架

摩根士丹利推出穩定幣儲備投資組合，供穩定幣發行方存放儲備金

BitMart 宣布上線Aleo 生態穩定幣USAD、USDCx的固定儲蓄產品

$O 上漲1% 伊朗啟動防空系統 油價飆升 軟體股暴跌 三大指數收黑(投組YTD +2.86%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

美股三大指數週四 (23 日) 收墨，市場受美伊談判卡關與科技股賣壓影響，投資氣氛轉趨保守。標普 500 指數下跌 0.41%，自歷史高點回落；道瓊工業指數下滑約 180 點；那斯達克指數跌幅較大，收低近 0.9%。

科技股成為主要拖累來源，特別是軟體族群表現疲弱。ServiceNow 儘管財報優於市場預期，股價仍暴跌逾 17%。

中東局勢仍是市場關注焦點。伊朗首都德黑蘭上空週四晚間傳出爆炸聲，防空系統啟動，朝向敵對目標射擊，原因尚不清楚。同時，消息指出，以色列當晚並未對伊朗發動空襲。

美伊談判目前陷入僵局，美國總統川普週四下令美軍對所有在荷姆茲海峽布放水雷的伊朗船隻進行致命打擊。

多家外媒引述消息人士報導，伊朗國會議長卡利巴夫因伊斯蘭革命衛隊 (IRGC) 高層介入日益加深，使其決策空間受限，最終選擇退出談判代表團。另外，伊朗可能在荷姆茲海峽周邊部署更多水雷，進一步加劇能源供應不確定性。

國際油價連續第四個交易日攀漲。布蘭特原油期貨重返每桶 105 美元上方，美國西德州原油亦升破每桶 96 美元。

企業新聞

$INTC 週四收紅 2.31% 至每股 66.78 美元，盤後股價噴高超 20%，英特爾盤後公布第一季財報遠超華爾街預期，調整後每股盈餘為 0.29 美元，營收達 135.8 億美元。

$TSLA 週四受挫 3.56% 至每股 373.72 美元，特斯拉最新財報優於預期，但股價仍下跌，主因執行長馬斯克 (Elon Musk) 表示公司將大幅提高資本支出，市場擔憂未來現金流承壓。

微軟計劃自公司 51 年歷史以來，首次實施員工自願離職優退方案。$MSFT 週四下滑 3.97% 至每股 415.75 美元。

$TXN 瘋漲 19.43% 至每股 282.23 美元，德州儀器因工業與資料中心需求回溫，財報表現亮眼，帶飛股價，創下近 25 年來最強單日漲幅。

$Meta 走低 2.31% 至每股 659.15 美元，Meta 計劃裁員 10%，以提高效率並抵消其在人工智慧 (AI) 方面的大量支出。該公司將不再招聘原計劃填補的 6,000 個空缺職位，裁員將於 5 月 20 日開始。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破77,000美元，日內下跌1.77%

$ETH 跌破2,300美元，日內下跌1.43%

日本金融廳揭露加密貨幣移行至《金融商品交易法》的立法框架

白俄羅斯央行將允許「加密銀行」支持26種加密貨幣及11類業務

Robinhood獲新加坡「原則性批准」籌備上線券商業務

$CRCL 漲8% 川普延長對伊朗停火 標普那指齊創歷史新高(投組YTD +3.6%)

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本日創歷史新高個股 $VOO $QQQ

市場重要指數

美股週三 (22 日) 全面收高，在地緣政治風險暫時降溫與企業財報表現強勁的帶動下，主要指數同步走揚，其中標普 500 指數與那斯達克指數雙雙刷新歷史收盤新高。

美國總統川普週二盤後宣布延長對伊朗的停火期限，並指出德黑蘭內部存在嚴重分歧，被視為暫時收回若無協議將恢復轟炸伊朗的威脅。

同時，川普宣布，相關停火安排將持續至提出包含以色列在內的整體結束戰爭方案為止，而對伊朗的海上封鎖措施仍將維持。

伊朗方面則批評美方缺乏承諾，認為談判意義不大，決定不出席巴基斯坦第二輪會議。

中東緊張情勢尚未完全消退，伊朗媒體指出，伊朗在荷姆茲海峽扣押兩艘未經授權通行的船隻。此外，美國副總統范斯暫停前往巴基斯坦的行程，也為停火談判進展增添變數。

美債殖利率小幅走高，10 年期公債殖利率升至 4.31%，2 年期公債殖利率升至 3.81%。加密貨幣市場亦出現反彈，比特幣升至約 78,900 美元，觸及近 10 週高點。

能源市場同步震盪。荷姆茲海峽局勢再度緊張，伊朗對商船開火後，市場憂心供應中斷，推動布蘭特原油價格突破每桶 100 美元。分析指出，只要該區域風險未解除，油價仍將維持高檔震盪。

企業消息

《路透》報導，台積電計劃在 2029 年前於亞利桑那州啟用一座晶片封裝廠，公司週三還展示最新一代晶片製造技術，表示未來可在不使用 ASML 昂貴新設備的情況下，生產出更小、更快速的晶片， $ASML 收低 1.09% 至每股 1443.14 美元。

盤後重頭戲由 $TSLA 登場，公司第一季營收達 223.9 億美元，高於市場預期的 220.8 億美元，年減 9%；調整後每股盈餘為 0.41 美元，也優於預期的 0.35 美元，毛利率達 21.7%，明顯高於市場預估。受亮眼財報激勵，特斯拉股價盤後一度上漲約 4%。

$BA 週三升幅高達超 5% 至每股 231.28 美元，受惠於飛機交付增加，波音第一季財報優於預期，帶動股價走強，顯示營運復甦動能持續。

$GOOGL 上漲 2.12% 至每股 339.32 美元。Alphabet 旗下 Google Cloud 發表新一代 TPU 晶片，包括專門用於訓練的 TPU 8t 與專門用於推論的 TPU 8i。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破78,000美元，日內下跌1.60%

$ETH 突破2400美元，日內下跌0.15%

$BNB 跌破640 USDT，24小時漲幅縮窄至1.85%

英國政府推進穩定幣規範以促進金融科技領域

泰國SEC擬修訂數位資產衍生性商品業務規則，允許現有業者直接申請執照

鏈上代幣化美國公債規模突破140億美元，創歷史新高

新加坡珠寶商Mustafa Gold與FundBridge及Libeara合作推出收益型黃金代幣

$AMD 漲3.4% 伊朗拒絕出席 川普無限期延長停火 三大指數盡墨(投組YTD +2.5%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

美股週二 (22 日) 幾乎全墨，回吐早盤漲幅，市場聚焦美伊談判陷入僵局與華許提名確認聽證會，道瓊、標普與那斯達克三大指數同步收低約 0.6%，反映投資人情緒轉趨謹慎。

市場賣壓於週二午盤後明顯擴大，主因傳出美國暫緩與伊朗的和平談判，並取消副總統范斯 (JD Vance) 原訂前往巴基斯坦的行程，使外界對停火協議能否延續產生疑慮。

原本預計週三到期的停火協議，一度被市場解讀為可能不會延長。

不過，週二盤後，美國總統川普宣布，將延長與伊朗之間的停火安排，同時持續對伊朗港口實施封鎖，直至伊朗方面提出具體且「統一」的解決方案為止。

同時，伊朗半官方媒體《塔斯尼姆通訊社》報導，伊朗已決定不出席原定在巴基斯坦舉行的相關會談，因美國近期談判要求過分，未作出讓步，導致協商氣氛持續僵持，伊朗已將相關立場正式通知巴基斯坦，並告知參與斡旋的各方。

另一方面，聯準會主席提名人華許 (Kevin Warsh) 於國會聽證會上的發言同樣引發關注。他明確表示，未曾與川普就降息交換提名達成任何協議，並強調自己「絕對不會」成為總統的魁儡。

市場解讀其立場偏向維持政策獨立性，帶動美債殖利率上揚，進一步壓抑股市表現。

企業新聞

隨著財報季展開，$UNH 因財報優於預期，其股價猛升近 7% 至每股 346.01 美元，成為道瓊與標普成分股中表現優異的個股之一。

$AAPL 收黑逾 2% 至每股 266.17 美元，因公司宣布執行長庫克 (Tim Cook) 將於 2026 年 9 月 1 日正式卸任，並由現任硬體工程高級副總裁的蘋果資深大將約翰 · 特納斯 ( John Ternus) 接棒，為 2011 年以來首次重大領導層交接。

$AMZN 收紅 0.66% 至每股 249.91 美元，亞馬遜宣布將向人工智慧新創公司 Anthropic 投資高達 250 億美元，深化 Claude AI 與 AWS 生態整合，Anthropic 將未來十年投入逾 1,000 億美元使用 AWS 與 Trainium 晶片，顯示 亞馬遜 自研 AI 晶片與雲端競爭力快速提升。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破77,000美元，日內漲幅1.54%

$BNB 突破640 USDT，24小時內上漲1.83%

SEC 加速數位資產監管，推出新策略

新加坡提議為區塊鏈加密資產制定友好指導方針

英國將穩定幣和代幣化存款納入統一支付監管框架

12家歐洲銀行組成的財團聯合Fireblocks開發MiCA合規歐元穩定幣

DoorDash擬透過Tempo向駕駛提供穩定幣支付

新加坡金融科技公司Nium與Coinbase合作，將USDC整合至其全球支付網絡

$ETOR 漲3.4% 華爾街收低那指終結13連漲 美伊戰爭不確定性升高(投組YTD +3.46%)

投組成分個股(eToro實單績效連結)

本日創歷史新高個股 

市場重要指數

美國股市周一 (20 日) 小幅收低，三大指數在連續三周上漲後回檔。市場對美國與伊朗緊張局勢再度升溫感到不安，使為期兩周的停火是否能持續出現疑問。

一名伊朗高層官員表示，在巴基斯坦推動結束美國對伊朗港口封鎖後，伊朗正考慮赴巴基斯坦與美國進行和平談判。

不過，另有消息人士指出，美國副總統范斯 (JD Vance) 仍留在美國，否認他正前往巴基斯坦參與談判的報導。

伊朗上周五重新開放荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz)，帶動市場全面上揚，標普 500 與那斯達克指數連續第三個交易日創下歷史新高，並寫下 11 個月來最大單周漲幅。然而，德黑蘭在周末再度關閉這條關鍵航道。

美國原油價格大漲 6.87%，收在每桶 89.61 美元。布蘭特原油上漲 5.64%，收在每桶 95.48 美元，帶動標普 500 能源類股成為當日 11 大類股中表現較佳族群之一。

華爾街「恐慌指數」VIX 在連續 8 個交易日下跌後回升，上升 1.57 點至 19.08，盤中一度觸及一周高點 19.99。投資人接下來將評估伊朗戰爭對企業財報與整體經濟的影響

根據 LSEG 數據，截至上周五早盤，在已公布財報的 48 家標普 500 企業中，有 87.5% 優於分析師預期，目前第一季整體獲利成長率為 14.4%。

企業新聞

$AAPL 周一盤後宣布，將由現任硬體工程資深副總裁 John Ternus 接任執行長，現任執行長庫克 (Tim Cook) 則將於 9 月 1 日轉任執行董事長。Ternus 將成為蘋果第八任執行長。

$ADBE 推出一系列 AI 代理產品，協助企業自動化數位行銷與客戶體驗管理，試圖在 AI 顛覆軟體產業之際鞏固自身競爭力。此次發布的核心產品為「CX Enterprise」，主打透過 AI 代理提升企業在客戶互動、銷售與品牌忠誠度等關鍵領域的效率。

Google 計劃本周在拉斯維加斯舉行的 Google Cloud Next 大會上，宣布新一代張量處理器 (TPU)，藉此強化自身在推理市場的話語權。負責 AI 算力基礎設施與晶片研發的 Amin Vahdat 暗示「在相對不久的將來」將有更多消息釋出。

$LLY 宣布將以最高 70 億美元收購癌症生技公司 Kelonia Therapeutics，強化其在血液腫瘤治療領域的布局。根據聲明，禮來將先支付 32.5 億美元現金，後續款項依臨床、監管與商業里程碑分階段支付，交易預計於 2026 下半年完成。

$QXO 宣布以 170 億美元收購建材分銷與安裝公司 TopBuild(BLD-US) 後，股價重挫，而 TopBuild 股價則大幅上漲超過 19%。

$META 股價下跌超過 2%，結束連續 9 個交易日上漲，為去年 10 月以來最長連漲紀錄。

$NFLX 自上周公布財報並宣布共同創辦人 Reed Hastings 離職以來，股價已下跌約 12%。

加密貨幣市場新聞

$BT C突破76,000美元，日內漲幅0.41%

Coinbase與Bybit據稱正就美股的代幣化、託管及分銷展開合作

Curve創辦人：單點故障正損害DeFi產業，業界需共同製定安全標準

DeFi在失敗中反覆學習改進，Aave有足夠資本承擔壞帳

$COIN 漲3.2% 油價暴跌 標普投組再創新高 那指創1992年來最長連漲紀錄(投組YTD +3.97%)

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市場重要指數

美股週五 (17 日) 強勢收高，伊朗宣布在以色列與黎巴嫩達為期 10 天停火協議後，荷姆茲海峽全面開放，緩解投資人對能源供應中斷的憂慮。

標普 500 指數大漲 1.20%，收在 7126.06 點，首度站上 7100 點整數關卡並刷新歷史紀錄；那斯達克指數上漲 1.52%，收在 24468.48 點，連續第 13 個交易日收紅，創下自 1992 年以來最長連漲紀錄，同樣改寫歷史新高。

道瓊指數大漲約 868 點，漲幅 1.79%，收在 49447.43 點；羅素 2000 指數上漲逾 2%，小型股同步走強並創新高。

消息面上，伊朗外交部長阿拉奇 (Abbas Araghchi) 表示，配合黎巴嫩停火安排，荷姆茲海峽在停火期間將全面開放，所有商業船隻可依既定航道通行。

美國總統川普稍早亦宣布，以色列與黎巴嫩達成為期 10 天的停火協議，並已正式生效。

隨著航運風險下降，國際油價應聲重挫。美國西德州原油 (WTI) 期貨崩跌近 12%，收在每桶 83.85 美元；布蘭特原油期貨驟降 9%，收在 90.38 美元，反映市場對供應中斷的擔憂快速降溫。

川普其後表示，伊朗已同意不再關閉荷姆茲海峽，並強調美國對伊朗港口的海上封鎖仍將全面維持，直至雙方達成最終和平協議。他並稱談判進展順利，多數關鍵條件已完成協商。

儘管情勢趨於緩和，但不確定性仍在。伊朗官媒指出，與敵對國家相關的船隻可能仍被限制通行，若美方封鎖持續，荷姆茲海峽仍可能再次關閉，市場仍需持續關注後續發展。

企業新聞

能源股哀鴻遍野，$APA 大跌 5.70%，$VLO 摔逾 7%，$OXY 重挫逾 5%，$XOM 下滑約 4%，$CVX 跌逾 2%。

化工股同步重挫，$IPI 與 $CF 均下殺約 10%，$DOW 重挫約 11%，反映肥料運輸恢復對價格帶來壓力。

受惠於航道風險緩解，航空與旅遊相關類股表現強勢，$BA 升幅約 2%，$RCL 急升約 7%。

$TSLA 週五收高 3.01%，累計本週漲幅 14.46%，終結連續八週跌勢，市場聚焦其將於 4 月 22 日公布的財報表現。在晶片題材帶動下，執行長馬斯克透露 AI5 晶片已接近完成設計，推動股價反彈，且公司同步在台灣招募晶片工程師引發關注。

串流平台 $NFLX 慘跌 9.72%，第二季財測不如預期，加上共同創辦人兼現任董事長 Reed Hastings 將於 6 月任期屆滿時退出公司董事會，拖累股價。

$MSTR 狂飆約 12%，隨比特幣突破 7.7 萬美元，公司持幣部位轉為獲利。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破77,000 USDT，24小時漲幅收窄至2.68%

$ETH  跌破2400美元，日内涨幅 2.60%

日本東京都推出日圓穩定幣補助計劃，單筆上限為4,000萬日圓

USDC 推出官方跨链转移桥 USDC Bridge

Payward拟5.5亿美元收购Bitnomial获美全牌照衍生品堆栈

Jupiter Lend新增SPYx、QQQx、NVDAx和TSLAx作為抵押資產

OSL HK成为香港首家上线Matrixdock金银双代币的交易平台

花旗研究：過去十年比特幣與黃金同配可提升報酬且不增加風險

$AMD 漲7.8% 川普稱美伊接近達成協議 標普那指續寫新高(投組YTD +2.76%)

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市場重要指數

美股週四 (16 日) 再度上攻，兩大指數續創歷史新高，主因美國總統川普釋出美伊接近達成協議的訊號，加上以色列與黎巴嫩同意暫時停火，中東局勢明顯出現緩和跡象。

在經歷 3 月修正後，股市快速回穩，標普 500 指數週四收漲約 0.2%，那斯達克指數上漲 0.4%，兩大指數同步再寫收盤新高。道瓊指數上漲 115.00 點。

川普週四尾盤時段表示，美國與伊朗接近達成協議，並強調協議將確保伊朗不發展核武。他指出，目前市場表現良好、油價回落，談判氣氛正朝正面方向發展

川普在 Truth Social 發文指出，以色列與黎巴嫩已達成為期 10 天的停火協議，市場因此押注中東衝突有望降溫。

不過，美伊之間仍存在摩擦。美國對伊朗港口實施的海上封鎖持續進行，美國中央司令部指出，在 72 小時內已迫使 14 艘船隻掉頭，尚未有船隻成功突破封鎖。油價在供應受限影響下維持高檔，持續對全球能源市場帶來壓力。

美國國防部亦釋出強硬訊號，表示若談判破局，美軍可隨時恢復大規模軍事行動，顯示局勢仍具不確定性。

企業新聞

$TSM 挫跌 3.13% 至每股 363.35 美元，換算價 2291.93 元，折溢價率 9.92%，台積電週四公布的首季毛利率達 66.2%、每股盈餘 22.08 元，雙雙刷新歷史紀錄，全年營收展望也首度上修至超過三成成長。

瑞穗證券分析師 Jordan Klein 表示，市場對半導體產業的預期已經非常高，「當好消息早已反映在股價中，即使財報表現良好，也可能引發短線資金輪動」。

串流平台龍頭 $NFLX 週四收紅 0.074% 至每股 107.79 美元，儘管 Netflix 盤後公布業績超出預期，但其盤後股價仍跳水超 8%，因聯合創始人 Reed Hastings 宣布離職，他因幫助徹底改變電影和電視節目進入家庭的方式而受到讚譽，顛覆了好萊塢的商業模式。

在伯恩斯坦將 $AMD 的目標股價從每股 235 美元上調至 265 美元後，飆漲 7.80%，分析師稱：「我們越來越看好 AMD，因為他們受益於伺服器 CPU 市場的強勁表現。」

$PEP 漲超 2% 至每股 158.38 美元，其第一季營收年增 8.5% 至 194.4 億美元，核心每股盈餘為 1.61 美元，均超出市場預期，並重申 2026 財年業績指引不變。

$SCHW 最新財報獲利優於預期但營收不如預估，導致該股週四暴跌 7.62% 至每股 92.62 美元。

航空業亦面臨壓力。Spirit Airlines 母公司 $FLYYQ 傳出最快本週可能進入清算程序，主因燃油成本飆升進一步壓縮營運空間，該股崩跌 10.36% 至每股 0.25 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破75,000 USDT，漲幅爲0.33%

$ETH 跌破2,300美元，日內下跌1.40%

美國SEC 就CAT 審計追蹤系統向公眾徵求意見，擬進一步平衡監管成本與隱私安全

英國央行行長貝利呼籲建立全球統一的穩定幣監管標準

Chainlink 與瑞士證券交易所母公司合作將逾2兆歐股權數據上鍊

$TSLA 漲7.6% 標普攜手那指創歷史新高(投組YTD +2.6%)

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本日創歷史新高個股 $VOO $QQQ 

 

市場重要指數

美股週三 (15 日) 延續反彈動能，隨著市場對中東局勢降溫的預期升溫，資金重新回流風險資產，標普 500 與那斯達克雙雙改寫歷史紀錄，並幾乎完全收復伊朗戰事爆發以來的跌幅。

標普週三收紅 0.8%，收在 7,022.95 點，首度站上 7,000 點整數關卡並創下歷史新高，盤中一度觸及 7,026.04 點 (盤中新高)。

那斯達克指數漲幅達 1.6%，收在 24,000 點之上，同樣寫下歷史新高，該指數已連續 11 個交易日上漲，並創下有史以來最大的 11 個交易日漲幅。

道瓊工業指數則小跌超 70 點，表現相對落後。

市場氣氛轉趨樂觀，主因美國總統川普 (Donald Trump) 釋出對美伊衝突可能接近尾聲的訊號。投資人解讀為地緣政治風險有望緩解，帶動油價回落、股市走高，先前因戰事引發的市場修正幾乎全數收復。

美國中央司令部週三表示，他們攔截一艘懸掛伊朗國旗的貨船，該船「試圖規避美國對所有進出伊朗港口船隻的封鎖」。同時補充，自週一美國開始封鎖以來，已有十艘船掉頭，沒有任何一艘船突破封鎖。

美國參議院以 47 比 52 的投票結果，未能通過一項旨在限制川普政府對伊朗軍事行動的戰爭權力決議。這已是參議院第四度嘗試未果，同時也是國會近期休會結束、以及美伊展開為期兩週停火以來，首次未能通過相關決議。

聯準會 (Fed) 週三公布最新褐皮書顯示，在美伊戰事推升能源價格與不確定性之下，美國經濟活動仍維持溫和成長，但企業決策明顯轉趨保守，整體經濟前景籠罩觀望氣氛。

現貨黃金突破4,800美元關口

企業新聞

鞋履製造商 $BIRD 週三宣布將以「NewBird AI」為擬議新名，同時取得 5,000 萬美元可轉換融資以購置高效能 GPU 資產，轉型為人工智慧公司後，其股價狂飆近 600% 至每股 16.99 美元。

AI 巨頭 $NVDA 收高 1.20% 至每股 198.87 美元，延續第 11 個交易日升勢，創有史以來最長連漲紀錄。

$TSLA 暴漲近 8% 至每股 391.95 美元，執行長馬斯克週三稱，特斯拉即將推出的 AI5 晶片取得進展，正在接近量產。

$MU 出現獲利了結賣壓，股價下跌約 2.03%。不過該股自 4 月以來已大漲約 40%，主要受惠於人工智慧帶動記憶體需求升溫。

包括 $BAC 與 $MS 最新公布的財報均優於預期，為股市提供基本面支撐。前者收紅超 1.8%，後者強升超 4.5%。

博通與 $META 擴大 AI 合作，將共同開發多代自研 AI 處理器，支援 Meta 快速擴張的資料中心與運算需求，合作延續至 2029 年，$AVGO  週三猛升 4.19% 報每股 396.72 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破75,000美元，日內漲幅1.85%

韓國佔全球加密交易量30%，山寨幣佔比高達85%

巴基斯坦央行允許銀行為持牌虛擬資產服務商開戶，推翻2018年禁令

法國興業銀行美元穩定幣USD CoinVertible上線MetaMask

英國資管公司Legal & General透過Calastone將逾500億英鎊基金上鏈

歐洲SIX集團旗下證券交易所將股票數據連接到Chainlink

eToro 擬約7,000萬美元收購加密錢包Zengo

部分U卡用戶收到Fiat24的CRS申報通知，需要提報稅務資訊

$CRCL 漲6.9% 標普逼近歷史新高 那指連漲10天(投組YTD +1.8%)

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本日創歷史新高個股

市場重要指數

在美伊談判希望與生產者物價指數 (PPI) 數據帶動下，美股三大指數週二 (14 日) 同步走高，標普 500 指數逼近歷史收盤高點。

道瓊指數上漲約 317 點，標普走升約 1.2%，距離歷史收盤高點僅差約 12 點。那斯達克指數勁揚近 2%，不僅連續第 10 個交易日收紅，寫下自 2021 年以來最長連漲紀錄，同時也創下自 2022 年以來最強的 10 日漲幅表現。

美國與伊朗可望重啟談判的預期升溫。美國總統川普表示，白宮已接獲伊朗方面聯繫，有意「達成協議」，並透露未來兩天內可能在巴基斯坦展開新一輪會談。

與此同時，美國公布的通膨數據也為市場提供支撐。3 月生產者物價指數 (PPI) 月增 0.5%、年增 4.0%，低於市場預期；核心 PPI 月增僅 0.1%，顯示基礎通膨壓力仍受控。

另一方面，荷姆茲海峽局勢仍受到高度關注。美國對該關鍵航道的封鎖已正式生效，美國中央司令部表示，在首日行動中未有船隻成功通過封鎖，並有 6 艘商船依指示折返。市場評估，若衝突持續升溫，仍可能對能源供應造成進一步衝擊。

隨著市場對和平談判抱持審慎樂觀，油價回落。布蘭特原油跌至每桶 95 美元附近，美國西德州原油亦回落至 92 美元水準。同時，國際能源署 (IEA) 下修今年全球石油需求預測，進一步壓抑油價走勢。

企業新聞

$WFC  重挫超 5%，主因第一季淨利息收入 121 億美元低於市場預期，且公司持續縮減人力以控管成本。$ JPM 小跌 0.71%，雖然獲利與營收雙雙優於預期，但未能帶動股價表現。

相較之下，$C 表現亮眼，第一季獲利大增 42%，推動股價上漲逾 2%。$BLK 同步走高超 3%，公司受惠 ETF 資金強勁流入，單季吸金達 1300 億美元。

$TSLA 收紅 3.33% 至 364.16 美元。UBS 分析師 Joseph Spak 將評級由賣出上調至中性，目標價維持 352 美元。

$AMZN 同意以每股 90 美元價格收購，$GSAT 飆高超 9%。過去 12 個月，Globalstar 股價已上漲逾三倍，部分受惠於先前與 $AAPL 的合作協議。

$NVDA 週二升幅達 3.80% 至每股 196.51 美元，輝達推出一套名為 Ising 的全新開源 AI 模型系列，專為量子系統設計，提供快 2.5 倍的量子錯誤校正速度和 3 倍更高的準確性，有望加速容錯量子系統的發展。

$JNJ 微升 0.90% 至每股 240.10 美元，儘管第一季獲利與營收均優於預期，嬌生旗下乾癬重磅藥物 Stelara 銷售持續下滑，但多發性骨髓瘤治療藥 Darzalex 與抗發炎藥 Tremfya 帶動創新藥業務成長。

航空股表現不俗，$AAL 噴高超 8%， $UAL 上揚 2.10%，市場傳出聯合航空執行長 Scott Kirby 曾提兩家公司合併的構想。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破74,000美元，日內下跌1.80%

SEC關於加密錢包和經紀交易商註冊的新指導意見

俄羅斯央行擬要求所有加密交易者完成身分驗證

日本電商巨頭樂天允許用戶使用XRP作為支付方式

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未來資產證券公司進入香港零售加密貨幣市場

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Crypto.com透過與High Roller合作進軍預測市場

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