$BYND 超越肉類上漲9.4% 美核心PCE顯示通膨放緩 道瓊終結近百年最長周跌紀錄(投組 YTD -15%)

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本日創新高個股

市場重要指數

最新經濟數據顯示美國 4 月消費者支出增加且通膨觸頂下滑，聯準會 (Fed) 激進升息的預期降低，美債殖利率走弱，標普所有板塊週五 (27 日) 集體上漲，該指數終場升 2.5%，收復 5 月份失地。道瓊收紅逾 570 點，連續第六個交易日走升。

綜觀本週，三大指數均創自 2020 年 11 月以來的最佳一週，道瓊本週漲幅達 6.2%，終結自 1923 年以來最長連八週跌勢，標普週漲 6.5%，那指週漲 6.8%，結束連續第七週的頹勢。

強勁的財報推動零售股攀高，Dollar Tree (DLTR-US) 、 Ulta Beauty (ULTA-US) 和羅斯百貨 (ROST-US) 是本週標普成分股中最大贏家，至少各漲 20% 以上。

數據方面，美國 4 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數年增 4.9%，低於上月的 5.2%，創今年以來最低，這個聯準會首選的通膨指標顯示，美國通膨可能已觸頂下滑。同時，美國 4 月個人所得月增 0.4%，略高於預估，個人消費支出月增 0.9%，連四個月上揚，凸顯美國經濟持續保有增長動力。

政經方面，美國國務卿布林肯 (Antony J. Blinken) 週四表示，美國不會阻止中國發展經濟，但希望中國遵守國際規則，市場分析認為這對雙邊關係有利。

為對抗疫情，拜登政府週五將來自中國 81 種新冠疫情所需的醫療用品關稅豁免再延長 6 個月，包括血氧機、血壓計和核磁共振儀等。

企業消息

零售股財報喜憂參半。美國休閒服飾零售商 Gap 第一季虧損遠超市場預期，並大幅下修全年獲利預測，Gap $GPS 週五開盤跳水後震盪收紅 4.32% 至每股 11.60 美元。

同時，美容沙龍零售商 Ulta Beauty $ULTA 高飛 12.47% 至每股 425.08 美元。該公司上一季財報超出華爾街預期，並上調全年業績展望。

好市多 (Costco) $COST 上漲 1.24% 至每股 470.76 美元。好市多上季同店銷售增幅不如市場所料，且毛利率下滑，但營收優於市場預期。

蘋果 $AAPL 上漲 4.08% 至每股 149.64 美元。蘋果泰國官網露餡證實，iPhone 14 Pro 系列將如傳聞採驚嘆號的雙挖孔螢幕，且螢幕邊框變更窄，側面仍採不銹鋼框，但四角弧度加大。

特斯拉 $TSLA 猛升 7.33% 至每股 759.63 美元，連續三個交易日走揚。瑞信分析師 Dan Levy 週五參觀特斯拉加州廠後，重申特斯拉「買入」評級和 1,125 美元的目標價。他指出，加州廠生產持續改善中，近期特斯拉股價低迷帶來吸引力買點，研判上海廠生產問題不是長期問題。

拼多多 $PDD  暴漲 15.19% 至每股 48.30 美元。中國的拼多多週五公布的財報營收優於預期，因為由於該國部分地區新冠病例死灰復燃，越來越多人在網上購物。

$BABA 阿里巴巴上漲14.8% 科技股勁揚 標普重返4000點大關(投組YTD -16.89%)

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市場重要指數

華爾街消化聯準會 (Fed) 最新會議紀錄，梅西百貨和 Dollar Tree Stores 等多個零售商財報亮眼，緩解對美國消費實力的擔憂，伴隨著上海下週即將解封的希望，加上 Nvidia 財測失利後依舊走揚，美股週四 (26 日) 開高走高，科技股強勢反彈，那指與費半強漲逾 2.6%，道瓊收紅超過 500 點，標普升近 2%，重新站上 4000 點大關。

政經方面，聯準會 (Fed) 5 月會議紀要顯示，未來兩個月調高 50 個基點可能是適當的並暗示升息具靈活性。美國銀行週四研判，克利夫蘭聯準銀行 (Fed) 總裁梅斯特 (Loretta Mester)  和亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 等官員近期言論暗示，9 月份放緩或停止升息的可能。

美國國務卿布林肯 (Antony J. Blinken) 週四發表重要演說指出，即使烏俄戰爭持續，美方仍將關注對國際秩序的最嚴重長期挑戰，即中國所構成的挑戰。美國並非尋求衝突或新冷戰，對中基調是競爭與合作雙管齊下，重申美國對台政策不變，支持台灣參與國際組織，但不支持台灣獨立。

企業消息

梅西百貨 $M 狂飆 19.31% 至每股 22.92 美元。梅西百貨公布的第一財季獲利和銷售額皆優預期，因為購物者重返購物中心採購。公司重申其 2022 財年的銷售財測並調升獲利預估，預計今年底前的刷卡收入將增加。

美國晶片製造商博通 $AVGO 週四牽手 VMware (VMW-US) 齊揚逾 3%。博通週四重磅宣布以 610 億美元的現金和股票交易方式收購 VMware，規模堪稱史上第 3 大科技併購案，僅次於微軟收購動視暴雪的 690 億美元以及戴爾收購 EMC 的 670 億美元。

阿里巴巴 ADR $BABA 飛漲 14.79% 至每股 94.48 美元。阿里巴巴公布第四季營收達 2040.5 億元人民幣，高於市場預期，因為中國線上購物服務需求不斷成長，抵消疫情封城導致的市場疲軟。

蘋果 $AAPL 上漲 2.32% 至每股 143.78 美元。彭博報導，儘管供應鏈受到限制而且預計今年秋季對新 iPhone 的需求很高，蘋果計劃在 2022 年生產大約 2.2 億部 iPhone，此生產目標與去年基本持平。

 

科技巨擘輝達最新財測不如預期，輝達財務長 Colette Kress 稱，俄羅斯、中國新冠防疫封鎖影響，預估第二季營收將短少約 5 億美元。不過，輝達 $NVDA 未受此利空消息拖累，依舊收紅 5.16% 至每股 178.51 美元。市場分析，輝達買盤可能暗示市場目前已深跌，投資人正積極逢低買入。

 

外媒週四報導馬斯克遭推特股東提告，指控馬斯克在多方面違反加州公司法、參與市場操縱，但特斯拉 $TSLA 週四高飛 7.43% 至每股 707.73 美元，主因是女股神 Cathie Wood 領導的方舟投資 (Ark Invest) 連 2 天抄底特斯拉。

 

同時，方舟投資還趁勢加碼 Zoom $ZM 與 Ruku $ROKU 等成長股，Zoom 更一舉超越特斯拉和 Roku，成為 ARK 創新 ETF $ARKK 最大重倉股。Zoom $ZM 週四上漲 4.55% 至每股 107.00 美元。

$BYND 超越肉類上漲13.2% 科技股撥雲見日 四大指數齊揚(投組YTD -18.18%)

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市場重要指數

繼週二社交巨頭 Snap 拖累美股後，美股週三 (25 日) 開低後小幅走高，市場觀望氣氛濃厚，隨著盤中聯準會 (Fed) 5 月會議紀要出爐，科技股撥雲見日，那指和費半強升逾 1.5%，道瓊漲近 200 點，標普收紅近 1%。

政經消息方面，聯準會 (Fed) 5 月會議紀要內容顯示，與會官員大多認為，在接下來幾次會議上，調高 50 個基點可能是適當的。官員們認為重點是要迅速轉向更中性的貨幣政策立場，有鑑於不斷變化的經濟前景和風險，超過中性水平的限制性政策可能變得適合。

美國商務部長雷蒙多 (Gina Raimondo) 週三敦促美國國會通過晶片法案 (CHIPS for America Act)，目前國會尚未就一項為其各種計畫分配資源的法案達成一致共識。她憂心英特爾、美光、三星就不會在美國建廠，轉向亞洲和歐洲發展，美國晶片依賴外國供應恐成重大國安問題。

烏俄戰爭未歇，西方制裁力道也不斷增強，美國財政部週二宣布將不再延長「允許俄國繼續向美國債券持有人償還債息或本金」的豁免措施，這意味著俄國出現債務違約的機率升高。

烏克蘭黑海港口迄今亦仍遭俄國封鎖，逾 2000 萬公噸的穀物滯留烏國穀倉，深化全球糧食危機，俄國外交部週三提出交換條件，要求國際社會須鬆綁對俄制裁，俄國才會讓運糧船駛離烏國。

企業消息

零售股週三迎來一些利多消息，市場傳出美國百貨集團 Kohl"s 參與競購的潛在買家僅下修最初的出價，並沒有退出競購。 Kohl"s $KSS 暴漲 11.89% 至每股 40.48 美元。

高檔時裝零售連鎖店 Nordstrom $JWN 上調本財年營收預期，報告第一季營收為 35.7 億美元，高於市場預期，推動 Nordstrom 週三飆升 14.02% 至每股 23.58 美元。

蘋果 $AAPL 上漲 0.11% 至每股 140.52 美元。日媒引述消息人士報導，中國因防疫祭出的封城措施，已打亂蘋果至少一款 iPhone 新機開發進度，蘋果預估，最壞情況是新機生產進度和初期產量將受到影響。

特斯拉 $TSLA 上漲 4.88% 至每股 658.80 美元。特斯拉執行長馬斯克收購推特令投資人感到焦慮，近期上海封控更影響到特斯拉產能與股價，分析師警告，若馬斯克收購推特成功，特斯拉股價將崩至每股 350~400 美元。

素肉企業「超越肉類」(Beyond Meat) 邀請話題女王金卡戴珊 (Kim Kardashian) 擔任首位首席味覺顧問，雙方達成代言協議後，植物肉品牌超越肉類 $BYND 週三猛升 13.25% 至每股 25.98 美元。

$DB 德銀上漲2.2% Snap掀科技股腥風血雨 道瓊驚險收紅(投組YTD -18.72%)

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市場重要指數

軟體商 Snap 發布獲利預警，加上經濟數據不佳，華爾街週二 (24 日) 持續擔憂宏觀環境，避險情緒濃厚，10 年期美債殖利率走跌，日圓走升，Snap 崩逾 43% 創史上最慘單日表現，掀起科技股腥風血雨，所幸公用事業和必需消費品漲勢助力標普脫離盤中低點，標普終場收跌 0.81%，道瓊驚險收紅，那指和費半同步重挫逾 2%。

數據方面，由於抵押貸款徘徊利率在 2009 年以來最高，最新公布經濟數據顯示，美國 4 月份新屋銷售降至 2020 年 4 月以來最低，商業活動減速，而房屋建築商類股也給大盤帶來壓力。

Grant Thornton 分析師指出，聯準會正在踩剎車，特別是房地產等對利率最敏感的行業正在降溫。華爾街將密切關注週三公布的 FOMC 會議紀要，以了解聯準會在未來升息和縮表方面所討論的內容。

企業消息

Snap $SNAP 週二雪崩 43.08% 至每股 12.79 美元，創史上最慘單日表現。即時通訊軟體 Snapchat 母公司 Snap 行政總裁 Evan Speigel 週一盤後警告公司收入及盈利目標將遜預期，同時公司將減少招聘至年底以控制成本。

Snap 預警經濟前景惡化，也拖累其他仰賴廣告的社群平台，推特 $TWTR 週二走軟 5.55%、Meta $FB 大跌 7.62%、Pinterest $PINS 下殺 23.64%。

特斯拉 $TSLA 盤中最低一度挫至 620.57 美元，收跌 6.93% 至每股 628.16 美元，今年迄今市值蒸發近半。

Daiwa Capital 分析師 Jairam Nathan 週二重申特斯拉「增持」評級，但將其目標價從 1,150 美元下調至 800 美元，理由是上海封控和供應鏈擔憂。他還將特斯拉 2022 年 EPS 預估從 12.00 美元下調至 9.30 美元，遠低於市場預期的 12.14 美元，並將交車預估從 140 萬台下調至 120 萬台。

蘋果 $AAPL 下跌 1.92% 至每股 140.36 美元。蘋果 2022 年全球開發者大會 (WWDC) 將在台灣時間 6 月 7 日凌晨以線上方式登場。蘋果稍早公布具體今年 WWDC 活動行程包括 keynote 發表會演講、Platforms State of the Union 活動和 Apple 設計大獎頒獎活動的具體時間 ，預計果迷屆時還能聽到 iOS 16、iPadOS 16、watchOS 9、tvOS 16 和新版 macOS 的消息。

$DB 德銀上漲7.5% 美股喜漲 小摩點火銀行股狂歡 (投組YTD -17.5%)

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市場重要指數

美股本週開局良好，美國總統拜登週一 (23 日) 鬆口考慮取消部分中國關稅，摩根大通 (小摩) 上修財測，市場情緒有所提振，銀行股狂歡，博通傳出擬收購 VMware 後，VMware 噴漲近 25%，四大指數終場齊揚，標普從熊市邊緣回升 1.86%，道瓊收漲超過 600 點，迎 2 週多以來最佳單日表現。

政經方面，今年的世界經濟論壇 (WEF) 開幕前，國際貨幣基金 (IMF) 總裁喬治艾娃 (Kristalina Georgieva) 發文表示，烏俄戰爭破壞人們生活，拖累經濟成長，惡化通膨，全球經濟正面臨「自二戰以來的最大考驗」。

拜登政府週一傳出考慮動用緊急柴油儲備，遏制供應短缺和不斷上漲的燃油價格。

此外，白宮經濟顧問迪斯 (Brian Deese) 上週日 (22 日) 表示，美國經濟可能陷入經濟衰退，但與全球其他地區相比，美國仍表現良好，經濟正處於轉型，更有機會實現軟著陸。雖然拜登政府試圖安撫市場，但摩根士丹利和橋水警告，投資人現在對股市轉樂觀還為時過早，因為經濟增長風險才剛剛出現。

地緣政治方面，美國總統拜登週一透露，美方正考慮取消對中國的一些關稅壁壘，這些關稅都是上屆 (川普) 政府加徵的。美國財政部長葉倫上週證實，她正敦促拜登政府取消損害美國消費者和企業利益的關稅。

美日峰會週一登場，拜登前往東京皇居會晤日本德仁天皇，接著與日本首相岸田文雄首次進行面對面會談，並啟動「印度太平洋經濟架構」 (IPEF)，創始成員國有 13 國，但台灣未被納入。拜登指出，美方願提供軍事防衛台灣，同時強調美國對台政策並未改變。中方則呼籲拜登要謹言慎行

企業消息

摩根大通 $JPM 攀升 6.19% 至每股 124.60 美元，創下 2020 年 11 月以來最大單日漲幅。摩根大通週一調升全年淨利息收入 (NII) 預期，確認今年可實現 17% 有形資本股東權益報酬率 (ROTCE)，此喜訊激勵花旗等其他銀行股同步攻高。

雲端運算公司 VMware $VMW 飆漲 24.90% 至每股 119.43 美元。晶片製造商博通 $AVGO 下跌 3.10%。多家媒體報導，博通正談判收購 VMware，估計金額可高達 600 億美元，最快可能在 5 月 26 日前公布。

博通過去 4 年已併購軟體公司 CA 科技 (CA Technologies)、以及賽門鐵克 (Symantec) 的企業安全部門，若能再順利求親 VMware，博通事業觸角也將從半導體領域延伸到軟體，服務項目更加多元。

受到供應鏈混亂與原物料成本上漲擠壓利潤，中國電動車製造商小鵬公布第一季財報虧損高於市場預期且第二季財測也不佳，小鵬 ADR $XPEV 大跌 5.58%，促使中國電動車股週一熄火，蔚來 $NIO 下跌 2.68%，理想汽車 $LI 下跌 2.21%。

特斯拉 $TSLA 上漲 1.66% 至每股 674.90 美元。根據特斯拉內部備忘錄，上海廠電動車日產量將從週二起達到 2600 輛，較週一產量增加一倍以上。

蘋果 $AAPL 上漲 4.01% 至每股 143.11 美元。市場傳出蘋果為避免封控和供應鏈等諸多不確定性，要求鴻海旗下富士康的鄭州廠提前 2 個月招工。另外，《華爾街日報》近日報導，蘋果正加速「去中國化」，計劃在越南及印度建立新的供應鏈，成為未來代工重心。

滴滴 ADR $DIDI 股價下跌 4.00% 至每股 1.44 美元，逼近歷史低點 1.37 美元。滴滴計劃在 6 月 2 日或之後向美國證券交易委員會 (SEC) 提交 Form 25 表格，申請從紐約證券交易所下市，預計在提交後 10 日左右生效。

全球咖啡連鎖店星巴克 $SBUX 上漲 0.041% 至每股 73.42 美元。繼麥當勞 $MCD 、 埃克森美孚 $XOM 後，星巴克宣布加入退出俄國市場的行列。星巴克在俄國有 130 家分店，約占公司年營收不到 1%。

$0700.hk 騰訊上漲3.5% 標普熊市短暫現蹤 道瓊驚險收紅(YTD -18.66%)

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市場重要指數

華爾街仍受通膨壓力、供應鏈中斷和隨之而來的盈利增長擔憂的影響，零售股因羅斯百貨不利財測而持續承壓，美股週五 (20 日) 走勢跌宕起伏，美股主指開高後迅速翻黑，特斯拉遭逢猛烈拋售，標普一度跌至 3,810.32 單日低點、陷入熊市，所幸尾盤逢低買入，標普勉強收紅 0.01%，但仍瀕臨熊市邊緣。道瓊 V 型反彈，驚險收紅。

綜觀本週，道瓊週跌 2.9%，為 1923 年以來首見連續八週下滑。標普週跌 3%，那指週跌 3.8%，連續第七週吞黑。

政經方面，聯準會 (Fed) 鷹派大將、聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard)  週五表示，在即將召開的會議上升息 2 碼是一個好計畫，並強調需要升息來控制通膨。

華爾街持續擔憂聯準會緊縮貨幣政策，將導致美國經濟走向衰退，美銀策略師援引 EPFR Global 數據顯示，截至 5 月 18 日當週，股票型基金流出資金 52 億美元，但美股僅流入 3 億美元。

地緣政治方面，美國總統拜登開始上任以來首次亞洲行，首站為韓國，隨後將前往日本。

拜登週五乘坐空軍一號專機飛抵南韓京畿道烏山的駐韓美軍空軍基地，拜登一下機就前往三星半導體工廠，南韓新任總統尹錫悅和三星電子副會長李在鎔也一同視察，會後拜登期許美韓兩國透過技術同盟，尹錫悅也表態，願兩國建構經濟安全同盟。

企業新聞 

美國平價百貨公司羅斯百貨 (Ross Stores) $ROST  週五崩跌 22.47% 至每股 71.87 美元，創下 1986 年以來最大跌幅。繼沃爾瑪、目標百貨後，羅斯百貨成為又一家業績慘烈的零售商，第一季每股純益達 0.97 美元，營收達 43.3 億美元，同店銷售下降 7%，均遜市場預期。羅斯百貨還預計全年同店銷售下滑 2%-4%，理由是通膨將損害利潤。

美國農業機械生產商 Deere $DE 暴跌 14.03% 至每股 313.31 美元。Deere 最新財報喜憂參半，每股純益達 6.81 美元，優於市場預期，但營收達 120.2 億美元，遠低於預期。Deere 解釋，這是因為受到供應鏈問題、零件短缺而波及產能。同時，Deere 預警，高通膨推升農業成本，可能損害產品需求。

特斯拉 $TSLA 大跌 6.42% 至每股 663.90 美元。市場傳出特斯拉計劃繼續在上海廠採用閉環管理，直到 6 月中旬。此外，特斯拉執行馬斯克言行舉止再度引發爭議，除了遭爆性騷擾空姐，還宣布新政治立場，社群平台推特出現抵制特斯拉 ( #BoycottTesla ) 運動，用戶揚言要取消特斯拉訂單。

$DASH.US DoorDash上漲5.2% 經濟數據傳噩耗 標普徘徊熊市邊緣(投組YTD -18.5%)

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市場重要指數

網路設備大廠思科財報遜色，週四 (19 日) 一系列最新經濟數據傳噩耗，每週初請失業金人數增幅超預期，美國 5 月費城製造業指數降至 2.6，引發潛在的經濟增長擔憂，避險資產需求升溫，10 年期美債殖利率下滑，黃金走高，蘋果領跌大型科技股，四大指數盡墨，標普下跌 0.58%，接近熊市區域 (3,855 點)。

政經方面，聯準會正實施緊縮政策，試圖馴服通膨巨獸，美國堪薩斯聯準銀行總裁喬治 (Esther George) 週四表示，緊縮政策引發的美股拋售是意料中之事，這不會改變聯準會目前的計畫，暗示聯準會看跌期權可能不復存在。

美國參議院週四通過向烏克蘭提供約 400 億美元的軍事和人道主義援助法案，該法案接著將提交給拜登簽署。

美國財政部長葉倫警告，烏俄戰爭讓全球付出沉重代價，全球經濟可能陷入停滯性通膨，這場戰爭也引發全球糧食危機，她呼籲國際金融機構須做好救援準備。

企業新聞 

思科 $CSCO 血崩 13.73% 至每股 41.72 美元。受到其退出俄羅斯市場，中國封控導致的相關組件短缺打擊，思科週三盤後公布第三季 (4 月底止) 營收遜於分析師預期，同時，思科悲觀預估第四季銷售額可能下滑。

繼沃爾瑪 $WMT、目標百貨 $TGT 後，美國百貨巨擘 Kohl"s 也公布遜色的財報，還調低收入與盈利預測，反映利潤遭通膨侵蝕狀況。由於面臨來自激進投資人擴大出售壓力，Kohl"s 預計未來幾週內將有潛在買家提出最終和全額出價。Kohl"s $KSS 上漲 4.72% 至每股 45.04 美元。

得益於強勁半導體和電子市場需求強勁，新思科技 $SNPS 噴漲 10.25% 至每股 300.52 美元。新思科技最新財報與第二季財測穩健，激勵軟體即服務 (SaaS) 概念股同慶。

蘋果 $AAPL 下跌 2.46% 至每股 137.35 美元。彭博週四援引消息人士消息報導，蘋果高層上週已向公司董事會預先展示即將推出的混合實境 (mixed-reality) 頭戴式裝置，該款產品可望在未來幾個月內亮相，預估售價可能超過 2,000 美元 (約新台幣 6 萬元)。

輝達 $NVDA 上漲 1.10% 至每股 171.24 美元，其股價較歷史高點下跌超過 50%。華爾街分析師多看好當輝達下週（5 月 25 日）公布的最新財報，預測輝達業績很可能超乎預期，儘管遊戲顯卡銷售可能會放緩，但資料中心伺服器晶片的銷售將彌補這一疲軟，並繼續推動輝達銷售額衝高。

特斯拉 $TSLA 週四走勢震盪，一度觸及 734 美元的單日高點，收盤小跌 0.055% 至每股 709.42 美元。新加坡華裔富豪、特斯拉第三大個人股東廖凱原週四呼籲，特斯拉應利用自由現金流量資助庫藏股計畫，宣布今、明兩年分別回購 50 億和 100 億美元的特斯拉股票，而這應不會影響公司的 180 億美元現金儲備。

美國電動車製造商 Lucid Group $LCID 暴漲 11.00% 至每股 19.27 美元。Lucid  週四宣布將在沙烏地阿拉伯建立首家海外工廠，預計每年將生產 15.5  萬輛車，先供給當地市場，之後再出口到全球市場。

$CTDD 世紀電信ETD上漲4.3% 血色星期三 道瓊狂瀉逾1100點(投組YTD -18.36%)

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市場重要指數

美股血色星期三降臨，華爾街消化聯準會主席鮑爾前一日鷹派言論，科技股領軍大跌，特斯拉暴跌近 7%，蘋果探低逾 5%，美國零售商目標百貨 (Target) 財報遜色，引爆零售股殘酷拋售潮，恐慌指數 VIX 狂飆，市場避險情緒濃烈，美元和美債同步上漲。

美股週三 (18 日) 自早盤一路搭失速列車，尾盤賣壓加速，道瓊收盤狂殺 1,164.52 點，創 2020 年 6 月來最慘日。標普暴跌 4.04%，創 2020 年 6 月以來最差單日表現，那指崩跌 4.73%，創下 5 月 5 日以來最大跌幅。

投資人考量聯準會可能會實施比目前更激進的緊縮政策。聯準會主席鮑爾週二表示，聯準會將持續升息，直到有明顯和令人信服的證據顯示通膨回落，這是他迄今為止最鷹派言論之一。

芝加哥聯準銀行總裁伊凡斯 (Charles Evans) 週三提到：「正如鮑爾所言，我們將迅速將聯邦基金利率朝著更中性方向調整。」費城聯準銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 週三預計，聯準會在 6 月和 7 月會議將再每次升息 2 碼。

高盛執行長 David Solomon 週三指出，極度懲罰性的通膨正為經濟帶來壓力，美國經濟面臨衰退風險，未來 12 至 24 個月美國經濟衰退的風險至少在 30%。

企業新聞 

目標百貨 $TGT 崩跌 24.93% 至每股 161.61 美元，市值直接蒸發四分之一。目標百貨是僅次於沃爾瑪的第二大零售百貨集團，該公司最新財報獲利遜預期，主要是受到供應鏈問題、燃料成本走高、降價促銷和非必須品銷售不如預期等衝擊。

目標百貨週三預警，由於通貨膨脹，利潤率將持續受到影響，這預告零售業將面臨更大的痛苦前景，拖累零售股週三集體下滑。美國零售巨擘沃爾瑪 $WMT 大跌 6.79% 至每股 122.43 美元，遭自 1987 年以來最大的連二日拋售。

特斯拉 $TSLA 大跌 6.80% 至每股 709.81 美元。投行 Piper Sandler 週三將該股目標價從 1,260 美元下調至 1,035 美元。同時，標普道瓊斯指數有限公司將特斯拉從其標普 500 ESG 指數中剔除，主因是考量特斯拉位於加州佛利蒙特 (Fremont) 工廠曝出工作環境惡劣與種族歧視、對自動駕駛有關傷亡調查的處理、以及缺乏低碳戰略和商業行為準則都對其不利。

蝦皮母公司 Sea  $SE 暴跌 7.41% 至每股 74.20 美元。由於網路購物需求減弱，Sea 第一季虧損擴大至 5.8 億美元。

$AMD 超微上漲8.7% 鮑爾重申降通膨決心 四大指數齊揚(投組YTD -15.8%)

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市場重要指數

週二 (17 日) 公布的強勁零售銷售數據顯示美國消費支出堅挺，中國監管風波消退，家得寶等企業財報告捷，市場風險情緒得到提振，美債殖利率曲線趨平，晶片主導的科技股撐腰，特斯拉漲逾 5%，四大指數集體收紅，道瓊漲逾 430 點，那指和標普齊揚逾 2%，費半猛升逾 5%。

政經消息方面，聯準會 (Fed) 主席鮑爾週二表示，聯準會將毫不猶豫持續升息，直到通膨下降。隨著聯準會堅決採取行動，美國人可能會感到一些痛苦，但有許多合理的途徑可以實現經濟「軟著陸。」鮑爾還重申，若經濟符合預期，升息 2 碼是適合的。

美國明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 指出，聯準會已釋放出訊號，將在今年升息至中性水平。鷹派大將聖路易聯準銀行總裁布拉德否認聯準會應對通膨反應過慢，支持未來會議升息 2 碼的計畫，罕見對升息 3 碼避而不談。

歐盟正在考慮分階段祭出俄羅斯原油禁令，美國財政部官員週二透露，美國將於七大工業國集團 (G7) 金融會議上向歐洲各國提議，對俄國石油徵收關稅取代直接石油禁運。

美國總統拜登將於 5 月 20 日至 24 日先後訪問南韓、日本，美國商務部長雷蒙多 (Gina Raimondo) 週二表示，拜登訪日期間，拜登將啟動由美國主導的印太經濟框架 (IPEF)。

此外，中國務院副總理劉鶴週二對中概股釋利多，他在中國全國政協召開的「推動數字經濟持續健康發展」專題協商會上表示，支持平台經濟、民營經濟持續健康發展，同時支持數位企業在國內外上市，以開放促競爭，以競爭促創新。

業新聞 

推特 $TWTR 上漲 2.49%、特斯拉 (TSLA-US) 揚升 5.14%。全球首富馬斯克週二表態，除非能確定推特上的假帳號少於 5%，否則他就不會繼續推動收購推特。

聯合航空 $UAL 大漲 7.88% 至每股 46.97 美元。聯合航空週二提高財測，預估今夏旅遊需求更加暢旺，料第二季每座位里程單位營收 (TRASM) 將較 2019 年最多成長 25%，此消息激勵航空股同步走高，達美航空 $DAL 和美國航空 $AAL 大漲逾 6%。

美國零售巨擘沃爾瑪 $WMT 暴跌 11.38% 至每股 131.35 美元。沃爾瑪週二公布 2023 會計年度第一季財報，隨然營收表現優於預期，但成本上升與供應鏈影響侵蝕利潤，獲利大幅下降且遠不如預期，同時下調全年獲利展望。

花旗 $C 勁揚 7.47% 至每股 51.05 美元。「股神」巴菲特執掌的波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway) 公布第一季的 13F 持倉報告，波克夏做多花旗 、出清富國銀行 (WFC-US)，而蘋果仍為頭號重倉股。

隨著中國監管逆風消退，愛奇藝 ADR $IQ 大漲 7.92%、蔚來 ADR $NIO 暴漲 14.30%、阿里巴巴 ADR $BABA 衝高 6.30%。

開拓重工 $CAT 上漲 2.89% 至每股 213.09 美元。開拓重工董事會批准新的庫藏股計畫，金額高達 150 億美元，將於 8 月 1 日生效。

$DHER 快遞英雄上漲2.8% 推特暴跌逾8% 那指費半收低逾1.2%(投組YTD -17.35%)

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本日創新高個股

市場重要指數

華爾街週一 (16 日) 對經濟放緩的擔憂升溫，美元走低，金價回升，比特幣回落至 3 萬美元以下，國際油價攻高，蘋果、微軟和特斯拉等大型股疲軟，Datadog、Cloudflare 和 Atlassian 等雲端概念股暴跌。能源股撐腰之下，四大指數僅道瓊勉強收紅，標普收黑 0.39%，那指和費半挫逾 1.2%。

數據方面，美國 5 月份紐約州製造業指數報負 11.6，遠遜預期的 15.0，華爾街擔憂經濟活動放緩，可能加劇聯準會政策路徑複雜化。

曾領導聯準會 (Fed) 度過 2008 年金融危機的聯準會前主席柏南克 (Ben Bernanke) 週一表示，聯準會對通膨反應遲緩「是個錯誤」，高通膨問題已發展成為自 1980 年代初以來最嚴重的事件。

聯準會第三把交椅、紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 指出，聯準會正在積極採取行動以降低過熱的通膨，預計明年通膨將大幅放緩，但預估緊縮政策將導致市場波動性變大，並促使債市流動性惡化。

全球經濟不慎樂觀，中國疫情封控衝擊經濟，中國 4 月份零售年減 11.1%，跌至近 2 年低點，同時，中國汽車市場 4 月份銷量只剩 118 萬輛，年減及月減皆達 47%，上海更因封城新車銷量直接歸零。

俄烏戰火不停，為歐洲經濟復甦帶來壓力，歐盟執委會週一將歐元區 2022 年全年經濟成長率從 2 月預估的 4.0% 大幅下修至 2.7%。

企業新聞 

推特 $TWTR 週一暴跌 8.10% 至每股 37.39 美元。全球首富馬斯克 13 日以假帳號比例不到 5% 為由暫停收購推特，他在週一表示，以更低的價格收購推特並非不可能。推特法律團隊則指控馬斯克「違反保密條例」揭露假帳號的確切抽樣樣本數量。

特斯拉 $TSLA 下滑 5.88% 至每股 724.37 美元。外媒引述特斯拉一份內部備忘錄指出，上海超級工廠全面恢復至封控前水準 (每天生產 2,600 輛電動車) 將推遲一週至 5 月 23 日。

捷藍航空 (JetBlue) $JBLU 大跌 6.06% 至每股 9.45 美元。週一對廉航 Spirit Airlines 發起全現金敵意收購，先前 Spirit Airlines 曾拒絕捷藍航空每股 33 美元的收購邀約。

美國連鎖速食業巨擘麥當勞 (McDonald"s) $MCD 跌 0.41% 至每股 244.04 美元。麥當勞稱，鑑於烏克蘭戰爭造成的人道主義危機，以及戰爭所造成的經營環境的不可預測，正式宣布退出俄國市場，結束 30 多年營運。

摩根大通分析師姚橙 (Alex Yao) 領導的團隊一改先前中概股「不適投資」立場，開始全面看多中概股。姚橙於報告指出，中國網際網路產業正在擺脫各種不確定性上升的局面，受到短期及長期基本面因素的驅動，股價將會有超乎預期的表現。不過，中概股週一仍隨大盤走低，騰訊 $0700.hk 下跌 1.74%，阿里巴巴 ADR $BABA 下跌 1.64%。

$BYND 超越肉類上漲24% 標普自熊市邊緣反彈 那指費半勁揚(YTD -16.84%)

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本日創新高個股

市場重要指數

儘管美國 5 月初消費者信心指數跌至十年新低，聯準會鮑爾淡化有關一次升息 75 個基點的市場猜測，加上上海解封有望的利多消息傳出後，美元回落，加密市場回溫，四大指數週五 (13 日) 公布的全數攻高，標普收漲 2.39%，自熊市邊緣反彈，推特因馬斯克暫擱交易大跌近 10%。

綜觀本週，三大指數仍跌跌不休，道瓊本週累計下跌 2.14%，連續第七週的頹勢，創 1980 年冬末以來最長連跌。那指週跌 2.8%，標普週跌 2.41%，連續第六週仍未擺脫陰霾。

政經方面，聯準會主席鮑爾週四重申，鑑於本週近期的通膨數據，聯準會未來兩次會議上額外升息 50 個基點仍然是合適的，聯準會沒有積極考慮升息 75 個基點。

美國克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester) 週五表示，她支持 6 月和 7 月會議每次升息 50 個基點，而聯準會應該到 9 月聯邦公開市場委員會 (FOMC) 時評估是否需要採取更多措施來抑制通膨。

中國清零政策嚴重衝擊海陸運、供應鏈及當地經濟之際，封城長達 1 個半月的上海週五首次釋出解封時間表。上海市副市長吳清週五在記者會上表示，目標是在本月中旬實現社會面清零，屆時將實施有序放開、有限流動、有效管控和分類管理。

企業新聞 

推特 $TWTR 週五開盤跳水後震盪收低 9.67% 至每股 40.72 美元。全球首富馬斯克週五宣布，在收到更多關於推特上有多少虛假帳戶資料之前，他將暫時擱置收購推特的交易，隨後，推特執行長 Parag Agrawal 稱，雖然預計收購交易能夠完成，但公司仍為所有情況做好萬全準備。

「先買後付」 (BNPL) 主要金融科技公司 Affirm Holdings 猛飆 31.43% 至每股 23.71 美元。Affirm 第三財季營收達 3.55 億美元，較前一年同期大幅成長 54%，每股虧損為 19 美分，優於市場預期。Affirm 還宣布與加拿大跨國電商平台 Shopify 的合作夥伴關係延長多年。

Robinhood $HOOD 週五狂噴 24.88% 至每股 10.69 美元。美國證券交易委員會 (SEC) 文件顯示，FTX 創辦人兼執行長 Sam Bankman-Fried 透過旗下公司 Emergent Fidelity Technologies 以 6.48 億美元收購 Robinhood 7.6% 的股份。

 

儘管投行不斷看空，通用汽車 $GM 和福特汽車 $F  週五隨大盤反攻，分別收漲 7.45% 和 8.52%。在富國銀行將兩家公司評級調降至「跑輸大市」，還「腰斬」目標價後，摩根士丹利週五亦將兩家公司降至「持股觀望」評級，分析師預計供應鏈瓶頸或將侵蝕其獲利，而燃料價格飆升可能損害需求，二手車價格下跌帶來金融業務帶來壓力。

$DASH.US Doordash上漲10% 道瓊連六黑 標普接近陷入熊市(投組YTD -18.8%)

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本日創新高個股

市場重要指數

美國週四 (12 日) 公布 4 月生產者價格指數 (PPI) 持續升溫，投資人擔憂居高不下的通膨將導致聯準會祭出更激進的緊縮政策，美元走強，美股早盤開低後震盪，雖有逢低買盤進駐但動力不足。

道瓊早盤一度翻紅後又轉黑，午盤崩逾 700 點，隨著聯準會官員「放鴿」，道瓊尾盤收斂跌勢，終場收跌逾 100 點 ，連續第六個交易日走低。標普收黑  0.13% 至 3,930.08 點，創 2022 年新低，較 52 週高點下跌逾 18%，更接近陷入熊市區域。那指與費半震盪收紅。

政經方面，美國參議院週四確認鮑爾連任聯準會主席，鮑爾週四重申，接下來兩次利率會議各升息 50 個基點是合適的。舊金山聯準銀行總裁戴莉 (Mary Daly) 週四表示，美國經濟仍有動能，就業市場仍然強勁，升息 50 個基點是相當合理的，此番鴿派言論稍加安撫市場情緒。

烏俄戰爭持續，歐盟開始考慮推遲制裁俄羅斯石油，主因是歐盟無法爭取匈牙利支持禁運。另外，芬蘭準備加入北約，俄羅斯威脅要報復，俄羅斯週三對 31 家歐美能源企業祭出報復性措施，對象包括 Yamal 天然氣管道波蘭段的業者，以及曾為俄國天然氣巨擘 Gazprom 在德國的子公司 Gazprom Germania。

企業新聞 

美國電動車新創公司 Rivian  $RIVN 奔漲 17.96% 至每股 24.30 美元。  Rivian 週三盤後公布 2022 會計年度第一季財報遜色，但燒錢速度較去年第 4 季和緩，且維持全年產量目標不變。

Lordstown Motors 週四狂飆 47.02% 至每股 2.22 美元。Fisker 暴漲 12.61% 至每股 9.33 美元。鴻海 12 日完成收購 Lordstown Motors $RIDE 俄亥俄州廠房後，另一客戶 Fisker $FSR 確認鴻海代工旗下的電動車款 PEAR 將在俄亥俄州生產，預計定價低於 2.99 萬美元，規劃年產 25 萬輛，2024 年量產。

相較於電動汽車股，傳統汽車股股週四普遍承壓，富國銀行將福特 $F 和通用汽車 $GM 股票評級從「增持」下調至「減持」後，福特下跌 3.04% 至每股 12.44 美元。通用汽車下跌 4.59% 至每股 35.56 美元，創 52 週新低。

市場波動中，迷因股週四驚人漲勢回歸，美國電子遊戲與產品銷售商 GameStop $GME 飆漲 10.13% 至每股 89.57 美元。全球院線龍頭 AMC 娛樂 $AMC 8.06% 至每股 11.20 美元。

蘋果 $AAPL 下跌 2.69% 至每股 142.56 美元 ，遭遇 20 個月來最大的 2 日拋售。蘋果週三將全球市值王的寶座，拱手讓給沙烏地阿美石油公司 (Saudi Aramco) 。

推特 $TWTR 下滑 2.19% 至每股 45.08 美元，遠低於全球首富馬斯克每股 54.20 美元的收購價。推特執行長 Parag Agrawal 週四宣布凍結人事招聘與其他削減成本措施，反映出該公司在等待馬斯克斥資 440 億美元收購期間的不確定性。

$DHER 快遞英雄上漲1.4% 通膨熾熱科技股下殺 道瓊跌至2022年新低

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本日創新高個股

市場重要指數

美國週三 (11 日) 公布的 4 月消費者物價指數 (CPI) 年增 8.3%，續寫近 40 年來新高，聯準會 (Fed) 官員「放鷹」，美國殖利率曲線趨平，科技股殺聲隆隆，蘋果重挫逾 5%，全球市值第一公司頭銜易主，Coinbase 暴跌超過 26%，特斯拉跌超 8%，四大指數全數下滑。

那指與費半大跌逾 3%，那指創 2020 年 11 月 3 日以來收盤新低，道瓊收黑 326.63 點至 31,834.11 點，創 2022 年收盤新低，連續第五個交易日走跌。標普指數下跌超過 1.5%，創 14 個月以來新低。

美國勞工部週三公布 4 月份 CPI 較去年同期上升 8.3%，高於市場預期的 8.1%，但低於前值 8.5%，持續熾熱的通膨正帶給美國家庭帶來壓力，顯示聯準會實現 2% 通膨目標的道路將艱難緩慢，可能會說服聯準會更趨鷹派。

亞太蘭大聯邦準備銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 週三指出，如果通膨持續處於過高的水平，他將支持聯準會採取更多行動。

企業新聞 

受用戶大幅流失與加密資產波動性價格下降影響，加密貨幣交易平台 Coinbase  (COIN-US) 第一季由盈轉虧，營收年減近 3 成，拖累其股價週三崩跌 26.40% 至每股 53.72 美元。

特斯拉 $TSLA 暴跌 8.25% 至每股 734.00 美元。天風國際證券分析師郭明錤推文指出，儘管特斯拉上海廠目前停產原因是暫時性，但零件未能順利供應，這種物流問題預計到 6 月前都難以改善。

蘋果 $AAPL 大跌 5.18% 至每股 146.50 美元，市值回落到 2.37 兆美元，將全球市值王的寶座拱手讓給沙烏地阿美石油公司 (Saudi Aramco)。

福特汽車披露拋售價值 2.14 億美元的 800 萬股電動車新創公司 Rivian  $RIVN  股票，Rivian 週三挫低 9.61% 至每股 20.60 美元。

$DASH.US 道瓊連四黑 那指、標普和費半震盪收紅 (投組YTD -17.75%)

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本日創新高個股

市場重要指數

經過數日跌勢洗禮，華爾街逢低買盤進駐，美股週二 (10 日) 早盤開高後震盪，美元續升，10 年期美債殖利率跌至 3.00% 以下，WTI 原油期貨跌破每桶 100 美元關卡。

隨著投資人消化聯準會官員們陸續釋出的言論，以及等待週三公布的美國 4 月消費者價格指數 (CPI) ，美股盤中多空拉鋸，那指、標普和費半指數終場收紅，僅道瓊微幅收跌近 85 點，連續四個交易日走跌。

政經消息方面，曾於 2020 年 3 月美股因疫情狂殺觸底後進場的華爾街知名「抄底王」David Tepper 了結放空那指的部位，轉為標普買家，暗示美股已觸底，為市場週二作多情緒帶來提振。

美國總統拜登週二盤中發表談話指出，高通膨正傷害美國家庭，對抗通膨是其任內首要任務，政府正權衡是否降低美國對外國進口商品的關稅以抑制通膨。

克利夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester) 週二發表鷹派言論，她支持 6 月和 7 月會議上各升息 50 個基點，而且永遠不排除升息 75 個基點的可能性，認為失業率可能必須上升才能降低通膨。

紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 則表示，相信升息將讓經濟降溫，能在明年將通膨壓低到約 2.5%，同時維持經濟強勁，儘管任務艱鉅，但並非無法克服。

里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 表示，聯準會將升息至既不會刺激也不會抑制需求的水平，然後再決定是否必須走得更遠。

美國參議院司法委員會上週通過針對石油輸出國家組織 (OPEC) 的「反對聯合壟斷石油生產及出口法案」 (NOPEC) ，阿拉伯聯合大公國能源部長 Suhail Al Mazrouei 週二受訪稱，OPEC 在能源危機問題上受到不公平對待，美國破壞其現有生產體系的舉動可能讓油價飆升多達 300%。

企業新聞 

儘管第一季財報超預期，人工智慧借貸平台 Upstart $UPST 以利率上升和經濟不確定性為由，調降全年營收前景，其股價週二開盤雪崩 60% 後欲振乏力，終場收黑 56.42% 至每股 33.61 美元。

美國健身器材公司派樂騰 (Peloton) $PTON 週二重挫 8.70% 至每股 12.90 美元。派樂騰盤前公布 2022 會計年度第三季財報遜色，由於支出翻倍成長，健身設備需求放緩，營收大幅下滑且虧損擴大，第四季財測亦不佳。

台積電 ADR $TSM 上漲 1.74% 至每股 88.82 美元。台積電週二公告 4 月合併營收 1725.61 億元，創下單月營收歷史新高。同時，台積電客戶端傳出，已收到「台積電將自 2023 年 1 月起全面調漲晶圓代工價格」的通知。

特斯拉 $TSLA 上漲 1.64% 至每股 800.04 美元。特斯拉上海超級工廠因疫情封鎖停工 22 天後，4 月 19 日恢復部份產能，不過該廠週二再傳停工，主因是零件供應問題。

英特爾 $INTC 上漲 2.18% 至每股 44.01 美元，為道瓊週二表現最佳個股。英特爾週二起舉辦連續兩日的「Intel Vision」活動，由該公司執行長季辛格主持專題演講，內容橫跨晶片、軟體和服務方面的各項進展，同時英特爾推出兩款人工智慧晶片 Gaudi 2 與 Greco，此舉有意搶奪由 Nvidia (NVDA-US) 主導的人工智慧晶片市場。

Netflix $NFLX 上漲 2.63% 至每股 177.66 美元。市場傳出 Netflix 可能最快在今年年底推「有廣告」低價訂閱方案，同時開始打擊多人共用帳戶。

道瓊下殺逾650點 標普失守4000點大關(投組YTD -16.74%)

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本日創新高個股

市場重要指數

隨著聯準會持續的緊縮貨幣政策，投資人等待本週更多關於通膨和財報數據，市場週一 (9 日) 動盪不安，美股迎來又一波猛烈拋售潮。

恐慌指數 VIX 升至 34 以上，遠高於長期平均值 (約 20)，華爾街避險情緒濃厚，美元走高，10 年期美債殖利率觸及 2018 年底以來最高，比特幣價格較歷史高點低 55%，原油下跌，能源股崩潰，回吐近期漲幅，五大科技巨頭一路下探，道瓊收盤下殺超過 650 點，那指和費半慘跌超過 4%，標普挫低 3.2%，無力守住 4,000 點關鍵關口，為 2021 年 4 月以來首見。

美國聯準會上週三如預期宣布升息 2 碼、6 月份開始縮表，主席鮑爾淡化未來升息 3 碼的可能性後，本週華爾街密切關注多位聯準會官員發言。亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 週一表示，升息 2 碼已是一個相當激進的舉措，他不認為聯準會需要採取更積極的行動。

美國財政部長葉倫週二將赴國會聽證，她在提前發布的年度金融風險講稿中指出，各國持續努力應對新冠疫情，全球經濟增長有可能持續波動不平，而俄羅斯入侵烏克蘭，進一步加劇經濟不確定性。

俄羅斯週一舉辦「勝利日」 (Victory Day) 慶祝活動，俄國總統普丁稱，對烏克蘭的「特殊軍事行動」是必要且及時的，這是西方挑釁所導致的結果。此前，七大工業國組織 (G7) 宣布同意禁止俄羅斯石油進口或逐步淘汰俄國石油，同時美國首次將俄國天然氣工業銀行 (Gazprombank) 列入制裁對象。

隨著西方國家接連加大經濟制裁力道，俄羅斯正面臨自 1994 年以來最嚴重的經濟萎縮，外媒引述消息人士指出，俄國財政部內部預估，俄羅斯今年的國內生產毛額 (GDP) 會下滑多達 12%，比俄國經濟發展部預計的 8% 降幅更大。

企業新聞 

大數據分析聞名的美國軟體與服務公司 Palantir  $PLTR 雪崩 21.31% 至每股 7.46 美元。Palantir 盤前公布 2022 年第一季財報，營收 4.46 億美元，高於市場預期的 4.43 億美元，淨虧損從一年前的 1.235 億美元或每股 7 美分收窄至 1.014 億美元或每股 5 美分，不過， 該公司預測的第二季營收遜於華爾街預期，原因是銷售成長放緩。

推特 $TWTR 下跌 3.69% 至每股 47.96 美元。 知名做空機構 Hindenburg Research 表示正在做空推特，研判這筆交易重新定價的風險很高，若馬斯克支付 10 億美元的「分手費」取消收購，他可以重新談判，預測推特市值將從當前水平直接腰斬。

電動車新創公司  Lordstown  $RIDE 大跌 6.54% 至每股 1.78 美元。Lordstown 週一盤前公布 2022 會計年度第一季財報，儘管虧損優於市場預期，但面對供應鏈問題前景困難重重且與鴻海協議仍懸而未決，拖累其股價週一走跌。

德國生技公司 BioNTech  $BNTX 上漲 3.05% 至每股 140.32 美元。BioNTech 第一季銷售額和獲利成果豐碩，但預估全年疫苗銷售額可能下滑。

美國最大肉類加工商泰森食品公司 $TSN 上漲 2.22% 至每股 92.84 美元。受益於牛肉和雞肉價格調漲，泰森週一調升全年銷售預期，且第一季營收超出預期。

美國電動車新創公司 Rivian $RIVN 慘崩 20.88% 至每股 22.78 美元。Rivian 的 IPO 持股閉鎖期屆滿，外傳大股東福特汽車 (F-US) 計劃出售 800 萬股 Rivian 的股票。

全球菸草產業的領導公司之一菲利普莫里斯國際 (Philip Morris International) $PM 上漲 0.94% 至每股 99.87 美元。菲利普莫里斯國際週一傳出正談判收購同行瑞典火柴 (Swedish Match AB)，估值至少 150 億美元，最快本週完成交易。

$BP.L 英國石油上漲2% 非農續強美股憂鬱 道瓊周線連六黑(投組YTD -14.15%)

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本日創新高個股

市場重要指數

美國非農就業報告優於預期，投資人預期聯準會將更積極地緊縮貨幣政策，美股週五 (6 日) 開盤暴跌，美債殖利率上升，科技股持續承壓，那指一度跌逾 2%，材料類股拋售猛烈，隨著油價攀升，推動能源股走強，美股收斂早盤部分跌幅，那指挫低 1.4%，道瓊下滑近 100 點，標普收黑 0.57%。

綜觀一週，那指本週跌幅達 1.54%，標普週跌 0.21%，連續第 5 週下跌，創 2011 年 6 月以來最綿長跌勢，道瓊週跌 0.24%，連續第 6 週下跌。

美國勞工部週五公布數據顯示，儘管面臨通膨攀升及經濟成長放緩壓力，美國 4 月非農就業人數仍增加 42.8 萬人，略高於預期。美國 4 月失業率為 3.6%，遜於預期的 3.5%。

美國明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 週五稱，聯準會將按照前瞻指引行事，若烏俄戰爭和中國疫情導致供應鏈問題持續，聯準會將被迫更大幅度地升息。

里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 支持盡可能加快升息，不排除升息 75 個基點，儘管主席鮑爾本週淡化此可能性。

歐盟執委會傳出調整俄國石油制裁計畫提案，允許匈牙利、捷克和斯洛伐克有更多緩衝時間執行禁令，預計歐盟將在本週末就其對俄國石油禁運計畫細節達成共識。

企業新聞 

美國知名運動品牌 Under Armour $UAA 狂瀉 23.79% 至每股 10.89 美元。受到中國大陸疫情封城和供應鏈不穩定的影響，Under Armour 最新財報獲利不如分析師預期，全年財測也不佳。

健身設備公司派樂騰 (Peloton) $PTON 大跌 7.70% 至每股 15.70 美元。外媒引述消息人士指出，派樂騰正尋求業內人士和私募股權公司等潛在投資人收購 15% 到 20% 股權，以支持派樂騰進行重大改革計畫。

北美最大金屬包裝容器供應商波爾公司 $BLL 大跌 6.37% 至每股 71.91 美元。考量歐洲、中東和非洲地區的通膨成本壓力、俄羅斯業務暫停以及巴西業務疲軟，加拿大皇家銀行將該股目標價從 100 美元下調至 81 美元，股票評級從「優於大盤」(Outperform) 降至「符合產業表現」(Sector Perform)。

美股大屠殺！蘋果特斯拉猛崩 道瓊狂瀉逾1000點(投組YTD -13.5%)

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本日創新高個股

市場重要指數

聯準會自 2000 年以來最大一次升息後，反彈曇花一現，華爾街週四 (5 日) 擔憂在經濟衰退威脅下，聯準會難以抑制惡化的通膨，恐慌指數 VIX 驚漲逾 22%，美元走高，股市和債市迎來又一波拋售潮。

10 年期美債殖利率收於 3.066%，2018 年 11 月以來最高收盤價，Salesforce、Nike 和蘋果帶頭下殺，道瓊狂瀉逾 1000 點，創 2020 年以來最慘單日表現。特斯拉崩跌 8.33%，標普重挫 3.56%，創 4 月 29 日以來最大單日跌幅，那指血崩 4.99%，費半狂殺 5.00%。

政經方面，全球主要央行大緊縮時代來臨，英國央行週四升息一碼，由 0.75% 上調至 1％，寫下連續四次升息紀錄，此前，美國聯準會週三如預期升息 2 碼，宣布 6 月份開始縮表，主席鮑爾明示 6 月及 7 月的會議都應各升息 2 碼。聯準會前副主席克拉里達表示，聯準會至少要將利率調升至 3.5%，才能控制飆升的通膨。

俄烏戰情越趨緊張，俄軍對馬立波亞速鋼鐵廠的攻擊越演越烈，歐盟對俄羅斯祭出第六輪制裁，包括 6 個月內逐步淘汰俄羅斯石油進口。美國宣布向烏克蘭提供近 3.87 億美元的人道主義援助，聯合國稱自烏俄戰爭開始以來烏克蘭有 3,280 平民喪生，警告死亡人數可能更高。

企業新聞

CNBC 報導，全球首富馬斯克在完成對推特的 440 億美元收購後，預計將擔任推特臨時 CEO，促使推特 (TWTR-US) 逆勢收高 2.65% 至每股 50.36 美元，不過這消息卻嚇壞特斯拉投資人，特斯拉 $TSLA 殺低 8.33% 至每股 873.28 美元。

Etsy $ETSY 和 eBay $EBAY 分別慘跌 16.83% 和 11.72%，這些企業財測不利，令投資人對未來電商行業前景感到恐懼，拖累非必需消費性類股，同時也加劇週四市場動盪。

美國證券交易委員會 (SEC) 週三再將 80 多家中國企業納入自美國證交所下市的潛在名單，入列的中概股肅殺一片，京東 $JD 大跌 6.00%、拼多多 $PDD 暴跌 11.18% 和嗶哩嗶哩 $BILI 暴跌 10.68%。

快閃記憶體控制晶片廠慧榮科技 $SIMO 週四噴漲 17.19%，美商邁凌科技 (MaxLinear) $MXL 崩跌 16.66%。邁凌科技週四盤前宣布以美國存託憑證 ADS 每股 114.34 美元，約溢價 48% 的價位收購，有望讓邁凌躍升前十大無晶圓半導體 IC 設計供應商。

$AMD 超微上漲9.1% 鮑爾稱未積極考慮升息3碼 道瓊暴漲900點(投組YTD -10.5%)

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本日創新高個股

市場重要指數

美國聯準會 (Fed) 周三 (4 日) 如預期升息 2 碼並概述縮表計畫，Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 會後對更積極升息持保守態度，美股四大指數尾盤急拉，終場全數收紅，其中道瓊暴漲超過 900 點，那指大漲 3.19%，費半也飆近 4%。

為了平抑通膨，Fed 宣布 2000 年 5 月以來最大幅度升息，且將從 6 月 1 日開始縮減近 9 兆美元的資產負債表，一如市場預期。鮑爾在會後表示，未來幾次會議會繼續維持 2 碼的升息步調，但未積極考慮升息 3 碼。

對於 Fed 政策強硬恐打擊經濟增長的擔憂，加上科技股財報表現不一、俄烏衝突與中國封城等一系列因素近期重創美股，尤其以高估值成長股首當其衝，但在 Fed 決議與鮑爾發表言論後，蘋果 (AAPL-US)、Alphabet(GOOGL-US) 等大型科技股普遍上漲，能源股也走強。

經濟數據方面，美國周三公布有「小非農」之稱的 ADP 就業數據，4 月民間企業新增就業低於預期，僅 24.7 萬人，較 3 月修訂值 47.9 萬大幅下滑。另一方面，美國 4 月 ISM 非製造業指數意外失去動能，自 3 月的 58.3 放緩至 57.1，新訂單、出口等細項指數均下滑。

俄烏局勢方面，俄軍本周對亞速鋼鐵廠發動更多攻勢，該地是烏克蘭軍隊在港口城市馬立波 (Mariupol) 的最後一個據點，本周稍早已有平民從該地撤離，但仍有數百人受困。

歐盟執委會周三提議禁止所有俄國石油進入歐洲，以加強對俄國經濟的施壓力道，美國總統拜登 (Joe Biden) 也表示，將與 G7 成員國領袖討論對俄實施更多制裁。

企業新聞

電商平台 Etsy $ETSY 和 eBay $EBAY 盤後分別重挫 12% 和 5.6%，兩家公司公布第一季財報均符預期，但第二季財測疲軟，顯示疫情期間的高速成長恐難以為繼。

Etsy 財務長 Rachel Glaser 警告，隨著消費者支出減少、消費選擇更多，公司銷售面臨短期阻力。

Booking Holdings $BKNG 盤後漲 10.7%。受惠於旅遊需求回升，Booking 公布第一季營收大幅成長，旅遊預訂總額超過 270 億美元，創下單季新高。

臉書母公司 Meta $FB 周三收漲約 5.4% 後，盤後小跌 0.17%，因面臨營收增長放緩窘境，加上俄烏戰爭和蘋果隱私新制為公司業務帶來挑戰，Meta 宣布將放慢招募步伐。

$BP.L 英國石油上漲8% 靜候Fed升息和縮表決議 四大指數震盪收紅(投組YTD -12.46%)

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本日創新高個股

市場重要指數

聯準會週二 (3 日) 起召開為期 2 天的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議，華爾街靜待聯準會做出關鍵決議並消化喜憂參半的財報，美元下跌，油價受挫，不過能源股仍強勢走升，銀行股勁揚，四大指數震盪收紅。

華爾街正在為聯準會的最新貨幣政策決定做好準備，預期聯準會自 2000 年以來首次升息 50 個基點，並公布縮減 9 兆美元資產負債表規模的計畫。

由於擔心持續通膨和升息對全球經濟增長帶來風險，市場出現震盪，美銀報告顯示，近期美股接連的暴跌加深投資人擔憂情緒，散戶的悲觀程度已創 2009 年 3 月金融危機美股觸底時期以來的新高。

烏俄戰爭方面，俄軍對烏國馬立波的亞速鋼鐵廠展開新一波攻擊，俄羅斯總統普丁簽署簽署「報復性經濟措施法令」，禁止將俄國生產或開採產品或原料提供給受俄制裁的個人或實體使用。

美中方面，美國貿易代表署 (USTR) 官員表示，美國每年對價值超過 3000 億美元中國進口商品加徵的關稅將於 7 月 6 日屆滿，美方正評估是否要延長。

企業新聞 

蘋果 $AAPL 上漲 0.96% 至每股 159.48 美元。蘋果將一位在福特汽車任職多年的安全與汽車工程的高層 Desi Ujkashevic 納入麾下，此舉意味著蘋果正再次加強開發電動車的力道。

威騰電子 $WDC 暴漲 14.47% 至每股 61.72 美元。 避險基金 Elliott Investment Management 致函威騰電子董事會表示，願投資 10 億美元以促進威騰電子快閃記憶體業務的出售或分拆。

希爾頓全球酒店集團 $HLT 下跌 4.25% 至每股 148.96 美元。由於旅遊需求反彈，希爾頓第一季財報獲利優於預期，不過，希爾頓預計 2022 年調整後每股純益在 3.77 美元至 4.02 美元之間，低於分析師預期。

Expedia $EXPE 暴跌 14.02% 至每股 150.31 美元。Expedia 第一季繳出憂喜參半的財報影響投資人信心，華爾街至少有 8 家投行紛紛下調股價評等。瑞銀分析師表示，由於 Omicron 病毒以及地緣政治的不確定性影響，該公司業績低於預期。

推特 $TWTR 下跌 0.55% 至每股 48.87 美元，盤後股價小幅上揚。市場傳出馬斯克表示，他計劃在收購推特並將其私有化後，最快 3 年內將推特重新上市。

阿里巴巴 ADR $BABA 下跌 0.82% 至每股 100.38 美元。中國《央視》週二報導，「馬某」涉嫌危害國家安全活動被捕，外界紛紛猜測為馬雲，後來央視新聞改口為「馬某某」，促使阿里巴巴股價在香港洗三溫暖。

$ALGN 愛齊科技上漲6.5% 10年期美債觸3% 美股V彈(投組YTD -12.75%)

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本日創新高個股

市場重要指數

聯準會 (Fed) 即將召開 5 月利率會議，隨著大幅升息迫在眉睫，10 年期美債殖利率週一 (2 日) 走升，創 2018 年以來首次觸及 3%，美股開高後震盪走低，道瓊盤中一度跌逾 500 點，科技股尾盤急拉，美股驚現 V 型反彈，道瓊和標普小漲作收，那指大漲 1.63%，費半勁揚 3.51%。

政經方面，聯準會將於 5 月 3 日至 4 日舉行聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議，主席鮑爾即將舉行疫情爆發以來的首場面對面現場記者會，這次利率會議實際上是一場破釜沉舟的會議，聯準會正處於追逐通膨的嚴峻現實。

根據 CME 的 FedWatch 工具顯示，聯邦基金期貨投資人預測聯準會 6 月會議上將升息 3 碼，7 月再升 2 碼，從現在到 12 月的 FOMC 會議之間可能會發生很多事情，但目前市場共識是，聯邦基金利率的目標範圍應該在年底之前在 3.00% 附近。

本週財報季持續開跑，仍有 100 多家公司將公布業績與財測，包括輝瑞、莫德納、星巴克、Airbnb、TripAdvisor，以及 Expedia 等，FactSet 數據顯示，截至目前，標普成分股企業中已有 280 多家公布財報。

烏俄消息方面，聯合國上週日表示正執行「安全通行行動」行動，將上千名烏克蘭平民撤出烏國馬力波的亞速鋼鐵廠 (Azovstal)，俄羅斯軍隊週一重新恢復砲擊，但依舊有數百人受困該區。

俄羅斯上週切斷對波蘭、保加利亞天然氣供應，歐盟能源部長週一舉行緊急會議，會商俄羅斯危機因應對策，德國態度重大轉變，德國財長表示準備支持歐盟立即對俄羅斯石油實施禁運。

企業新聞 

隨著科技股逢低買盤進駐，蘋果 $AAPL 尾盤逆轉收紅 0.20% 至每股 157.96 美元。

Wedbush 分析師 Dan Ives 指出，蘋果第二季業績令人印象深刻，儘管第三季可能將受到約 40 億至 80 億美元幅度的負面影響，但其産品需求仍然旺盛。此外，歐盟反壟斷機構週一對蘋果提出新的反壟斷訴訟，指控蘋果限制競爭對手使用其 NFC 晶片技術，濫用在行動支付市場的主導地位，開闢蘋果和歐盟之間的新戰線。

股神巴菲特 (Warren Buffett) 掌管的波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway) $BRK.A 週一下跌 1.54% 至每股 478,150.00 美元。波克夏第一季淨利 54.6 億美元，年減 53%，每股 A 類普通股純益達 3702 美元，B 類普通股每股純益 2.47 美元。

美國著名遊戲開發商動視暴雪 $ATVI 上漲  3.25% 至每股 78.06 美元。巴菲特上週六表示，波克夏一直在增持動視暴雪，波克夏對動視暴雪持股比例從去年年底的近 2% 已大幅提高至 9.5%。

美國著名的三大信貸評級機構之一穆迪 $MCO 下跌 4.85% 至每股 301.13 美元。因市場波動將持續的擔憂，穆迪下調了全年財測。