$MSFT 漲15% 那指終止連六黑 費半暴漲(投組YTD +5.1%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

美股週四 (30 日) 集體回暖，擺脫前一交易日聯準會維持利率不變所引發的猛烈賣壓。微軟財報優於預期，加上半導體類股同步展開報復性反彈，費半指數強彈超 8%，那斯達克指數大漲近 3%，終止連續六個交易日下跌，道瓊指數則勁揚逾 600 點。

美股反彈前一天，道瓊指數曾暴跌超過 1,100 點，創 2025 年 4 月以來最大單日跌幅。聯準會維持利率不變後，投資人擔心央行在抑制通膨方面落後情勢，帶動長天期美債殖利率急升。30 年期美債殖利率週四仍徘徊在 2007 年以來高點附近。

國際油價在劇烈波動中走低。美國中央司令部週四表示，在攔截伊朗對美軍的飛彈襲擊後，美軍在兩小時內對伊朗境內數十個目標發動一系列空襲，但據報導，伊朗和阿曼就荷姆茲海峽談判仍在進行中。

同時，沙烏地阿拉伯尋求聯合土耳其、巴基斯坦及埃及等 14 國成立多國海上防務聯盟，加強曼德海峽、紅海與亞丁灣的安全合作，因應胡塞武裝封鎖威脅。

企業新聞

$MSFT 暴漲 15.51%，收在每股 451.10 美元，單日市值增加近 4,500 億美元，超越輝達 2025 年 4 月 9 日創下的 4,410 億美元紀錄，成為史上單日市值增加最多的企業。

微軟第四財季營收達 900.1 億美元，優於市場預估的 876.2 億美元；Azure 營收按固定匯率計算年增 43%，也超越 StreetAccount 預期的 40.2%。微軟還表示，Azure 於 2026 會計年度的營收首度突破 1,000 億美元。

相較之下，$META 崩跌 7.95% 至每股 539.03 美元。Meta 最新一季每股盈餘為 6.18 美元，較 LSEG 統計的分析師預期少 1.04 美元。公司預估第三季營收介於 610 億至 640 億美元，其中低標不及市場預估 (631.5 億美元)。

$LRCX 週四飛升近 18% 至每股 297.72 美元，公司第四季會計年度業績優於預期。排除特殊項目後，每股盈餘為 1.82 美元，營收達 67.2 億美元。

$QCOM 則走低 2.62% 至每股 151.60 美元，調整後每股盈餘為 2.21 美元，略低於市場預估的 2.23 美元；營收為 99.5 億美元，高於預期的 96.7 億美元。

$SBUX 上漲 1.64% 至每股 105.85 美元。公司同店銷售成長 7.9%，調整後每股盈餘為 0.85 美元，高於市場預期的 0.66 美元；營收達 93.2 億美元，也優於預估的 91.6 億美元，公司還上調全年展望。

加密貨幣產業相關新聞

$BTC 跌破64000美元，日內上漲 0.2%

$ETH 漲破1900美元，日內跌幅0.1%

韓國KSNET與Solana達成合作，將Solana Pay整合至33萬商家

BitMart大額用戶聯合控訴：27人超370萬美元資產被困，要求24小時內回應

$0700.HK Fed利率連五凍但債市動盪 道瓊急殺(投組YTD +3.4%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

美股週三 (29 日) 尾盤急殺，聯準會決議維持利率不變，但罕見 3 名決策官員主張升息，加上主席華許重申壓低通膨的立場，長天期美債殖利率竄升。中東戰事重新升溫也帶動油價大漲，道瓊指數終場狂瀉逾 1,100 點。

半導體成重災區，那斯達克指數與標普 500 指數均嚇跌超 1.5%，費半指數重挫超 5%。

聯準會週三維持聯邦資金利率於 3.50%–3.75% 不變，為連續第五次按兵不動，但聯邦公開市場委員會 (FOMC) 內部分歧升高，共有 3 名官員投下反對票，主張進一步升息。由於通膨率仍明顯高於聯準會 2% 的目標，這次表決結果被市場解讀為政策立場偏鷹。

聯準會主席華許會後重申，央行仍致力於將通膨降回目標。投資人擔心聯準會可能在更長時間內維持緊縮環境，導致長天期美債遭到拋售。

2 年期美債殖利率下降 4 個基點，10 年期及 30 年期殖利率分別上升 5 個及 11 個基點。其中，30 年期美債殖利率突破 5.2%，升至 2007 年以來最高水準，殖利率曲線進一步轉陡。

中東緊張情勢再度升溫，也加重美股賣壓。美國中央司令部表示，伊朗週二曾企圖發動突襲，美伊雙方因此在上週五暫停敵對行動後首度重新交火，布蘭特原油期貨大漲逾 7%，重新站上每桶 90 美元。

企業新聞

SK 海力士第二季獲利雖大幅成長，表現卻不及華爾街預期，市場因而重新檢視 AI 需求成長速度，以及記憶體產業是否可能出現投資過度與產能過剩。

此外，投資人也擔憂半導體競爭加劇，以及大型雲端服務商持續提高 AI 資本支出，可能讓企業面臨更大的獲利與現金流壓力。

$SKHY 週三續跌 2.6% 至每股 126.79 美元，拖累 $SNDK 和美光等記憶體類股分別慘崩 7.32% 和 9.94%。

$Meta 週三盤後公布財報獲利遜色，自由現金流由去年同期 85.49 億美元大減至 7.84 億美元，並收窄全年資本支出預測至 1,300 億至 1,450 億美元，導致其盤後股價重摔超 7%。

$MSFT 週三公布優於預期的第四財季業績，帶動盤後股價一度跳漲 4%，隨後漲幅有所收斂。

$STX 上漲 2.29% 至每股 764.43 美元。AI 熱潮推升相關產品需求，帶動公司第四財季營收及獲利繳出穩健表現。

$F 升幅超 2% 至每股 15.28 美元。該公司第二季營業利益優於預期，並上調全年展望。

$SOFI 遭到血洗，跌超 9% 至每股 15.23 美元 。執行長 Anthony Noto 強調公司最新一季業務成長速度，但由於獲利僅略高於市場預期，未能獲得華爾街投資人青睞。

加密貨幣產業相關新聞

$BTC 漲破64000美元，日內上漲 0.2%

$ETH 跌破1900美元，日內跌幅0.7%

英國FCA政策報告：跨境支付是穩定幣最重要的應用場景

十家歐洲金融機構聯合成立RL1區塊鏈合作社，專注代幣化資產

CME計劃推出與運動賽事掛鉤的期貨，作為新型避險工具

阿聯酋航空透過Crypto.com提供加密貨幣支付選項

Nexo透過與兩家MiCA持牌公司合作維持其在歐盟的服務運營

$DASH.US 漲6% 油價下滑 道瓊漲逾500點 全球晶片股慘遭血洗(投組YTD+4.4%)

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本日創歷史新高個股 $AAPL

市場重要指數

美股週二 (28 日) 漲跌互見，可口可樂等企業財報優於預期，加上國際油價明顯回落，帶動資金轉進消費、金融及醫療保健等類股，道瓊指數勁揚逾 500 點，連續第三個交易日收紅。

中國在 AI 模型、記憶體晶片及國產浸潤式深紫外光 (DUV) 曝光機方面取得進展，加劇競爭疑慮，導致亞洲與歐洲晶片股率先遭到劇烈拋售，賣壓隨後蔓延至美國半導體類股。

南韓 Kospi 指數週二盤中跌幅達 8%，觸發今年第八次熔斷機制，恢復交易後賣壓持續擴大，終場重挫 10.8%，進一步打擊全球半導體市場信心。

不過，油價回落為美股大盤提供支撐。美國與伊朗延續週末以來的暫停交火狀態，西德州原油 (WTI) 期貨週二下跌約 4%，收在每桶 79.26 美元；布蘭特原油期貨下挫 4.8%，收在每桶 84.09 美元。

隨著伊朗與沙烏地阿拉伯及阿曼討論荷莫茲海峽相關議題，市場對原油供應中斷的疑慮有所緩解。然而，美國總統川普週二再次表示，如果德黑蘭拒絕達成協議，美國可能攻擊伊朗的橋梁與發電廠。

聯準會將於週三公布利率決策。市場普遍預期本次會議將維持利率不變，投資人將密切關注決策聲明及官員說法，以尋找後續貨幣政策方向的線索。

根據芝商所 FedWatch 工具，聯邦基金期貨目前反映，聯準會可能在 9 月升息 1 碼。

企業新聞

市場擔心$NVDA 擬為 OpenAI 相關資料中心計畫提供約 2,500 億美元資金，可能加深 AI 產業的循環融資風險。

半導體類股全面承壓之際，$AAPL 週二逆勢上漲超 0.9% 至每股 340.08 美元，盤中市值一度首度突破 5 兆美元。

$KO 第二季營收與獲利雙雙超越預期，並調高全年財測，激勵股價勁揚 4.97% 至每股 88.27 美元，創下 2009 年以來最佳單日表現。

$BA 強漲 4.76% 至每股 221.56 美元，該公司季營收優於市場預期，並產生 6 億美元正自由現金流。

$PYPL 勁揚超 4% 至每股 58.32 美元，主要受到全年獲利預測上調及成本削減計畫激勵。

$GLW 暴跌超 12% 至每股 126.01 美元，受益 AI 資料中心基礎設施的旺盛需求，康寧最新營收與獲利均優，但其保守的財測引發市場對業績成長的持續擔憂。

加密貨幣產業相關新聞

$BTC 突破64000美元，日內上漲0.4%

$ETH 突破1900美元，日內上漲1.80%

加密友善銀行Cross River將為X Money提供P2P支付和銀行服務

Securitize取得美SEC顧問牌照，擴大其受監管平台

Tether黃金代幣XAUt獲得伊斯蘭教法認證，拓展伊斯蘭金融市場

趙長鵬支持東協加密貨幣牌照通行證制度

$PLTR 漲7% 美伊暫停交火 油價大幅回落 道瓊漲逾260點(投組YTD +4%)

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本日創歷史新高個股 $AAPL

市場重要指數

美股週一 (27 日) 漲跌互見，美國與伊朗暫停相互攻擊，帶動國際油價大幅回落，舒緩市場對通膨與升息的擔憂，道瓊終場收漲逾 262 點。不過，中國半導體產業傳技術突破，晶片股全面承壓，拖累費半指數收黑 2.23%，那斯達克指數連續第 4 個交易日走低，標普 500 指數則在平盤附近震盪後小幅收高。

美股開盤一度全面走高，主因美國與伊朗暫停軍事攻擊，市場重新燃起透過談判降低中東衝突的希望，美國總統川普表示，美方正與伊朗進行良好對話，雙方有機會達成協議，但亦警告，若談判未能取得成果，美軍可能恢復強力軍事攻擊。

國際油價隨地緣政治風險降溫而大幅回落。9 月交割的布蘭特原油期貨下跌 8.7%，收在每桶 88.36 美元；美國西德州原油期貨下跌 7.5%，收在每桶 82.61 美元。

油價回落同步壓低美債殖利率，10 年期美債殖利率降至約 4.64%，舒緩能源價格可能推升通膨、迫使聯準會提前升息的疑慮。

聯準會則將於週三公布利率決策。根據 CME FedWatch 工具，市場預估聯準會維持利率不變的機率約為 62%，升息 1 碼的機率約為 38%。投資人也將關注聯準會主席華許談話，以尋找通膨展望及後續貨幣政策方向的線索。

聯準會公布利率決策隔日，美國還將發布 6 月個人消費支出物價指數 (PCE)，可能進一步左右市場對今年升息路徑的判斷。

企業新聞

中國記憶體晶片製造商長鑫存儲 (CXMT) 週一在上海掛牌首日股價暴漲 466%，使相關半導體企業及多檔人工智慧概念股承受壓力，$MU 收黑 2.25% 至每股 900.20 美元，$SKHY 嚇跌 7.5% 至每股 143.02 美元。$SNDK 急殺 11.02% 至每股 1,278.23 美元，跌幅居標普 500 指數成分股之首。

另外，《The Information》報導，中國已開始製造自主研發的浸潤式深紫外光 (DUV) 曝光機，可能打破荷蘭巨頭艾司摩爾 (ASML) 長期壟斷的局面，$ASML 重挫 5.74% 至每股 1656.17 美元。

$NVDA 重挫 4.99%，至每股 196.51 美元，創 6 月 5 日以來最慘單日跌幅，收盤市值為 4.76 兆美元。此前有報導指出，輝達正洽談為 OpenAI 提供 2,500 億美元融資擔保，資金可能用於迄今規模最大的資料中心計畫。 

蘋果 $AAPL 重新奪回全球市值最大企業的寶座，該股週一上漲 1.2%，收每股 336.91 美元，推升公司市值至 4.95 兆美元，這是自 2025 年 5 月 2 日以來，首見超越輝達。  

$AVGO 微升 0.34%，收每股 383.22 美元。博通與三星電子簽署合作備忘錄，準備擴大雙方合作關係。兩家公司預估，截至 2030 年的未來 5 年內，相關合作價值將超過 2,000 億美元。 

馬斯克旗下人工智慧與太空公司 $SPCX 上週五晚間順利完成星艦測試飛行，但試飛成果未帶來新驚喜，該股週一盤中一度觸及 108.66 美元歷史新低，收黑 1.36%，至每股 113.50 美元。

加密貨幣產業相關新聞

$BTC 跌破65,000美元，日內跌幅0.9%

$ETH 盤整1900美元，日內跌幅0.6%

BitMart宣布關閉前數日鏈上儲備從約1,200萬降至約230萬美元

至少29家加密交易所App在韓國Google商店被禁裝

韓國KB國民銀行將上線基於JPMorgan Kinexys的跨境支付服務

韓國貿易巨頭浦項國際和LG CNS正在利用Injective網路對商業發票進行代幣化

$AAPL 漲3.5% AI燒錢疑慮升溫 費半重挫(投組YTD +3.7%)

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市場重要指數

美國股市周五 (24 日) 走勢不一，費城半導體指數重挫 4.5%，那斯達克指數收低，投資人在下一批大型科技公司公布財報前，因擔憂人工智慧 (AI) 鉅額支出而拋售晶片股。另一方面，油價下跌為華爾街提供部分支撐，儘管中東衝突仍在持續。

標普 500 指數小幅收漲，其中最大拖累來自科技類股。標普科技類股指數因晶片股下跌而表現落後大盤，終場下跌 0.88%。

以整周來看，道瓊指數下跌 0.4%，連續第三周收黑。標普 500 與那斯達克指數則連續第二周下跌，其中標普周跌 0.6%，那指周跌 2%。

標普 500 指數 11 大類股中，房地產類股表現最佳，上漲 2.4%，原物料類股以 1.44% 漲幅位居第二。

為市場帶來喘息因素的，是原油期貨周五下跌 3%。在過去 5 個交易日大幅上漲後，交易員選擇獲利了結。此外，消息人士透露，中國正推動重啟陷入停滯的美國與伊朗和平談判。

不過，美國飛彈仍持續攻擊伊朗境內多個目標。此前，美國總統川普誓言將對德黑蘭及其葉門青年運動 (Houthi) 盟友施以「重大軍事懲罰」。

此外，川普政府對來自 60 個貿易夥伴的商品加徵 10% 及 12.5% 的新關稅，理由是這些國家對禁止強迫勞動規定執行不力。此舉正值臨時性的全球 10% 關稅到期之際。

周五公布的數據顯示，美國 7 月服務業活動加速，部分受到 FIFA 世界盃及美國獨立紀念日相關支出的帶動，製造業成長速度則放緩至 3 月以來最低。

企業新聞

$GOOGL 宣布大幅提高資本支出計畫後，市場熱情已明顯降溫，尤其 Alphabet 同時面臨現金消耗問題。

$INTL 英特爾周四盤後公布優於華爾街預期的獲利與營收展望，並提出未來兩年增加支出的計畫。儘管如此，股價周五仍重挫 7.9%。

三星電子和 $SKHY 將在南韓總統李在明訪問矽谷期間，與美國大型科技公司達成重大協議。根據南韓總統府政策室長，這些協議將包括新型長期記憶體晶片供應合約、戰略投資夥伴關係以及多項合作備忘錄。李在明在舊金山行程中，將與輝達、OpenAI、Anthropic 及博通執行長進行個別會晤。

$AAPL 下周將在美國推出全新 Apple Upgrade 租賃方案，進一步調整硬體銷售模式。這是蘋果歷來最顯著銷售策略變革，消費者能以較低月付金額取得 iPhone、iPad、Mac 與 Apple Watch，且可在合約期間提前升級或買斷裝置。iPhone 與 Apple Watch 租期採 24 個月方案，Mac 則為 36 個月。

加密貨幣產業相關新聞

$BTC 跌破64,000美元，日內下跌0.17%

Robinhood正與Crypto.com洽談預測市場合作 

$ILMN 漲3% 布油飆破百美元 四大指數收黑(投組YTD +3.6%)

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市場重要指數

美國股市周四 (23 日) 收黑，那斯達克指數挫逾 2%。大型科技公司財報再度引發市場對 AI 鉅額支出的擔憂，加上油價飆升加劇通膨疑慮，推動美債殖利率走高，標普 500 指數下跌逾 1%。

隨著布蘭特原油期貨自 5 月以來首次收在每桶 100 美元以上，美國原油期貨也收在 92 美元以上，美股進一步承壓。

中東衝突升溫，加劇市場對全球石油供應的擔憂。美軍再次對伊朗發動空襲，伊朗則向鄰近國家的美軍基地開火。葉門叛軍「青年運動」(Houthis) 在紅海攻擊兩艘沙烏地阿拉伯油輪後，美國總統川普誓言將對伊朗及該組織施以「重大軍事懲罰」。

油價因此大幅飆升，而距離聯準會 (Fed) 下一次政策會議僅剩數日，市場對通膨的擔憂進一步升高。

標普 500 指數 11 大類股當天表現分歧，僅 4 個類股上漲。其中表現最佳的是工業類股，上漲 1.77%。非必需消費類股則為第二大跌幅類股，收跌 5.12%。

華爾街「恐慌指數」VIX 收盤上漲 2.06 點至 18.7，盤中一度升至 20.3，創近一個月最高。

隨著油價持續上漲，通膨疑慮推升美國 10 年期公債殖利率至 2025 年初以來最高水準。不過，根據 CME Group 的 FedWatch 工具，交易員仍預估聯準會下周維持利率不變的機率約為 64%。

企業新聞

$INTC 盤後公布優於市場預期的第二季財報，調整後每股盈餘 (EPS) 達 42 美分、營收達 161 億美元，創下 2011 年以來最快單季營收成長速度，財測同時優於市場預期，激勵股價在盤後交易一度大漲 11%。

$AMD 執行長蘇姿丰周四表示，瞄準輝達旗艦產品的第二代 AI 伺服器 Helios 已全面量產，預計第三季末開始出貨。OpenAI 也宣布將於今年底大規模部署 Helios 機櫃，並在 2027 年加速擴大採用。

$GOOGL 與 $TSLA 是本季率先公布財報的「科技七巨頭」成員，但兩家公司第二季業績均未能令投資人滿意，導致股價暴跌，市值蒸發數千億美元。Alphabet 當日重挫 7%，成為拖累標普 500 指數第二大個股。公司公布更高的支出計畫，同時出現現金消耗，引發投資人疑慮。

Alphabet 旗下 Google Cloud 執行長 Thomas Kurian 表示，既有客戶實際支出比原先承諾金額高出約 50%，強勁需求推動 Google 雲端業務第二季高速成長，也迫使公司在自有運算資源不足下，短期向第三方業者租用額外容量。

加密貨幣產業相關新聞

$BTC 跌破65,000美元，日內下跌1.59%

$ETH 跌破1900美元，日內下跌2.30%

阿根廷推動放鬆資本市場管制，擬允許共同基金投資加密貨幣

Alphabet持有的Anthropic股份價值飆升至約1,240億美元

Ondo Finance旗下Oasis Pro Markets獲得FINRA授權，可向美國投資者提供代幣化股票和基金

BitMEX宣布關停 平台幣跌超99%

Bitget在新西蘭完成金融服務提供者(FSPR) 註冊 

Gate US 宣布與BitGo 建立策略合作，提昇平台安全性與機構級服務能力

$NVDA 漲2.3% 油價飆升 標普那指收跌(投組YTD +5.7%)

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本日創歷史新高個股

市場重要指數

美國股市周三 (22 日) 收低，科技股表現分歧，油價攀升帶來壓力之外，投資人也在等待關鍵企業財報，以評估這波由人工智慧 (AI) 熱潮推動的漲勢是否仍具支撐力。

在過去幾個月主要指數自 3 月低點一路反彈後，市場動能近期開始出現搖擺，主要受到重量級半導體股走勢不一，以及軟體股疲弱的影響。

費城半導體指數收盤上漲，成功收復早盤跌勢。該指數連續第三個交易日收高，此前曾連跌三天，上周一度落入熊市。

本周密集的企業財報，使市場更容易出現劇烈波動，而地緣政治緊張情勢也讓投資人更加謹慎。

國際油價大漲，創下 6 月 11 日以來最高收盤價，單日漲幅約 3%。因葉門親伊朗的叛軍「青年運動」(Houthi) 威脅將攻擊紅海航運。紅海與荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz) 同為全球最重要的能源運輸咽喉。

美國總統川普周三表示，只要伊朗向荷姆茲海峽的船隻開火一次，美國就會摧毀伊朗的一座橋樑或發電廠。

布蘭特原油 (Brent) 上漲約 3.4%，收在每桶 94.07 美元，創一個多月新高，盤中一度突破 95 美元。西德州原油 (WTI) 上漲約 3%，收在每桶 86.83 美元。

交易員持續密切關注油價，擔心能源成本上升可能推高消費品價格，進而迫使聯準會 (Fed) 升息。

據《路透社》對經濟學家的調查，聯準會預計將在 2026 年剩餘時間維持利率不變。但多數受訪者仍認為，升息風險依然偏高。

根據 CME FedWatch 工具，市場目前預估，聯準會在下周會議維持利率不變的機率約 66%。

企業新聞

$GOOGL 公布第二季財報，營收優於市場預期，主要受惠於雲端業務營收年增 82%。公司也宣布上調 2026 年的資本支出預測，預計全年資本支出最高將達 2,050 億美元。

$TSLA 公布第二季財報，儘管營收優於分析師預估，但獲利低於市場預期，股價盤後繼續走低。公司表示，第二季營收較去年同期的 225 億美元成長 26%，達到 283.5 億美元。淨利則較去年同期的 11.7 億美元下降 5%，至 11.1 億美元。

$SMCI 大漲逾 19%，公司宣布第四季已取得超過 600 億美元的新訂單。受到此利多激勵，同業戴爾科技 $DELL 與 $HPE 同步上漲，市場看好 AI 伺服器需求持續強勁。

$AMZN 宣布裁減部分通用人工智慧 (AGI) 部門職位，成為公司 1 月大規模裁員後，最新一波針對特定團隊的人力調整。發言人表示，公司多年來持續開發大型 AI 模型，相關工作仍是最重要業務之一。但 AI 領域變化迅速，亞馬遜正進一步聚焦對客戶最重要的計畫，以加快關鍵項目的推進。

加密貨幣產業相關新聞

$BTC 跌破66,000美元，日內下跌0.07%

韓國啟動存款代幣支付基礎建設項目，將CBDC試點擴展至民間支付

紐約梅隆銀行計畫2027年支持全天候美國公債結算，代幣化試點於今年年底啟動

Kraken母公司Payward正透過其xStocks平台將港股、英股與韓股代幣化上鍊