$ORCL 漲10% 關注美伊進展 三大指數續創新高(投組YTD +9%)

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市場重要指數

美股週五 (29 日) 續創新高，在市場期待美國與伊朗有望達成協議，三大指數同步收紅，為 5 月行情畫下完美句點。 

道瓊週五收漲超過 360 點，標普 500 指數上漲 0.22%，收在 7,580.06 點，那斯達克指數同步上揚約 0.2%，三大指數齊創歷史新高。 

美國總統川普表示，將很快對與伊朗的協議作出「最終決定」，進一步提高市場對停火協議延長及區域局勢緩和的期待。 不過，伊朗方面則持續釋出未來希望參與甚至主導荷姆茲海峽航運管理的訊號，顯示雙方在部分核心議題上仍存在分歧。 

由於押注美伊可能停火，油價跌至六週低點，10 年期美債殖利率降至 4.439%，黃金走高，比特幣升破 7.3 萬美元，恐慌指數 VIX 跌至逾四個月低點。

從週線來看，那指本週累計上漲 2.4%，表現最佳，標普升幅 1.4%，道瓊則上漲 0.9%。

而標普連續第九週上漲，寫下自 2023 年 12 月以來最長連漲紀錄，顯示市場對 AI 投資熱潮及中東緊張局勢降溫的樂觀情緒持續升溫。 

回顧整個 5 月，那指月線表現最強，累計漲幅超過 8%，標普月漲幅約 5%，道瓊升近 3%。

標普 11 個主要板塊中，僅有資訊科技、醫療保健和非必需消費品三個板塊上漲。表現最差的板塊是能源和公用事業，跌幅都超過 5%，其次是必需消費品板塊，跌幅略高於 1%。 

半導體族群本月表現最為亮眼。

企業新聞

AI 熱潮依舊是推動美股上攻關鍵，$DELL 公布優於預期的財報與財測後，股價一度暴漲 40%，終場仍瘋漲逾 32% 報每股 420.91 美元，創下單日漲幅紀錄。5 月以來，該股累計漲幅超 104%，打破 2 月創下的 29.4% 的月漲幅紀錄。

戴爾指出，資料中心持續擴建，$NVDA 晶片的 AI 伺服器需求強勁成長，公司對未來營運前景保持樂觀。輝達週五拉回 1.45% 報每股 211.14 美元。 

戴爾利多也帶動 AI 基建概念股全面走強。$HPE 狂飆超 12%，市場預期其企業伺服器、網路設備及混合雲業務將受惠於 AI 基礎建設需求擴張。

$SMCI 同步受到資金追捧，週五暴漲 11.60%，該公司專注於 AI 優化伺服器及輝達 GPU 系統，今年以來股價累計漲幅已達超 48%。

藍色起源 (Blue Origin)New Glenn 火箭在太空軍基地發射台發生災難性爆炸，SpaceX 傳將 IPO 目標估值下調至 1.8 兆美元，拖累太空概念股，其中 $ASTS 重挫超 14%。

$ADSK 則重挫 4%，Autodesk 最新一季財報與財測雙雙優於市場預期，但非訂閱收入低於預估，加上市場對其斥資 36 億美元收購 MaintainX 的估值與整合風險抱持觀望態度。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破74,000美元，日內漲幅1.47%

$ETH 跌破2,000美元，日內漲幅0.44%

$BNB 跌破640 USDT，24小時下降幅度爲0.27%

SEC主席Atkins重申「美國加密之都」策略，將推動鏈上資本市場改革

CFTC批准比特幣永續合約，美國正式開放合規Perps市場

美SEC批准Paxos子公司註冊為清算機構

Coinbase獲CFTC許可為美機構提供全球加密衍生性商品

萬事達卡與Chainlink合作，建立法幣到加密貨幣的直接通道

$PLTR 漲8% 美伊傳突破性進展 三大指數與投組同步刷新歷史新高(投組YTD +9.14%)

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市場重要指數

在美伊停火談判傳出突破性進展，以及 AI 題材持續升溫帶動下，美股三大指數週四 (28 日) 同步刷新歷史收盤新高，科技股成為盤面最大亮點。

道瓊工業指數終場小漲 24.69 點，或 0.05%，收在 50,668.97 點；標普 500 指數上漲 0.6%；那斯達克指數勁揚 0.9%，三大指數全數改寫歷史收盤紀錄。

市場情緒受到美伊局勢降溫激勵。《Axios》報導指出，美國與伊朗談判代表已就一份為期 60 天的停火與核談判備忘錄 (MoU) 達成初步共識，但最終協議仍需美國總統川普批准。

儘管美伊雙方週三仍在荷姆茲海峽附近爆發軍事衝突，但投資人普遍認為，雙方正朝外交解決方向邁進，帶動市場風險偏好回升。

受相關消息影響，國際油價漲幅明顯收斂。布蘭特原油期貨回落至每桶 93 美元附近，西德州中質原油 (WTI) 則跌破每桶 90 美元。

經濟數據方面，美國 4 月個人消費支出物價指數 (PCE) 月增 0.4%，略低於市場預期，但整體通膨壓力依舊偏高。核心 PCE 年增率則升至 3.3%，創近兩年半新高。

加密貨幣市場則持續承壓。比特幣跌至約 73,000 美元附近，以太幣則回落至約 2,000 美元，市場過去 24 小時清算金額接近 10 億美元。

企業新聞

$SNOW 最新財報優於市場預期，在宣布與亞馬遜 AWS 達成總額高達 60 億美元合作協議後，股價單日飆漲超過 36%。

$UMAC 暴漲 57.74% 至每股 29.60 美元。《華爾街日報》報導指出，川普政府正與多家無人機企業洽談資金支持計畫，帶動無人機與國防概念股同步走強。市場點名可能受惠企業包括 Unusual Machines、Performance Drone Works 與 Neros Technologies 等業者。

$DELL 在上調全年財測後，週四盤後股價暴漲 30%。戴爾預估，全年調整後每股獲利將達 17.90 美元，全年營收介於 1,650 億至 1,690 億美元之間，明顯優於市場預期。

AI 雲端基礎設施公司 $NBIS 飆高 8.62% 至每股 226.34 美元，前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創立的「Situational Awareness LP 」基金披露持有 Nebius 5.6% 股權，成為其最大機構投資者之一 。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破73,000美元，日內漲幅0.12%

$ETH 突破2000美元，日內漲幅0.48%

美國SEC主席：川普政府將為數位資產市場提供監管清晰度

義大利銀行Banca Sella完成MiCA審批，推出受監管的加密貨​​幣服務

$META 漲3.7% 美伊協議預期升溫 油價大跌 道指再創新高(投組YTD +8.6%)

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市場重要指數

在油價回落與市場押注中東局勢降溫帶動下，美股三大指數週三 (27 日) 同時創下歷史新，自 2025 年 10 月 28 日以來首見，不過，近期狂飆的記憶體族群漲勢開始漲多拉回 ，費半指數收黑超 1%。 

醫療與消費類股帶動下，道瓊工業指數終場收漲 182.60 點，收在歷史新高 50,644.28 點，盤中同步刷新歷史高點。標普 500 指數小漲 0.02%，收在 7,520.36 點，那斯達克指數則微升 0.07%，收在 26,674.73 點，連續第二個交易日刷新收盤新高。

國際油價週三大跌成為市場重要支撐。西德州原油期貨 (WTI) 暴跌逾 5%，收在每桶 88.68 美元；布蘭特原油也大跌超過 5%，收在每桶 94.29 美元。 

美國國務卿盧比歐週三在白宮內閣會議上表示，與伊朗的談判取得了一些進展，美國將「盡一切可能」讓與伊朗的談判成功 。

另一方面，美國總統川普強調，美國不會允許伊朗控制荷姆茲海峽，並稱該水道屬於國際水域，應對所有國家開放。白宮駁斥關於「伊朗與阿曼共同管理荷姆茲」的諒解備忘錄 (MOU) 框架消息「完全是捏造的」。 

接下來將聚焦週四公布的個人消費支出物價指數 (PCE)，該數據為聯準會 (Fed) 偏好的通膨指標，市場希望從中進一步觀察新任主席華許 (Kevin Warsh) 未來的貨幣政策方向。 

企業新聞

$GFS 暴跌 9.8% 至每股 81.11 美元。彭博報導指出，大股東穆巴達拉投資公司 (Mubadala Investment Company) 擬透過未註冊大宗交易出售持股，籌資約 19.1 億美元。

$MU 續升超 3% 至每股 928.41 美元，該股週二在瑞銀 (UBS) 大幅調升目標價激勵下，股價單日狂飆逾 19%，市值首度突破 1 兆美元。 

$JPM 週三下跌 2%。執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 表示，公司未來幾年可能進行高達 200 億美元的大型併購，引發市場對資本支出的疑慮。 

雲端資安公司 $ZS 因第四季財測不如市場預期，股價暴跌 31.5%，成為市場焦點之一。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破75,000美元，日內下跌1.99%

摩根大通CEO戴蒙：摩根大通將來或許會發行穩定幣

清算大廠DTCC將把代幣化證券接入Stellar網絡，計畫2027年上線

萬事達獲紐約BitLicense牌照，加碼穩定幣與代幣化存款佈局

Robinhood推出AI智能體代購股票服務

$AMD 漲7% 標普那指再寫新高(投組YTD +8.5%)

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市場重要指數

美股週二 (26 日) 在科技股帶動下續創新高，標普 500 與那斯達克指數雙雙刷新歷史收盤紀錄，其中記憶體，成為推升半導體與 AI 概念股的最大功臣。

標普 500 指數終場上漲 0.61%，收在 7519.12 點；那斯達克指數勁揚 1.19%，收在 26656.18 點，兩大指數同步改寫歷史新高。道瓊工業指數則下跌 118.02 點，收在 50461.68 點。 

美伊局勢仍牽動市場情緒。美國總統川普表示，美伊停戰談判「進展順利」，但同時警告，若協商失敗，美方不排除採取進一步軍事行動。美國國務卿盧比歐表示，談判達成一項停止衝突的協議可能「需要幾天」。 

另一方面，美軍證實已對伊朗南部部分目標進行「自衛打擊」，包括飛彈發射設施及疑似部署水雷的伊朗船隻。儘管軍事行動持續，美方強調仍在停火框架下保持克制。

油價在消息傳出後自低點反彈。7 月交割西德州原油 (WTI) 下跌 2.81%，收每桶 93.89 美元；布蘭特原油則上漲 3.58%，收每桶 99.58 美元。

值得注意的是，油價仍高於年初水準，市場對聯準會 (Fed) 降息預期已有所降溫。根據 CME FedWatch 數據，交易員目前押注 7 月升息機率約 11%，高於一個月前的 0.9%。 

企業新聞

瑞銀 (UBS) 指出，$MU 受惠長期供貨協議與記憶體需求升溫，故給出 1600 美元天價目標。美光暴漲 19.29%，收每股 895.88 美元，盤中最高觸及 916.80 美元、同步改寫 52 週新高，市值首度突破 1 兆美元大關，成為美股最新兆美元俱樂部成員。

$UMC 噴高 15.70% 至每股 21.08 美元，折溢價率 1.56%，換算價 132.53 元，市場聚焦晶圓代工二哥成熟製程景氣回溫，加上 AI 應用擴散帶動需求，以及即將於 27 日召開股東會，激勵資金提前卡位。

$QCOM  收紅超 4.48% 至每股 248.82 美元。《彭博》報導指出，高通已與 TikTok 母公司字節跳動達成協議，將供應 AI 資料中心晶片。

$OKLO 漲幅超 4%，美國能源部 (DOE) 已選定其進入進一步協商階段，評估利用冷戰時期遺留的鈽作為核反應爐燃料來源。同時，Oklo 也宣布將攜手歐洲核反應爐開發商 Newcleo，共同推動相關燃料生產計畫。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破76,000美元，日內下跌0.68%

$ETH 跌破2100美元，日內下跌1.27%

香港擬為虛擬資產投顧與資管設立統一發牌制度，納入反洗錢框架

Coinbase與渣打銀行合作，擴展全球多幣種法幣通道

Stable推出StableEarn，將業務擴展至財庫管理領域

Bitget 推出 RWA 协议 Reality，直连美股流动性，支持股息分红

$SPOT 漲6% 華許宣誓就任Fed主席 道瓊創新高(投組YTD +7.7%)

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市場重要指數

美股週五 (22 日) 續揚向上，市場持續消化美伊和平談判進展，華許 (Kevin Warsh) 正式宣誓就任聯準會 (Fed) 主席，道瓊工業指數再創歷史新高，標普 500 指數則連續第八週收紅，寫下自 2023 年以來最長週線連升紀錄。

道瓊指數上漲 294.04 點，再度刷新歷史收盤紀錄，那斯達克指數微升 0.19%，標普 500 指數收漲 0.37%。

三大指數週線同步收紅，其中道瓊單週上漲 2.1%，標普上漲 0.8%，那指上漲 0.4%。

市場本週初一度承壓，主因投資人擔憂通膨持續升溫，恐推升聯準會再度升息風險。不過隨著美國與伊朗談判自週三起傳出進展，市場開始押注能源風險有望降溫，帶動風險偏好回升。

美國國務卿盧比歐 (Marco Rubio) 與伊朗媒體近期均釋出正面訊號，顯示雙方在和平協議談判上取得部分進展，但市場仍關注伊朗濃縮鈾庫存以及荷姆茲海峽問題，兩者仍是談判主要障礙。

油市方面，市場持續評估談判前景，布蘭特原油週五升至每桶約 103 美元，西德州原油 (WTI) 升至每桶約 96 美元。不過交易員認為，油市已部分反映達成協議的可能性，近期對談判消息的敏感度逐漸下降。

能源價格高漲也持續衝擊消費者信心，密西根大學最新調查顯示，美國消費者信心跌至 (44.8) 歷史新低，通膨預期同步升溫，反映市場對油價與生活成本壓力仍存憂慮。

另外，美國總統川普週五主持聯準會新任主席華許宣誓儀式，華許正式展開四年主席任期。

華許表示，他將推動「改革導向」的聯準會，汲取過去經驗並擺脫僵化決策框架，在維持制度透明與績效標準下，帶領央行面對新一輪通膨與能源衝擊挑戰。

隨著伊朗衝突推升油價，加上勞動市場仍維持穩定，市場預期聯準會今年降息空間可能進一步受限。

企業新聞

AI 題材仍是市場焦點。$NVDA 在財報公布後持續消化賣壓，股價週五下跌近 2% 至每股 215.33 美元，單週跌幅達 6.07%。

聯想財報優於預期帶動 PC 類股強勢上攻。$DELL 噴高逾 16%，創歷史新高，成為標普 500 指數當日表現最佳個股；$HPQ 也狂升 15.8%，兩家公司預計下週公布財報。

$QCOM 週五飛漲 12% 至每股 238.16 美元，近一個月累計漲幅超 75%。Stellantis 與高通週五宣布擴大多年技術合作關係，將高通打造的 Snapdragon 數位底盤系統單晶片 (SoC) 搭載於 Stellantis 新一代車款，顯示高通版圖已從手機延伸至下一代智慧終端與行動運算市場。

$RDDT 跌超 5% 至每股 141.67 美元。Meta 推出名為「Forum」的獨立臉書社團應用程式，並將其定位為「專為深度討論、真實解答與關注社群打造的專屬空間」，整體定位與 Reddit 的核心價值主張高度重疊，引發市場對競爭加劇的擔憂。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破76,000 USDT，24小時內下降2.15%

$ETH 跌破2,100 USDT，24小時內下降2.36%

$SPOT 漲13% 美伊協議露曙光 道瓊再創收盤新高(投組YTD +7.7%)

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市場重要指數

美股週四 (21 日) 連續收高，道瓊工業指數創下三個多月以來的首次收盤新高，主因市場傳出美國與伊朗在巴基斯坦斡旋下已接近達成和平協議，加上美國國務卿盧比歐 (Marco Rubio) 表示，結束伊朗戰爭的協議已出現「一些好的跡象」，帶動市場風險偏好回升。 

標普 500 指數微升約 0.2%，那斯達克指數上漲約 0.1%，道瓊收漲超 270 點，創歷史新高。市場同時持續消化輝達 (NVDA-US) 財報，以及 SpaceX 遞交 IPO 申請文件的影響。 

油市方面則呈現劇烈震盪，布蘭特原油與西德州原油期貨早盤一度大漲，但隨著美伊和平協議消息傳出後迅速由升轉跌。

西德州原油期貨 (WTI) 下跌近 2%，收每桶 96.35 美元，布蘭特原油期貨下跌逾 2%，收每桶 102.58 美元。

消息指出，伊朗半官方媒體 ILNA 報導，在巴基斯坦的斡旋下，美伊協議的最終草案已達成一致，內容包括全面停火、保障波斯灣與荷姆茲海峽航行自由，以及逐步解除對伊朗經濟制裁。

雙方將於七天內針對剩餘未決問題展開談判，但未提及伊朗核濃縮計畫。

美國川普重申，對伊朗戰爭將「很快」結束，汽油價格將「跌至比以前更低的水準」。

企業新聞

在 AI 熱潮推升下，市場早已習慣輝達持續超預期表現，即使繳出營收與獲利雙優的亮眼成績單，$NVDA 股價週四仍下跌 1.77%，收在每股 219.51 美元。 

$IBM 狂飆超 12% 至每股 252.97 美元，《華爾街日報》報導，美國政府週四宣布擴大量子運算布局，將向包括 IBM (IBM-US) 新創事業在內共九家量子運算公司提供補助並取得股權，顯示川普政府正將量子科技納入國家戰略投資版圖。

$GFS 急升 15% 至每股 81.35 美元。格芯正在進軍量子領域，週四宣布成立一家名為「量子技術解決方案」的公司，該公司預計將獲美國政府 3.75 億美元的投資。

金融軟體開發商 $INTU 宣布裁減 17% 的全職員工後，股價週四暴跌超 20% 至每股 307.07 美元。

$APLD 瘋漲近 22% 至每股 48.02 美元，公司週三晚間宣布，已與一家美國超大規模資料中心營運商簽訂了一份新的 15 年租賃協議，用於該營運商的第四個 AI 工廠園區。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破78,000美元，日內漲幅0.96%

$BNB 突破660 USDT，24小時內上漲1.07%

Kraken母公司Payward獲得杜拜VARA批准，將提供AED交易與當地合規服務

$AMD 漲8% 油價回落+債市賣壓降溫 三大指數全面反彈(投組YTD +7.5%)

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本日創歷史新高個股 $AAPL

市場重要指數

隨著油價回落、美債市場拋售壓力降溫，加上市場靜待 AI 晶片龍頭輝達 (NVDA-US) 盤後公布財報，投資人情緒明顯回暖，美股週三 (20 日) 全面反彈。

費半指數狂升超 4%，標普 500 指數收漲逾 1%，那斯達克指數大漲 1.5%，道瓊工業指數收紅超過 640 點。

市場情緒回穩，主因近期引發震盪的債市壓力暫時降溫。此前美債殖利率一度攀升至接近 20 年高點，市場擔憂通膨居高不下，恐迫使聯準會 (Fed) 重新轉向升息，打擊科技與成長股。

聯準會週三公布的 4 月會議紀錄顯示，若通膨持續高於 2% 目標，決策官員準備調整原先偏向寬鬆的政策立場。

另一方面，原油價格出現近一個月最大單日跌幅，也為市場帶來支撐。美國總統川普表示，美國與伊朗協議已進入「最後階段」，加上多艘油輪恢復通行荷姆茲海峽，市場對供應中斷疑慮降溫。

市場焦點則集中在 AI 龍頭輝達財報。盤後公布結果顯示，輝達第一季營收與獲利雙雙優於市場預期，第二季財測同樣高於華爾街估值。

企業新聞

$NVDA 收高 1.30%  至每股 223.47 美元，盤後卻小跌 0.98%。這家 AI 巨頭週三盤後公布財報超出預期，這主要得益於人工智慧資料中心需求強勁以及晶片製造商之間日益激烈的競爭。該公司還將季度股息提高至每股 0.25 美元。

$MU 勁揚 4.76% 至每股 731.99 美元。三星電子與工會週三稍早宣布談判破局，將按計畫自 5 月 21 日至 6 月 7 日罷工，Jefferies 分析師預估，罷工可能影響全球約 3% 記憶體晶片產量，帶動價格上升。

不過南韓勞動部長親自介入協調下，三星電子勞資雙方在罷工前約 1 小時達成暫時協議，美股週三午盤時段，工會已通知會員總罷工行動，將暫緩執行，直到後續另行發布指令為止。 

航空類股全面上攻，$UAL 飆升 9.99%，達美航空 (DAL-US) 9.39%，市場傳出有三艘超級油輪正在通過荷姆茲海峽，帶動油價回落，舒緩航空業燃油成本壓力。

$META 微升 0.41% 至每股 605.06 美元。《華爾街日報》報導，公司已啟動先前規劃的大規模裁員計畫，預計裁撤約 8,000 名員工，占總人力約一成。 

$TGT  挫跌 3.86%，即便同店銷售成長 5.6%、創 2022 年初以來最佳單季表現，且每股獲利優於市場預估，股價仍未獲買盤支持。

$ASML 跳漲 6.22%  至每股 1550.18 美元，瑞銀認為 ASML 擁有「業內最具吸引力的風險 / 回報」，將 ASML 重新列為歐洲半導體產業的首選股，將其目標價從 1,600 歐元上調至 1,900 歐元，並將其 2027 年和 2028 年的獲利預期大幅提高至遠高於市場普遍預期。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破78,000美元，日內漲幅0.71%

$BNB 突破650 USDT，24小時內漲幅1.56%

歐盟啟動MiCA 框架評估諮詢，徵集加密資產監管回饋

英國央行計畫下個月發布系統性穩定幣監管草案，並在年內最終定稿

新加坡金管局撤銷Bsquared 重大支付牌照

歐元穩定幣專案Qivalis已獲得37家銀行支持

Sui推出無需Gas費的穩定幣轉帳功能

BIT旗下Matrixport Technologies Ltd獲BVI監管批准，取得SIBA投資業務牌照及VASP註冊