高報酬儲蓄險 賺贏呆存族

大把鈔票擺哪好？台灣、兆豐、中國信託、國泰世華等公民營行庫不約而同備妥高投資報酬率的儲蓄險，只要抱滿七年，不但年年賺贏定存利率，要保人領取生存還本或增值回饋分享金還免繳所得稅與二代健保補充保費。
壽險公司表示，儲蓄險為俗稱、非法規專有名詞，且商品風貌隨時代演變，從採定期壽險架構的養老險、還本型終身壽險到萬能保險，近年則是利率變動型壽險（簡稱利變壽險）當道。

銀行財管部門主管也說，國內整體壽險業去（2018）年初年度保費收入近1.38兆元，利變壽險占6,958億元，囊括一半，能有此榮景，銀行通路是最大功臣，多虧理專大軍不斷教育客戶，「買這個比當『呆』存族好，又可以少繳稅費」。他說，今年全球股市不穩，儲蓄險肯定比去年還熱銷，除了過往不當呆存族、少繳稅費的好處，還多了避免股海浮沈、憂鬱上身等優勢。
多家公民營行庫瞄準上述趨勢與心態，力推高投資報酬率的儲蓄險，清一色為利變壽險，因解約費用幾乎都在前六年收取，投保後第七年度末解約最為划算。

新台幣儲蓄險複利計算下平均每年投報率（IRR），目前最高前三檔依序為：南山人壽好利鑽利率變動型養老保險、台灣人壽寶利旺利率變動型增額終身壽險、中國人壽豐利五GO讚利率變動型終身保險，抱滿七年解約，IRR分別在2.3%、2.07%、2%。IRR高居新台幣儲蓄險之冠的南山好利鑽，因壽險業避險成本高漲，台灣銀行已規劃3月停售。

美元儲蓄險方面，IRR最高為全球人壽為兆豐銀行獨家打造的GO給利利率變動型增額終身壽險，抱滿七年解約，IRR約3.46%；次為富邦人壽美滿富貴外幣利率變動型增額終身壽險，IRR約3.41%。國泰人壽益美利加利率變動型終身壽險的IRR也有約3.37%的水準。(原文)

買儲蓄險前必知...宣告利率不等於投報率

銀行財富管理部門主管坦言，國人愛買儲蓄險，偏偏金管會不喜歡民眾把保單當投資工具，以致攸關儲蓄險賣相的平均每年投資報酬率（IRR）的設算值，訊息相當不透明，甚至衍生民眾誤以為宣告利率就是投資報酬率的弊端。

壽險公司精算部門主管也提醒，利率變動型壽險的宣告利率，並非持有該張保單的投資報酬率。以當前六檔熱銷的儲蓄險來看，宣告利率都比持有該張保單的投報率也就是IRR，高上0.5至0.9個百分點。

壽險公司主管說，宣告利率是用來計算利變壽險的增值回饋分享金用的，一般來講，宣告利率較高、IRR也會比較高，但不必然如此。

例如，有的美元利變壽險，目前宣告利率為4%，但持有該張保單滿七年後解約的IRR，卻是比宣告利率為3.97%的略低。

壽險公司主管說，這是因為壽險公司收取保費後，會先扣掉保單的附加費用（主要是給通路的佣獎金），再把錢拿去投資，當附加費用率高，給客戶的IRR就會低一點。

另外，銀行的存款利率為複利率，IRR也是複利率，具有一致性的比較基礎。(原文)

金管會下通牒 美元利變險利率凍漲

保險業者今年以來競相調高美元利變壽險宣告利率搶客，被金管會盯上。金管會保險局技術性的施壓表示，對於2月依舊有壽險公司調高宣告利率，「農曆年後會讓各家公司感受到金管會的關心」。大型壽險公司則回應強調，會符合金管會的期待，2月不會再調整宣告利率，意即接下來美元利變壽險宣告利率將因而正式凍漲。

保險局指出，過去的投報率不能保證未來的收益，但去年第四季資本市場下滑，理論上宣告利率應往下調整或維持，去年底金管會新函令是希望宣告利率不要驟降，維持平穩，沒想到今年初宣告利率紛紛往上，「有些不合理」。

在保險局暗示利率應「凍漲」下，2月1日大型壽險公司幾乎都不敢再更動宣告利率，國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、台灣人壽與中國人壽都表示2月不會調高宣告利率，但如已預告的宏泰人壽調整四張保單到4％，全球人壽動二張、最高到4.01％，遠雄人壽也升息最高10個基本點（1基本點等於0.01個百分點）。

也就是保險局1月底緊急通過壽險公會暗示後，主要大型壽險公司的利變壽險宣告利率2月已開始凍漲，但如前一天已預告要調高宣告利率的宏泰人壽，依舊如計畫調整四張利變壽險，由3.99％拉高到4％；全球人壽也拉高二張利變壽險的宣告利率，其中鑫美利由3.98％拉高到4％，新美利則由4％拉高到4.01％。

遠雄人壽也調整四張利變壽險的宣告利率，美滿旺旺由3.95％拉高到3.98％，提高3個基本點，是這波調整宣告利率最高者；美滿佳鑫則是由3.7％拉高到3.8％，拉高10個基本點，是這波幅度最大者；另外二張則是各從3.7％跟3.8％再加5個基本點。

對此，調升宣告利率的壽險公司表示，是因為先前就規劃要反應，且依相關公式計算，都符合宣告利率的規範。大型壽險公司則強調，會符合金管會的期待，2月不會再調整宣告利率。也就是說，美元利變壽險宣告利率可能正式凍漲。

保險局坦言，不希望壽險公司惡性競爭，不斷調高宣告利率，目前各家計算方式的確有些不同，金管會1月31日中午才透過壽險公會傳達，的確可能來不及，農曆年後會再找壽險業者開會，且不排除找出更能反應實際投資報酬率、各公司財務體質的宣告方式。

保險局強調，希望壽險業者自律，兼顧穩健經營與保戶權益，不要貿然吸收一大堆美元資金又無法去化，若仍沒有「紀律」，保險局就不排除介入，祭出新的管理政策。(原文)