保單分紅實現率 滙豐保誠低見50%

「保險界辣招」承保長期保險業務指引（GN16）本月起全面實施，過往不透明的分紅實現率須在保險公司網站清晰列出，本報綜合數據，發現不少保險產品回報表現水皮，保誠及滙豐人壽，部份年期實現率僅約50%，未能履行預期派息承諾。

所謂實現率是指保險公司當初銷售保單時提出的非保證預期回報率中，有多大程度符合當初預期，假設保險公司提出的保單每年預期積存紅利為1萬元，整年僅存5,000元，實現率僅50%。

國壽海外實現率100%

保險產品非保證回報率不受規管，達成與否對大眾而言是個謎，甚至有保險代理因應預期回報率未達標，要投保人維持保險資金數年，積累更多紅利。最終保監處出辣招，要求保險公司須在網頁上披露過去5個保單年度非保證回報部份之實現率，並每年最少更新一次。
統計本港五大保險公司，保誠及滙豐人壽表現較為反覆，當中前者旗艦產品雋陞為例，2011年至13年買的分期繳費式美元保單，截至去年實現率僅約50%；一次過繳付式美元單，除了13年投保人士可享高達125%，其餘年份表現一般。保誠發言人回覆指，履行比率是其中一種量度分紅產品表現的工具，只供參考，並不該被視為分紅計劃將來實際派發紅利的指標，產品之間的履行比率亦不能互相比較。

滙豐人壽2010年生效的資本儲全保、終身壽險計劃等保單，截至2015年的實現率為50%至56%。滙豐在通告上指出，由於2011及12年間，經歷減息環境及歐債危機，導致2010及11年繕發的保單實現率較低，但認為市場長遠將回復正常，故此不建議將實現率視為保險產品宣派紅利金額指標。
中國人壽海外公佈的實現率則近乎全港保險公司最好，任何年期買入的保單，實現率均是100%；友邦及中銀人壽實現率大部份達90%以上。

保監本月起實施辣招

中大商學院助理院長李兆波認為，公佈實現率有助提升對客戶保障，「有啲保險產品售賣時，將預期回報率說得天下無敵，但最終或因為市況差而未能實現」。
保監處發言人指，前年7月該處向保險公司發出GN16，本月起須遵守指引要求，保險公司有責任就保單的非保證利益部份，作切實合理的推算並清楚說明，以維護客戶的的合理期望。
發言人續說，為落實該指引相關規定，保監處會聯絡個別保險公司，確保公司在設計產品時，定價假設乃根據最佳估算而釐定，不過不會要求保險公司顯示的分紅利率提升或下降。無獨有偶，近月保誠、友邦等已先後下調預期回報率，甚至將高預期回報產品下架，以符合GN16要求。  （香港蘋果日報）