$0700.hk 騰訊上漲11% 黑色星期五！道瓊狂殺逾900點 那指月崩至金融危機來最慘(投組YTD -13.42%)

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本日創新高個股

市場重要指數

美股黑色星期五降臨，由於英特爾、亞馬遜及蘋果財測不佳，恐慌指數 VIX 怒升至逾 33，科技股週五 (29 日) 殺戮猛烈，道瓊指數暴跌 939.18 點，那指崩跌 4.17% 至 12,334.64 點，來到 2022 年迄今新低點，標普暴跌 3.63% 至 4,131.93 點，亦創下今年新低。

投資人正面臨一系列不利的因素，聯準會緊縮政策、新冠疫情反覆升溫和烏俄戰爭干擾供應鏈，美股恐慌性拋售蔓延，綜觀本週，道瓊週跌 2.5%，標普週跌 3.3%，科技股為主的那指週跌 3.9%。

科技股 4 月份市值蒸發數兆美元，那指 4 月份跌幅近 13%，這是自 2008 年 10 月金融危機以來最慘的月度表現，標普月跌幅達 8.8%，為 2020 年 3 月新冠疫情爆發以來最差，道瓊本月跌幅達 4.9%。

科技股超級財報週落幕，FactSet 數據顯示，近半數的標普成分股發布最新財報，其中約 80% 企業財報表現超出預期，投資人靜待下週將登場的 FOMC 會議、4 月非農業報告以及輝瑞、星巴克、UBER 等企業的一系列財報。

企業新聞

亞馬遜 $AMZN 崩跌 14.05% 至每股 2,485.63 美元，月跌幅高達 23.8%，創 2008 年 11 月份以來的最慘月度表現，到電動車新創公司 Rivian 的投資拖累，美國電商巨擘亞馬遜公布 2022 會計年度第一季獲利遜於預期，而重要獲利引擎 AWS 業務無法挽救頹勢，營收成長率創 2001 年網路泡沫結束以來最糟，並陷入 7 年來首次虧損。亞馬遜第二季營收預期也低於分析師估值。

蘋果 $AAPL 下跌 3.66% 至每股 157.65 美元。蘋果週四盤後公布 2022 會計年度第二季財報，在 iPhone 和數位服務強勁需求的帶動下，營收和獲利都優於預期，但大中華地區營收增幅是一年多來最小，蘋果還警告供應鏈限制可能使第三季營收減少高達 80 億美元。

英特爾 $INTC 重摔 6.94% 至每股 43.59 美元。美股盤後公布 2022 年第一季財報大致符合預期，但擔憂中國防疫封控干擾供應鏈與全球 PC 需求降溫，英特爾展望悲觀。英特爾執行長季辛格預料，全球晶片短缺將持續至少到 2024 年

Robinhood $HOOD 下跌 2.82% 至每股 9.80 美元。Robinhood 第 1 季虧損超出預期，營收萎縮，顯示出一年前令華爾街著迷的散戶交易熱潮可能已經失去動力。

$FB 臉書上漲17.6% Meta狂飆逾17% 那指費半高歌猛進(投組YTD -10.76%)

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市場重要指數

臉書母公司 Meta 財報亮麗，為市場作多情緒帶來提振，消弭市場對美國第一季經濟成長意外萎縮的不安，科技股週四 (28 日) 迎來一波強勁反彈，四大指數氣勢如虹，標普大漲 2.47%，那指勁升 3.06%，創 1 個月來最佳單日表現，台積電 ADR 大漲 5.50%，引領費半衝高超過 5.5%。

數據方面，美國商務部公布第一季 GDP 季增年率為負 1.4%，大幅低於預期的升 1%，遠遜去年第四季成長 6.9% 的表現，主因是貿易逆差擴大，但消費支出低於預期。美國總統拜登聲明指出，美國經濟萎縮受到技術因素影響，反映美國經濟受到新冠疫情復熾、通膨惡化與烏俄戰爭的干擾。

政經消息方面，俄羅斯暫停向波蘭和保加利亞輸送天然氣，歐洲能源危機升級，德國不再反對全面禁止進口俄羅斯原油的禁令，德國和希臘準備向波蘭和保加利亞輸送更多天然氣。

美國國會眾議院以 417 票同意、8 票反對通過《烏克蘭重建資產扣押法》法案，敦促拜登政府出售俄羅斯寡頭因制裁而凍結的財產，並利用這些資金向烏克蘭提供額外的軍事和人道主義援助。

美中方面，美國財務部長葉倫為了降低創美國四十年來新高紀錄的通膨，釋出考慮降低對華報復性關稅的訊息。中國商務部新聞發言人高峰回應，雙方經貿團隊保持正常溝通，中方始終認為，美方單邊加徵關稅措施不利於中美，不利於世界，美方取消對華加徵關稅符合美國企業和消費者根本利益。

企業新聞 

Meta $FB 噴漲 17.59% 至每股 205.73 美元，創 2013 年以來的最大單日漲幅。Meta 最新財報令投資人喜出望外，儘管營收增幅創上市以來 10 年最低，但獲利卻優於華爾街預期，而且每日活躍用戶人數 (DAU) 回升。

推特 $TWTR 上漲 1.09% 至每股 49.11 美元。推特公布 2022 年第一季財報，營收未達到預期，反映出廣告業務放緩，但推特實現獲利，而且活躍用戶數高於預期。

高通 $QCOM 大漲 9.69% 至每股 148.19 美元，連帶推動費半漲勢。週三盤後公布  2022 會計年度第二季財報，營收年增 41%，再締新高，除了核心智慧手機事業外，車用、物聯網 (IoT) 業務表現均較去年顯著成長，顯示業務多元化策略取得成效，而且高通第三季財測優於市場預期。

速食界龍頭麥當勞 $MCD 上漲 2.85% 至每股 254.19 美元。得益於美國售價調漲和強勁的國際銷售成長，麥當勞第一季財報調整後每股獲利 2.28 美元，營收 56.7 億美元，優於預期，同店銷售額成長 3.5%，該公司將國內市場成長歸功於售價調漲和行銷促銷。

莫德納 $MRNA 微漲 0.063% 至每股 142.52 美元。莫德納向美國食品暨藥物管理局 (FDA) 申請 6 歲以下兒童新冠疫苗的緊急授權使用。

$BYND 超越肉類上漲7.5% 微軟VISA勁揚 那指費半收黑(投組YTD -12.59%)

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市場重要指數

微軟和 VISA 財報點火支撐下， 穩定市場情緒，美股週三 (27 日) 早盤高開，隨著美元指數創 5 年新高，中國疫情激增後需求擔憂，油價回吐跌幅，能源股領軍大漲，那指一度大漲 1.7% 後熄火，收於 2020 年 12 月 14 日以來最低收盤價 (12,488.93 點) ，台積電 ADR 挫低逾 2.7%，費半收黑 0.49%。

美股超級財報季持續推進，大型科技公司週二釋出的財報喜憂參半，歸功於 Azure 雲端運算業務進一步增長，微軟財報亮眼，但 YouTube 廣告銷售增長急劇減速影響，Google 母公司 Alphabet 營收獲利皆遜於預期，投資人靜待高通與同樣以廣告驅動營收的科技巨頭 Meta 週三盤後的最新財報。

政經消息方面，烏俄緊張局勢持續，能源危機升級，市場週三傳出，若歐盟階段式地對俄國實施石油禁令，德國打算支持。此前俄羅斯天然氣工業股份公司 (Gazprom) 表示，保加利亞和波蘭沒有使用盧布支付款項，故俄羅斯已完全暫停向兩國供應天然氣。

企業新聞 

微軟 $MSFT 上漲 4.81% 至每股 283.22 美元。受惠疫情遠距辦公對雲端業端和軟體的需求大增，微軟週二盤後公布 2022 會計年度第三季財報，獲利營收均優於預期，微軟智慧雲端業務部門銷售成長 26%，其中 Azure 等雲端業務營收更增加 46%。

全球最大信用卡和簽帳金融卡公司 Visa $V 大漲 6.47% 至每股 214.11 美元。由於國際旅行復甦，VISA 2022 會計年度第二季營收報 71.89 億美元、經調整後每股獲利報 1.79 美元，均優於市場預期，公司還預期營收將加速超越疫情前的水準。

波音 $BA 重挫 7.53% 至每股 154.46 美元，拖累周三工業板塊。波音最新財報調整後虧損和營收都低於分析師的預期，因為商用和國防飛機生產成本大增，波音獲利受到侵蝕。

通用汽車 $GM 上漲 1.63% 至每股 38.66 美元。第一季營收年升 11% 至 359.8 億美元，低於預期，調整後每股純益 2.09 美元，優於預期，該公司看到車用晶片荒逐漸緩解，故仍維持全年財測不變。

類比 IC 大廠德儀 $TXN 小幅上漲 0.56% 至每股 169.39 美元。德儀 2022 會計年度第一季每股純益為 2.35 美元，營收成長 14% 至 49 億美元，優於市場預期，但由於中國疫情封鎖措施，客戶停產或減產拖累，德儀財測展望不佳。

市場傳出，超越肉類的植物肉漢堡將成為麥當勞菜單上的永久產品，此消息激勵超越肉類 $BYND 盤中一度噴漲 21%，爾後麥當勞回應此消息錯誤，超越肉類尾盤回吐部分漲幅，收紅 7.57% 至每股 38.22 美元。

$0700.hk 騰訊上漲2.5% 特斯拉狂瀉逾12% 那指崩近4% 道瓊下殺逾800點(投組YTD -12.6%)

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市場重要指數

受到北京部分封城、俄羅斯核武威脅、奇異等企業財測遜於預期、聯準會大幅升息前景，以及全球經濟放緩擔憂影響，多項利空成週二 (26 日) 美股賣壓導火線，恐慌指數 VIX 猛升逾 24%，美債殖利率續沉，在微軟和 Alphabet 財報公布前，科技股大殺四方，四大指數收盤慘烈。

道瓊下殺逾 800 點，標普挫低逾 2.8%，費半狂瀉近 4.4%，那指暴跌近 4%，創 2020 年 12 月 14 日以來最低收盤價，特斯拉崩跌超過 12%，台積電 ADR 跌逾 3.6%。

政經方面，美國超級財報周來襲，微軟與 Alphabet 即將在盤後公布最新財報，Netflix 此前公布的黯淡財報讓華爾街對科技企業惴惴不安，雖然迄今為止約有 80% 已公布財報的企業獲利超乎預期，包括奇異、UPS 和百事可樂公司，但令人失望的財測令股市承壓。

烏俄戰爭未歇，兩國談判陷入僵局，俄羅斯外交部長拉夫羅夫 (Sergei Lavrov) 稱會持續與烏克蘭談判，但警告有爆發第三次世界大戰的真實危險，如果西方國家繼續向烏克蘭提供武器，爆發核戰的可能性相當大。

俄羅斯正兌現不用盧布買天然氣就「切斷供氣」的威脅，將在週三切斷對波蘭和保加利亞的天然氣供應。

此外，美國參議院以 52 票同意對 43 票反對，確認布蘭納德（(Lael Brainard) 為聯準會 (Fed) 副主席。

企業新聞 

特斯拉 $TSLA 崩跌 12.18% 至每股 876.42 美元，市值蒸發 1260 億美元。特斯拉執行長馬斯克和推特已就 440 億美元收購計畫達成協議，不過特斯拉投資人擔憂馬斯克可能拋售特斯拉持股來募集資金。

美國綜合企業巨擘奇異 $GE 暴跌 10.34% 至每股 80.59 美元。奇異週二盤前公布 2022 會計年度第一季財報，儘管營收、獲利皆有不錯表現，但由於持續受到供應鏈中斷和運費、原物料成本上漲的困擾，該公司表示今年獲利將位在預期區間低點。

全球最大物流快遞公司 UPS $UPS 下跌 3.59% 至每股 183.05 美元。UPS 最新財報告捷，不過， UPS 預計電商交付增長將降溫，該公司將透過更高的運費、燃油附加費和更多的大型和小型企業交付消弭電商需求疲軟影響，重申全年營收財測約為 1020 億美元。

工業巨頭  3M $MMM 下跌 2.95% 至每股 144.22 美元。3M 最新財報喜憂參半，每股純益 2.65 美元，優於分析師預期，營收達  88 億美元，遜於預期，3M 財測不佳，警告未來將面臨宏觀經濟和地緣政治挑戰。

$AMD 超微上漲2.9% 馬斯克與推特達收購協議 道瓊反彈逾230點(投組YTD -10.2%)

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市場重要指數

中國疫情惡化和聯準會緊縮政策的擔憂影響，陸股與歐股下滑，美股週一 (25 日) 早盤開低，能源股首當其衝，隨著美債殖利率回落，科技股尾盤買氣回籠，美股 V 型反彈，道瓊收紅逾 230 點，馬斯克與推特達成收購協議，推特大漲，特斯拉翻黑。

美國超級財報週登場，微軟和 Alphabet 週二美股盤後公布財報，Meta 週三盤後、蘋果、亞馬遜和英特爾週四盤後公布財報，華爾街密切關注這些公司受通膨影響的程度。

中國疫情惡化，北京市朝陽區週一起啟動核酸檢測，未來五天將篩檢三次，且部分區域管控措施升級，要求民眾足不出區，以遏止隱形傳播鏈，市場擔憂中國疫情擴散，恐挫傷能源需求前景，國際油價大幅收低，拖累能源股週一走勢。

企業新聞 

推特 $TWTR 大漲 5.66% 至每股 51.70 美元。推特尾盤宣布，推特決定接受馬斯克每股 54.2 美元的全現金報價，達成約 440 億美元規模的收購協議，預計於 2022 年完成。推特 CEO Parag Agarawal 稱，在此交易完成之前，公司將照常營運並無裁員計畫。

特斯拉 $TSLA 跌 0.70% 至每股 998.02 美元。投資人擔心收購推特可能讓已身兼多家公司 CEO 的馬斯克無法專心經營特斯拉。馬斯克目前已領導 2 家全球大型公司特斯拉和 SpaceX，以及 2 間新創企業，即神經科技公司 Neuralink 和隧道建設公司 The Boring Company。

推特接受馬斯克收購消息傳出後，外界猜測美國前總統川普可能回歸推特，與川普合作的特殊目的併購公司 (SPAC) Digital World Acquisition Corp.(DWAC-US) 暴跌 12.90% 至每股 35.71 美元。Digital World Acquisition 旗下子公司 TRUTH Social 被視為推特和臉書的替代品。

可口可樂 (Coca-Cola) $KO 一度觸及上漲 1.06% 至每股 65.94 美元。可口可樂財報與財測皆告捷，營收達 105 億美元，每股純益達 0.64 美元，皆優於預期。儘管暫停俄國業務可能影響獲利，但可口可樂維持全年財測不變。

AMD $AMD 上漲 2.89% 至每股 90.69 美元。投行 Raymond James 分析師對 AMD 在資料中心的地位和市占增長充滿信心，將 AMD 股票評等從「優於大盤」上修至「強力買入」。

慧榮科技 ADR $SIMO 暴漲 12.88% 至每股 87.02 美元。外傳台灣 IC 設計大廠慧榮科技正研擬出售公司，目前有美國、中國廠商有意收購，但慧榮科技稱，不回應謠言。

$BABA 阿里巴巴上漲0.5% 美股大逃殺！道瓊狂瀉近1000點 周線連四黑(投組YTD -10.6%)

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市場重要指數

HCA 醫療保健公司等財報業績表現不佳、聯準會激進升息的前景，市場情緒抑鬱不安，恐慌指數 VIX 週五 (22 日) 暴衝逾 17%，躍升至一個月以來新高，美元觸及 2 年多高點，債市喋血，油價下滑，美股遭遇大屠殺，標普、那指和費半指數盡墨逾 2%，道瓊狂瀉近 1000 點，創 2020 年 10 月 28 日以來最慘單日表現。

債市週五拋售潮再現，2 年期美債升至近 2.72%，同時，10 年期美債殖利率維持在 2.9% 以上，為 2018 年 12 月以來最高。

美國聯準會主席鮑爾週四承認就業市場緊張，談及「升息前置」(front-end loading) 策略益處，暗示支持進一步大幅升息以遏制通膨。野村週五上修升息預期，由於美國經濟硬著陸風險提升，預測聯準會在 5 月升息 2 碼後，6 月和 7 月會議將各升 3 碼，自 1994 年以來首見。

根據 CME Group 的 FedWatch Tool 最新數據據，市場預計聯準會將在 6 月升息 3 碼的可能性為 94%，高於週四的 70% 和一週前的 28%。克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特 (Loretta Mester)  週五表態反對一次升息 3 碼，因為這將重擊美國經濟，梅斯特發表評論後，美股一度短暫收斂跌幅。

綜觀本週，道瓊週跌 1.9%，連續第四週走跌，也是過去 11 週中第 9 週下跌，那指本週表現落後，週跌 3.8%，標普週跌 2.8%，延續第三週頹勢。

企業新聞 

HCA 醫療保健公司 $HCA 暴跌 21.82% 至每股 210.64 美元，拖累醫療保健板塊，聯合健康 $UNH 下跌3.07%。HCA Healthcare 公布喜憂參半財報業績，並在疫情和成本上升的影響下下修全年財測。

美國服裝飾品零售商 Gap $GPS 暴跌 18.04% 至每股 11.72 美元。Gap 週五調降 2022 財年第一季的銷售財測，理由是其 Old Navy 業務面臨「執行挑戰」，並宣布本週該部門 CEO 格林 (Nancy Green) 將卸任。

美國運通 $AXP 隨大盤下跌 2.80% 至每股 180.54 美元，美國運通公布的第一季獲利超過華爾街預期，得益於其全球持卡人的強勁支出，因為消費者對旅遊和娛樂的需求重回疫情前水準。

推特 $TWTR 逆市升 3.95% 至每股 48.93 美元。全球首富馬斯克新創立 3 間 X Holdings 控股公司，作為他收購推特的一個前奏，此前還傳出正與私募股權巨頭 Thoma Bravo 就合作收購推特進行商談。

中概股普遍跑贏大盤，京東 ADR $JD 上漲 2.64%，阿里巴巴 ADR $BABA 漲 0.52%。美國持續不斷將中概股列入預備摘牌名單，不過中國證監會指出，美中談判進展非常順利，相信審計底稿的不確定性將會很快移除。

$TSLA 特斯拉上漲3.2% 鮑爾鷹式表態 四大指數豬羊變色(投組YTD -8.6%)

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市場重要指數

聯準會主席鮑爾週四 (21 日) 鷹式表態，暗示下個月可能升息 2 碼，投資人為聯準會更激進緊縮政策收緊做好準備，美元上漲，10 年期美債殖利率跳升，Meta 領跌大型科技股，四大指數上演逆轉行情，道瓊收黑超過 360 點，那指和費半跌逾 2%，特斯拉早盤一度上漲  12% 後收紅 3%。

鮑爾週四於國際貨幣基金 (IMF) 的會議上表示，目前美國通膨率大約聯準會目標 2% 的  3  倍，支持進一步積極收緊政策抑制通膨，認為加快升息是合理的，包括在 5 月 FOMC 會議上升息 2 碼 (50 基點)。據利率期貨盤顯示，市場預估聯邦基金利率將在 5 月、6 月和 7 月會議上各升息 2 碼。

企業新聞 

特斯拉 $TSLA 上漲 3.23% 至每股 1,008.78 美元。特斯拉最新財報靚麗，成功挺過供應鏈之亂和成本不斷上升的衝擊，營收年增 81% 至 188 億美元，每股稅後純益為 3.22 美元，創歷來新高，特斯拉預期今年的交車量可望實現 60% 的增長。

美國航空 $AAL 上漲 3.80% 至每股 20.22 美元。美國航空週四公布第一季每股虧損 2.32 美元，營收 89 億美元，均優於華爾街預期，由於強勁的旅遊需求有助於其彌補飆升的燃料成本，美國航空預計第二季營收將回升至 2019 年的水平，今年將實現盈利。

美國電信巨頭 AT&T $T 上漲 4.01% 至每股 20.21 美元。AT&T 公布最新財報，經調整後每股獲利報 0.63 美元，高出市場預期 0.04 美元，營收也優於市場預估。

推特 $TWTR 上漲 0.73% 至每股 47.08 美元。特斯拉執行長馬斯克已安排好 465 億美元資金來收購推特，其中透過摩根士丹利高級資金 (Morgan Stanley Senior) 和其他公司獲得約 25.5 美元的債務融資，這讓推特董事會面臨協商壓力。