2023年5月31日 星期三
$TSLA 特斯拉上漲4% 聚焦債限協議國會表決 道瓊收低 (投組YTD +19.8%)
2023年5月27日 星期六
$AMD 超微上漲5.5% 債限談判持續進行 那指勁揚逾2%(投組YTD +19.5%)
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本日創新高個股
市場重要指數
2023年5月26日 星期五
$NVDA 輝達上漲24% 費半狂飆近7% 美指收紅(投組YTD +17.7%)
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人工智慧 (AI) 狂潮推助下,輝達 (Nvidia) 最新財測超樂觀,買盤搶進 AI 概念股,加上債限協商可能將柳暗花明,為市場作多情緒帶來提振,美股週四 (25 日) 氣勢如虹。
輝達週四強噴逾 24%,創歷年來單日最大漲幅,有望成為全美首家躋身兆元俱樂部的晶片公司,帶動 AMD、台積電高歌猛進。英特爾潸然淚下,能源股走低,道瓊受累小跌 0.11%。標普走高 0.88%,那指強升逾 1.7%,費半狂飆近 7%。
政經消息,隨著債務上限最後期限 6 月 1 日逼近,消息人士透露,美國總統拜登和美國眾議院議長麥卡錫似乎接近就美國債務上限達成協議。
美國財政部長葉倫此前警告稱,美國最早可能在 6 月 1 日觸及債務上限,截至週三,美國財政部現金餘額降至 495 億美元,低於週二的 765 億美元和 5 月 12 日的 1400 億美元。
信評機構惠譽 (Fitch) 週三 (24 日) 將美國 AAA 頂級債信評等,放入負向觀察 (negative watch) 名單中,如果美國發生違約,評級將降為「AA-」。白宮發言人隨後回應,惠譽報告凸顯迅速解決債務上限僵局的緊迫性。
此外,美國國務院發言人米勒 (Matthew Miller) 週四鰾示:「美國情報界評估,中國幾乎肯定有能力發動網路攻擊,破壞美國境內的關鍵基礎設施服務,包括針對石油和天然氣管道和鐵路系統。」
美國高級國防官員週四稱,就美國要求國防部長奧斯汀 (Lloyd Austin) 與中國國防部長李尚福於即將到來的新加坡安全論壇中會晤,中國尚未作出正式回應。
企業新聞
輝達 $NVDA 暴漲 24.37% 至每股 379.80 美元,市值來到 9392.94 億美元。輝達最新財報告捷,輝達總裁黃仁勳預期,第二季營收可望達 110 億元,遠超出華爾街預期的 71.5 億元。
Keybanc 資本市場、摩根大通和巴克萊在內的多家投行樂觀看好輝達後市前景,將該股目標價大幅調升至 500 美元,並紛紛給予「加碼」的投資評等。
台積電 ADR $TSM 暴漲 12.00% 至每股 100.95 美元,折溢價率為 14.47%,換算價 621.55 元。有消息傳出,台積電正在洽談獲得德國政府最多 50% 的補貼,用於德國建設新的晶圓廠,台積電董事會最早可能於 8 月批准該項目。
美國雲端數據公司 Snowflake $SNOW 收跌 16.5% 至每股 147.91 美元,創該公司美國 IPO 以來最大單日跌幅。
Snowflake 第一季營收報 6.236 億美元,比去年同期的 4.224 億美元成長 48%;淨損報 2.261 億美元,較去年同期的虧損 1.658 億美元有所擴大;該公司對第二季和全年營收展望均不及華爾街分析師預期。
2023年5月25日 星期四
$ILMN 因美納基因上漲4% 債限談判僵局未解 美股收跌(投組YTD +16.15%)
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2023年5月24日 星期三
富邦開大型壽險第一槍!用分紅保單取代投資型保單(預期紅利5.5%/40年IRR不到1.9%)
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為接軌新制度並兼顧保戶的投資需求,富邦人壽開大型壽險公司第一槍,擬用分紅保單取代投資型保單。富邦人壽總經理陳世岳今(24)日指出,目前富邦人壽的投資型保單,每月初年度保費(FYP)金額約30、40億元,未來計畫用分紅保單取代投資型保單,且比重愈高愈好。
陳世岳表示,資本市場逐漸回溫,為協助民眾兼顧未來保障和穩健投資,富邦人壽將推出著重長期壽險保障並強調與保戶紅利共享的分紅保單,富邦推出的美元分紅保單,預期紅利高達5.5%、高於市場水準。 (保單連結)
為接軌IFRS 17、ICS,壽險公司積極推動產品轉型。陳世岳表示,富邦人壽今(2023)年第 1 季分期繳的保單比重達到50%、創三年來新高,展望未來,除持續拉高分期繳占比,銷售主力將放在利變型保單、健康險與分紅保單,今年目標是拉高分紅保單比重,並取代投資型保單。
陳世岳強調,分紅保單具三大優勢:具有獨立分紅帳戶機制,保戶共享富邦(2881)長期平穩的投資回報和經營績效;雙重紅利,有機會享有年度保單紅利及終期保單紅利;約定紅利分配,保戶享可分配盈餘七成以上並明訂於保單條款。
富邦人壽執行副總董采苓解釋,分紅保單在建議書上有「預期報酬率」,因分紅保單有較高比率會布建在股票部位,長期報酬率會較高,一旦兩期不分紅,就要向主管機關說明理由及改善措施,保戶只要長期持有,就可以兼顧保障與長期累積資產的優勢。
對於富邦人壽喊出「用分紅保單取代投資型保單」,其他大型壽險高層表示,比起投資型商品,分紅保單「比較難和客戶解釋清楚」,要達到較高的預期紅利,必須配置較多的股票,但股票的波動度很高,仍有無法達成預期紅利標準的風險。
對於富邦人壽的產品策略,大型壽險高層坦言:「我們在會議上有討論過、也正在密切關注同業的動向,但暫時不會跟進。」
為滿足不同客群需求,富邦將推出一系列包括新台幣、外幣(美元)、躉繳或3年或6年等分期繳的終身壽險及還本型分紅保險商品,無論是資產累積或是財富傳承、還是退休規畫等不同目標,均可依自身需求選擇。
富邦人壽指出,保單分紅來自分紅保單的死差、費差及利差,其中以利差益為主要來源,也就是分紅保單實際投資收益率高於保單計算保單價值準備金的預定利率,選擇一家穩健經營且有績效表現的投資團隊相當重要。選購分紅保單時可透過保險公司官網公開揭露的財務資訊,檢視是否經營穩健,及具備長期穩健分紅的潛力。(原文)
$BYND 超越肉類上漲2.3% 債限談判仍無果 三大指數收黑(投組YTD +16.7%)
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市場重要指數
2023年5月23日 星期二
$TSLA 特斯拉上漲4.8% 債務上限談判重啟 道瓊收挫(投組YTD +18%)
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2023年5月20日 星期六
$UBS 瑞銀上漲2% 債務上限談判暫停 標普收黑(投組YTD +17.8%)
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市場重要指數
2023年5月19日 星期五
$NFLX 網飛上漲9% 債限協議下週投票 那指強升逾1.5%(投組YTD +18%)
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2023年5月18日 星期四
富邦分紅保單該買嗎?金控獲利王睽違13年商品,4點入手建議
時隔13年,富邦人壽再賣起分紅保單。雖不是新商品,但大型壽險公司的新動作,在保險圈引發關注。
分紅保單在台灣已存在數十年,但在2008年金融海嘯後,台灣人在投資上付出慘痛代價,投資偏好轉向保守,讓類定存商品「利變保單」(俗稱儲蓄險)翻身成主流。加上,金融海嘯前賣的分紅保單押較大比例在股票,投資績效慘不忍睹,原本承諾給保戶的分紅腰斬再腰斬。
「長期以來,分紅配太少,業務員一直被罵,現在賣過的業務員不敢賣,沒賣過的業務員才敢賣分紅保單,」一位資深保險業從業人員形容。
過去很長一段時間,國內只剩外商保誠人壽持續銷售分紅保單。其他壽險公司基於保戶客訴、銷售不易等原因,把心力放在儲蓄險和投資型保單。富邦人壽也不例外。
為什麼富邦人壽現在做法丕變?
答案是,接軌新制IFRS 17(國際會計準則)和ICS(新清償能力)的壓力愈來愈大。
「今年接軌的歐盟、香港,市場主流都是賣分紅保單,而不是儲蓄險,」富邦人壽資深副總經理廖運宏說。
他解釋,儲蓄險是保險公司獨自承擔風險,但分紅保單是保戶跟保險公司共同承擔風險,意思是當市況下跌,投資績效轉差,保險公司不必分紅給保戶,這對保險公司的資本需求較低,有助未來接軌新制。
換言之,富邦人壽產品策略調整,背後反映監理大環境的新挑戰,保險公司無一能心存僥倖。富邦人壽只是開了第一槍。對保戶而言,儲蓄險的美好年代將走入歷史。
友邦人壽總經理侯文成認為,利變保單不會消失,但會轉型。訴求比定存利率好一點的類定存商品會不見,未來走向保障型利變,重點在壽險保障,生存保險金會愈來愈不吸引人,甚至保費變貴。
此刻不失為轉型的好時機。因為去年市場波動,投資型保單的保戶哀鴻遍野;又因為金管會嚴管儲蓄險的宣告利率,儲蓄險的吸引力不再。
「今年來不少銀行找上門,以前只賣儲蓄險,現在紛紛對分紅保單感興趣,」保誠人壽通路長孟子文觀察。
分紅保單會不會重回保戶視野?磊山保經執行副董事長黃金木樂觀地說,以前業務員不愛賣分紅保單,因為分紅保單複雜,難向保戶解釋;但富邦業務員是老安泰,每個都很厲害,也很會賣,壯大分紅保單市場,潛力不小。
分紅保單捲土重來,保戶要如何挑選?
1.分紅保單不新,但跟以前長不一樣
分紅保單分兩種,一種叫強制分紅,另一種叫自由分紅保單。前者因台灣市場自2000年後利率急遽走滑,保險公司配不出分紅,引起軒然大波,自2004年起強制分紅保單已全面停賣。現在市售的新保單,無論是保誠或富邦人壽賣的,全是自由分紅保單。兩者最大差異即,自由分紅保單沒規定保險公司每年都要分紅,換言之,當市況差的時候,保戶可能拿不到紅利金。
但因為早期賣的強制分紅保單,多是終身壽險,不少老保戶手上仍有舊保單。因此,壽險公會每個月會公布分紅利率,如最新公布4月的分紅利率為1.62%。但因為分紅利率仍小於商品設計的預定利率,因此老保戶依舊拿不到分紅。壽險公會公布的分紅利率,跟自由分紅保單無關。
2.紅利金跟宣告利率,有什麼不同?
利變保單和分紅保單長得很像,都有基本保證的「預定利率」,加上不保證的增值回饋。利變保單稱之為「宣告利率」或「增值回饋分享金」;分紅保單叫作「紅利金」。
但增值回饋什麼?兩種保單分的不一樣。利變保單只分投資收益,但分紅保單除了投資收益,還多了死差益和費差益。意思是,如果實際死亡理賠較保單設計時少,或保險公司在費用管控得宜,省下一些錢,都應該視為分紅保單的經營績效,依法規規定,必須分配最少七成盈餘給保戶。
廖運宏以富邦為例,利變型保單的投資九成放在債券,因此宣告利率通常反映市場利率,譬如台幣保單主要看兩年期定存利率,「因為只要比定存好就好,」美元保單則是看兩年期和十年期美元公債利率。
但分紅保單配置在股票的部位就會較多,富邦大約放兩成,有助提高報酬率。以台幣保單「富貴長紅」為例,投資報酬率中等水準預期為3.5%,優於現行市售台幣利變保單的宣告利率介於2%~2.4%。
「但因為股票較多,短期波動大,所以我們建議保戶要長期持有,」廖運宏解釋。
另一個比較大的差異,對保戶而言,分紅保單的報酬率有較高不確定性。因為保戶買利變保單時,已知道宣告利率,代表未來一年可以從保險公司拿回的報酬率;但分紅保單是根據實際經營績效來分配,因此須等保單屆滿週年才會得知報酬率。
3.看保單分紅數字,不如看分紅紀錄
分紅保單的DM都有低分紅、中分紅、高分紅3種情境,代表投資報酬率的高低。通常保險公司會以中分紅作為基準情境,並以達成中分紅為目標。保險業務員在銷售時,也用中分紅向保戶溝通。
若要挑保單,是不是中分紅的數字愈高愈好?
答案是,不盡然。
一方面,中分紅只代表投資報酬率,還沒考量死差益和費差益。孟子文解釋,若一家公司核保較嚴,讓死亡理賠率較預期少,對分紅保單的經營績效也會有利。另一方面,保險公司和保戶約定的分配比例,也會影響保戶實際能拿到多少錢。
譬如:富邦富貴長紅和保誠亨利人生,中分紅各是3.5%和3%,但富邦承諾分給保戶是七成,保誠則承諾分九成,若兩張分紅保單都達到中分紅,保誠保戶拿到的分紅其實比富邦保戶還多。
但更重要的是,保險公司到底能不能實現中分紅的績效。例如,保誠人壽有10張在2006~2008年初銷售的分紅保單,中分紅投資報酬率是4.5%,但過去3年的實際分紅為2%。
因此,《天下》詢問多位保險業高階主管,認為保戶入手前,都應該先了解這家保險公司過去分紅保單的紅利分配紀錄。保戶只要進入各家保險公司的官網,找到分紅保單專區,就能找到過去10年的分紅紀錄。
另外,專家們也建議,應參考保險公司本身的財務績效。因為分紅保單簡單講,就是保險公司把經營成果分享給保戶。保戶可上保險業公開資訊觀測站,輸入保險公司名字,查詢「各項財務業務指標」,即可看到過去3年的績效。
4.分紅保單富壽4張比一比
分紅保單觀念雖然相同,但設計上還是會有差異。以富邦人壽這次推出的分紅保單微為例,全是終身壽險,都有身故給付或祝壽保險金。但差別在於繳費年期、台外幣和有無生存保險金。
富邦人壽4張分紅保單比一比
若保戶的需求是穩定金流,可考慮有生存保險金的商品,有兩張可選,但都是台幣保單。生存保險金不是紅利金,保戶在第1年能領到生存保險金,但第2年才有機會同時領到生存保險金和紅利金兩筆錢。這類商品的缺點是,10年內解約的話,拿回的解約金(含紅利金)會少於所繳保費。
如果目標是資產傳承,重點在累積身故給付的金額,美元保單「美富紅運」的效果最好。一方面美元市場利率優於台幣,二方面是這張保單把紅利金拿去買保額,加速累積身故保額,缺點是生前既沒有生存保險金,也領不到紅利金。當然,美元換回台幣也有匯率風險。(來源:天下雜誌)
$BYND 超越肉類上漲8.9% 債務上限有望達協議 美指大漲(投組YTD +16.88%)
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2023年5月17日 星期三
$AMD 超微上漲4.2% 債務上限談判前景不明 那指費半尾盤急墜(投組YTD +15.7%)
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債務上限談判前景不明,家得寶等企業財報不佳,美債殖利率普遍走高,美股週二開盤後漲跌不一,收盤集體盡墨。
能源股賣壓湧現,因中國 4 月經濟數據不如預期,經濟復甦憂慮加劇。太陽能類股普跌。參眾兩院雖通過推翻太陽能電池板關稅豁免的法案,但遭美國總統拜登週二予以否決。
微軟週二引領科技股走高,此前歐盟反壟斷監管機構批准微軟以 690 億美元收購動視暴雪。AMD 備受避險基金資金寵愛,收斂半導體類部分跌幅。
道瓊收盤摔逾 330 點,標普下滑超過 0.6%,那指和費半在尾盤最後幾分鐘急墜翻黑,收盤皆跌逾 0.1% 。
數據方面,美國商務部週二公布 4 月零售銷售月增 0.4%,低於市場預估 (0.8%),前值上修至跌 0.7%。4 月核心零售銷售月增 0.4%,符合市場預期,前值為上修至跌 0.5%。
政經方面,美國可能最快就在 6 月 1 日違約,美國財政部長葉倫週二警告,時間所剩不多,美國經濟岌岌可危,呼籲國會應該盡快解決債務上限問題,沒有時間可以浪費。
美國總統拜登和國會領導人的債務上限會議週二舉行。拜登會前樂觀認為,他將和共和黨將就債務上限達成協議。
有消息傳出,拜登已軟化態度,願意和共和黨眾議院議長麥卡錫討論交換條款,包括一些福利計畫內加入受助家庭須尋找工作的要求,提高達成債務上限協議的可能性。
另外,拜登將於週三 (17 日) 啟程前往日本廣島參加 G7 領袖峰會,並預計取消澳洲和巴布亞紐幾內亞訪問行程,本週日就返回美國,持續就債務上限進行談判。
近期聯準會官員持續「放鷹」,里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 稱,他尚不確信通膨正在穩步向聯準會 2% 的目標回落,並補充說聯準會有進一步升息或暫停升息的選擇權。
克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester) 指出,鑑於通膨居高不下,聯準會尚未把利率提高到足夠限制性的水平。
今年 FOMC 票委、芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 表示,尚未決定 6 月是否升息,需要觀察更多的數據。
聯合國發布《2023 年中期世界經濟形勢與展望》報告,將全球今年經濟增長預測上調 0.4 個百分點至 2.3%,並預料明年增長 2.5%。
國際能源總署 (IEA) 週二發布月報,調高今年全球石油需求預測值至每日 20 萬桶,總需求達到每日 1.02 億桶,因中國需求成長速度超過預期並創新高,而產油國難以提高產能來滿足需求。
歐盟週二最終批准全球首套全面監管加密資產的規定,預估將從 2024 年開始實施,這給英、美等國家施加迎頭趕上的壓力。
企業新聞
傳美國聯邦貿易委員會 (FTC) 準備提起訴訟,阻止安進收購生技公司 Horizon Therapeutics。安進 $AMGN 股價下滑逾 2%,Horizon Therapeutics $HZNP 暴跌 14.17%,並成為週二股市一大逆風。
AMD $AMD 勁揚 4.19% 至每股 101.48 美元。全球大型避險基金第一季持倉相繼曝光,AMD 備受資金寵愛,華爾街知名的投資大戶 Stanley Druckenmiller 旗 下 Duquesne 資本第一季加碼 AMD。知名避險基金 Third Point 亦新增持 AMD 部位。
「金融巨鱷」索羅斯 (George Soros) 掌管的索羅斯基金管理公司 (Soros Fund Management) 第一季減持特斯拉和 Rivian。特斯拉 $TSLA 仍收紅 0.10% 至每股 166.52 美元。Rivian $RIVN 走低 2.68% 至每股 13.08 美元。
家得寶 (Home Depot) $HD 收黑 2.15% 至每股 282.33 美元。家得寶上季營收創 20 多年來最大損失,並下修今年財測,因為消費者延後家庭裝修,減少採購大件商品如露台套裝和烤架。
波音 $BA 挫跌 0.94% 至每股 200.87 美元。新加坡航空取消波音 8 架 737-8 客機訂單,調整訂單的原因是為了符合長期機隊更新戰略,並支持其預計的營運需求。
英國電信商沃達豐 (Vodafone) $VOD 重挫 8.73% 至每股 10.24 美元。該公司表示業績令人失望,預計將在三年內裁減 1.1 萬個工作職位,以簡化該電信集團,並恢復競爭優勢。
2023年5月16日 星期二
$BABA 阿里巴上漲3.5% 觀望債務上限談判 美股收高(投組YTD +15.75%)
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本日創新高個股
市場重要指數
2023年5月13日 星期六
$BYND 超越肉類2.6% 債務上限、區域銀行擔憂 道瓊標普周線連二黑(投組YTD +15.33%)
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市場重要指數
2023年5月12日 星期五
$BABA 阿里巴巴上漲6% 區域銀行危機重燃 道瓊連四黑(投組YTD+15.76%)
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市場重要指數
2023年5月11日 星期四
$ILMN 因美納基金上漲8% 美通膨穩步降溫 三大指數震盪收紅(投組YTD +15.47%)
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本日創新高個股
市場重要指數
2023年5月10日 星期三
$DASH DoorDadh上漲0.8% 債務上限談判仍陷僵局 美指下跌(投組YTD +14.6%)
投組成分個股(eToro實單績效連結)
本日創新高個股
市場重要指數
2023年5月9日 星期二
$DASH DoorDash上漲6% 債務上限談判在即 三大指數收紅(投組YTD +15.13%)
投組成分個股(eToro實單績效連結)
本日創新高個股
市場重要指數
2023年5月6日 星期六
$TSLA 特斯拉上漲5.5% 非農就業數據超預期 美指全數上漲(投組YTD +14.9%)
投組成分個股(eToro實單績效連結)
本日創新高個股
市場重要指數
2023年5月5日 星期五
$AMD 超微上漲6% 等待非農就業數據 美指收黑(投組YTD +13.1%)
投組成分個股(eToro實單績效連結)
本日創新高個股
市場重要指數
2023年5月4日 星期四
$ISRG 直覺外科上漲1.2% Fed如預期升息、暗示可能結束緊縮 四大指數盡墨(投組YTD +13.6%)
投組成分個股(eToro實單績效連結)
本日創新高個股
市場重要指數
2023年5月3日 星期三
金融市場的火雞效應
「黑天鵝效應」的作者塔雷伯是位善用譬喻的人,他不只用「黑天鵝」說明「黑天鵝效應」,還用了「火雞」說明了「火雞效應」。我們可以用故事來了解這種效應,但首先請想像一下自己是一隻在雞舍出生的火雞⋯⋯
從你出生的第一天,你就住在雞舍裡,每天早上都有人餵你吃東西,就這樣過了n 天。然後,你開始想要知道,明天會不會有人來餵你吃東西?
一隻名叫拉普拉斯(Laplace)的火雞回答了你的問題:如果某件事情已發生過n次 , 那麼其再發生的機會是n+1/n+2次。於是你算了一下,當n越大時,其再發生的機會也會越來越大。於是你放心了,原來隨著日子過去,你的好日子持續下去的機會也就越大。
不幸的是,在一個美國人決定感恩上帝的節日,有一個人走進你的雞舍,告訴你「上帝需要你!」於是你(一隻在雞舍長大的火雞)因此被迫獻出了你的生命。
這個故事其實還有續集,某隻火雞上網作了點功課,知道感恩節很危險,就自以為掌握了市場規律,決定先好吃好睡先撈一陣,然後在感恩節之前再及時逃走就好,結果某天牠突然就被宰了,因為他沒發現自己不是在美國而是在嘉義。
這個續集是在說,不要以為作了點功課就能完美避開風險,而是如果想賺某個錢,就要假定你可能遇到這個風險,不能承擔的話就趕快退出逃走不要心存僥倖)
回到人類的身份看這隻火雞,其所犯的第一種錯誤,就是將許多未知事件的風險排除在算式之外而不自知。生活在雞舍其實還有很多風險會讓日子難過,比如說,染疫、地震、黃鼠狼等等,但火雞們的見識太狹宰,所以臨死前才發現自己是為了慶祝感恩節而能夠每天可以吃著好飼料。
也就是說,這隻在雞舍中長大的火雞太單純,對於外在世界認識太少。除此之外,這隻單純的火雞也從未想過天天餵自己吃飼料的人其實是為了感恩節大餐才每天送上飼料。因為這種錯誤與前述未知風險不同,所以可稱之為「被低估的已知風險」
處在金融市場中的投資人就好像那隻火雞一樣,往往是單靠過去的資料所得到的結論,就天真的認為未來的一年,三年甚至五年都會是如此,這也是為什麼金融市場的預測總是會不準, 黑天鵝事件 總是會不斷的出現,Nassim Taleb說金融市場中充滿著許多的變數與未知的不確定性,這就好像是一隻火雞一生中所經歷的1,001個日子一樣(下圖),經過了1000個美好的日子之後,卻在第1001天的時候,一個完全沒料到的巨大變化發生了!而且下面這個圖適用於很多事情上面:一本書籍的銷售量,一個人的社會地位,你的血壓情況,你的個人所得,股票的股價…等等都可能會是如此。
火雞的1,001個日子
我們再對比看看1994-1998年當時發生的長期資本管理公司(LTCM)破產事件,是不是很像呢?這家集合了華爾街菁英與諾貝爾經濟學獎得主的夢幻組合,在開始操作的前三年獲得的巨大的投資績效,投資人爭相捧著資金請求該公司幫忙投資,結果都成了最終被宰的火雞(我們的台灣銀行Bank of Taiwan就是當時其中的一隻),所以不要被過去的迷人績效所蒙蔽了,火雞已經告訴你了:過去的績效並不代表未來!
想成為「財務自由」的富一代?必經5大旅程
人人都嚮往的「財務自由」是個熱門議題,你一定對這個詞不陌生。要達成財務自由,必須經歷五大旅程,看完以下步驟後,相信你會有更清晰的輪廓:
Step 1:盤點個人資產與負債──清楚帳目
盤點資產與負債是最基本的理財。如果將個人(或家庭)比喻成一間公司,這間公司許多帳目不清,也沒什麼投資人投資,你覺得原因是什麼?因為看不出公司究竟是「真有錢」還是「假有錢」,是滿坑滿谷的債,還是成千上萬的資產?
再舉個更簡單的例子。某個人開著法拉利,手上戴著勞力士出現在你面前,你覺得他是真有錢還是假有錢呢?假設今天有兩個狀況,狀況A是這位仁兄的法拉利是貸款買來的,勞力士則是靠信用卡分期購入,名下沒有任何房地產、股票,還有一大筆信用卡帳單還未繳清。
狀況B則是這位仁兄的法拉利、勞力士都是用現金購買,名下有兩棟已經還完貸款的房地產,還有淨值5,000萬的有價證券,信用卡只有當月還沒繳款的微小債務。你說,哪種狀況是真有錢?肯定是狀況B對吧!這就是所謂的盤點資產與負債,無論公司或個人都非常重要。
房地產、股票、黃金、債券等屬於資產,房貸、車貸、學貸、信貸、信用卡貸款等則是負債。第一次盤點會花上一些時間,但是一定要做,否則你對自己的財務狀況就像是近視900度卻沒戴眼鏡一樣,看什麼都模糊不清;而如果你定期盤點,就會像是看著一臺高解析度的4K電視,什麼都看得一清二楚,一眼就能看出自己究竟有多少資產和債務。
小提醒:假設你買了一間1,000萬的房地產,有200萬是自備款,另外800萬是銀行貸款。1,000萬的房地產就是資產,花掉的200萬當然什麼都不算,但別忘了向銀行借的800萬房貸屬於負債。所以你會這麼記錄這間房子:「資產:1,000萬不動產」+「負債:800萬房貸」。
Step 2:了解現金流,降低不必要開銷──節流
節流就是省錢,其實省錢要做得好並不容易,很多人不是過度消費就是過度節省,任何事情出現兩極化都不好。
細談省錢之前要先講何謂「現金流」(或稱「現金流向」)。現金流的定義很簡單,錢會從其他地方流進你口袋(或帳戶)的叫「正向現金流」;相反的,錢會從你的口袋(或帳戶)流到其他地方就叫「負向現金流」。所以正向現金流愈多代表財富不斷增加;負向現金流愈多則會讓你遠離財務自由。
節流要做得恰到好處,需要結合現金流和第一旅程的盤點資產與負債,抓出每個月前幾大負向現金流,通常是車貸、房貸、信貸、信用卡債,而需要優先處理的是「信貸」和「信用卡債」,因為這兩項循環利息非常高。接下來是「車貸」和「房貸」。車貸得看個人需求,你是真的很需要一輛車代步,還是只是想享受開名車的感覺?如果真的需要一輛車代步,一定要是名車和新車嗎?便宜一點的二手車行不行?這些答案必須問你自己。
至於房貸,買房前要計算房貸償還能力,網路上可以試算貸款金額和還款年限,記得不要讓每個月房貸超過薪水的30%,如果是雙薪家庭,每個月房貸也不要超過夫妻倆收入總合的30%,財務才不至於太過緊繃。買房是人生大事,更是長輩認為的大事,但千萬不要為了買房而買房,否則房貸很容易成為最大負向現金流,想要省掉這項開銷恐怕很難了。
解決完幾項比較大的負向現金流後,剩下的通常是日常生活和娛樂開銷,做到基本節流但不破壞生活品質就好,也別忘了拉高儲蓄率,存下更多錢。王永慶先生曾經說過:「你賺的一塊錢不是你的一塊錢,你存的一塊錢才是你的一塊錢。」
Step 3:想辦法增加收入──開源
你應該沒聽過月薪4萬的行政人員因為非常會省錢,省到最後變成財務自由吧?節流固然重要,但更重要的其實是很多人忽略的「開源」。
開源就是在合法情況下盡可能增加收入。增加收入的方法非常多,每個人適合的賺錢方式也不盡相同,有些人喜歡業務往來的方式,有些人適合在企業中闖蕩晉升為高階主管。如果正職收入無法有所突破,別忘了「不離職創業」,你一定能找到自己真正喜愛,收入又豐厚的第二份工作。
開源與「承擔風險的能力」息息相關,能承受的風險愈高,往財務自由前進的速度就會愈快。
Step 4:有效的風險管理──保險
人手上的錢是怎麼來的?肯定是靠雙手辛苦工作賺來的吧?沒有人希望自己出意外、生重病,所以維持正常生活非常重要,如此才能持續賺錢、出國旅遊、享受人生。但是人無法預測未來,所以「保險」顯得格外重要,適當的保險能成為我們的財務防護網,在邁向財務自由的過程中擔任極為重要的角色。
建議購買保額和保障充足的定期險就可以了,例如定期壽險、定期意外險、定期癌症險,當發生意外或需要開刀時,這些保險能提供足夠保障,避免短期間大量開支而使財務出現破洞。當然我們不希望動用到這筆錢,繳出去的定期險費用就當作是點光明燈,求一個平安,畢竟一生中最好的保險是「健康」。
另一種是還本型醫療保險,繳出去的保費雖然在20年後能全部拿回,但金錢購買力會因為通貨膨脹大幅下降,現在的100萬可以買一輛全新轎車,20年後就很難說買得起什麼了。記得「投資歸投資,保險歸保險」,千萬不要把兩者混為一談,保險是你的財務防護網,不是個用來賺錢和存錢的工具。
Step 5:建立一個系統幫你賺錢──投資
盤點完資產與負債,打造好開源節流的系統,再將這個系統蓋上一層財務防護網後,就來到最後一個旅程。要讓這個系統自動運轉起來,必須學會「投資」,讓錢幫你工作,也就是用錢賺錢。
用錢賺錢的最好方式是美股。美股具有非常大的成長動能和股息成長的特性,長期投資不但可以在價差上獲利,股息收入還會不斷成長,再搭配複利效應,5~10年後你會發現這個系統已經開始自動運轉了──足夠的股息成為新的「開源」方法,用來做新的「投資」,就這樣無限循環著。你不必注入水(薪資),系統就會自動幫你生出更多水,而當你發現不必再為這個系統添加更多水,人生不用再為金錢煩惱時,你已經達成財務自由了。(資料來源:https://www.cw.com.tw/article/5125415)