$ILMN 因美納基因上漲2.3% 等待Fed決策 標普創歷史新高(投組YTD +10%)

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本日創歷史新高個股 $VOO 

市場重要指數

投資人等待聯準會政策會議決定，美債殖利率大幅下跌，三大指數週二 (19 日) 齊揚。油價升至接近四個月高點，能源股領漲大盤，道瓊收紅超 300 點，以科技股為主的那指漲近 0.4%。標普收高 0.56%，收盤創歷史新高。

輝達推出最新人工智慧晶片後，股價先蹲後跳。對手 AMD 則遭遇空軍亂流。比特幣持續從歷史高點回落，區塊鏈類股低迷不振。

聯邦公開市場委員會 (FOMC) 即將於 3 月 19~20 日舉行貨幣政策會議，市場關注即將出爐的利率點狀圖，以尋找有關今年降息次數和時機的線索。分析指出，只要有兩位票委將今年降息次數由 3 次減為 2 次，今年底利率預估中値就會上調，高於之前預測的 4.6%。

20 多名美國眾議員週二公開致信聯準會主席鮑爾，要求美國央行製定一份降息時間表，他們強調，目前過度緊縮的貨幣政策已導致有害的經濟後果。

其他央行消息方面，日本央行宣布自 2007 年來首次升息，並取消殖利率曲線控制 (YCC) 政策。日本央行總裁植田和男表示，結束負利率政策反映日本央行對實現 2% 通膨目標的信心不斷增強，但基於目前通膨要達至 2% 仍有一段距離，因此有必要保持寬鬆政策環境，未來會否進一步升息，將取決於經濟及通膨情況。

業新聞

輝達 $NVDA 震盪收紅 1.07% 至每股 893.98 美元。輝達執行長黃仁勳週二表示，全球每年在資料中心設備上的支出將達到 2,500 億美元，輝達獲得的市占率將高於其他晶片製造商。

Wedbush 在一份報告中表示，輝達推出不同版本的 Blackwell AI 晶片，包括 B100、B200 和 GB200，提供了一條簡單的升級路徑，這本身就可以為輝達下一代零件創造巨大的需求。 

製藥巨頭輝瑞 $PFE 收低 0.32% 至每股 27.63 美元。輝瑞出售了價值約 39 億美元的英國消費者醫療保健公司 Haleon 的股份，使其持股比例達到 22.6%。

Coinbase $COIN 下滑 3.96% 至每股 230.12 美元。Coinbase 因最受歡迎的數位貨幣比特幣大幅下滑而蒙受損失。

Meta $META 收黑 0.15% 至每股 496.24 美元。Meta 高層週二表示，在與隱私監管機構討論後，公司已提出將 Facebook 和 Instagram 的每月訂閱費由 9.99 歐元減至 5.99 歐元，旨在解決隱私和反壟斷監管機構的擔憂。

消費品巨頭聯合利華 $UL 收紅 2.76% 至每股 49.86 美元。聯合利華週二宣布了一項新的成本節約計劃，包括將其冰淇淋部門分拆為獨立的業務。該部門擁有 Ben & Jerry"s 與 Magnum 等暢銷冰淇淋品牌。

美超微 $SMCI 下殺 8.96% 至每股 910.97 美元。美超微宣布將出售 200 萬股普通股，約 20 億美元的收益將用於支持營運和提高製造能力。

$TSLA 特斯拉上漲6.2% 輝達GTC大會登場 三大指數齊揚(投組YTD 9.5%)

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市場重要指數

隨著輝達 GTC 大會拉開序幕，受人工智慧熱潮提振，科技股崛起，美股三大主指週一 (18 日) 集體收紅，道瓊漲超 75 點，標普收紅 0.11%。

與此同時，蘋果傳與 Google 談判將 Gemini AI 引擎引入下一代 iPhone 後，Alphabet 股價揚升。特斯拉 Model Y 傳下月漲價，刺激股價彈升超 6%。投資人也將關注週四 Reddit 的 IPO，股票代號為「RDDT」，該公司尋求約 65 億美元的估值。

聯邦公開市場委員會 (FOMC) 即將於 3 月 19~20 日舉行貨幣政策會議，市場關注美國央行是否仍預期在 2024 年降息三次。有「聯準會傳聲筒」之稱的華爾街日報 (WSJ) 記者 Nick Timiraos 稱，聯準會看似為經濟剎車的力道不夠，但情況可能很快就有變。

以 Jan Hatzius 為首的高盛經濟學家修正預期，預計今年將降息三次，而不是四次，他們仍預計 6 月將首次降息，2025 年將進行四次降息，2026 年將進行最後一次降息，最終利率預測維持在 3.25%-3.5% 不變。

其他央行消息方面，華爾街普遍預期日本央行週二結束負利率政策，上調利率水準為 0% 至 0.1%，並取消殖利率曲線控制。

地緣政治方面，俄羅斯總統普丁上週日警告西方國家，俄羅斯與北約之間的對抗，將意味著全球距離第三次世界大戰僅有一步之遙。

企業新聞

輝達 $NVDA 收紅 0.70% 至每股 884.55 美元，盤後小跌約 0.8%。創辦人暨執行長黃仁勳於 2023 年 GTC 大會上推出輝達最新殺手級 AI 晶片 Blackwell GPU，預計將於今年稍後發貨。

Google 母公司 Alphabet $GOOGL 上揚 4.60% 至每股 147.68  美元。蘋果 $AAPL 收紅 0.64% 至每股 173.72 美元。

外媒引述消息人士報導，蘋果與 Google 正積極洽談，希望讓人工智慧 (AI) 引擎 Gemini 導入 iPhone，蘋果最近亦與 OpenAI 進行討論，並考慮使用其模型，相關交易將為 Google 的 Gemini 帶來數十億潛在用戶的關鍵優勢，也可顯示蘋果對 AI 投入的表現並不像市場般預期。

台積電 ADR $TSM 微升 0.16% 至每股 136.64 美元。股神巴菲特先前因擔心地緣局勢而出清台積電，但他似乎賣得太早了。Allspring Intrinsic Emerging Markets Equity 投資經理人 Gary Tan 也指出，雖然存在地緣政治方面的擔憂，但鑑於目前市場上缺乏與其同等品質的公司，台積電是構成 AI 和整個半導體產業復甦的核心基石。

美國電動車 (EV) 新創公司 Fisker $FSR 暴跌 15.57% 至每股 0.15 美元。Fisker  公告，由於未能支付利息，將暫停電動車生產六週，並透過出售可轉換債籌集最多 1.5 億美元的資金，以應對現金短缺問題。

伺服器及儲存技術大廠美超微 $SMCI 重挫 6.38% 至每股 1,000.68 美元。美超微週一起加入標普 500 指數，不過投資人獲利了結情緒濃厚，其股價開盤後一路跳水，今年迄今該股漲幅已高達 240%。

$ISRG 直覺手術上漲3% 科技股承壓+三巫日加劇波動 美股收低(投組YTD +8.8%)

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市場重要指數

因科技股承壓，加上大量選擇權到期加劇市場波動，美股周五 (15 日) 下跌，三大指數周線全面收黑，投資人在下周的聯準會 (Fed) 會議召開前評估利率前景。

周五收盤，道瓊下跌 191 點或 0.5%，標普 500 指數收跌約 0.7%，，那指跌近 1%。FactSet 數據顯示，道瓊本周跌幅不到 0.1%，標普 500 指數周跌 0.1%，連兩周收黑，以科技股為主的那指本周下跌 0.7%。

費半收黑 0.5%，周線挫逾 4%。輝達 GTC 開發者大會定於 3 月 18 日至 3 月 21 日登場，市場密切關注與人工智慧 (AI) 相關的消息釋出。

本周稍早公布一系列經濟數據後，投資人仍保持高度警惕。2 月生產者物價指數 (PPI) 增幅超出預期，帶動美國 10 年期公債殖利率本周上漲約 22 個基點。投資人想知道經濟數據是否過於強勁，以至於 Fed 無法放寬貨幣政策。Fed 將從 3 月 19 日召開為期兩天的貨幣政策會議。

美國本周公布高於預期的通膨數據，削弱對 Fed 在 6 月首度降息的押注。根據芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，交易員預估 Fed 將在下周和 5 月會議上維持利率不變，而 6 月降息 1 碼的機率為 55.5%，較本週稍早下滑。

數據的部分，紐約聯準銀行周五公布 3 月帝國商業狀況指數跌至 - 20.9。繼 1 月下滑後，2 月工業生產增幅超出預期，但因製造業仍受利率上升影響，1 月數據遭大幅下修。

備受關注的 3 月密大消費者信心指數初值，自 2 月的 76.9 小幅降至 76.5，低於市場預期。

周五同時也是股票、指數選擇權和期貨相關的衍生性商品合約同時到期的日子，也就是所謂的「三巫日」，這可能增加交易量並加劇波動性。

科技股普遍走低，蘋果 $AAPL 和微軟 $MSFT 分別跌 0.2% 和 2.1%，亞馬遜 $AMZN 和 Google 母公司 Alphabet $GOOGL 也跌 2.4% 和 1.3%。輝達 $NVDA 早盤開低後一度翻紅，不過尾盤再度翻黑，終場小跌 0.1%。因投資人擔心輝達估值過高，這家晶片商本周走勢大幅波動。

$MSFT 微軟上漲2.4% 美PPI升幅超預期 四大指數盡墨(投組YTD +9.6%)

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本日創歷史新高個股 $MSFT

市場重要指數

美國公布最新生產者物價指數 (PPI) 數據顯示通膨高於預期後，美股四大指數周四 (14 日) 全面收黑，道瓊止步連三漲，標普 500 和那指也延續跌勢，火熱的通膨數據推高美債殖利率。

PPI 數據反映聯準會 (Fed) 在實現 2% 通膨目標方面面臨挑戰，美債殖利率走高，美股下跌。繼消費者物價指數 (CPI) 後，PPI 也顯示成本壓力升高，2 月月增率達 0.6%，排除食品和能源價格後的核心 PPI 則月增 0.3%，雙雙高於預期。與此同時，美國 2 月零售銷售反彈 0.6%，但增幅低於預期。

報告發布後，美股起初表現強勁，但開盤後不久即失去動能，道瓊終場跌逾百點或 0.35%，標普 500 和那指均收黑 0.3%。標普各大板塊中，又以對利率較敏感的公用事業和房地產類股表現最糟，分別下跌 0.8% 和 1.6%。

美國 10 年期公債殖利率攀升 10 個基點至 4.294%，為本月初以來最高。交易員削減對聯準會今年降息的押注，利率交換市場完全消化 7 月首次降息的預期。

市場預估 Fed 將在 3 月 19 日至 3 月 20 日的會議上連續五度維持利率不變。芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具顯示，6 月首次降息的機率已從一周前的 81.7% 下滑至 62.9%。

接下來投資人將焦點放在 Fed 最新的點陣圖預測。根據 12 月點陣圖，官員們預估今年將降息三次，每次 25 個基點。

企業新聞

美國鋼鐵 $X 連續第二天下挫，收低 4.6%。美國總統拜登周四發布聲明暗示反對日本製鐵 (Nippon Steel) 收購美國鋼鐵，稱應該由美國人持有，此舉恐引發亞太盟友不滿。

儘管價格遠低於日本製鐵的報價，美國最大鋼鐵製造商之一 Cleveland-Cliffs $CLF 執行長 Lourenco Goncalves 表示，他考慮在工會的支持下再次對美國鋼鐵提出收購要約。

股票交易平台羅賓漢 $HOOD 收盤上漲 5.2%。拜美股交易熱絡所賜，該公司公布 2 月保管資產規模月增 16%，股票交易量月增 36%。

Fisker $FSR 暴跌近 52%。《華爾街日報》日前報導指出，這家電動車新創公司已聘僱重組顧問，為潛在的破產聲請事宜做準備。

$ALGN 愛齊科技上漲3.2% 標普500自高點回落(投組YTD +9.7%)

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市場重要指數

美股主要指數周三 (13 日) 漲跌互現，隨著輝達 (NVDA-US) 自年初的火熱漲勢降溫，標普 500 指數和那斯達克綜合指數雙雙收黑。投資人正在等待周四 (14 日) 的生產者物價指數 (PPI) 和零售銷售報告出爐，以取得聯準會 (Fed) 下一步行動的相關線索。

周三收盤，道瓊指數小漲 37 點或 0.10%，標普和那指分別收黑 0.2% 和 0.5%，費半挫近 2.5%，其中輝達未能延續近期強勁漲勢，終場下跌 1.12%。在富國銀行調降股票評等並警告銷售疲軟後，特斯拉 (TSLA-US) 終場下跌 4.5%，領跌大型科技股。

彭博彙編數據顯示，即使漲勢暫歇，標普 500 指數仍保持 2018 年來跌幅未超過 2% 的最長紀錄。

即將在周四揭曉的美國 2 月 PPI，可能在下周的 Fed 會議展開前，為投資人提供有關通膨的進一步線索。本周二出爐的消費者物價指數 (CPI) 未能抑制投資人對於 Fed 在未來幾個月降息的期望。

芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具顯示，雖然市場普遍預期 Fed 將在下周會議維持利率不變，投資人預估 6 月首次降息的機率為 65%。

企業新聞

英特爾 $INTC 收盤下跌 4.44%。彭博報導指出，美國國防部已撤回為英特爾提供 25 億美元晶片補貼的計畫，但未解釋原因，此舉可能減少英特爾取得的聯邦補助，並促此這家晶片商轉從商務部獲取更多資金。

美國鋼鐵 $X 暴跌 12.77%。知情人士透露，拜登對日本製鐵 (Nippon Steel) 打算斥資 149 億美元收購美國鋼鐵的交易表示擔憂。白宮曾在去年 12 月表示，考量到美國鋼鐵在生產對國家安全至關重要的材料方面發揮關鍵作用，必須仔細審視這筆交易。

麥當勞 $MCD 跌 3.89%。財務長 Ian Borden 表示，因中東衝突和中國需求疲軟帶來壓力，本季國際銷售額預估將「略低於」前一季。

DollarTree $DLTR 重挫 14.21%。這家平價雜貨店表示將關閉近 1000 家門市，且超過 10 億美元的商譽減損費用，使該公司在上季出現虧損。

$NVDA 輝達上漲7.1% 美CPI未影響降息預期 標普登新高(投組YTD +9.8%)

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市場重要指數

美國最新通膨數據，未能澆熄投資人對聯準會 (Fed) 在未來幾個月降息的期望，美股周二 (12 日) 集體收紅，在甲骨文 $ORCL 等科技股領漲下，標普 500 指數收盤登上歷史高位。輝達 $NVDA 勁揚逾 7%，帶動費半止步連二跌。

周二收盤，道瓊指數漲逾 200 點或 0.6%，收報 39,005.49 點，標普 500 指數和那斯達克綜合指數分別收紅 1.1% 和 1.5%，費半收高逾 2%。根據 Dow Jones Market Data，三大指數均創下 2 月 22 日以來最大單日漲幅。

「科技七巨頭」(Magnificent Seven)漲勢凌厲，其中又以輝達領先，微軟 $MSFT 和 Meta $META 分別收高 2.66% 和 3.34%。對人工智慧 (AI) 的強勁需求，使甲骨文獲利超出預期，帶動股價上漲 12%。

經濟數據方面，美國勞工部統計局指出，2 月消費者物價指數 (CPI) 月增 0.4%，年增 3.2%，Dow Jones 訪調經濟學家預期分別為 0.4% 和 3.1%。排除能源和食品成本後，2 月核心 CPI 月增 0.4%，略高於市場預期的 0.3%。

CPI 數據出爐後，股市一度震盪，隨後出現反彈。

芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具顯示，投資人現在認為 Fed 將在 6 月首次降息的機率為 70%，在 CPI 報告發布前，機率為 71%，幾乎沒有變化。最新生產者物價指數 (PPI) 將於本周稍晚出爐。

人們普遍預期，聯準會將在 3 月 19 日至 3 月 20 日召開會議時連續五度維持利率不變。投資人將大部分注意力集中在聯邦公開市場委員會 (FOMC) 的季度預測上，包含新的就業和通膨數據是否帶來任何改變。

美國政府最新發行的債券激起投資人低迷的興趣後，美債殖利率上揚，抵銷上周跌幅，10 年期美債殖利率小幅上升至 4.155%。

$ILMN 因美納基因上漲2.7% 美指收低(投組YTD +8.33%)

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市場重要指數

投資人等待本週即將出爐的消費者物價指數 (CPI) 、生產者物價指數 (PPI) 數據，美股主指週一 (11 日) 多小幅走低，費半滑落超 1.3%，那指下跌超 0.4%，標普小跌超 0.1%。道瓊逆勢走升超 46 點。

政經方面，交易員正在為週二公布二月消費者物價指數做準備。經濟學家預計 CPI 月增 0.4%，年漲 3.1%；核心 CPI 預計成長 0.3%，年增 3.7%。本週晚些時候，投資人的注意力將轉向生產者物價指數。這兩份報告是聯準會領導人召開三月政策會議之前發布的主要通膨報告。

美國總統拜登週一公布了 2025 財年預算案，其中 2024 年經濟成長率的預測為 1.7%，遠低於經濟學家 2.1% 的預估中位數。白宮預期 2024 年 CPI 升幅平均為 2.9%，高於媒體調查得出的 2.7% 預估值。而且白宮也不認為未來兩年​​美國通膨率能夠達到 2% 的聯準會目標，但央行官員參考的通膨指標歷史上要比 CPI 升幅略低一些。

市場公認「聯準會傳聲筒」的《華爾街日報》(WSJ) 記者 Nick Timiraos 指出，上週五美國非農業就業數據公布後，拜登曾押注聯準會將會降息。但白宮最新公布的預算數字，卻釋出「市場對央行大幅降息的預期應降溫」的訊號。

企業新聞

人工智慧寵兒在上週五大幅拋售後，輝達 $NVDA  續跌 2.00% 至每股  857.74 美元。摩根大通策略師 Mislav Matejka 研判，科技股「七巨頭」估值遠未達到頂峰，目前低於標普 500 指數其他成分股過去五年的平均水平。

波音 $BA 收黑 3.02% 至每股 192.49 美元。 今年 1 月阿拉斯加航空一架飛機在飛行途中發生緊急艙門脫落事故，緊急迫降在美國奧勒岡州機場。根據媒體報導，美國司法部已就此事件展開刑事調查。

前總統川普批判 TikTok 禁令只會助長臉書獨大，抨擊臉書是人民公敵後，臉書母公司 Meta $META 重挫 4.42% 至每股 483.59 美元。

BMO 資本市場將電腦軟體公司 Adobe 從首選名單中刪除，理由是競爭威脅日益嚴重，Adobe $ADBE 仍收紅 1.58% 至每股 560.42 美元。