超級央行&財報周登場 那指挫跌近2%(投組YTD +7.14%)

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市場重要指數

超級央行週和超級財報本週登場，市場謹慎情緒回歸，能源和科技股賣壓沉重，美股週一 (30 日) 開低走低，四大指數收盤盡墨，道瓊收黑逾 260 點，標普下滑逾 1%，那指挫跌近 2%，費半下殺逾 2.6%。

政經方面，大約佔標普 500 指數市值三分之一的 100 多家公司將於本週發布財報，包括蘋果、亞馬遜、Meta 和 Alphabet 等科技巨頭，投資人預期科技股將面臨劇烈震盪。

投資人還將關注聯準會、歐洲、英國央行的利率決定。外界普遍預期聯準會將第八度升息，但將減緩升息幅度至 1 碼，而歐洲和英國央行估計將各升息 2 碼。美國 1 月非農就業數據也值得關注。

號稱「聯準會傳聲筒」的華爾街日報記者 Nick Timiraos 近期撰文透露，聯準會內部正思辨薪資或失業率下降是否會推高通膨。

美國財政部長葉倫週一受訪時提到，頑固的低通膨可能會重新對美國經濟和政策制定者們構成一個長期性的挑戰。

週一傳出，美國商務部已通知一些美企，不再向華為提供出口許可證，意味美國將全面禁止向華為出售美國技術。此前，日本、荷蘭兩國傳與美國達成協議，將開始限制向中國出口先進製程晶片製造設備。

不過，美方制裁力道是否切實也有待觀察。外媒週一報導，中國最高核武研發機構中國工程物理研究院 (CAEP) 早在 1997 年便被美國列入出口黑名單，但該機構在過去 2 年半仍能採購英特爾 (Intel)、輝達 (Nvidia) 生產的晶片，持續規避美國的出口管制。

此外，來自石油輸出國組織與夥伴國 (OPEC+) 的消息人士透露，OPEC + 週三召開線上會議時可能會建議維持目前的產量政策不變。俄羅斯總統普丁同日與沙國王儲沙爾曼 (Crown Prince Mohammed bin Salman) 通話討論 OPEC + 合作事宜。

企業新聞 

特斯拉 $TSLA 重挫 6.32% 至每股 166.66 美元。 摩根大通分析師 Ryan Brinkman 認為，由於電動汽車製造商業務存在諸多不確定性，今年特斯拉股價升勢過快。

蘋果 $AAPL 下滑 2.01% 至每股 143.00 美元。天風國際證券分析師郭明錤週一推文指出，蘋果將在 2023 年剩餘時間放慢 iPad 發布速度，目標是在 2024 年推出可折疊 iPad。

波音 $BA 下跌 0.71% 至每股 209.67 美元。波音計劃在 2024 年下半年增加新的 737 Max 產線，以滿足強勁的需求。

嬌生 $JNJ 走低 3.7% 至每股 162.00 美元，創 2020 年 6 月以來最差單日表現。美國聯邦上訴法院駁回嬌生利用破產來解決有關其爽身粉致癌的數十億美元的訴訟的策略。

安進 $AMGN 收黑 0.81% 至每股 251.59 美元。安進週一表示，該公司解雇約 300 名美國員工，約佔其員工總數的 1.2%，主因是組織變動，這是繼科技業裁員潮後，醫療業也開始出現裁員壓力的跡象。

做空機構 Fuzzy Panda 稱正在放空 Lucid，預期沙烏地阿拉伯主權財富基金「公共投資基金」(PIF) 想要收購 Lucid 是假消息。LCID ADR $LCID 暴跌 8.70% 至每股 11.75 美元。

$TSLA 特斯拉飆11% 美物價降溫 那指連4周收高(投組YTD +8.7%)

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市場重要指數

美股周五 (28 日) 收高，科技股加權的那斯達克綜合指數領漲，係因投資者評估通膨與經濟的最新數據以及企業第四季財報。

道指連 6 日收紅，創去年 10 月底以來最長漲勢，本周收高 1.8%；標普 500 指數連日收高，本周漲約 2.5%；那指連 4 周收高，創下自去年 8 月以來最長周線上升紀錄，本周周線升逾 4.3%。

美股自年初來強勁反彈，包括科技板塊在內一些曾經跌幅最大的板塊引領此波復甦。那指今年迄今飆升 11%，可望創下自 2001 年來最強 1 月表現，輕鬆勝過標普 500 指數和道指同期表現。

美國經濟部周五發布，12 月個人消費支出物價 (PCE) 指數上升 0.1%，通膨年率則自前月的 5.5% 下降至 5%。該數據為美國聯準會 (Fed) 偏好的通膨指標，而該數據透露美國生活成本更多降溫跡象。

12 月核心 PCE (即不含食物和能源物價) 年率上升 4.4%，較 11 月上升 4.7% 的年率下降。

嘉信理財首席投資策略師 Liz Ann Sonders 周五表示，PCE 指數和核心 PCE 指數年率完全符合預期，兩項指標均較去年同期下降，「這是通膨數據的好消息。」

與此同時，12 月消費者支出下降 0.2%。「消費者可能是第一季 GDP 組牌中最弱的一張。」Sonders 說。

她持續預期 Fed 下周政策會議將調升基準利率 25 個基點，本周的經濟數據並未令此預期偏移，若要 Fed 開始降息，勞動市場和經濟必須「相當明顯」變得疲弱才有可能。然而，本周公布的所有經濟數據似乎都顯示 Fed 抗擊通膨有所進展，且沒有引發失業率大幅上升。

另外，根據密歇根大學消費者態度指數，美國消費者信心指數 1 月下旬上升至 64.9。美國 12 月成屋簽約待過戶銷售指數上升 2.5%，終止連續 6 個月的跌勢。

deVere 集團執行長 Nigel Green 認為，中國重啟、天然氣價格疲軟以及美國經濟軟著陸的跡象增加，這些似乎顯示，Fed 正在降低通膨且沒有造成大量失業，這些是令全球市場前景改善的因素之一。

由於市場預期 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 將在新聞發佈會上持續發表升息前景，美國公債殖利率持續高於水準。

企業第四季財報和下一季財測方面仍令投資者擔憂。嘉信理財的 Sonders 表示，儘管總體表現不錯，但表現遜於華爾街預期的企業受到的打擊過頭了。

企業新聞

本周稍早發布財報後，特斯拉 $TSLA 周五又以 11% 漲幅引領非必需消費品股大漲。

雪佛龍 $CVX 盤前公布財報，雖然第四季營收高於預期，但獲利遜於預期，周五股價大跌 4.44%。

美國運通 $AXP 盤前公布第四季財報，雖然獲利不及預期，但未來全財年前景樂觀，且調升股息 15%，激勵周五股價收高 10.54%。

亞馬遜 $AMZN 宣布，自 2 月 28 日起針對低於 150 美元的鮮食雜貨訂單分級收取 3.95 美元至 9.95 美元的運費。(雖然所有人均可在亞馬遜鮮食雜貨商店購物，但僅 Prime 會員可使用運送服務)

$TSLA 特斯拉漲逾10% 衰退擔憂減輕 美股四大指數收紅(投組YTD +7%)

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市場重要指數

美國第 4 季國內生產毛額 (GDP) 數據燃起投資人對經濟軟著陸的希望，帶動科技股上漲，特斯拉公布財報後大漲 11%，激勵美股四大指數周四 (26 日) 收高，標普 500 指數站上去年 12 月初以來高點，美元和美債殖利率上揚，油價攀高，金價收黑。

美國商務部周四公布，第 4 季 GDP 季增年率為 2.9%，雖然比第 3 季降溫，但超越市場預估的 2.8%，讓投資人期待美國經濟可能只會陷入溫和的衰退。市場如今把焦點轉向下周登場的美國聯準會 (Fed) 決策會議，預估升息 1 碼 (25 個基點)。

美企第 4 季財報如火如荼進行中，特斯拉、IBM 財報優於華爾街預期，但股價兩樣情。Refinitiv 資料顯示，標普 500 成分股超過四分之一企業已公布財報，其中 69% 優於市場預期。根據分析師最新預測標普成分股第 4 季獲利萎縮 2.7%，雖然年減幅超過元旦預測的 1.6%，但較周三的逾 3% 改善。

政經消息方面，美國共和黨領袖考慮把債務上限短暫延長至 9 月 30 日，以取得更多時間與民主黨人打破僵局，延後債務違約發生的風險。

美國周四宣布遏制俄羅斯攻擊烏克蘭軍事能力的新制裁，卻赫見一家中國企業入列。美國財政部指稱，一家名為「天儀研究院」(Spacety China) 的中國企業和其在盧森堡的子公司，供應衛星影像給親俄的瓦格納傭兵。

中國傳出考慮對製造太陽能晶片的技術實施出口管制措施，以保護中國企業在太陽能科技方面的領先地位。中國的太陽能晶片占全球產量 97%。

企業新聞

英特爾 $INTC 周四盤後預測本季陷入虧損，盤後股價重挫逾 9%。該公司第 4 季營收 140 億美元、不計部分項目每股獲利 10 美分，不如市場預測的 145 億美元和 19 美分，另預估第 1 季 (本季) 營收將介在 105 億至 115 億美元、不計部分項目每股虧損 15 美分，也不如華爾街預期的 140 億美元和每股獲利 25 美分。

IBM $IBM 周四收盤下挫 4.5% 至每股 134.45 美元。該公司周三盤後公布上季營收優於預期，但全年現金目標未能達標，另宣布全球裁員 1.5%，預估影響 3900 人。

特斯拉 $TSLA 周四收盤大漲 11% 至每股 160.27 美元，周三盤後公布的財報顯示第 4 季獲利和營收都優於市場預期，執行長馬斯克發布審慎樂觀的展望，認為在沒有重大問題或供應鏈中斷的情況下，今年有生產 200 萬輛車的潛力，並看好今年有強勁的需求。

雪佛龍 $CVX 宣布將庫藏股計畫的預算提高為原本的三倍，周四收盤股價上漲 4.88%，報每股 187.79 美元。

數位媒體公司 BuzzFeed $BZFD 計劃採用 OpenAI 公司的聊天機器人 ChatGPT 支援部分內容產製，周四股價狂飆 120% 至每股 2.09 美元，創公司上市以來最大漲幅，市值接近 3 億美元。

Bed Bath & Bed $BBBY 二度警告可能破產，申報文件顯示該公司收到由摩根大通發布的違約通知，收盤重挫 22.2% 至每股 2.52 美元，盤中一度暫停交易，盤後再跌逾 2%。

$0700.HK 騰訊上漲2.2% 企業前景疲軟引衰退擔憂 美股震盪收低(投組YTD +6.6%)

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市場重要指數

美股在歷經震盪走勢後，周三 (25 日) 多半收低，僅道瓊驚險收紅，美國企業財報表現黯淡，令投資人擔憂聯準會 (Fed) 緊縮政策對經濟造成衝擊。

道瓊周三盤中一度跌逾 460 點，終場翻紅但幾乎收平，在微軟 (MSFT-US) 發布悲觀指引，並警告本季雲端事業成長趨緩後，那指一度崩逾 2%，終場跌勢收斂但仍收黑。

標普 500 指數盤中最多挫 1.5%，終場小幅收黑，11 大板塊當中有 5 個板塊收低，其中以公用事業類股跌幅最大，工業股跌幅居次。

美股財報季持續展開，截至周三開盤，共有超過 19% 的標普 500 指數成分股公司公布第 4 季財報，其中有 68% 的公司業績優於預期。收盤後，投資人將目光集中特斯拉 (TSLA-US)、IBM(IBM-US) 等企業財報，兩者周三分別收漲 0.38% 和 0.52%。

地緣政治消息面，美國宣布將向烏克蘭提供 31 輛美製 M1 艾布蘭 (M1 Abrams) 坦克，德國也承諾提供豹 2 坦克，助烏克蘭對抗俄軍在烏東的潛在攻勢。

企業新聞

特斯拉 $TSLA 周三收盤小漲 0.38%，盤後勁揚 5.7%。雖然特斯拉上季汽車毛利率降至 5 季以來最低，該公司仍公布優於預期的業績表現，在全球經濟疲軟的背景之下，電動車銷售前景成為投資人的關注焦點。

馬斯克表示，大幅降價確實創造出一波需求，在沒有外部干擾的情況下，1 月電動車需求量大約是產量的 2 倍，他預估 2023 年銷量有望達到 200 萬輛。

$IBM 周三收盤跌約 0.5%，盤後挫近 2%。該公司上季營收成長持平，但整體財報優於預期，並發布樂觀的年度銷售預測。與此同時，IBM 也加入裁員行列，宣布於全球裁員 1.5%，估影響 3900 名員工。

AT&T $T 收盤漲 6.58%，盤後小漲 0.2%。AT&T 公布上季整體用戶成長超出預期，並否認電信產業正處於價格戰的說法。

$NFLX 網飛上漲1.8% 企業財報、經濟數據憂喜參半 四大指數漲跌不一(投組YTD +6.6%)

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市場重要指數

在高通膨和高利率壓力持續存在背景下，企業財報與經濟數據表現憂喜參半，讓投資人不願意承擔更大風險，尤其是股市大漲之後，美股四大指數週二（24 日）收盤漲跌不一，其中道瓊收漲逾 100 點或漲近 0.3、那斯達克指數收跌逾 30 點或近 0.3%。

在科技股財報即將到來之際，標普 500 指數橫盤整理，交易員正權衡其他幾家風向球公司數據。道瓊運輸平均指數走跌。

經濟數據方面，美國 1 月服務業與製造業採購經理人指數（PMI）初值均較前值有所改善，但整體商業活動連續第七個月處在萎縮區間。值得注意的是，數據細項中的輸入物價通膨指標自去年 5 月以來首次上升，顯示通膨壓力仍在。

標普全球首席商業經濟師威廉森（Chris Williamson）表示，美國經濟在 2023 年以令人失望的疲軟開局，商業活動萎縮速度為 2008 年金融危機以來最嚴重，衰退的跡象越來越明顯。

儘管財報季開局不佳，而且有更多跡象顯示美國經濟正在放緩，但美股主要指數仍出現上漲走勢，一些投資人盼望，這些報告能讓聯準會（Fed）在下週召開會議時為貨幣政策調整提供支撐。

貨幣市場交易員認為，Fed 在今年晚些時候開始降息之前，到 6 月前只會在升息兩次且每次升息幅度是「更傳統的」1 碼（25 個基點），終點利率落在 5% 左右。

企業新聞

搜尋引擎龍頭 Google 母公司 Alphabet $GOOGL 週二挫跌逾 2%，每股收 97.70 美元，盤後延續頹勢。美國司法部週二聯合國內 8 個週正式起訴 Google 非法壟斷數位廣告市場，並尋求拆分 Google 的數位廣告技術業務。此舉是司法部自 1980 年拆分貝爾實驗室（Nokia Bell Labs）以來罕見的要求業務分割。司法部指出 Google 帶來明顯危害，可能只靠設定遊戲規則就能排除對手，並提到 Google 主管曾將公司情形比擬為高盛 (GS-US) 擁有紐交所。

福特汽車 $F 週二股價小跌 0.5%，收每股 12.74 美元。華爾街日報援引知情人士消息報導，該公司正與中國電動車製造商比亞迪 (002594-CN)(1211-HK) 就出售德國 Saarlouis 工廠進行談判，該廠的汽車生產定於 2025 年最終結束。另外，福特週二表示，在宣布將德國科隆市的一家工廠裁員 3200 人後，打算在 2 月中旬之前決定在歐洲裁員多少人。

嬌生 $JNJ 週二股價收跌 0.2%，每股報 168.31 美元。嬌生（Johnson & Johnson）週二預測 2023 年調整後每股獲利將在 10.45 美元至 10.65 美元之間，高於分析師預估的每股獲利中值 10.35 美元，因為對其癌症治療藥物 Darzalex 等藥物的強勁需求，有望緩解通膨和美元走強帶來的壓力。嬌生上季營收報 131.6 億美元，高於華爾街分析師平均預估的 131.4 億美元。

運動服飾品牌商 Lululemon $LULU 週二股價下跌 1.54%，收每股 311.21 美元，盤後續跌近 0.4%。華爾街投行 Bernstein 下調該股評等，警告服飾類股將迎來估值重置，並指出 Lululemon 的正成長正在面臨轉捩點。

超微 $AMD 週二股價下跌 2.39%，收每股 74.7 美元，盤後跌近 0.5%。華爾街投行 Bernstein 將改超微股票評等從「優於大盤」（outperform）下調至「與大盤持平」（market perform）後，該股當日走軟。Bernstein 表示，降評原因是電腦銷量下滑，以及通膨環境下的新零組件需求。

$BYND 超越肉類上漲11.3% 特斯拉飆近8% 標普重登4000點(投組YTD +6.8%)

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市場重要指數

美股迎接緊鑼密鼓的財報週，加上投資人預期聯準會即將放緩升息腳步，特斯拉、蘋果帶勁領漲，科技股高歌猛進，美股延續上週漲勢，四大指數週一 (23 日) 收盤齊揚。

道瓊指數漲逾 250 點，連續兩個交易日收紅，標準普爾 500 指數走揚超 1%，重返 4000 點大關，迎去年 12 月 2 日以來收盤新高。

那斯達克指數強升逾 2%，同樣創 7 週以來收盤新高，巴克萊銀行將 AMD 和高通等股票評級調升，費城半導體指數飆高超 5%，創 5 個月以來收盤新高。

自 2023 年初以來，那指和費半表現優於美國其他主指，這與 2022 年的趨勢截然不同，投資人等待本週諸如微軟、英特爾等大型科技股公布最新財報。

政經方面，聯準會進入 1 月 31 日~ 2 月 1 日決策會議前的靜默期，號稱「聯準會傳聲筒」的華爾街日報記者 Nick Timiraos 近日指出，聯準會將試圖放緩升息步伐，並討論今年暫停升息的條件。美國財政部長葉倫週一表示，她認為總體而言對通膨正在下降，美國勞動力市場仍然非常緊張。

德國總理蕭茲和法國總統馬克宏週一會面，兩人承諾，德法將在必要時支持烏克蘭，蕭茲也提到，不排除向烏克蘭提供德製的豹式坦克。俄方則威脅，如果西方派出坦克支援烏克蘭，受害的將是烏克蘭人民。

美國的伊朗事務特使 Robert Malley 週一指出，美國將擴大對中國的壓力，要求其停止進口伊朗石油。

企業新聞 

特斯拉執行長馬斯克因  2018 年的特斯拉「私有化」推文遭投資人提告，馬斯克出庭時指出，沙烏地阿拉伯主權財富基金曾明確希望特斯拉私有化，而且他在 SpaceX 的股份將提供足夠的資金，他確信特斯拉私有化的資金確實是有保障的，特斯拉 $TSLA 飆高 7.74% 至每股 143.75 美元。

蘋果 $AAPL 上漲 2.35% 至每股 141.11 美元。印度商業與工業部部長戈雅表示，蘋果希望印度製造的蘋果產品比重，從目前約 5% 至 7% 提高到最多 25%，反映蘋果持續將生產業務移出中國。摩根大通分析師曾表示，到 2025 年，蘋果可能會在印度生產全球 25% 的 iPhone。

微軟 $MSFT 升 0.98% 至每股 242.58 美元。微軟表示將擴大與人工智慧研究實驗室 OpenAI 的合作夥伴關係，未來向這家公司提供 100 億美元的投資。 OpenAI 近期以 AI 聊天機器人 ChatGPT 備受討論。

印度汽車大廠塔塔汽車 $TTM 收紅 1.05% 至每股 25.14 美元。塔塔汽車確認將自願從紐約證券交易所下市，將於 2023 年 1 月 23 日盤後生效。

知名線上音樂串流平台 Spotify $SPOT 上揚 2.07% 至每股 99.94 美元。加入科技裁員潮，Spotify 宣布裁員 6%，即約 600 名員工，承擔高達近 5000 萬美元的相關費用，為可能的經濟衰退做準備。

$NFLX 網飛上漲8.5% Fed官員放鴿 四大指數收紅(投組YTD +5.6%)

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市場重要指數

美國聯準會（Fed）官員言論打消投資人對於央行過於激進的升息政策擔憂，科技股上漲提振風險情緒，美股四大指數週五（20）收紅。其中標普 500 指數、和道瓊指數結束連 3 交易日下跌，那斯達克指數則在 Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US) 與串流媒體龍頭 Netflix(NFLX-US) 股價勁揚助攻下收高。

美股四大指數週五收紅，道瓊指數收漲近 330 點或 1%，標準普爾 500 指數收漲逾 70 點或近 2%，4 個交易日來首次上漲，那斯達克指數收漲近 300 點或近 2.7%，費城半導體指數漲逾 3%。

聯邦公開市場委員會（FOMC）永久投票委員、Fed 理事華勒（Christopher Waller）週五支持繼續緊縮，認為美國經濟仍有可能軟著陸，貨幣政策已非常接近足夠的限制性水準，成為首位明確支持下次會議升息 1 碼（25 個基點）的 Fed 高層官員。

此外，堪薩斯聯邦準備銀行總裁喬治（Esther George）也表示美國經濟仍有可能軟著陸。這些官員的表態被外界解讀為暫時緩和市場對 Fed 過度緊縮的擔憂。

那斯達克指數本周表現突出，上漲 0.55%，連續第三周上漲，而道瓊指數本周下跌 2.7%、標普 500 指數下跌 0.66%，均止住兩周連續上漲，週五的反彈未能讓後者扭轉本周前幾日的累積跌幅。

對 Fed 緊縮打擊經濟的擔憂是本週美股下挫的一大推手。市場分析指出，本週公布的去年 12 月美國生產者物價指數（PPI）和零售銷售等經濟數據顯示，通膨雖緩和但經濟成長失去動力，與此同時 Fed 本週仍堅持繼續升息的言論都是本週美股下跌的因素。

另一方面，現正開跑的美股財報季持續受到市場矚目。根據媒體統計，10% 的標普 500 指數成分股公司已公布上季財報，初步趨勢顯示，企業盈利能力迅速惡化，推動本週三和週四短短兩天美股市值就蒸發約 7,000 億美元。

經濟數據方面，根據美國全國房地產經紀人協會（NAR）週五統計，美國去年 12 月成屋銷售年畫總數降至 402 萬戶，創 2010 年以來新低，不過仍高於市場預期的 396 萬戶，前值為 408 萬戶。另外，去年 12 月成屋銷售單月下滑 1.5%，市場預估下跌 3.4%，前值為下跌 7.7%；按年來看下跌 34%，寫紀錄新高。

企業新聞 

Google $GOOGL 母公司 Alphabet 週五宣布裁員約 1.2 萬人，占其全球員工總數 6%，正式加入矽谷裁員大軍行列。Alphabet 執行長皮查伊（Sundar Pichai）表示，此次裁員潮將影響全球分公司與部門，而這是因為進一步降本增效，將人才和資本運用到更重要的事情上，不得不這麼做。

對於被資遣的員工，皮查伊表示，在美國，Alphabet 將向受影響的員工支付逾 16 周的資遣費和 6 個月的醫療保險，其他地區的員工將根據當地法律獲得補償且獎金不會受到影響。Alphabet 週五股價勁揚 5.34%，收每股 98.02 美元，盤後續漲近 0.2%。

串流巨擘 Netflix $NFLX 最新財報顯示，上季新增用戶人數達到 766 萬人，輕鬆超越市場預期的 457 萬。在此一利多消息加持下，Netflix 週五股價大漲 8.46%，至每股 342.50 美元，盤後續揚。

根據外媒 MarketWatch 報導，美國晶片大廠英特爾（Inetel）正在裁撤矽谷的上百個工作，擴大去年開始的裁員行動，作為之前宣布撙節成本行動的一環。英特爾表示，若員工能在公司內部找到職位，則有望留任，但也表示預料將裁掉更多工作。英特爾 $INTC 週五股價上漲 2.81%，收每股 29.22 美元，盤後轉跌近 0.1%。

加密貨幣交易所 Coinbase $COIN 週五股價飆漲 11.61%，收每股 55.16 美元，盤後股價續漲逾 1%。此前摩根大通重申對 Coinbase 股票的「中性」（Neutral）評等，認為該公司是在 FTX 倒閉和其他同行破產後的潛在受惠者。

$BABA 阿里巴巴上漲3% 憂美債上限危機 道瓊抹去年初至今漲幅(投組YTD +3.57%)

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市場重要指數

由於預期聯準會在更長時間內維持鷹派立場，加上對經濟衰退和美國債務上限的擔憂激增，美股週四 (19 日) 開低走低，挪威郵輪領跌非必需消費品類股，北方信託和嘉信理財暴跌，金融類股承壓。

四大指數收盤盡墨，道瓊指數跌逾 250 點，抹去年初至今所有漲幅，標準普爾 500 指數下滑 0.76%，那斯達克指數跌近 1% ，費城半導體指數重挫逾 2.8%。

數據方面，美國上週初領失業金人數降至 19 萬，創去年 9 月以來新低，凸顯就業市場依舊緊俏，可能會支撐薪資增長和通膨。

政經消息方面，市場關注聯準會官員談話,，研判未來貨幣政策走向。聯準會副主席布蘭納德 (Lael Brainard) 週四表示，雖然目前通膨有放緩跡象但依然過高，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 很可能在下回升息 1 碼，利率需要在一段時間內保持在高位，以進一步冷卻通膨。

波士頓聯準銀行總裁柯林斯 (Susan Collins) 主張恢復物價穩定仍是當務之急，支持以更溫和的速度升息，終點利率升至略高於 5%，然後保持在這一水準一段時間。

摩根大通執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 的言論也打壓市場情緒，戴蒙在世界經濟論壇受訪時表示，近期通膨放緩歸因於暫時性因素，聯邦資金利率可能會高於 5.0%，若美國經歷一場輕微的衰退，利率甚至可能上探至 6%。

美債違約危機步步逼近，聯邦政府支出週四觸及債務上限，美國財政部開始採取特別措施，以防止美國違約。美國財政部長葉倫表示，債務發行暫停期從 1 月 19 日開始，將持續到 6 月 5 日。白宮與美國眾議院議長麥卡錫考慮舉行以債務上限問題為主題的會議。

企業新聞 

美國串流影音巨擘 Netflix $NFLX 收黑 3.23% 至每股 315.78 美元，其盤後股價大漲逾 7%。Netflix 週四盤後公布最新財報，儘管去年第四季營收和獲利不如預期，但訂戶數增長 766 萬，遠高於公司預期的 450 萬。

由於擔心特斯拉財報可能會因中國需求放緩和生產中斷而達不到預期，特斯拉 $TSLA 下跌 1.25% 至每股 127.17 美元。

蘋果 $AAPL 微漲 0.044% 至每股 135.27 美元。摩根大通下調蘋果的目標股價，並且表示由於供應方面的不利因素，蘋果獲利狀況可能很艱難。

消費用品巨擘 Procter & Gamble(P&G) $PG 下跌 2.11% 至每股 142.42 美元，P&G 最新財報失利，由於價格上漲難以抵消銷量下降和外匯逆風，調整後每股純益 1.59 美元，營收達 207.7 億美元，皆遜於分析師預期。

$DHER 快遞英雄上漲1.7% Fed鷹派聲浪再起 道瓊蒸發逾610點(投組YTD +4%)

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本日創新高個股

市場重要指數

數據顯示美國通膨仍處高位，但可能已開始放緩，美股主指週三 (18 日) 開高後回落，隨著聯準會 (Fed) 鷹派聲浪再起，美股尾盤加速拋售，道瓊指數收盤蒸發逾 610 點，標準普爾 500 指數下滑近 1.6%，那斯達克指數跌超 1.2%，費城半導體指數收黑 0.6%。

數據方面，美國去年 12 月生產者物價指數 (PPI) 年增 6.2%，低於市場預期，創 2021 年 3 月以來最小增幅，核心 PPI 年升 5.5%，也低於市場預期。

美國去年 12 月零售銷售月增率報 - 1.1%，創 2021 年 3 月以來最大降幅，遠超市場預期。

政經消息方面，鷹派大將、聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard) 週三表示，聯準會必須進一步升息，以確保通膨壓力消退，預測今年底利率區間為 5.25% 至 5.5%。

今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、費城聯準銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 重申聯準會下回升息１碼是適宜的，預計未來還將會升息幾次。

克里夫蘭聯準銀總裁梅斯特 (Loretta Mester) 稱，升息正在為美國高通膨降溫，聯準會需要將利率提高至 5.00% 至 5.25% 區間以上。

聯準會最新褐皮書顯示，自上次報告以來，總體經濟活動相對沒有變化，普遍預計未來幾個月增長不大。

美國財政部長葉倫和中國副總理劉鶴在瑞士蘇黎世舉行會談，這將是兩人三度視訊會議後的首次面對面會談，葉倫會後指出，他們進行坦誠、實質和建設性的對話，就總體經濟和金融發展交流意見，雙方同意在雙邊和多邊基礎上加強氣候金融方面的合作。

達沃斯世界經濟論壇 (WEF) 第二天，聯合國秘書長古特瑞 (Antonio Guterres) 週三演說時表示，從氣候變遷到俄烏戰爭，世界正處於一個令人遺憾的狀態。

企業新聞 

亞馬遜 $AMZN 收黑 0.61% 至每股 95.46 美元。亞馬遜啟動該公司歷史上最大規模的裁員計畫，以為銷售增長放緩和潛在經濟衰退做準備，超過 18000 名員工受到影響。

微軟 $MSFT 下滑 1.89% 至每股 235.81 美元。微軟週三宣布，公司為收入增長放緩作好準備，將於今年 3 月底之前裁員 1 萬人，佔總員工美國最大加密貨幣交易所 Coinbase (COIN-US) 暴跌 7.26% 至每股 50.21 美元。Coinbase 週三表示，加密市場震盪之下，公司將停止日本業務，日本客户需要在日本時間 2023 年 2 月 16 日之前從 Coinbase 提取法定貨幣和加密貨幣資產。

莫德納 $MRNA 走揚 3.32% 至每股 197.02 美元。莫德納公布呼吸道融合病毒 (RSV) 疫苗 mRNA-1345 第三期臨床試驗數據，針對 60 歲以上族群來說，疫苗有效力達 83.7%。數少於 5%，此裁員將支出 12 億美元相關費用，預估將讓 2023 會計年度第二季每股純益減少 0.12 美元。

$TSLA (Tesla Motors, Inc.) 特斯拉上漲7.4% 高盛財報遜預期 美指漲跌不一 (投組YTD +5%)

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本日創新高個股

市場重要指數

高盛創 10 年來最嚴重的第四季獲利銳減，金融股低迷不振，道瓊指數週二 (17 日) 收黑超 390 點，創一個月來最大跌幅，終結連續四個交易日升勢。

不過，短期美債殖利率下滑，資金行情追捧科技股，其他指數多平盤上下遊走，標準普爾 500 指數微跌 0.2%。費城半導體指數微升 0.24%，那斯達克指數收紅 0.14%，連續七個交易日走升。

新出爐數據顯示，美國紐約州製造業指數 1 月暴跌至 -32.9，創 2020 年 5 月以來的最低，遠低於市場預期，主因是訂單大幅下滑和就業增長停滯。

而美國銀行發布全球基金經理最新調查顯示，基金經理 1 月對美股的部位大減，39% 基金經理減持美股比例創 2005 年 10 月以來最高。

市場研調機構 Susquehanna Financial Group 研究發現，晶片短缺問題正迅速緩解，晶片交期平均約為 24 週，較去年 5 月的紀錄高點縮短三週。分析師 Christopher Rolland 認為，晶片供應衝擊最糟的情況已經過去。

政經方面，美中兩國正試圖緩和經貿關係，美國財政部長葉倫週三將與中國國務院副總理劉鶴在瑞士舉行實體會談，還有消息指出美國國務卿布林肯將於 2 月 5 日至 6 日訪問中國。

美國與歐盟簽署美歐關稅配額協議，美國將能在英國脫歐後，保留美國各種農產品進入歐盟市場的機

企業新聞 

蘋果 $AAPL 走升 0.88% 至每股 135.94 美元。蘋果無預警發表新品 M2 Pro 及 M2 Max 版本的 MacBook Pro，新品設計上較前一代並沒什麼改變，主要是透過新的處理器實現更強的效能和續航力，台灣售價新台幣 6 萬 4900 元起，但上市時間未定。

特斯拉 $TSLA 暴漲 7.43% 至每股 131.49 美元。特斯拉北美地區、中國、日本和南韓展開大降價，導致部分門市訂單銷量提升近 500%

微軟 $MSFT 上漲 0.47% 至每股 240.35 美元。消息人士稱，微軟公司正在考慮裁員約 5%，即約 11,000 個職位。

阿里巴巴 ADR $BABA 跌 1.56% 至每股 115.19 美元。《華爾街日報》報導，「迷因股天王」、GameStop 董事長 Ryan Cohen 持有價值數億美元的中國電商巨擘阿里巴巴股票，並私下力促阿里巴巴擴大庫藏股。 

高盛和摩根士丹利財報和股價兩樣情，高盛 $GS 大跌 6.44% 至每股 349.92 美元。發布優於預期的財報後，摩根士丹利 $MS  大漲 5.91% 至每股 97.08 美元，2022 年 11 月 10 日以來最佳單日表現。

高盛於 17 日美股盤前公布 2022 會計年度第四季財報，由於投資銀行和資產管理業務營收大幅下滑、平台解決方案部門虧損、信貸損失準備金飆升，營收、獲利均不及分析師預期。

摩根士丹利第四季營收年降 12.41% 至 127 億美元，優於市場預期，股票和固定收益業務表現強勁。

$ILMN 因美納基因上漲3.8% 銀行財報季開啓 標普那指創2022年11月以來最佳周(投組YTD +5%)

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本日創新高個股

市場重要指數

美股財報季開跑，摩根大通和美國銀行等四大銀行財報優於預期，但悲觀看待美國經濟前景，美股週五 (13 日) 早盤走低，盤中收回失地，非必需消費類股帶勁領漲，四大指數集體收紅。

道瓊指數漲超 100 點，標準普爾 500 指數小漲 0.4%，升至 200 日均線上方，費城半導體指數收紅 0.39%，那斯達克指數上揚逾 0.7%，連續第六個交易日走升，創 2021 年以來最綿長漲幅。

美股本週迎來勝利，道瓊週漲 2%，標普週漲 2.7%，那指週漲 4.82%，標普和那指創自去年 11 月以來最佳單週表現，延續第二週漲勢。

經濟數據方面，密西根大學消費者信心調查顯示，一年期通膨預期降至 4%，連續第三個月下降，創 2021 年 4 月以來最低，消費者信心指數從 59.7 升至 64.6，創 9 個月新高。

政經方面，美國財政部長葉倫通知國會，美國料將於下週四達到法定債務上限，美國財政部將開始採取某些「非常措施」來防止美國違約。參議院民主黨領袖舒默 (Chuck Schumer) 與少數黨領袖傑佛瑞斯 (Hakeem Jeffries) 發布聯合聲明指出，國會需要採取行動，阻止災難性債務違約發生。

美國總統拜登與日本首相岸田文雄週五發布聯合聲明，呼籲兩岸問題和平解決，重申台灣海峽穩定的重要性，美日兩國將聯手合作，確保半導體供應鏈的安全，以對抗中國在該地區的軍事和經濟影響力。

國際貨幣基金 (IMF) 總裁喬治艾娃 (Kristalina Georgieva) 表示，IMF 可能不會下調其對今年全球經濟成長 2.7% 的預測，越來越多的證據表明美國今年可以避免經濟衰退，實現經濟「軟著陸」，即便美國經濟步入技術性衰退，也只是輕度的。

企業新聞 

特斯拉上週起陸續在中國、日本、南韓、澳洲、新加坡等地「大降價」後，週五再宣布，特斯拉美國全車系通通大降價，降價估算介於 6%～20%。特斯拉 $TSLA 跌 0.94% 至每股 122.40 美元，福特、通用汽車等其他汽車製造商股價承壓。

摩根大通 $JPM 揚升 2.50% 至每股 143.01 美元。摩根大通公布 2022 會計年度第四季財報，受惠美國升息、交易部門表現強勁，營收、獲利均優於預期，但該行預估美國經濟將溫和衰退，預留 14 億美元的貸款損失準備金，警告今年淨利息收入可能不及預期。

花旗集團 $C 走升 1.67% 至每股 49.92 美元。花旗集團第四季獲利下滑 21%，因該行提高準備金以應對經濟惡化，以及交易活動大幅減少導致投資銀行業務收入下降。

美國銀行 $BAC 收紅 2.23% 至每股 35.23 美元。美銀第四季營收達 245 億美元，淨利達 71 億美元，調整後每股純益為 0.85 美元，優於分析師預期。美銀預計美國將出現溫和衰退，提高貸款損失準備金。

富國銀行 $WFC 走高 3.28% 至每股 44.22 美元。富國銀行第四季獲利下降 50%，原因是該行因虛假帳戶醜聞而增加超過 30 億美元的成本，並為潛在的經濟放緩提高了貸款損失準備金。

聯合健康 $UNH 股價週五開高走低，收黑 1.31% 至每股 489.57 美元。聯合健康第四季度調整後每股收益為 5.34 美元，超過 Zacks 預期，利潤較前一年同期有所改善，主因是 UnitedHealthcare 業務的持續會員增長推動。

$BYND 超越肉類上漲3.7% 美通膨降溫有感 那指連五紅(投組YTD +4.5%)

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本日創新高個股

市場重要指數

數據顯示美國通膨降溫有感，提振美國經濟軟著陸前景，市場預期「超規模升息」的時代已過去，美股週四 (12 日) 開盤後多空交戰，美債殖利率暴跌，隨著美元下滑，油價走升，能源股強勢勁升，四大指數收盤齊揚。

道瓊收紅逾 200 點，標普小漲超 0.3%。那指升逾 0.6%，連續第五個交易日收紅，台積電 ADR 暴漲逾 6%，引領費半勁揚逾 1%。

數據方面，美國去年 12 月消費者物價指數 (CPI) 年增 6.5%，符合市場預期，而核心 CPI 年增 5.7%，低於 11 月的 6%，符合市場預期，創 2021 年 12 月以來新低，強化市場對聯準會進一步放慢升息步調的預期。

同時，美國上週經調整後初領失業金人數報 20.5 萬人，低於市場預期，凸顯就業市場緊俏依舊。

政經方面，今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、費城聯邦準備銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 青睞下回以 1 碼的幅度升息。他週四提到：「預期今年聯準會將再升息幾次，但一次調升 3 碼的時期已經結束。我認為，把升息的幅度降至每次升 1 碼是適當的。」

然而，里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 表示，雖然通膨正在放緩，但仍然過高，他傾向放慢升息腳步，終點利率比預期更高。

鷹派大將、聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard) 指出，12 月 CPI 報告鼓舞人心，聯準會去年提早升息的政策取得成功，應該繼續下去，他傾向於盡快升息至 5.0% 以上。

市場公認「聯準會傳聲筒」的《華爾街日報》(WSJ) 記者 Nick Timiraos 週四透露，這份 CPI 報告顯示聯準會官員將考慮比過去更小的升息幅度，暗示 2 月升息 1 碼大局已定。

企業新聞 

台積電 ADR $TSM 高漲 6.38% 至每股 87.00 美元，換算價為 529.83 元，折溢價率為 8.91%。晶圓代工龍頭台積電去年財報與今年展望大致符合市場預期，總裁魏哲家看好客戶庫存去化告段落，下半年營運將回溫，美元營收將較去年同期成長，全年則會微幅成長，優於整體產業平均。

特斯拉 $TSLA 上漲 0.28% 至每股 123.56 美元。外媒週四援引消息人士報導，美國電動車龍頭特斯拉上海廠第三期擴建計畫已被延遲。

散戶持續抄底的關係，北美家具用品連鎖零售商 Bed Bath & Beyond $BBBY 噴高 50.14% 至每股 5.24 美元。

美國航空 $AAL 飆漲 9.71% 至每股 16.83 美元。美國航空提高去年第四季營收和獲利預期，稱強勁的需求和高昂的票價是財測上調的主因，該公司將於 1 月 26 日發布最新財報。

全球鍵盤滑鼠領導品牌羅技 (Logitech) $LOGI 猛挫 16.86% 至每股 56.66 美元。公布初步財報 (截至 12 月 31 日) 顯示銷售和獲利下降，預計銷售額將年降 20% 以上，營收預計下降 30% 以上，主因是企業銷售放緩。

$BYND 超越肉類上漲9% Fed官員唱鴿 CPI數據發布前夕 那指連四紅(投組YTD +4%)

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本日創新高個股

市場重要指數

聯準會官員釋出鴿派訊號，及關鍵通膨數據前夕的投機性買盤支撐，美股主指週三 (11 日) 尾盤最後一個小時奮力走升。那斯達克指數勁揚超 1.7%，連續第四個交易日收紅，創自去年 9 月 12 日以來最長連勝紀錄。標準普爾 500 指數收漲超過 1.2%，突破 3950 點大關。

特斯拉週三引領非必需消費類股高歌猛進，Alphabet 和微軟等科技巨擘扶搖直上，Expedia 帶動休閒旅遊股攀高。

聯準會下次例會將於 1 月 31 日～2 月 1 日召開。波士頓聯準銀行總裁柯林斯 (Susan Collins) 週三透露，她現階段傾向下回升息 1 碼，但這非常依賴於數據，較小的升息幅度可以給聯準會更大的靈活性。

展望週四，投資人等待週四發布關鍵經濟數據，這可能將決定聯準會 2 月份下一次升息的幅度。

市場普遍預期，美國去年 12 月消費者物價指數 (CPI) 年增率將進一步降至 6.5%，核心 CPI 增幅也將進一步下降至 5.7%。緩解通膨壓力的預期，投資人相對降低對聯準會鷹派程度的預期。

提供機師飛航必要通告的系統當機影響之下，美國聯邦航空總署 (FAA) 要求美國所有航班延後，航空股也備受關注。根據世界航班追蹤網站 FlightAware 的數據，美國各地已有超過 8200 個起降航班延誤，逾 1200 個航班取消。

企業新聞 

特斯拉 $TSLA 收紅 3.68% 至每股 123.22 美元。特斯拉傳出接近達成在印尼建廠的初步協議，目標為年產 100 萬輛電動汽車。此外，特斯拉已向德州監管部門提交申請，該公司計劃斥資超過 7 億美元，為位於奧斯汀的電動車超級工廠進行擴建，本月底開始動工。

由於賣空者平倉，以及散戶猜測該公司可能成為潛在的收購目標，北美家具用品連鎖零售商 Bed Bath & Beyond $BBBY 週三續飆 68.60% 至每股 3.49 美元。

微軟 $MSFT 走升 3.02% 至每股 235.77 美元。 據報導，微軟計劃對熱門人工智慧 (AI) 聊天機器人「ChatGPT」的開發商 OpenAI 投資 100 億美元，投行 Wedbush 認為，由於 ChatGPT 是業內最具創新性的 AI 技術之一，微軟顯然在這方面積極進取。

Expedia $EXPE 揚升 4.86% 至每股 99.24 美元。Expedia  獲 Oppenheimer 上調股票評級至「超越大盤表現 (Outperform)」，目標股價為每股 120 美元。

$BYND 超越肉類上漲4% 鮑爾「未放鷹」那指費半升破1% 寫連三紅(投組YTD 2%)

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本日創新高個股

市場重要指數

隨著聯準會主席鮑爾演說「未放鷹」，加上投資人樂觀等待關鍵通膨數據，美股主指週二 (10 日) 震盪收紅。美債殖利率走升，Netflix、Meta 支撐下，通訊服務領漲大盤，半導體類股勢不可擋。

道瓊指數收盤小漲逾 186 點，標準普爾 500 指數走高 0.7%，維持在 50 日均線 (3,907) 以上。費城半導體指數勁揚逾 1.29%，那斯達克指數升破 1%，這是自去年 11 月以來首次連續第三個交易日走揚。

數據方面，美國商務部週二公布，美國去年 11 月批發庫存終值報 1%，符合預期。

此外，繼國際貨幣基金組織 (IMF) 後，世界銀行週二大砍 2023 年經濟預測，警告今年全球經濟將陷入衰退，新興市場和開發中經濟體最容易受到衝擊。

即時追蹤經濟數據的亞特蘭大聯準銀行 GDPNow 模型週二預測，美國去年第四季實際 GDP 增長率升 0.3 個百分點到 4.1%，儘管投資人擔心經濟衰退迫在眉睫，但第四季經濟增長可能強勁。

華爾街靜待週四公布美國去年 12 月消費者物價指數 (CPI) 數據，樂觀預計價格壓力進一步減弱，將從去年 11 月的 7.1% 降至 6.5%，達 14 個月以來最低。

政經方面，聯準會主席鮑爾週二在瑞士央行發表演說時強調「央行的獨立性」，保證聯準會不會成為「氣候規範者」，但並未直接針對未來經濟或貨幣政策走向發言。

不過，聯準會理事鮑曼 (Michelle Bowman) 週二重彈「鷹調」，指出聯準會在遏止通膨方面還有更多工作要做，有必要進一步升息，應把利率維持在限制性水準一段時間以穩定物價。

企業新聞 

特斯拉 $TSLA 下跌 0.77% 至每股 118.85 美元。金氏世界紀錄公布，特斯拉創辦人馬斯克 (Elon Musk) 1 月以 1820 億美元的身家損失，打破歷史上最大個人財產損失紀錄，遠高於日本軟銀集團創辦人孫正義在 2000 年創下的 586 億美元紀錄。

蘋果 $AAPL 週二股價 V 型反轉，收紅 0.45% 至每股 130.73 美元。蘋果披露，蘋果 2008 年以來向應用程式開發者共支付 3200 億美元，高於去年的 2600 億美元，增加 600 億美元，顯示蘋果 App Store 增長趨於平緩。

高通 $QCOM 收紅 2.01% 至每股 116.91 美元。博通 (AVGO-US) 跌 0.34% 至每股 574.93 美元。蘋果傳出正在開發博通晶片的替代品，有意在 2024 年則棄用高通關鍵晶片，並在 2025 年棄用博通晶片，改用自研晶片。

英特爾 $INTC 上漲 0.44% 至每股 29.44 美元。英特爾宣布以新 Sapphire Rapids 架構設計的 Xeon 處理器已應用於 Alphabet 的 Google 雲端服務和亞馬遜旗下的雲端服務 AWS (Amazon Web Services)。

華納兄弟探索 $WBD 週二暴漲 8.18% 至每股 12.56 美元。在高盛將 WBD 設為最喜歡的媒體股，美國銀行則將其添加到其最佳投資理念名單。

全球最大加密貨幣交易平台之一 Coinbase  $COIN 猛漲 12.96% 至每股 43.23 美元。該公司週二公布要進一步裁減 950 名員工，以節省營運成本。

北美家具用品連鎖零售商 Bed Bath & Beyond 第三季銷售額下滑 33%，虧損超預期，儘管如此，由於賣空者平倉，及散戶猜測其可能成為潛在的收購目標，Bed Bath & Beyond  $BBBY  週二飆漲 27.78% 至每股 2.07 美元。

$TSLA 特斯拉上漲5.9% 特斯拉吹反攻號角 Fed官員放鷹(投組YTD +1.4%)

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本日創新高個股

市場重要指數

延續上週五以來的反彈走勢，美股主指週一 (9 日) 開盤氣勢如虹 ，特斯拉股價一度飆逾 9%，引領非必需消費類股衝高，Nvidia 推動半導體類股勁揚，區塊鏈概念股隨比特幣走升。

不過，聯準會官員持續堅守鷹派立場，暗示終點利率可能超過 5% 後，能源和醫療保健類股承壓，道瓊、標普 500 指數回吐先前漲幅，道瓊收黑逾 110 點，標普微跌 0.08%，那斯達克指數升超 0.6%，費半指數勁揚 2.53%。

政經消息方面，兩名聯準會官員週一暗示，聯準會需要將終點利率提高到 5% 以上，接著暫停並維持一段時間。

亞太蘭大聯邦準備銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 認為，聯準會應該在第二季初將終點利率升至 5% 以上，然後長期「按兵不動。」

舊金山聯準銀行總裁戴莉 (Mary Daly) 說，聯準會宣布戰勝通膨還為時過早，預計終點利率將調至 5% 以上，而下一次會議決定升息 2 碼或 1 碼均可，較慢的升息腳步可以讓聯準會多些時間觀察數據，再作出回應。

日本首相岸田文雄週一展開為期一週的歐美出訪，週二將先訪法國總統馬克宏，週五將與美國總統拜登會談。

美國駐日本大使 Rahm Emanuel 在美日領袖峰會前表示，美國正與日本、荷蘭、南韓等國討論限制對中國半導體出口，但需各方就協議達成一致。

《南華早報》週一報導，中國國務院副總理劉鶴下週將前往瑞士達沃斯 (Davos) 參加世界經濟論壇年度會議。

企業新聞 

特斯拉 $TSLA 週一開盤後氣勢如虹，一度升逾 9%，尾盤漲幅收斂，收紅 5.93% 至每股 119.77 美元。美國知名財經網站《巴隆周刊》(Barron"s) 近期分析，特斯拉的電動車生產成本遠低於競爭對手，更有降價刺激需求的餘裕。特斯拉股價已從歷史最高峰慘崩 72%，如此良機實在不容忽視。

蘋果 $AAPL 上漲 0.41% 至每股 130.15 美元。外媒報導，蘋果服務業務副總裁 Peter Stern 將離職，他原本是蘋果資深副總 Eddy Cue 潛在接班人。

美國生物製藥公司 CinCor Pharma $CINC 狂飆 143.97% 至每股 28.74 美元。英國藥廠阿斯特捷利康 (AZN-US) 小漲 0.14% 至每股 70.90 美元，該公司週一宣布斥資 18 億美元收購 CinCor Pharma 。

富國銀行將 AMD 和 Nvidia 列入今年首選股，分析師認為 AMD 將擴大伺服器 CPU 市占率，而 NVIDIA 可能會受益於今年資料中心市場的強勁勢頭。NVIDIA $NVDA 大漲 5.18% 至每股 156.28 美元。AMD $AMD 大漲 5.13% 至每股 67.24 美元。

Coinbase $COIN 噴漲 15.06% 至每股 38.27 美元。Jefferies 分析師表示 Coinbase 可以從加密貨幣交易平台 FTX 破產中受益，因為 Coinbase 是優質品牌、具受監管實體的地位，以及規模和健康的資產負債表，Coinbase 應能承受住 FTX 破產為加密產業帶來的影響。

加拿大運動服飾品牌商 Lululemon $LULU 暴跌 9.29% 至每股 298.66 美元。 Lululemon 預估去年第四季毛利率將下滑，主因是通膨居高不下導致消費者支出下滑。

$BYND 超越肉類上漲6% 非農釋薪資降溫訊號 美股上漲(投組YTD +1.07%)

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本日創新高個股

市場重要指數

美國去年 12 月非農就業數據超預期，但薪資成長降溫訊號令市場歡聲雷動，美股週五 (6 日) 強勢反彈，蘋果引領科技股群起反攻，特斯拉上演華麗逆轉秀，盤中逾 7% 失地全數收回，收漲逾 2.4%。

四大指數收盤齊揚，道瓊暴漲逾 700 點，標普走高逾 2%，創去年 11 月 30 日以來最佳，費半猛升超過 4.6%，那指強彈逾 2.5%，迎自去年 12 月 29 日以來最大單日漲幅。

美股主指在今年首週締造佳績，道瓊和標普本週均上漲 1.5%，那指週漲幅達 1%。

數據方面，美國勞工部週五數據顯示， 美國去年 12 月非農就業人數增加 22.3 萬人，高於市場預估，失業率降至 3.5%，平均時薪年增 4.6％，顯示就業市場成長強勁，但薪資升幅低於預期。

不過，美國服務業在 2022 年底意外萎縮，美國供應管理協會 (ISM) 週四數據顯示，美國 12 月 ISM 非製造業指數降至 49.6，創 2020 年 5 月份以來新低。

政經消息方面，市場公認的「聯準會傳聲筒」、華爾街日報記者 Nick Timiraos 評論指出，與 11 月的報告相比，平均時薪數據為聯準會描繪一幅略微不那麼令人擔憂的薪資圖景。

交易員傾向認為聯準會下個月將升息 1 碼，根據 CME 的 FedWatch 工具顯示，聯準會在 2 月份升息 1 碼並在 6 月份之前將終點利率維持在略低於 5% 的可能性達 75%。

美國眾議院議長選舉淪為延長賽，截稿前，共和黨領袖麥卡錫 (Kevin McCarthy) 在第 13 輪投票中已經爭取到一些關鍵共和黨員票數，但仍然未取得達到當選門檻的 218 票。

企業新聞 

蘋果 $AAPL 週五勁揚 3.68% 至每股 129.62 美元，市值來到 2.06 兆美元，重回「2 兆美元俱樂部」。

特斯拉電動汽車全系大幅降價，特斯拉 $TSLA 週五盤前跌幅超過 7%，開盤後也一度暴跌逾 7%，但隨著盤中逢低買盤搶進，其股價收紅逾 2% 至每股 113.06 美元。

週五尾盤時段，美國食品及藥物管理局 (FDA) 宣布批准日本製藥公司衛采 (Eisai)(4523-JP) 和美國製藥公司百健 Biogen $BIIB 共同研發的阿茲海默治療藥物「Lecanemab」。百健聞訊收紅 2.82% 至每股 279.25 美元。

美國家居用品零售商 Bed Bath & Beyond $BBBY 續跌 22.49% 至每股 1.31 美元。Bed Bath & Beyond 示警，公司虧損不斷擴大及財務問題加劇，宣布計劃關閉全國 150 家門市，可能會在數週內提交破產聲請。

思科 $CSCO 走升 3.07% 至每股 48.32 美元，思科已開始宣布裁員，上個月在矽谷裁員近 700 人。

麥當勞 $MCD 收高 2.79% 至每股 美元。麥當勞宣布計劃裁員，實施成本削減計畫，同時加快新餐廳開業步伐。

$0700.HK 騰訊上漲1.4% 升息擔憂 美股下跌(投組YTD -0.5%)

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本日創新高個股

市場重要指數

就業數據顯示勞動力市場持續強勁，加劇聯準會持續升息的預期，儘管聯準會超級鷹派官員意外釋出鴿派言論，美股主指週四 (6 日) 仍收低，2 年期美債殖利率創一個月來最大漲幅，科技股成重災區。

道瓊週四收盤下跌近 340 點，標普走弱逾 1%、那指收低逾 1.4%，費半收黑 1.03%。

數據方面，有「小非農」之稱的美國 ADP 就業報告數據顯示，去年 12 月民間就業新增 23.5 萬人，遠超市場預期，同時，美國上週初領失業金人數報 20.4 萬人，低於市場預期，也證實就業市場火熱，加劇投資人對聯準會持續升息的預期

政經方面，去年 12 月會議紀要顯示，聯準會官員預期，由於通膨居高不下，今年開始降息將不適當。亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 週四指出，聯準會仍有許多工作要做以抑制通膨，市場情緒承壓。

被視為「超級鷹派」的聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard) 週四釋出鴿派言論指出，美國通膨依舊太高，但某些指標正在回落，2023 年可能是告別通膨飆升的一年。

布拉德認為，雖然目前政策尚未足夠具限制性，但正在接近並將在今年達到這一水平，暗示他可能會放棄超過 5% 的終點利率觀點，從而使美股脫離當日低點，美債殖利率走高。

美國眾議院議長選舉持續陷入膠著，黨內極右翼杯葛之下，共和黨領袖麥卡錫 (Kevin McCarthy) 週四第九輪表決後仍未能拿下議長位置。

俄國侵烏戰爭將滿一年，俄羅斯總統普丁指示俄軍在東正教聖誕節期間停火一天半，還呼籲烏克蘭方面宣布停火，讓民眾有機會參加聖誕節的宗教與儀式活動，烏克蘭回應，只有俄軍離開烏領土，才可能臨時休戰。

企業新聞 

加密貨幣銀行資本公司 Silvergate Capital $SI 暴跌 42.86% 至每股 12.57 美元。Silvergate Capital 發布初步第四季財報，顯示大量客戶提款，其數位資產客戶的存款總額從第三季末的 119 億美元降至 38 億美元，下降約 68%。

高通 $QCOM 走軟 1.91% 至每股 109.40 美元。高通宣布已與銥星通訊 (IRDM-US) 合作，於執行 Google Android 作業系統的高階智慧型手機上提供基於衛星的訊息服務。

美國家居用品零售商 Bed Bath & Beyond $BBBY 重挫 29.88% 至每股 1.69 美元。Bed Bath & Beyond 示警，公司虧損不斷擴大及財務問題加劇，可能再撐不過一年，目前正考慮各種財務選項，包括聲請破產保護。

特斯拉 $TSLA 下跌 2.90% 至每股 110.34 美元，但市值仍高於豐田、通用汽車和福特的總和。Edward Jones 分析師 Jeff Windau 週四將特斯拉股票評級從「持有」上調至「買入」，認為特斯拉股暴跌並未反映其長期增長機會。

電商龍頭亞馬遜 $AMZN 下滑 2.37% 至每股 83.12 美元。亞馬遜執行長 Andy Jassy 透過公開員工說明書表示，公司計劃裁員 1.8 萬人，主要涉及電商和人力資源部門等，此裁員規模完全打破過往美國科技產業的裁員記錄。

$BABA 阿里巴巴上漲13% Fed會議紀要續鷹 標普震盪收紅(投組YTD +0.34%)

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本日創新高個股

市場重要指數

美股在新年首個交易日艱難開局後，美股週三 (4 日) 開盤走高，隨著一些經濟數據發布後，美股主指短暫翻黑，尾盤時段，聯準會釋出去年 12 月的「鷹派」會議紀要後，美股聞訊回吐先前漲幅，所幸低檔搶短買盤持續湧現，四大指數震盪收紅。

道瓊收盤小漲逾 130 點，標普走高 0.75%、那指揚升近 0.7%，費半勁揚超過 2.74%。

數據顯示，美國勞工部週三發布月度職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）報告顯示，去年 11 月職位空缺數為 1,045.8 萬個，仍高市場預期，加上 ISM 製造業採購經理指數 (PMI) 調查中的僱傭指數升至 8 個月高點，凸顯就業市場強勁，可能會使聯準會未來幾個月維持緊縮政策。 

政經方面，美國聯準會 (Fed) 週三公布去年 12 月會議紀要指出，沒有聯準會官員認為 2023 年開始降息是合適的，警告金融條件不合理的放鬆，會削弱美國央行實現價格穩定的努力，而且確信通膨正持續下降尚需更多的證據。

聯準會卡什卡利週三釋出鷹派訊號，他指出：「聯準會只有在確信通膨率正在回落至 2% 的目標時才能考慮降息，至少在未來幾次會議上持續升息將是合適的，直到我們有信心通膨會觸頂。目前越來越多的證據表明通膨可能已觸頂。」

美國眾議院議長難產百年首見，截稿前，面對共和黨內強硬派持續杯葛，共和黨領袖麥卡錫 (Kevin McCarthy) 週三第六輪表決後都無法順利勝出，儘管麥卡錫稱前總統川普 (Donald Trump) 已致電給他，重申對他的支持，但仍未能打破僵局。

美國貿易代表署 (USTR) 週三宣布，美國和台灣將於 1 月 14 日至 17 日就台美 21 世紀貿易倡議 (U.S.-Taiwan Initiative on 21st-Century Trade ) 舉行談判。

企業新聞 

微軟 $MSFT 大跌 4.37% 至每股 229.10 美元。瑞銀看淡微軟 Azure 雲端服務收入增長前景，預期 2023 至 2024 年度情況可能惡化，降低微軟投資評級至「中性」，調降微軟目標價至每股 200 美元。

美國通用汽車 $GM 升高 2.56% 至每股 34.69 美元。通用汽車去年在美國市場銷量為 227.34 萬輛，打敗豐田的 210.84 萬輛，重奪美國最大車廠稱號。

雲端運算軟體公司 Salesforce $CRM 走強 3.57% 至每股 139.59 美元。Salesforce 計劃裁掉 1% 的員工，波及逾 7000 人，並關閉部分辦事處，以節省營運成本。

迪士尼 $DIS 收紅 3.36% 至每股 91.98 美元。被迪士尼視為挽救業績的大戲《阿凡達 2：水之道》全球票房週四突破 15 億美元，超過《捍衛戰士：獨行俠》的 14.88 億美元。

$BABA 阿里巴巴上漲4.5% 特斯拉遭血洗 蘋果市值跌破2兆美元(投組YTD -0.14%)

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本日創新高個股

市場重要指數

全球經濟衰退陰霾不退，美股新年首個交易日開高走低，受美元走強和中國需求問題影響，國際油價暴跌，能源股領軍大跌，做空機構持續「血洗」特斯拉，砍單消息促使蘋果市值跌破 2 兆美元，四大指數週二 (3 日) 全數盡墨。

道瓊收盤小跌 10.88 點，標普走低 0.4%，那指下滑 0.76%，費半受挫 1.23%。

最新數據顯示，全球製造業在 2022 年底持續低迷。標普全球週二公布，美國去年 12 月製造業採購經理指數 (PMI) 終值為 46.2，創 2020 年 5 月以來最低。歐元區 PMI 終值 47.8，仍低於景氣榮枯線。財新週三公布數據顯示，去年 12 月份中國 PMI 降至 49.0，連續第五個月萎縮，為 3 個月來最低。

政經方面，美國前聯準會主席葛林斯潘週二指出，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 2022 年連續升息後，美國爆發經濟衰退將是最有可能出現的結果，薪資成長、就業增長仍然需要進一步放緩，通膨回落才不會是暫時的。

前聯準會紐約分行總裁 William Dudley 週二也認為，美國經濟衰退有可能發生，但可能不會出現嚴重放緩。國際貨幣基金 (IMF) 總裁喬治艾娃 (Kristalina Georgieva) 近期警告，今年全球經濟會更加艱難，預計全球三分之一地區將步入衰退。

此外，美國國會週三換屆，眾議院易手由共和黨掌控，但眾議院議長選舉過程中，所有候選人均未達 218 票門檻，進入多輪選舉階段，創 1923 年以來首見。呼聲最高的共和黨領袖麥卡錫 (Kevin McCarthy) 在第 1、2 輪投票中拿 203 票，第 3 輪僅拿 202 票，由於議長遲遲難產，眾議院進入休會狀態。

企業新聞 

《日經新聞》報導，蘋果因應需求疲弱，要求減少 AirPods、Apple Watch 及 MacBook 零件生產。受砍單消息拖累，蘋果 $AAPL 週二挫低 3.74% 至每股 125.07 美元，市值跌破 2 兆美元，目前為 1.99 兆美元。

特斯拉 $TSLA 崩跌 12.24% 至每股 108.10 美元，創下 2 年多來的最差單日表現。特斯拉去年第四季電動車產量和交車量，及全年交車量均創新高，但交車量仍不如分析師預期。摩根大通分析師 Ryan Brinkman 下調特斯拉獲利預期和目標價，加劇拋售壓力。

華爾街正就特斯拉 2023 年前景展開激烈辯論，就連長期多頭 Wedbush Securities 分析師 Dan Ives 都擔憂，特斯拉 2023 年的交車量可能成長 35%-40% 範圍內，因為該公司必須在緊張不安的背景下製定更保守的計畫。

晶片製造商 Nvidia 下跌 2.05% 至每股 143.15 美元。Nvidia  $NVDA 和電子製造商鴻海 (富士康) 週二宣布合作開發自駕汽車平台，將生產基於輝達 Drive Hyperion 自駕平台的電動車。

有報告指出中國地鐵使用率有所回升，顯示染疫潮可能已在一些都會地區達到高峰，中概股週二走強，阿里巴巴 ADR $BABA 上漲 4.42%， 百度 ADR $BIDU 走升 4.15%。