$ETOR 漲7% 美軍報復性空襲伊朗 那指連五黑周線挫(投組YTD +3.3%)

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本日創歷史新高個股  

市場重要指數

美股週五 (26 日) 震盪收低，市場持續消化 AI 題材降溫、美國聯準會 (Fed) 升息預期升溫，以及 OpenAI IPO 延後傳聞等利空，科技股與半導體類股承壓，資金明顯流向防禦型類股。終場，道瓊工業指數收跌 0.09%，標普 500 指數微跌 0.05%，那斯達克綜合指數跌 0.2%。以週線來看，道瓊仍上漲逾 0.5%，但標普 500 跌幅近 2%，那斯達克更重挫逾 4.5%。

市場情緒受到 OpenAI 考慮 IPO 延至 2027 年的影響，交易員正重新評估 AI 題材的估值與成長前景。

此外，美國 5 月個人消費支出 (PCE) 物價指數維持高檔，也讓市場押注聯準會今年仍可能升息，進一步打擊高估值科技股。

明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡利 (Neel Kashkari) 週五表示，受中東衝突推升通膨影響，他預期央行今年仍需升息一次。

同日，美國總統川普警告，若任何國家對美國企業課徵數位服務稅，美國將對該國所有輸美商品加徵 100% 關稅。

川普盤中亦發出警告，伊朗公然違反停火協議，大家很快會看到伊朗違反停火協議要付出的代價。

週五盤後時段，美國中央司令部發布聲明，美軍戰機「襲擊伊朗飛彈和無人機儲存地點，以及沿海雷達站」，以回應德黑蘭攻擊荷姆茲海峽商船 (長榮貨船) 的行動。

企業新聞

獲利了結賣壓湧現，$MU 週五重摔 6.69% 至每股 1,132.33 美元，回吐前一交易日部分漲幅。美光日前公布優於預期的第三季財報與展望，股價週四一度飆漲近 16%，但隨著市場獲利了結，加上南韓記憶體大廠 SK 海力士及三星電子同步走弱，美光也遭到賣壓襲擊。

$ON 暴跌逾 23%，成為標普 500 指數跌幅最大個股。公司宣布將以全股票交易方式收購物聯網晶片公司 $SYNA，交易企業價值約 70 億美元，投資人擔憂併購成本與整合風險。

$SPCX 小漲 0.15%，收在每股 153.23 美元，週跌超 17%。自創紀錄 IPO 後，股價已回吐大部分漲幅，而本週完成首筆投資等級公司債發行後，市場對其估值及 AI 基建融資前景的疑慮也持續升溫。

此外，SpaceX 週五收盤後正式納入羅素 1000 指數。其他太空概念股同步走強，$RKLB 與 Firefly Aerospace 均上漲近 4%。

$PLTR 反彈 5.28% 至每股 112.93 美元，終止連續七個交易日跌勢。該股前一日才重挫 5.5%，並創下 52 週新低，方舟投資 (ARK Invest) 趁勢逢低加碼，旗下三檔 ETF 合計買進逾 3 萬股 Palantir。

$MRNA 暴漲近 13%，成為標普當日表現最佳個股。除了資金輪動流向防禦型族群外，公司在投資人日強調在癌症治療、自體免疫疾病及下一代 mRNA 藥物方面的進展。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破60000美元，日內漲幅0.79%

美國CFTC與SEC就統一投資組合保證金制度徵求公眾意見

澳洲證券與投資委員會延長數位資產牌照過渡期至今年9月底

泰國央行行長：將允許銀行在今年發行泰銖穩定幣

幣安已通知部分歐盟國家客戶提取資金，因暫時未能獲得MiCA牌照

$ETOR 漲4% 伊朗砲擊荷姆茲貨輪 那指四連黑(投組YTD +3.1%)

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市場重要指數

美股週四 (25 日) 走勢震盪，美光財報與財測大幅優於預期，股價飆升約 16%，激勵 AI 與半導體族群反彈，但 $AAPL 因調漲 Mac、iPad 等產品售價，股價重挫逾 6%，消弭部分晶片股漲勢，那指收黑 0.46%，連續第四個交易日走低。

另一方面，美國 5 月核心個人消費支出 (PCE) 數據符合市場預期，美債殖利率與美元同步走低，道瓊盤中一度飆逾 800 點，刷新盤中新高，但受蘋果拖累，尾盤最終幾乎全蒸發。 

中東局勢詭譎，英國海事貿易行動辦公室 (UKMTO) 週四表示，阿曼外海荷姆茲海峽一艘貨輪遭不明飛行物擊中，駕駛艙受損但無人傷亡。

《華爾街日報》隨後引述兩名美國官員報導，遭攻擊船隻為一艘新加坡籍貨輪，襲擊者為伊朗革命衛隊。

市場擔憂美伊臨時和平協議恐再度面臨挑戰，帶動國際油價自前一交易日低點反彈。

企業新聞

$MU 公布優於市場預期的財報與第四財季財測，並透露 AI 客戶持續簽署長期供貨協議，顯示 AI 記憶體需求仍十分強勁，激勵股價飆升約 16% 至每股 1,213.56  美元，市值一夕增加近 2000 億美元，引領記憶體類股走強。 

$QCOM  預估 2029 年資料中心業務營收將達 150 億美元，帶動股價升幅約 4% 至每股 204.90 美元，進一步提振 AI 類股信心。

$MSFT 宣布調漲 Xbox 遊戲主機售價，其中 512GB 版本調高 100 美元，1TB 版本則調漲 150 美元。消息公布後，微軟股價一度跌至盤中低點，終場收跌 3.46% 至每股 352.83 美元。

散戶買盤熱潮降溫，$WEN 週四急殺超 6%，回吐早盤雙位數漲幅，終場報每股 7.33 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破59,000美元，日內下跌1.00%

$ETH 跌破1600美元，日內下跌1.16%

SBI集團宣布以約2.89億美元收購日本加密交易所Bitbank

OKX Star：已在歐洲深耕8年並將持續擴展AI與合規金融佈局

印尼推出金融網紅新規，加密領域網紅需執照上崗

波蘭加密交易所Kanga獲拉脫維亞MiCA牌照，可在歐盟全境提供服務

$ILMN 漲6% 標普那指三連黑 美光財報報喜(投組YTD +3.8%)

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市場重要指數

美股週三 (24 日) 走勢分歧， AI 題材估值偏高、企業資本支出激增，以及聯準會可能維持緊縮政策等因素，科技股賣壓揮之不去。

終場道瓊工業指數收漲 0.35%，但科技股為主的那斯達克指數下跌 0.43%，標普 500 指數跌 0.10%，連續第三個交易日收黑，費城半導體指數也續跌 0.18%。

與此同時，美元走強，黃金與白銀價格同步重挫，比特幣則再度失守 6 萬美元整數關卡。

隨著油輪恢復穿越荷姆茲海峽，國際油價週三持續回落，跌至美伊衝突爆發前水準。布蘭特原油期貨重挫約 4%，跌至每桶 73 美元附近，西德州原油期貨 (WTI) 也回落至每桶 70 美元左右。

不過，中東局勢仍存在變數。儘管美國總統川普日前表示荷姆茲海峽將維持自由通行，伊朗與阿曼近期已開始討論向通過該水道的船舶收取費用的可能性，顯示地緣政治風險尚未完全消退。

企業新聞

$MU 週三財報公布前仍籠罩在賣壓之中，股價回吐早盤漲幅，終場下跌 0.31% 至每股 1,048.51 美元，延續前一交易日重挫 13% 的弱勢表現。

然而，隨著美光盤後公布優於預期的財測，市場情緒迅速翻多，股價盤後飆升逾 10%。追蹤那斯達克 100 指數的 QQQ ETF 也同步勁揚 1.5%，反映投資人看好 AI 基礎建設需求依舊強勁，並期待 AI 題材重新成為帶動美股上攻的核心動能。

$GOOGL 週三仍收黑 0.24% 至每股 345.28 美元，此前標普道瓊指數公司宣布，Alphabet 將於 6 月 29 日開盤前正式取代 Verizon (VZ-US) 成為道瓊工業指數成分股。

$CBRS 血崩 19.54% 至每股 182.41 美元。該公司公布上市後首份財報，第一季每股虧損 0.22 美元、營收 1.93 億美元，並預估第二季核心毛利率將降至 36% 至 38%，低於第一季的 46.5%，引發投資人失望性賣壓。

金融服務公司 $PFG 重挫 5.07% 至每股 106.66 美元。美國銀行將其投資評級由「中立」下調至「表現不佳」，認為該公司未來一年營業利益成長可能放緩。

$FDX 雖公布優於預期的第四季財報，但股價仍跌 0.13% 至每股 316.83 美元。

速食連鎖業者 $WEN 成為散戶追捧焦點，受 Reddit 論壇 WallStreetBets 熱烈討論帶動，加上市場看好高空頭部位可能引發軋空潮，推升股價單日暴漲 25.66% 至每股 7.86 美元，成為當日最受矚目的迷因股之一。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破60000美元，日内下跌 0.46%

$ETH 跌破1600美元，日内下跌 1.13%

SBI正式推出日本首支信託銀行託管合規日圓穩定幣JPYSC

幣安撤回希臘MiCA 牌照申請，將轉向其他歐盟成員國尋求授權

美國司法部查封柬埔寨Huione旗下雲端運算帳戶，打擊東南亞加密洗錢網絡

$ILMN 漲2% 獲利了結潮湧現 美指齊跌(投組YTD +4%)

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本日創歷史新高個股  

市場重要指數

美股週二 (23 日) 全面走低，記憶體晶片族群遭遇沉重賣壓，引發市場對人工智慧 (AI) 題材估值過高的疑慮。道瓊指數收黑 45.87 點，標普 500 指數下滑 1.44%，那斯達克指數重挫超 2%，費城半導體指數下殺近 8%。

市場避險情緒升溫，科技股成為主要賣壓來源。追蹤科技股的 $XLK 下跌超 4%，創近期最大單日跌幅之一。

投資人持續消化聯準會上週釋出的鷹派訊號。在通膨仍高於目標的背景下，市場擔憂聯準會可能進一步升息，加上 AI 概念股今年來漲幅驚人，促使資金轉向獲利了結。

另一方面，美國與伊朗和平及核協議談判持續傳出進展。美國週一宣布對伊朗石油實施 60 天制裁豁免，加上衛星數據顯示，通過荷姆茲海峽的船隻數量增加，市場對中東供應風險的擔憂降溫。

受此影響，布蘭特原油與西德州中質原油 (WTI) 期貨價格雙雙下滑，延續近期回落走勢。

企業新聞

$SPCX 週二盤中一度跌破 150 美元、失守 IPO 開盤價，但在買盤承接下尾盤翻紅，終場上漲 0.98% 至 156.11 美元，終止連三跌。該股週一曾重挫 16%，一度幾乎回吐上市以來漲幅。

$MU 成為市場拋售焦點，股價狂瀉 13.18% 至每股 105.77 美元，創下自 6 月 5 日以來最差單日表現，並領跌半導體族群。

市場關注美光將於週三盤後公布財報。由於美光是近一年 AI 熱潮下的主要受惠者之一，投資人將聚焦其對高頻寬記憶體 (HBM)、DRAM 需求及產業前景的展望，以評估 AI 投資熱潮是否仍具延續性。

科技股普跌之際，$IBM 週二逆勢上漲逾 5% 至每股 264.94 美元。摩根大通將其投資評等調升至「加碼」(Overweight)，認為軟體業務正持續提升經常性收入、利潤率及現金流。

傳 Meta 執行長祖克柏 (Mark Zuckerberg) 已指示員工開發預測市場平台，引發市場對科技巨頭進軍線上博彩與事件預測業務的擔憂。消息曝光後，體育博彩平台 $DKNG 走跌 1.95%，投資人憂心 $META 未來跨足相關業務，可能加劇產業競爭壓力。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破63,000美元，日內下跌2.03%

$ETH 跌破1700美元，日內下跌2.61%

SBI核准將於本週內發行信託型日圓穩定幣JPYSC

Ripple獲得盧森堡加密資產服務提供者牌照初步批准

Chainlink與47家韓國和歐洲銀行合作，推動穩定幣跨國結算

$AMD 漲2% 美解除伊朗石油制裁60天 那指標普收黑(投組YTD +5.43%)

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本日創歷史新高個股  $SOXX

市場重要指數

市場持續關注美伊和平談判進展，美股週一 (22 日) 漲跌互見，標普 500 指數與那斯達克指數雙雙收黑，道瓊工業指數則逆勢收高。

道瓊收紅 148.01 點，報 51,712.71 點，標普 500 指數收黑 0.37%，報 7,472.79 點，那斯達克指數跌幅超 1.3%，收 26,166.60 點。

美伊談判傳進展，油價週一回落，卡達與巴基斯坦斡旋人士表示，美國與伊朗官員已同意在 60 天內完成最終協議的談判路線圖。

此外，美國財政部解除伊朗制裁，批准未來 60 天恢復伊朗石油銷售，也進一步壓低油價。

8 月交割的布蘭特原油期貨下跌 3.31%，收每桶 77.90 美元；7 月交割的西德州原油 (WTI) 期貨下跌 2.32%，收每桶 74.82 美元。

本週市場焦點將轉向週四公布的 5 月個人消費支出物價指數 (PCE)，這是聯準會最重視的通膨指標。根據 FactSet 調查，即使扣除食品與能源價格後，核心 PCE 增幅仍可能高於 4 月。

在上週聯準會釋出偏鷹派訊號後，市場已將首次升息預期提前至最快 10 月，投資人正密切關注最新通膨數據是否將進一步強化升息預期。

企業新聞

Google 母公司 $GOOGL 週一急挫超 5% 至每股 349.56 美元，市場擔憂 AI 人才流失，繼 Google 工程副總裁 Noam Shazeer 轉投 OpenAI 後，Google DeepMind 資深研究科學家 John Jumper 近日也宣布離職。

在週三盤後公布財報前夕，$MU 強升近 7% 至每股 1,211.38 美元，創下歷史新高。

Bernstein 將目標價調升至 1,300 美元，Needham 則上調至 1,550 美元。記憶體族群同步走強，希捷科技 $STX 漲幅超 2%，$SNDK 勁揚超 4%。

$SPCX 崩跌超過 16% 至每股 154.60 美元，遭遇上市以來最糟日，市值蒸發 4000 億美元，也是美國公司史上第二大單日市值跌幅。市值排名從全球第六跌至第七，落後於台積電。

若以 6 月 16 日創下的 211.39 美元高點計算，SpaceX 股價已回吐約 27%；不過，相較於每股 135 美元的 IPO 價，累計仍上漲約 14.5%。

$GETY 暴漲超 90% 至每股 1.15 美元。Getty Images 上週日宣布與 OpenAI 達成合作協議，Getty 內容將整合至 OpenAI 搜尋服務及 ChatGPT 平台。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破64,000美元，日內下跌1.32%

英國央行放寬穩定幣規則，取消個人持有上限並放寬儲備資產要求

ICE與OKX成立加密貨幣合資企業OKXICE

Gate 股票上線韓股交易，支持USDT 直投韓國資本市場

Bitget 上線美股直連服務，直購10,000+ 真實美股

BIT 集團旗下Cactus Custody 獲得三項國際ISO 認證

$SOXX 漲6% 美伊和平協議提振 美指上漲(投組YTD +6.5%)

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本日創歷史新高個股  $SOXX

市場重要指數

美股週四 (18 日) 反彈收高，收復前一日因聯準會 (Fed) 暗示今年可能升息所引發的跌勢。在人工智慧 (AI) 基礎建設熱潮持續升溫，以及企業合作題材帶動下，科技股與半導體類股領軍走高。

標普 500 指數收漲 1.08%，收在 7,500.58 點；那斯達克指數大漲 1.91%，收報 26,517.93 點；道瓊工業指數收紅 72.15 點，報 51,564.70 點。

受假期因素影響，本週交易日縮短，但美股本週仍繳出正報酬。其中，標普全週上漲 0.9%，創下過去 12 週以來第 11 週收紅；道瓊週漲 0.7%；那指則勁揚 2.4%。

地緣政治方面，在美國總統川普與伊朗總統裴澤斯基安 (Masoud Pezeshkian) 簽署協議、結束中東戰事後，WTI 原油期貨一度跌至每桶 73.58 美元，創 3 月初以來新低。能源類股成為標普表現最差板塊之一。 

伊朗最高領袖穆吉塔巴則表示，儘管他對部分內容「抱持不同看法」，仍已批准美伊達成這項旨在結束中東戰爭的諒解備忘錄。另一方面，瑞士政府宣布，美國與伊朗將於週五在瑞士一處度假村舉行執行諒解備忘錄後的首輪談判，正式啟動協議落實程序。

企業消息

川普在 Truth Social 發文指出，$INTC 已與 $AAPL 達成合作，將在美國設計與製造晶片，激勵英特爾股價瘋漲超 10%，蘋果微漲不到 1%。

消息也帶動半導體類股走強，$MRVL 強漲約 7.27%，$LRCX 與 $AMAT 分別漲約 3.97% 和 4.08%。記憶體族群延續強勢。

繼前一日下跌約 5% 後，$SPCX 延續獲利了結賣壓，週四下跌 3.56%，股價跌至每股 185.00 美元。

在完成史上最大 IPO 後，SpaceX 據傳正籌備至少 200 億美元的首筆投資等級債券發行，以再融資即將於 2027 年到期的過渡貸款。

$ACN  宣布收購 runZero、NetRise，以及取得資安公司 Dragos 多數股權，交易總額約 41.75 億美元，但市場反應不佳，股價重挫約 17.97%。

燃油成本下降帶動旅遊類股走高，$CCL 上漲近 4%，$RCL 漲幅超 3%。

航空股同步受惠，$UAL $DAL 及 $AAL 均上漲超過 2%。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破63,000美元，日內下跌4.21%

$ETH 跌破1700美元，日內下跌4.21%

美國監管機構發布《GENIUS Act》實施細則草案，要求穩定幣發行商執行客戶識別規則

香港交易所與金管局推出試點計畫為衍生性商品收市後交易時段提供數位支付方案

股債雙殺！華許首秀掀鷹派震撼 SpaceX上市後首收黑（投組YTD+5.4%）

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

聯準會週三 (17 日) 宣布利率政策按兵不動，並釋出鷹派訊號，加上聯準會新任主席華許在記者會上多次強調履行「價格穩定」使命，引發市場重新評估貨幣政策前景，美股全面收黑，美債殖利率大幅攀升。 

道瓊週三盤中一度創下歷史新高，為連續第三個交易日刷新盤中紀錄，但最終由紅翻黑，收瀉 507.12 點，報 51,492.55 點。標普 500 指數下跌 1.21%，收在 7,420.10 點，那斯達克指數走低 1.34%，收在 26,021.66 點。

聯準會結束為期兩天的政策會議後，如市場預期將聯邦資金利率維持在 3.5% 至 3.75% 區間。

然而，最新經濟預測摘要 (SEP) 顯示，多位官員預估 2026 年利率將高於目前水準，聯邦資金利率年底預估中位數由今年 3 月的 3.4% 上調至 3.8%，暗示官員認為今年可能需要升息而非降息 。

值得注意的是，華許並未提交自己的利率預測，進一步增加市場解讀政策方向的難度。

除了點狀圖之外，投資人也聚焦華許在記者會上的發言。他多次重申聯準會必須履行維持價格穩定的使命，令市場對降息預期進一步降溫。 

企業新聞

馬斯克旗下太空探索公司 $SPCX 上市後首度收黑 4.95%，報每股 191.82 美元。自上週五掛牌上市以來，這家火箭與 AI 公司股價連日大漲，但市場擔憂未來禁售期結束後，大量股票解禁可能帶來賣壓。 

$INTC 勁揚 3.46% 至每股 121.10 美元，其最新先進晶片製程節點「18A-P」已正式進入「風險試產」階段，帶動 AI 概念股同步走高。 

$AVGO 猛升 4.30% ，收每股 392.90 美元。摩根大通重申「加碼」評級，目標價維持 580 美元，並表示將在目前價位積極買進。 

$MSFT 下跌 3.79% ，$PLTR 下跌 1.97%。Renaissance Macro Research 向客戶發布報告指出，投資人應在下一次反彈時賣出微軟與 Palantir，認為近期軟體股重新受到青睞的行情難以持續。

$HOOD 飛升 8.78% ，收在 105.20 美元。該線上券商週二宣布將裁減約 10% 全職員工後，週三獲得數家華爾街機構上調目標價，激勵股價走高。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破64,000美元，日內下跌2.71%

密西根州聯邦法官裁定體育預測市場不屬於CFTC管轄範圍

富達推出穩定幣儲備貨幣市場基金，加入華爾街競爭

阿聯酋央行批准加密友善數位銀行Revolut牌照申請

BitGo向歐洲加密公司提供MiCA合規過渡方案