$AMD 超微上漲1.7% 拜登堅持不退選 那指上半年漲幅超18%(投組YTD +18.12%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

投資人評估最新通膨數據、美國總統辯論後的政治不確定性，美股主指週五 (28 日) 收盤疲軟，創 20 多年來最差單日跌幅，標普和那指止步三連漲。

隨著週五收盤，美股正式結束 2024 年上半年的強勁表現。由於人工智慧熱潮，以那指上半年漲幅高達 18.1%。標普上半年漲幅達 14.5%，而道瓊指數落後，漲幅約 3.8%。

數據方面，美國聯準會 (Fed) 最為關注通膨指標「核心個人消費支出 (PCE) 物價指數」月升 0.1%，年增幅 2.6%，顯示通膨持續降溫。美國商務部的報告還顯示，上個月消費者支出小幅增長，引發了人們對聯準會可能為經濟實現期待已久的「軟著陸」的樂觀情緒。

FedWatch 數據顯示，個人消費支出物價指數發布後，交易員對央行 9 月降息的押注升至 66%。

政經消息，里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 週五稱，雖然他相信聯準會至今為止的升息將足以最終降低通膨，但政策可能不會像普遍認為的那麼緊縮。

同時，市場亦關注美國總統拜登與對手川普週四登場的首場辯論，高齡 81 歲的拜登盡顯老態，多次出現思維混亂，聲音嘶啞，民主黨進入恐慌模式，思考陣前換將，但拜登週五 (28 日) 於競選活動中宣布，他將持續角逐 2024 年總統大選，拒絕退選。

企業新聞

知名運動品牌 NIike $NKE 收盤下跌 19.98% 至每股 75.37 美元，創史上最大單日跌幅。NIike 週四表示，該公司將在世界各國推出售價 100 美元及以下的新款運動鞋，這家運動服裝巨頭正在調整其產品陣容，旨在讓銷售重回正軌。

微軟 $MSFT 下滑 1.30% 至每股  446.95 美元，微軟向 OpenAI 投資 130 億美元的交易將受到歐盟反壟斷機構的進一步審查，當局準備就 OpenAI 獨家使用微軟雲端技術一事查問其他競爭對手。

蘋果 $AAPL 收低 1.63% 至每股  210.62 美元。蘋果 5 月的中國智慧型手機出貨量年增近 40%，延續 4 月的反彈動能，根據中國資訊通訊研究院 (CAICT) 的數據，5 月中國外資品牌手機出貨量從去年同期的 360.3 萬支增加 142.5 萬支至 502.8 萬支。

高盛 $GS 和摩根士丹利 $MS 均收紅超 1.4%；富國銀行 $WFC 大漲超 3%；聯準會批准壓力測試後，華爾街大型投行宣布提高股息和擴大庫藏股計畫。富國銀行預計三季股利提高 14%，高盛計劃將季度分紅從 2.75 美元提高至 3.00 美元。摩根士丹利獲準 200 億美元庫藏股計畫，提高季度股利至 0.925 美元。

$AMZN 亞馬遜上漲2% 靜待PCE數據 費半黯然收黑(投組YTD +18.95%)

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本日創歷史新高個股 $ISRG $MSFT $AMZN $GOOGL

市場重要指數

在關鍵通膨數據和即將舉行的美國總統大選辯論之前，市場觀望氣氛濃厚，美股主指週四 (27 日) 勉強收紅。

市場目光聚焦在週五公布的個人消費支出物價指數上，因為該指數被廣泛認為是聯準會首選的通膨指標。

在此之前，美國工廠 5 月份的商業設備訂單意外下滑，顯示由於企業借貸成本仍居高不下，第二季企業設備支出已減弱。不過，美國上週續領失業金人數升至 183.9 萬，創 2021 年底以來新高，透露就業市場放緩。

亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 週四預計央行 2024 年將降息一次，2025 年降息多達四次。

國際貨幣基金 (IMF) 總裁喬治艾娃 (Kristalina Georgieva) 週四表示，聯準會「至少」應等到年底才降息，美國是唯一一個成長高於新冠疫情前水準的二十大工業國  (G20) 的經濟體，「強勁」成長顯示通膨持續存在上行風險。

另外，市場也聚焦美國總統拜登和前總統川普於台灣時間 6 月 28 日上午 9 點進行首場美國總統大選辯論會，本場辯論將持續 90 分鐘，將就各自司法問題、經濟、移民、國際政局等進行攻防。

企業新聞

摩根大通 $JPM 收紅 0.88% 至每股 199.17 美元。美國聯邦準備理事會週三宣布，所有接受壓力測試的 31 家大型銀行全數通過測試，有能力因應重大金融危機。摩根大通週三披露其對聯準會調查結果的回應，稱聯準會高估小摩一項關鍵收入指標，而其在測試中的損失實際上應該高於監管機構的調查。

美國晶片大廠美光週三盤後公布上季營收 68.1 億美元，優於華爾街預期，但財測遜預期，美光 $MU 週四狂瀉 7.12% 至每股 132.23 美元。拖累輝達 $NVDA、博通等晶片股下滑。

財經網紅「咆哮小貓 (Roaring Kitty)」週四突然發布了狗狗的照片後，美國大型寵物用品網路公司 Chewy $CHWY 股票盤中一度暴漲 34%，但尾盤跌勢迅速，終場收黑 0.31% 至每股 29.05 美元。

知名運動品牌 NIike $NKE 週四收高 0.14% 至每股 94.19 美元，盤後大跌超 7%。NIike 週四盤後第四季營收意外下降，原因是該運動服裝製造商在 On 和 Hoka 等品牌的競爭日益激烈的情況下，其服裝和鞋類需求低迷。

$TSLA 特斯拉上漲4.8% 亞馬遜市值升破2兆美元 那指收紅近0.5%(投組YTD +18.77%)

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市場重要指數

投資人等待本週稍晚的通膨數據， 儘管美股主指週三 (26 日) 開盤走低，但最後一小時的交易中大多走高，道瓊指數試圖從近一個月來最糟日中反彈。道瓊週三收盤微升近 16 點，標普收漲超 0.1%，費半收黑 0.28%。那指上揚近 0.5%，表現優於其他主指。

10 年期美債殖利率上漲約 8 個基點，回升至 4.31%。對利率政策敏感的 2 年期美債殖利率上漲 5.8 個基點，至 4.747%，創 6 月 17 日以來最高。

 聯準會週三盤後發布年度銀行「壓力測試」結果，所有接受測試的 31 家銀行全數通過測試，能夠抵禦嚴重的經濟衰退，同時保持向消費者和企業放款的能力。

值得關注的是，美國總統大選升溫，第一次總統辯論會美東時間週四晚上舉行。美國前總統川普希望利用許多美國人對稅收的厭惡，將宣傳他的一系列減稅計畫。美國現任總統拜登將做出回應，強調他對這個議題的民粹主義立場，並重申他對大企業和 1% 人群增稅的承諾。

企業新聞

輝達 $NVDA 續漲 0.25% 至每股 126.40 美元。輝達股東大會召開，執行長黃仁勳在沒有點名競爭對手的情況下，列出了公司維持其地位的整體策略，輝達已從之前專注於遊戲晶片的公司「轉型」為一家專注於資料中心公司的想法。該公司還尋求為其人工智慧 (AI) 創造新市場，例如工業機器人領域，並計劃與每家電腦製造商和雲端供應商合作來實現這一目標。

科技巨擘亞馬遜 $AMZN 揚升 3.90% 至每股 193.61 美元，市值首次突破 2 兆美元，成為第五家市值超過 2 兆美元的美國公司。

傳德國博世集團有意出價收購家電製造商惠而浦，惠而浦 $WHR 飛天大漲超 17% 至每股 101.91 美元。

美國快遞巨頭聯邦快遞 $FDX 跳漲 15.53% 至每股 296.19 美元。美國景氣風向球聯邦快遞最新財報營收為 221 億美元，符合市場預期；每股獲利達 5.41 美元，優於分析師預期的 5.34 美元。

特斯拉 $TSLA 收紅 4.81% 至每股 196.37 美元。摩根士丹利認為，人工智慧的加速將刺激能源需求大幅成長，而資料中心的用電量預計將大幅增加，特斯拉可能會透過其太陽能和儲存業務在未來人工智慧交易中握有重要王牌。

迷因股熱潮「熄火」，GameStop $GME 下滑 2.97% 至每股 24.20 美元，交易量跌至 5 月初以來最低。

電動車新創公司 Rivian $RIVN 飆漲 23.24% 至每股 14.74  美元。福特汽車將向對「特斯拉勁敵」Rivian 投資 10 億美元，後續將投入的 40 億美元與預計將共同成立的合資企業有關，以共同創建電氣化架構和軟體技術，對此，華爾街分析師普遍表示看多。

$NVDA 輝達上漲6.7% Fed理事放鷹 那指標普終止連三跌(投組YTD +18.4%)

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本日創歷史新高個股 $GOOGL $ISRG $MSFT

市場重要指數

美股主指週二 (25 日) 大多收高。道瓊工業指數下跌 300 點；標準普爾 500 指數漲幅為 0.4%；那斯達克指數勁揚為 1.26%，終止連三跌的走勢。

本週焦點完全集中在數據上，包括「個人消費支出物價指數」，這是聯準會 (Fed) 首選的通膨指標，市場預計通膨將溫和降溫，但仍將遠高於聯準會 2% 的目標。

美國財政部長葉倫日前受訪時強調，她本人沒有看到美國經濟衰退的「基礎」，她預估聯準會明年將實現達成 2% 的這一通膨目標，她的這一預期比決策者所預測的時間要快。

瑞銀預計聯準會將於 9 月開始降息。瑞銀表示，儘管自新冠疫情爆發以來經濟數據出現了異常波動，但某些趨勢現在似乎已經確定。

聯準會理事鮑曼 (Michelle Bowman) 釋出「鷹訊」指出，她不預期 2024 年會有任何降息行動，將預期降息時間改為 2025 年。她認為通膨前景有多重升溫風險，重申需要在一段時間內將利率維持在高位。

值得關注的是，隨著美國總統大選升溫，聯準會十六位諾貝爾獎得主週二簽署了一封聯名信警告，若美國前總統川普重返白宮，美國的經濟風險，可能包括通膨再度升溫。

另外，AI 聊天機器人 ChatGPT 開發商 OpenAI 已警告中國的開發者，將從 7 月起禁止他們訪問其工具和軟體。

企業新聞

人工智慧寵兒輝達 $NVDA 回升 6.76% 至每股 126.09 美元，瑞銀策略師週二在一份報告中表示，輝達修正不應被誤認為是對 AI 投資前景的警訊。

電動車新創公司 Rivian $RIVN 收紅超 8%，盤後其股價暴漲超 35%，盤後消息傳出，福斯汽車以 10 億美元收購 Rivian 的股份，兩家公司還計劃成立一家合資企業，到 2026 年投資金額可能會增加至 50 億美元。

作為經濟成長晴雨表的聯邦快遞公司 (FedEx) $FDX 釋出樂觀財測，該股週二盤後漲超 15%。

特斯拉 $TSLA 收紅 2.61% 至每股 187.35 美元。Stifel 給予特斯拉股票「買入」評級，認為該股還有 45% 的上漲潛力。

SolarEdge $SEDG 宣布計劃發行 3 億美元新債後，其股價下殺 20.60% 報每股 26.40 美元。

丹麥製藥公司諾和諾德 (Novo Nordisk) 宣布旗下廣受歡迎的減肥藥「Wegovy」獲中國國家藥品監督管理局批准上市，諾和諾德 $NVO 勁揚 3.25% 至每股 146.91 美元。

鞋類製造商 Birkenstock $BIRK 表示一名大股東計劃在公開發行中出售 1,400 萬股股票，其股價下跌 4.1%。

$DB 德銀上漲2.8% 那指收黑超1%創4月來最差單日表現(投組YTD +17.36%)

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本日創歷史新高個股

市場重要指數

投資人週一 (24 日) 大舉拋售大型科技股，資金轉向能源和銀行股，美股主指僅道瓊收紅 260.88 點，收在 39,411.21 點。同時，標準普爾 500 指數和那斯達克指數分別下跌 0.31% 和 1.09%，兩大指數連續第三個交易日收低。

投資人本週將迎來新一批關鍵數據，包括美國本週四 (27 日) 也將公布第一季 GDP 終值，週五公布 5 月個人消費支出報告，市場預估聯準會青睞的通膨指標─核心 PCE 年增率將從 4 月前值 2.8% 放緩到 2.6%、月增率也將從 0.2% 放緩至 0.1%。

聯準會多位官員週一發表談話，今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、舊金山聯準銀行總裁戴莉 (Mary Daly) 指出，對於是否應避免長時間維持高利率一事，需要仔細考慮，聯準會需保持謹慎，避免過早宣布抗通膨勝利。

不過，芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 稱，對通膨進一步改善感到非常樂觀，希望央行對通膨更加有信心。

克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester) 對減持房貸抵押證券 (MBS) 持開放態度，儘管她不認為央行有急於出售 MBS 的迫切性。

瑞銀分析師警告稱，市場可能錯誤判斷聯準會未來降息的幅度，預期聯準會降息幅度將超過目前預期，理由是聯準會預期的長期利率 2.75% 與市場預期的 4% 左右存在巨大差距。

地緣政治方面，為響應美國政府，加拿大擬加徵中國製電動車關稅，宣布開始為期 30 天的公眾諮詢期。同日，有消息指出，中國政府暗示，如果德國說服歐盟降低中國電動車出口關稅，德國豪車製造商可能受惠。

企業新聞

人工智慧寵兒輝達 $NVDA 週一重挫 6.68% 至每股 118.11 美元，連續第三個交易日收黑，市值蒸發超過 4,000 億美元。較上週二創下的歷史收盤高點 135.58 美元下跌近 13%，進入修正區間。

輝達拖累之下，合作夥伴美超微 $SMCI 崩跌 8.65%，創下 5 月初以來的最慘日。戴爾 $DELL 暴跌逾 5%、台積電 ADR $TSM 收黑超 3.5%。

儘管遭到拋售，輝達今年漲幅仍高達近 140%。Blue Chip Daily Trend Report 首席技術策略師 Larry Tentarelli 表示，輝達的修正「相當健康」，這實際上是科技領域的一個非常好的暫停。

蘋果 $AAPL 走升 0.31% 至每股 208.14 美元。蘋果正與多家 AI 公司洽談合作，傳擬結盟 Meta，將 Meta 生成式 AI 模型整合至蘋果的 Apple Intelligence。

阿里巴巴 $BABA 走高 1.52%，京東 $JD 揚升 0.93%。外媒報導，蘋果 28 日起支援阿里巴巴及京東旗下應用程式，並將加入至 Vision Pro 的應用程式清單。

博通 $AVGO 下滑  3.70% 至每股 1,592.21 美元。中國科技公司字節跳動回應並未使用美國晶片製造商博通公司合作開發先進的人工智慧 (AI) 處理器，強調消息不實，先前有消息傳出兩家公司正在合作開發 AI 晶片。

$DASH DoorDash上漲3% 輝達退居全球市值第三 那指標普周線連三紅(投組YTD +18%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

隨著週五 (21 日) 三巫日來臨，輝達遭遇拋售潮，跌至全球第三大最有價值公司，科技股不支倒地，美股主指週五大多收低，但本週仍收紅。

道瓊工業指數週五微漲超 15 點，連續第四個交易日揚升，而標準普爾 500 指數下跌 0.2%，那斯達克指數下跌 0.2%。

一週來看，那指週線基本變化不大，漲幅不到 0.1%，標普本週漲約 0.6%，兩大指數連續第三週上漲，道瓊週線漲幅約 1.5%。

數據方面，標普全球 (The S&P Global) 週五公布初步採購經理人指數 (PMI) 調查顯示，美國 6 月服務業活動回溫，達到兩年多來最快擴張速度，突顯經濟實力強勁，5 月成屋銷售數據也超出了經濟學家的預測。 

政經方面，多位聯準會官員對過早降息表示謹慎，他們同意寬鬆政策之前要尋求更多證據證明通膨已被抑制。

里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 週四強調了這一點，並強調在考慮降低利率之前需要進一步明確通膨路徑。他指出：「我個人的觀點是，讓我們在採取行動之前更有信心。」

地緣政治方面，外傳美國司法部之後將針對 TikTok 提起訴訟，涉及 TikTok 及其母公司字節跳動可能違反涉嫌違反兒童私隱保護法例方面。

美國總統拜登去年 8 月簽署限制對中國投資的行政命令初步評論期後，美國財政部公布擬議的規則和大量例外情況。新規將限制美國個人和企業對中國的投資，主要是遏止北京政府在半導體、量子運算和人工智慧 (AI) 領域取得進展的能力。

隨著以色列與黎巴嫩武裝團體「真主黨」(Hezbollah) 緊張局勢加劇，本週油價上漲。

企業新聞

人工智慧寵兒輝達 $NVDA 連日賣壓籠罩，收低 3.22% 至每股 126.57 美元，全球市值退居低三，遜於微軟和蘋果。有報導指出，輝達已成為美股賣空成交量最大、賣空成交變動量最大的股票。

蘋果 $AAPL 下滑 1.04% 至每股 207.49 美元。科技精選產業 SPDR 基金 $XLK 追蹤的指數將於週五收盤後進行季度再平衡，輝達將迎百億美元買入，但蘋果權重將大幅縮減。另外，由於歐盟的《數位市場法》(DMA) 引發監管擔憂，蘋果週五宣布今年不會在該地區市場推出人工智慧 (AI) 技術 Apple Intelligence。

電商巨擘亞馬遜 $AMZN 尾盤飆升，收紅 1.60% 至每股 189.08 美元，亞馬遜計劃對旗下語音助理 Alexa 進行首次大改版，增加生成式 AI 對話服務，外傳高階版本的月訂費至少 5 美元，且付費方案不會和亞馬遜現有的每年 139 美元 Prime 方案搭配。

波音 $BA 即將同意回購其前子公司 Spirit Aerosystems (SPR-US)，後者股價飆升超過 6%，前者小漲 0.15%。

$AMD 超微上漲4.6% 三巫日前輝達降溫 (投組YTD +18.23%)

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本日創歷史新高個股

市場重要指數

一系列經濟數據表明經濟疲軟的跡象，截至 6 月 15 日當週，美國初請失業金人數報 23.8 萬人，從 10 個月高點回落，仍是今年 1 月以來新高。

分析指出，繼前兩週大幅上升之後，初請失業金人數在 6 月份非農就業報告調查週仍居高不下，預計隨著勞動力需求進一步下降，可用勞動力供應增加，勞動力市場狀況將繼續降溫。

政經方面，繼 3 月後，瑞士央行再次降息 1 碼至 1.25%，瑞士央行最新預測，該國通膨率在 4 月上漲後，5 月趨於平穩至 1.4%，預計今年平均將保持在同一水平。瑞士央行此舉也與全球主要央行對寬鬆貨幣政策依然猶豫不決，形成鮮明對比。

美國財政部週四發布的半年期外匯政策報告指出，沒有主要貿易夥伴國明顯正在操縱匯率，但將日本新增於匯率操縱觀察名單，越南、中國、德國、馬來西亞、新加坡和台灣等六個經濟體則續留該名單中。

美國財​​政部長葉倫週四為美國提高中國關稅辯護，稱拜登的新關稅旨在保護電動車、太陽能產品和半導體免受北京過度投資造成的中國產能過剩的影響，其他國家也在採取類似行動。

TikTok 和中國母公司字節跳動週四敦促美國法院廢除「TikTok 剝離法案」，字節跳動表示，剝離「無論從技術上、商業上或法律上都是不可能的」。

企業新聞

人工智慧 (AI) 王者輝達 $NVDA 盤中大跳水，收低 3.54% 至每股 130.78 美元，經歷兩個月來最糟日，將全球市值最大的公司的頭銜讓回給微軟。值得注意的是，輝達約有三分之一的買權未平倉部位將在本週五三巫日到期，股價或將迎劇震。

億萬富豪馬斯克週三表示，戴爾 $DELL 和美超微 $SMCI 將為他旗下的 AI 新創公司 xAI 正在打造的超級電腦供應伺服器機櫃，兩家公司分別各下滑 0.42%、0.26%。

日媒報導，台積電擬投入研發矩形面板級先進封裝新技術，與英特爾、三星較勁。台積電 ADR $TSM 收低 2.40% 至每股 175.38 美元，折溢價率為 15.58%，換算價 1133.83 元。

Piper Sandler 將輝達競爭對手 AMD 列為首選晶片製造商並指出其下半年的「亮點」後，AMD $AMD 大漲 4.62% 至每股 161.78 美元。

資訊科技 (IT) 服務供應商埃森哲 $ACN 飛升 7.31% 至每股 306.16 美元。ACN 盤前公布 2024 會計年度第三季財報，儘管該季營收、獲利略低華爾街分析師預期，但給出亮眼全年營收預測，原因是人工智慧 (AI) 應用日益普及抵消企業支出成長乏力和美元走強影響。

川普旗下社群媒體 Truth Social 母公司 Trump Media & Technology $DJT 股價暴跌超 14%，在過去 10 個交易日中有 9 個交易日走低。美國監管機構批准 DJT 的投資人將其持有的公司衍生品 (即認股權證) 換成該公司的股票，這可能會犧牲長期股東權益。