覺得 Defi 太難入門，但傳統金融獲利有太低嗎？Steve教你簡單賺 10% 穩定獲利

 Nexo註冊連結 https://nexo.io/ref/lrdfjwgi6i?src=web-link 

疫情持續延燒，各國政府依然搬出「印鈔消災」的老套路，這讓現金持續貶值。連橋水基金創辦人達里歐（Ray Dalio）受訪時都不諱言指出政府持續印鈔，「現金跟垃圾一樣」。面對法幣貶值，尋找資金避風港儼然成為了後疫情時期的顯學，那低風險資金避風港在哪呢？

 傳統定存肯定不會是解答，尤其是各國政府自 2008 年金融海嘯時，就開始靠量化寬鬆、降息，導致現在的定存利率趕不上通膨（2%）的速度，再加上銀行定存又有限制，顯然不符合後疫情時期的投資人需求。

DeFi 借貸商品會是答案嗎？也許可以從過去數據窺知一二。

從過去數據來看，DeFi 雖然短期獲利很高，不過一旦套利空間減少，或是大市場不好，借貸利率會下跌很快。去年 DAI 穩定幣的存款利率一度到達 14%，不過目前僅剩 3.45%，加上門檻過高、安全性、匯差等問題，DeFi 投資術不一定適合普羅大眾。

對於傳統投資人而言，想要獲得「低風險」的「穩定利率」，又不希望操作太複雜，也許可以從介於中心化的加密借貸平台找到答案。這類型的借貸平台統稱叫「CeFi，Centralized Finance」。然而，在選擇這類平台時，需要特別注意其是否為「合規監管」。而 Nexo 平台就是其一。

本文將針對以下幾點介紹 Nexo 平台，務求讓讀者迅速了解 Nexo 平台：

1.       Nexo 平台是什麼？安全性如何？

2.        Nexo 代幣是什麼？持有它有什麼好處？

3.      Nexo 的獲利模式為何？為何有 10% 的年利率？

4.       手把手帶讀者操作 Nexo 平台。

 

1.Nexo 平台是什麼？安全嗎？

Nexo 平台是一加密借貸平台，其前身是成立於 2007 年的瑞士金融科技集團「Credissimo」。Credissimo 本身是持有多張歐洲合規的金融執照，瞄準的領域是新型融資的線上貸款。

在 2018 年時，Credissimo 轉換跑道，在原有的法幣借貸服務基礎上加上了加密貨幣的借貸服務，同時啟用了 Nexo 的區塊鏈技術，試圖提供面向全球的數位經濟融資的解決方案。該平台支援數十種加密貨幣以及多種法幣借貸（美元、英鎊、歐元），除延續合規監管外，公司在每個季度都會接受四大會計公司之一的「勤業眾信（Deloitte）」審計。(連結)

此外，用戶的資產並非交由平台託管，而是交由加密產業的知名第三方託管機構 BitGo，透過 BitGo 商業錢包（BitGo business wallets）與託管業務的分支公司「BitGo Trust」提供超過20億美元的數字資產「冷儲存託管服務」。此外，BitGo 在去年二月時，與英國勞合社的附屬保險公司之一「AmTrust at Lloyd’s」合作，取得了達一億美元的保單。

這也意味著，用戶的資產不但是放在冷錢包中，資產在轉讓時，整個過程的資產都會在 BitGo 的冷錢包內，大大降低機構型投資人移轉資金的風險，且 BitGo 還幫用戶保了一億美元的保單。(相關連結)

最近，Nexo 近來與區塊鏈上最受歡迎且安全水平最高的去中心化預言機合作，使用 Chainlink 預言機在鏈上審計其借貸

在應用場景中，Nexo 用戶支付貸款利息時使用的幣種與原有貸款的幣種不一致，這時候 Chainlink 預言機就能爲其提供穩定透明的匯率，用於計算利息。除此之外，Chainlink 價格數據還可查看借款人的抵押率，當用戶達到清算價格時會向 Nexo 發出提醒，又再次加強了 Nexo 平台的安全性和去中心化的特性。(新聞連結)

目前，提供此類型服務的競爭者眾，然而 Nexo 是最受歡迎，這主要歸功於它提供「即時小額貸款」，且面向的用戶不僅止於機構投資人，也可容納更多的一般投資人，相較於其它競爭對手，Nexo 更具「普惠金融」的特性。

從 Amazon 旗下數據流量公司可以發現，目前 Nexo 的網站流量排名是 13,354，是同類型網站的第一名，而排名第二的則是提供類似服務的 Celsius，排名只有 57,884。(連結)

傲視各平台的年化報酬 10% 的「活存利率」

Nexo 提供多種法幣、加密貨幣的借貸服務，而穩定幣或法幣的存款利率是清一色的年化報酬 8%，最特別的是，不同於其他平台，Nexo 並非定存，也就是說用戶不須鎖倉，可以隨時提領。而該平台採「每天發放利息」，如果用戶沒有提領利息，系統將會自動複利計算。

事實上，穩定幣最高的活存利率是 10％。而達成這個利率的觸發條件是用戶需在 NEXO 前刀中存入「存款金額 10% 等值的 Nexo token」，如此一來，年化報酬將會再提高 25%，従 8% 上升到 10%。

舉例而言，小桑在 Nexo 存入 1,000 USDT，原本的年化報酬是 8%（80 美元），但如果小桑在存入 100 美元等值的 Nexo 代幣至 Nexo 的存款錢包（Saving Wallet），那這筆存款的的年化報酬就上升到了 10%（100 美元）。

2.       Nexo 代幣是什麼？持有它有什麼好處？

持有平台幣，分享 30% 淨利潤的股利，再賺一筆

不過眾所周知，加密貨幣的價格波動高，投資人很可能會賺了利息，但賠了 Nexo 代幣的價差，然而持有 Nexo 代幣還有其他好處，貸款者若使用 Nexo 代幣支付利息將會有 50% 的利息優惠，但最重要的是，平台每年都會發放「淨利潤」的 30% 作為股利，而 2020 年的除息日（發放股利）就在 8 月 15 日。

據官方數據統計，前兩次的股利分發分別為 2018 年 12 月 15 日的 240 餘萬美元，平均而言，持有代幣者相當於獲得 12.73% 的年化報酬；另一次則是 2019 年 8 月 15 日則是發放了 91 萬美元，換算成年化報酬，大約是 4.8%。

NEXO 平台分發股利分配規則分成兩種：基本股息（2/3）、忠誠度紅利（1/3）。

1.       基本股息：基本股息將按照用戶的 Nexo 代幣的持有量比例分配。

2.       忠誠度紅利：忠誠度紅利則是根據用戶持有 Nexo 代幣的時間計算去分配，計算時間是從上個除權日到下一個除權日，以這次為例就是去年的 8 月 15 日至今年的 8 月 15 日。

要知道，從 2018 年開始營運後至 2019 年 8 月，Nexo 營運的時間不過才 14 個月，但卻已經分配了 331 萬美元的股利給投資者，若是用傳統金融的股票派息率比喻，平均派息率約 8.5%，超過了絕大部分標普 500 指數的大部分股票。

最近三次紅利發放

2020/8/15

Nexo 向所有代幣持有者發放高達 6,127,981.39美元的紅利，較2019年成長近154%(連結)

2019/8/15

Nexo 向所有代幣持有者發放高達 2,409,574.87美元的紅利，相當於年化報酬率12.73%(連結)

2018/12/15

Nexo 向所有代幣持有者發放高達 912,071.00美元的紅利，相當於年化報酬率4.8%(連結)

結至2020/8/27日根據數據網站 Nexo Statistics 的統計數據，在過去兩年間，光是穩定幣 USDT、USDC 的「貸款」，Nexo 平台就已經媒合了 79,806 件的貸款，總金額來到了 4.83 億美元，且這個數據還在不斷增長。(連結)

Nexo在2021年6月月委託美國首屈一指的會計師事務所會計師事務所Armanino提供數位資產持有情況即時證明。(連結)

Nexo透過Armanino的TrustExplorer證明平臺，為投資人、客戶和監管機構提供市場超高水準的信託服務，途徑是支援連續獲取業界標準證明報告和快速查看每日更新的Nexo總資產負債情況。

所實施的證明程序符合美國註冊會計師協會制定的標準，證明結果透過Nexo的管道及時傳達。以美元表示的完整資訊，包括資產負債公開儀表板、隨選報告等資訊，將在證明工作完成後公開提供。

監管機構使加密貨幣生態系統適應現有法律架構的同時，不僅符合最高的業界標準，還要超越這些標準，為整個領域樹立更高的標竿。

事實上，向 NEXO 貸款者「抵押加密貨幣」借出法幣的方式，同時保留了加密資產價格向上攀爬的潛在獲利，同時機構投資人也可以避免遭到政府收取加密貨幣持有稅，可以說，這個行業已經發展出另外一套的商業模式。

NEXO 平台的最終目的是成為加密銀行。目前該平台已經提供加密金融卡的發卡業務，這將會進一步促進平台的資產流出率，也同時擴張加密貨幣的使用率。Nexo正在運行真正的全球業務，並製定了明確的計劃，包括如何在每種貨幣和每個國家、地區提供服務，確保即使是最遙遠的地區也可以使用該平台，並讓用戶選擇適當貨幣來獲得貸款。

可以預期的是，隨著 NEXO 的業務逐漸擴張，NEXO 的股利分配也會越來越可觀。

 

3.Nexo 的盈利模式為何？用戶的利潤從哪裡來？

如前述所言，Nexo 是傳統型的借貸平台，符合合規監管、有第三方託管機構、定時交由會計公司審查季度數據，甚至為用戶的資金投保，唯一不傳統的是：它提供了加密貨幣的借貸。

Nexo的獲利來自用戶（借款方）在該平台上抵押的加密貨幣和循環信用額度（line of credit）的利息收入，簡單來說，借款方需要支付透支使用信用額度所支付的利息。由於適合規公司，這讓機構級投資人更傾向在 Nexo 平台借款。

 

4.       手把手帶讀者操作 Nexo 平台

如前述所言，NEXO 平台使用起來非常直觀且簡單。進入平台後，註冊完畢後，接著將穩定幣 USDT、USDC 等存入平台，就可以開始收利息。

以下是桑幣整理的完整流程：

1.       在 NEXO 平台註冊，並完成 2FA 的認證（或是簡訊驗證）：
(1). KYC 0 級：進入官網後點選右上角註冊 —> 輸入 Email 及密碼 —> 到信箱收取驗證信並點選「Verify 驗證」 —> 完成 KYC 0 級註冊。（0 級驗證的用戶僅能夠使用加密貨幣的功能，且只能夠存入）

(2). 1 級驗證（Basic Verification）：填寫 Basic Verification 認證所需的資料。（1 級驗證的每日出金額度為 20,000 美元（限加密貨幣））

(3). 2 級驗證（Advanced Verification）：填寫 Advanced Verification 認證所需的資料。（2 級驗證後，則是能用銀行帳戶入金。）

2.       存入加密貨幣（穩定幣、加密貨幣）或是法幣。
(1). 完成驗證碼流程（以簡訊驗證為例）：點選要存入的選項 —> 點選要儲值加密貨幣旁的「Top UP」 —> 選擇 SMS 驗證 —> 輸入手機號碼後，NEXO 會傳手機驗證碼至簡訊 —> 輸入手機驗證碼 —> 接著輸入儲值的簡訊見證碼（六位數）。

(2). 存入加密貨幣（以 USDT 為例）：點選 USDT 旁的 Top Up —> 複製地址 —>將存入地址貼在 MAX 錢包中要轉出的地址 —> 輸入簡訊驗證碼 —> 完成

(3).法幣：點選法幣（英鎊或歐元）—> 輸入要儲值的額度 —> 輸入簡訊驗證碼 —> 完成，需要特別注意的是，法幣充值的時候，每個人需要在銀行匯款時的”附言"欄中，填入專屬的Reference。

3.       開始賺利息。

4.       出金（Withdrawal）：用戶點選 Withdrawal 後，將帳戶的 USDT 轉到指定自己的錢包地址即可；通過 2 級驗證的用戶還選擇銀行電匯提領一樣都沒有收取任何費用。

另外，雖然用戶可以隨時提領資產，但若是在存款後七天內提領，雖然還是會提領成功，但因為違反了 NEXO 商品設計原則，用戶將會收到團隊的通知信，並取消這七天的複利資格。此外，除了匯款手續費外，平台將不收任何手續費。

CeFi 可能更適合一般投資人

除卻交易所的借貸金融商品外，目前絕大部分的平台瞄準大部分都是機構級投資人，因此鮮少在一般投資人之間成為話題。和傳統金融的定存和 DeFi 的借貸相比，目前的 CeFi 平台具有比 DeFi 有效率，獲利也相對穩定，同時又具有傳統金融的低技術門檻以及合規監管，確實是成為一種新的投資思路。

對加密貨幣投資人而言，大部分的套利行為都是高風險、高報酬，配置一些資產在「有第三方機構」監管的 NEXO 平台，也未嘗不是一個分散風險的好方法。然而 NEXO 平台也並非全然沒有風險。

NEXO 平台營運至今僅有兩年，縱然資金運用較 DeFi 有效率，但且有四大會計公司之一的審計，商轉模式仍未成熟則是成為了該平台的風險。因此桑幣建議投資人依照個人自身「可承受的風險」，將部分資金配置在 NEXO   裡。此外，建議投資人「定期」提領利息，降低資金風險。

對於大部分的投資人，投資就是賺取穩定的投報率，相對於 DeFi 不易操作，傳統定存的啲報酬，CeFi 的操作簡易，又能提供的穩定報酬，反而更適合一般投資人。