$CRCL 上漲20% 傳美日高層會談取消 標普連三黑(股債投組YTD +4%)

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市場重要指數

美股主要指數週五 (20 日) 收盤漲跌互見。英國《金融時報》報導，由於川普政府要求東京增加國防支出，日本取消了 7 月 1 日與美國的高層會晤，股市一度擴大跌幅。此外，規模高達 6.5 兆美元的期權合約到期，也推動成交量激增。

道瓊週五收漲約 35 點，那斯達克指數下跌 0.5%，標普 500 指數微跌 0.2%，連續第三個交易日收黑。

晶片股成為賣壓重心，因有消息指出美國政府考慮撤銷對中國的半導體設備出口豁免。輝達股價下滑逾 1%，台積電 ADR 重挫近 2%。

投資人亦關注多項變動中的情勢，以色列與伊朗間的緊張關係仍在升溫，白宮則表示，總統川普將在未來兩週內決定是否授權對伊朗發動攻擊。

英、法、德三國外交高層週五 (20 日) 在日內瓦積極推動與伊朗的最後時刻外交協商，各方歷經 3 小時會談後未達實質性進展，均表示會在未來舉行會談進行進一步談判，不過各方均未透露下次會談時間。

聯準會理事華勒（Christopher Waller）週五表示，他不認為關稅將明顯推升通膨，並呼籲決策者最早應在 7 月開始降息。他強調，若開始擔憂勞動市場的下行風險，「就應立即行動，不必再等」。

在華勒發言前，市場普遍預期聯準會將於 9 月啟動降息，12 月再降一次。

企業新聞

《華爾街日報》報導，美國商務部已通知三星電子、SK 海力士和台積電等頂尖半導體製造商，美方計劃撤銷現時允許該批公司在中國使用美國技術的出口豁免。

台積電 ADR (TSM-US) 重挫近 2% 報每股 209.51 美元。輝達 $NVDA 同步走跌 1.12% 至每股 143.85 美元。

此外，據兩位知情人士透露，鴻海與輝達正就人形機器人在休斯頓新工廠的應用進行談判，該工廠將生產輝達 AI 伺服器。

參議院通過具有里程碑意義的穩定幣法案後，穩定幣發行商 Circle $CRCL 股價週五延續漲勢，噴漲 20.39% 至每股 240.28 美元，連續兩個交易日登歷史新高。

特斯拉 $TSLA 走升 0.034% 至每股 322.16 美元。

特斯拉最早將在 6 月 22 日在德州奧斯汀啓動自動駕駛出租車服務試營運，首批將投放約 10 輛 Model Y SUV 進行路測。另外，特斯拉在中國首個電網側儲能電站計畫簽約，標誌著總投資 40 億元人民幣的吉瓦時級電網側獨立儲能電站及配套重大項目正式落戶臨港。

Meta $META 下滑 1.93% 至每股 682.35 美元。Meta 正式宣布與 Oakley 合作推出新一代智慧眼鏡。這款智慧眼鏡的電池續航力是 Meta Ray-Bans 的兩倍，並且能夠拍攝 3K 影片。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破103,000美元，日內下跌1.18%

$ETH 跌破2,400美元，日內下跌3.81%

$BNB 跌破640 USDT，24 小時跌幅0.11%

德州州長簽署HB 4488法案，將州比特幣儲備作為永久基金進行保護

Coinbase取得歐盟加密牌照，並將歐盟總部從愛爾蘭遷至盧森堡

慢霧CISO：警覺偽裝成官方贈品的冷錢包加密詐騙

$CRCL 上漲33% Fed暗示不急於降息 標普尾盤回吐漲幅 接近持平(股債投組YTD +4.5%)

 

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本日創歷史新高個股 $MSFT

市場重要指數

聯準會週三 (18 日) 決定維持利率政策不變，主席鮑爾釋出偏鷹訊號，表示將在觀察川普關稅對通膨的影響後再行動，使美股最終收盤漲跌互見。

標普 500 指數收低 0.03%，接近持平，道瓊下跌超 44 點，那斯達克指數小幅上漲 0.13%。

美國聯準會週三如市場預期，決議將基準利率維持在 4.25% 至 4.5% 之間。然而，這項決策對投資人而言卻帶有喜憂參半的訊號。

一方面，聯準會釋出今年有望降息兩次的訊號，另一方面，卻也警示了停滯性通膨的風險。

根據最新預測，聯準會將 2025 年美國經濟成長率預期下調至 1.4%，同時上調核心通膨預估至 3.1%。這顯示儘管市場對寬鬆政策抱有期待，經濟基本面卻仍存隱憂。

鮑爾指出，歷史經驗顯示關稅最終會推高消費端價格，「我們知道這會發生，只是時間問題，我們希望看到更多實際跡象後再做決策。」

市場也同步關注中東局勢，美國總統川普 18 日透露，伊朗已主動來聯繫美方，並提議在白宮談話，但稍後伊朗駐紐約聯合國代表團否認「主動求和」一說。

企業新聞

德州儀器 $TXN 週三小漲 0.33% 至每股 198.35 美元，該公司計劃在德州和猶他州的三個製造基地投資超過 600 億美元，這筆投資將用於建造七座半導體晶圓廠，擴大其在美國的製造能力，以滿足汽車、智慧型手機、資料中心、衛星和其他電子設備對晶片日益增長的需求。

Marvell $MRVL 週三暴漲 7.09% 至每股 74.95 美元。Marvell 週二舉辦 Custom AI 發布會，該公司預計到 2028 年，將在資料中心和加速客製化運算領域佔據約 20% 的市占率。Benchmark 稱這項更新非常令人鼓舞。

Meta $META 走弱 0.21% 至每股 695.77 美元。為了要打造頂尖的 AI 團隊，Meta 投下了一億美元，企圖向 OpenAI 與 Google 挖角，OpenAI 的執行長阿特曼證實，Meta 確實向 OpenAI 內部成員，開出高達一億美元的簽約金與年薪配套，但 OpenAI 的技術人才「一個都沒走」。

由於人們持續擔心穩定幣對信用卡發行商的影響，Visa $V 和 Mastercard $MA 股價都出現下滑，分別收跌 4.88% 和 5.39%。

日本製鐵以每股 55 美元價格，收購美國鋼鐵所有流通股份後，美國鋼鐵 $X 週三停止交易，於紐約證券交易所交易下市。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破105,000美元，日內漲幅0.72%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅收窄至0.43%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時跌幅2.22%

Coinbase推出穩定幣支付Coinbase Payments

$BP 上漲1.3% 川普呼籲伊朗「無條件投降」四大指數盡墨(股債投組YTD +4.5%)

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本日創歷史新高個股 $SPOT

市場重要指數

投資人消化疲軟的零售數據，以伊衝突似乎將進一步升級，美國總統川普呼籲伊朗「無條件投降」，美股主指週二 (17 日) 盡墨。

道瓊指數週二下跌近 300 點，跌幅 0.7%。標準普爾 500 指數下滑超 0.8%，那斯達克指數摔近 0.9%，費半指數跌超 0.8%。

最新報導指出，在川普週二與白宮國家安全團隊會面時，美國正在考慮對伊朗實施軍事打擊，這加劇了人們對爆發全面地區衝突可能性的擔憂。

由於以伊衝突加劇，國際油價週二上漲逾 4%，布蘭特原油期貨收於每桶 76.50 美元上方，西德州中質原油觸及每桶近 75 美元。

隨著川普全面關稅禁令解除日期臨近，美國官員尋求利用七大工業國 (G7) 達成貿易協議。第一份完成的協議於週一公布，美國總統川普和英國首相施凱爾 (Keir Starmer) 簽署了今年 5 月達成的美英貿易協定。迄今為止，其他協議尚未達成。

同時，美國 5 月零售銷售月跌 0.9%，降幅遠超預期，跌幅創今年 1 月以來最大，因為消費從關稅前的瘋狂消費中回落。

鑑於近期通膨降溫的跡象，華爾街正關注週二開始的聯準會為期兩天的會議，以尋找聯準會是否仍希望在 2025 年兩次降息的線索。市場預計聯準會將在週三的會議上維持利率不變。

企業新聞

在美國參議院對川普總統的減稅法案進行修改，宣布到 2028 年逐步取消太陽能、風能和能源稅收抵免後，太陽能類股大幅走弱，Enphase Energy $ENPH 崩跌 23.97% 報每股 34.92 美元。

亞馬遜一年一度的 Prime Day 促銷活動定於 7 月 8 日至 7 月 11 日舉行，與去年相比，從兩天延長至四天，該股仍隨大盤收黑 0.59% 至每股 214.82 美元。

美國製藥巨擘禮來 (Eli Lilly) $LLY 宣布，將以最高 13 億美元收購基因編輯新創公司 Verve Therapeutics $VERV，以擴大其心血管疾病治療版圖。前者股價收黑 2.06%，後者狂飆 81.50%。

外媒報導指出，Meta 正在與 Prada 合作開發 AI 智慧眼鏡，市場反應平淡，該股收黑 0.70% 至每股 697.23 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破105,000 USDT，24 小時跌幅收窄至1.93%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅5.31%

$BNB 突破650 USDT，24 小時跌幅收窄至0.26%

美國參議院通過GENIUS法案，推動穩定幣立法進程

巴西比特幣儲備法案通過第一委員會審議

摩根大通將在Base 鏈上試行JPMD 代幣

京東計劃申請全球穩定幣牌照以降低跨境支付成本

$CRCL 上漲13% 川普敦促以伊對話 美指收紅(股債投組YTD +5.4%)

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本日創歷史新高個股 $MSFT $PLTR $SPOT $AOA $VT  

市場重要指數

市場對以色列與伊朗戰爭可能升級為更大範圍衝突的擔憂有所消退，美股週一 (16 日) 反彈，國際油價下滑，美元回軟，黃金震盪回落。

《華爾街日報》等外媒週一引述消息人士報導，伊朗正在尋求與以色列停火，並願意恢復與美國的核談判。美國和伊朗原訂於 15 日展開新一輪核談判，但在以色列 13 日空襲伊朗核設施後，以伊衝突升溫，導致這場美伊會談宣告取消。

美國總統川普週一敦促，伊朗和以色列應該立即對話，以緩和衝突，以免為時已晚。

儘管市場情緒略有回穩，但目前幾乎看不到以伊雙方有實質緩和衝突的跡象，以色列週一在德黑蘭機場擊落了伊朗 F-14 戰鬥機，空襲伊朗國家媒體大樓，同時還導致伊朗三個正在運作的鈾濃縮工廠中至少兩個停止運作。 

聯準會將於週二開始為期兩天的會議，市場普遍預計週三會議結束時，聯準會將維持利率在 4.25%～4.5% 不變，但市場焦點主要集中在央行是否會暗示未來降息，尤其是在美國通膨走弱和經濟出現降溫跡象的情況下。

七大工業國集團 (G7) 領袖峰會在加拿大登場，美國總統川普週一與加拿大總理卡尼舉行雙邊會談，會後川普指出，美加可望在數日內達成新的雙邊貿易協議。

企業新聞

微軟 $MSFT 微漲 0.88% 至每股 479.14 美元。《華爾街日報》週一援引知情人士的話報導， OpenAI 高層已討論指控其支持者微軟在合作期間存在反壟斷行為。

AMD $AMD 飛升 8.81%，強勢收在每股 126.39 美元。Piper Sandler 的分析師上調 AMD 目標價至 140 美元，看好 AMD 新一代 AI 晶片，預期 GPU 業務將於第四季回升。

在美國總統川普批准美國鋼鐵與日本製鐵 (Nippon Steel) 的合作後，美國鋼鐵 $X 勁揚 5.10% 報每股 54.85 美元。

AI 巨頭輝達 $NVDA 週一漲近 2% 報每股 144.69 美元。經過過去兩個月的強勁反彈，這家人工智慧晶片巨頭距離歷史最高點僅一步之遙，較歷史收盤高點下跌約 3%。

加密貨幣新聞

$BTC跌破107,000 USDT，24小時漲幅收窄至1.29%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時漲幅收窄至0.22%

摩根大通申請JPMD 商標，範圍涵蓋加密相關服務

螞蟻國際去年處理超1兆美元交易，其中3,000億美元透過區塊鏈平台

$CRCL 上漲25% 伊朗向以色列發射飛彈報復 美指下跌(股債投組YTD +4.3%)

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本日創歷史新高個股 $GLD 

市場重要指數

以色列襲擊伊朗後，伊朗對以色列展開報復攻擊，全球市場和美股週五 (13 日) 下滑，道瓊狂瀉近 770 點，能源和國防類股強升，航空類股下跌，美國總統川普揚言提高汽車關稅後，汽車股受到進一步打擊。

週五的拋售使美股主指週線全黑，標普週跌 0.4%，那斯達克下挫 0.6%，道瓊本週累計跌幅達 1.3%。

伊朗向以色列發射數百枚飛彈，作為對以軍空襲德黑蘭軍事與核設施的報復行動，此舉加劇了一場可能席捲該地區的衝突。多位美國官員透露，美軍正協助攔截伊朗對以色列發射的飛彈。

據報，伊朗退出與美國的第六輪伊朗核問題談判，美國總統川普週五稍早敦促德黑蘭當局「達成協議」，警告以色列之後的襲擊會更加殘酷。

資金紛紛湧向避險資產，金價 $GLD 揚升 1.5%，創下歷史新高，美元小幅上漲。國際油價週五飆升，布蘭特原油期貨上漲 7% 至每桶 74.23 美元。

美債殖利率仍攀升，因為投資人認為油價飆升可能會推高整體通膨，並使聯準會降息變得更加困難。

消費者信心正在回升。密西根大學週五公布的初步調查結果，6 月消費者信心指數初值大幅跳升 8.3 點至 60.5，為今年首次出現明顯改善，也遠高於市場預期的 54。

企業新聞

美國放寬自動駕駛計程車規則後，特斯拉 $TSLA 週五上漲 1.94% 至每股 325.31 美元。美國國家公路交通安全管理局 (NHTSA) 現行規定要求，目前若車廠希望推出沒有方向盤與剎車踏板的全自動駕駛車輛，必須申請豁免通過現行安全標準，當局目標，將在數月內就大多數豁免請求做出決定。

外傳沃爾瑪和亞馬遜等美國大型商家，正在研究如何發行或使用穩定幣，來讓其經手的大量現金和信用卡交易跳脫出傳統金融體系，Visa $V 與 Mastercard $MA 股價雙雙下滑超 4%。

Google 母公司 Alphabet $GOOGL 跌 0.59% 報每股 174.67 美元。外媒週五報導，美國司法部反壟斷執法人員正在審查 Google 計劃收購網路安全公司 Wiz 是否會非法限制市場競爭。

Counterpoint Research 數據顯示，蘋果 iPhone 5 月在中國市場銷量攀升至榜首，全球 4 月與 5 月銷量年增達 15%，創下自新冠疫情爆發以來同期最亮眼的成長表現。儘管如此，蘋果 $AAPL 週五仍隨大盤收低 1.38% 報每股 196.45 美元。

Adob​​e $ADBE 上調年度業績預期，但股價仍重挫 5.32% 至每股 391.68 美元。

加密貨幣新聞

$BTC 突破106,000美元，日內漲幅0.54%

$BNB 突破2500 USDT，24 小時跌幅2.60%

$BNB 突破650 USDT，24 小時跌幅0.20%

摩根大通：美國監理趨暖助推加密企業上市與融資熱潮

$ORCL 上漲13% 川普再次敦促Fed大幅降息 美股小幅收高(投組YTD +5.4%)

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本日創歷史新高個股 $MSFT $VT $AOA

市場重要指數

投資人消化新的通膨數據、關稅消息與中東局勢發展等，美股主指週四 (12 日) 小幅收高。印度發生致命空難後，道瓊成分股波音股價重挫近 5%。

美元跌至三年低點，同時債市走強，美國 5 月生產者物價指數 (PPI) 增幅再度低於預期，美國初領失業金人數報 24.8 萬人，高於市場預期，而且 220 億美元規模的 30 年期公債拍賣需求穩健。

降息樂觀情緒提振華爾街，交易員再度充分消化聯準會今年降息兩次的預期，美國總統川普週四再次呼籲聯準會主席鮑爾大幅降息，公開嗆鮑爾是「笨蛋」但不會開除他。

川普週三再次發出關稅威脅：「美方正在與約 15 個國家進行貿易談判，其中包括韓國、日本和歐盟，美方兩週內將向各大貿易夥伴寄發通知信函，單方面設定關稅稅率，這就是條件，要嘛接受，要嘛拉倒。」

中東緊張局勢加劇，川普表示，以色列對伊朗的襲擊很有可能發生，但這不會是迫在眉睫的襲擊，他更傾向於避免與伊朗發生衝突，並就其核計畫達成和平解決方案。

企業新聞

波音 $BA 重挫 4.79% 報每股 203.74 美元。印度航空 1 架波音 787 夢幻客機起飛後不久，就墜毀在印度阿默達巴德 (Ahemdabad) 機場附近，該航空公司證實，機上 242 名乘客中僅有一人倖存，累計有超過 290 人死亡 (包括一些地面人員) ，這是波音 787 客機的首次墜毀空難。

美國記憶體晶片大廠美光 $MU 微升 0.13% 至每股 116.18 美元。美光週四宣布，將在美國擴大投資約 2,000 億美元 (較先前增加了 300 億美元投資規模)，涵蓋半導體製造與研發，以強化美國晶片供應鏈。

輝達 $NVDA 收紅 1.52% 至每股 145.00 美元。輝達執行長黃仁勳週四透露，如果美國持續對中國實施 AI 晶片出口限制，華為將會善加利用自己在中國市場的優勢地位。

小鵬汽車董事長何小鵬表示，公司已研發自動駕駛晶片，並正著手整合至福斯汽車部分車型，相關車款預計將於明年在中國市場上市，市場反應平淡，小鵬汽車 $XPEV 走弱 5.87% 至每股 19.23 美元。

甲骨文 $ORCL 第四財季業績超預期，並暗示未來雲端業務將進一步成長，該股瘋漲 13.31% 至每股 199.86 美元。

美國金融科技公司 Chime $CHYM 首次公開發行 (IPO) 定價 27 美元，開盤價為每股 43 美元，一度升至 44.94 美元，漲幅達到 66.4%，收至每股 37.11 美元，仍升 37.4%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破103,000 USDT，24 小時跌幅5.27%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅9.87%

$BNB 跌破640 USDT，24 小時跌幅4.32%

巴西政府取消加密貨幣收益免稅政策，統一徵收17.5%所得稅

Ripple $XRP 與SEC 請求解除訴訟禁令並處理1.25億美元罰款

DTCC 考慮在代幣合法化後發行穩定幣

$CRCL 上漲10% 美中貿易框架待川習批准 標普止步於歷史高點附近(股債投組YTD +5%)

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市場重要指數

投資人消化美中貿易初步協議與最新通膨數據，美股主指週三 (11 日) 收低，市場在連續多日上漲後暫時降溫。甲骨文最新財報超預期，其盤後股價飆升。

標普 500 指數週三收跌 0.27%，那斯達克指數下滑 0.5%，道瓊指數近乎持平。

標普在過去七個交易日中有六日收高，目前距離 2 月創下的歷史高點不到 2%，先前一度比高點低約 20%。

根據最新數據，5 月消費者物價指數 (CPI) 月增 0.1%，低於市場預期，；年增 2.4%，也不及經濟學家預估的 2.5%。

高盛分析，這顯示關稅目前尚未對價格產生明顯衝擊。在等待 90 天的關稅暫停期結束之前，市場將在通膨數據與就業報告之間拉鋸，如果通膨保持穩定或勞動市場轉弱，聯準會可能會考慮日後降息。

美中雙方在倫敦舉行的兩天會談後達成共識，正在等待美中兩國元首的最終批准。

美國總統川普週三推文指出，美國與中國的貿易框架已經完成，其中包括中國方面預先供應磁鐵及稀土，以及允許中國學生進入美國大學就讀的協議。美國會對中國商品總計課徵 55% 關稅，中國則對美國課徵 10% 關稅。

中東緊張局勢加劇，美國原油期貨價格週三漲逾 4%。《路透社》報導，川普政府正在為部分撤離其駐伊拉克大使館人員做準備，以應對當地升高的安全風險。

企業新聞

蘋果 $AAPL 收低 1.92% 至每股 198.78 美元，英特爾 (INTC-US) 重挫 6.46% 至每股 20.68 美元。蘋果的 macOS 作業系統計劃於明年停止支援英特爾處理器的版本，終結與英特爾長達 20 年的合作關係，全面邁入 Apple Silicon 時代。

特斯拉 $TSLA 小漲 0.10% 至每股 326.40 美元，連續第四個交易日走升。特斯拉自動駕駛計程車 (Robotaxi) 暫定於 6 月 22 日在美國德州奧斯汀試營運。

通用汽車 $GM 走高 1.92% 至每股 49.87 美元。通用汽車計畫未來兩年向在美國的三座工廠投資 40 億美元，每年得以在美國組裝超過 200 萬輛汽車。

輝達執行長黃仁勳週三在巴黎 GTC 大會上表示 ，量子運算技術正處於關鍵轉捩點，有望解決目前即使是最先進的 AI 也需要耗費多年才能處理的難題。

量子運算概念股多收高，Rigetti Computing $RGTI 飛漲超 11%， D-Wave Quantum $QBTS 下跌約 2.4%， IonQ $IONQ 微跌 0.1%， Quantum Computing  $QUBT 暴漲超 25%。

外媒此前報導，美國和墨西哥即將達成協議，該協議將取消川普對一定數量鋼鐵進口徵收的 50% 關稅。紐柯爾 $NUE 重沉超 6%，Cleveland-Cliffs $CLF 崩逾 8%，鋼鐵動力 $STLD 大跌近 3%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破109,000 USDT，24 小時漲幅收窄至0.34%

$ETH 跌破2,800 USDT，24 小時漲幅收窄至0.84%

$BNB 跌破670 USDT，24 小時漲幅0.23%

美國財長預計穩定幣對美債需求或超2兆美元

美國銀行計劃與合作夥伴推出穩定幣