$BYND 超越肉類上漲11.3% 特斯拉飆近8% 標普重登4000點(投組YTD +6.8%)

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市場重要指數

美股迎接緊鑼密鼓的財報週，加上投資人預期聯準會即將放緩升息腳步，特斯拉、蘋果帶勁領漲，科技股高歌猛進，美股延續上週漲勢，四大指數週一 (23 日) 收盤齊揚。

道瓊指數漲逾 250 點，連續兩個交易日收紅，標準普爾 500 指數走揚超 1%，重返 4000 點大關，迎去年 12 月 2 日以來收盤新高。

那斯達克指數強升逾 2%，同樣創 7 週以來收盤新高，巴克萊銀行將 AMD 和高通等股票評級調升，費城半導體指數飆高超 5%，創 5 個月以來收盤新高。

自 2023 年初以來，那指和費半表現優於美國其他主指，這與 2022 年的趨勢截然不同，投資人等待本週諸如微軟、英特爾等大型科技股公布最新財報。

政經方面，聯準會進入 1 月 31 日~ 2 月 1 日決策會議前的靜默期，號稱「聯準會傳聲筒」的華爾街日報記者 Nick Timiraos 近日指出，聯準會將試圖放緩升息步伐，並討論今年暫停升息的條件。美國財政部長葉倫週一表示，她認為總體而言對通膨正在下降，美國勞動力市場仍然非常緊張。

德國總理蕭茲和法國總統馬克宏週一會面，兩人承諾，德法將在必要時支持烏克蘭，蕭茲也提到，不排除向烏克蘭提供德製的豹式坦克。俄方則威脅，如果西方派出坦克支援烏克蘭，受害的將是烏克蘭人民。

美國的伊朗事務特使 Robert Malley 週一指出，美國將擴大對中國的壓力，要求其停止進口伊朗石油。

企業新聞 

特斯拉執行長馬斯克因  2018 年的特斯拉「私有化」推文遭投資人提告，馬斯克出庭時指出，沙烏地阿拉伯主權財富基金曾明確希望特斯拉私有化，而且他在 SpaceX 的股份將提供足夠的資金，他確信特斯拉私有化的資金確實是有保障的，特斯拉 $TSLA 飆高 7.74% 至每股 143.75 美元。

蘋果 $AAPL 上漲 2.35% 至每股 141.11 美元。印度商業與工業部部長戈雅表示，蘋果希望印度製造的蘋果產品比重，從目前約 5% 至 7% 提高到最多 25%，反映蘋果持續將生產業務移出中國。摩根大通分析師曾表示，到 2025 年，蘋果可能會在印度生產全球 25% 的 iPhone。

微軟 $MSFT 升 0.98% 至每股 242.58 美元。微軟表示將擴大與人工智慧研究實驗室 OpenAI 的合作夥伴關係，未來向這家公司提供 100 億美元的投資。 OpenAI 近期以 AI 聊天機器人 ChatGPT 備受討論。

印度汽車大廠塔塔汽車 $TTM 收紅 1.05% 至每股 25.14 美元。塔塔汽車確認將自願從紐約證券交易所下市，將於 2023 年 1 月 23 日盤後生效。

知名線上音樂串流平台 Spotify $SPOT 上揚 2.07% 至每股 99.94 美元。加入科技裁員潮，Spotify 宣布裁員 6%，即約 600 名員工，承擔高達近 5000 萬美元的相關費用，為可能的經濟衰退做準備。

$NFLX 網飛上漲8.5% Fed官員放鴿 四大指數收紅(投組YTD +5.6%)

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市場重要指數

美國聯準會（Fed）官員言論打消投資人對於央行過於激進的升息政策擔憂，科技股上漲提振風險情緒，美股四大指數週五（20）收紅。其中標普 500 指數、和道瓊指數結束連 3 交易日下跌，那斯達克指數則在 Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US) 與串流媒體龍頭 Netflix(NFLX-US) 股價勁揚助攻下收高。

美股四大指數週五收紅，道瓊指數收漲近 330 點或 1%，標準普爾 500 指數收漲逾 70 點或近 2%，4 個交易日來首次上漲，那斯達克指數收漲近 300 點或近 2.7%，費城半導體指數漲逾 3%。

聯邦公開市場委員會（FOMC）永久投票委員、Fed 理事華勒（Christopher Waller）週五支持繼續緊縮，認為美國經濟仍有可能軟著陸，貨幣政策已非常接近足夠的限制性水準，成為首位明確支持下次會議升息 1 碼（25 個基點）的 Fed 高層官員。

此外，堪薩斯聯邦準備銀行總裁喬治（Esther George）也表示美國經濟仍有可能軟著陸。這些官員的表態被外界解讀為暫時緩和市場對 Fed 過度緊縮的擔憂。

那斯達克指數本周表現突出，上漲 0.55%，連續第三周上漲，而道瓊指數本周下跌 2.7%、標普 500 指數下跌 0.66%，均止住兩周連續上漲，週五的反彈未能讓後者扭轉本周前幾日的累積跌幅。

對 Fed 緊縮打擊經濟的擔憂是本週美股下挫的一大推手。市場分析指出，本週公布的去年 12 月美國生產者物價指數（PPI）和零售銷售等經濟數據顯示，通膨雖緩和但經濟成長失去動力，與此同時 Fed 本週仍堅持繼續升息的言論都是本週美股下跌的因素。

另一方面，現正開跑的美股財報季持續受到市場矚目。根據媒體統計，10% 的標普 500 指數成分股公司已公布上季財報，初步趨勢顯示，企業盈利能力迅速惡化，推動本週三和週四短短兩天美股市值就蒸發約 7,000 億美元。

經濟數據方面，根據美國全國房地產經紀人協會（NAR）週五統計，美國去年 12 月成屋銷售年畫總數降至 402 萬戶，創 2010 年以來新低，不過仍高於市場預期的 396 萬戶，前值為 408 萬戶。另外，去年 12 月成屋銷售單月下滑 1.5%，市場預估下跌 3.4%，前值為下跌 7.7%；按年來看下跌 34%，寫紀錄新高。

企業新聞 

Google $GOOGL 母公司 Alphabet 週五宣布裁員約 1.2 萬人，占其全球員工總數 6%，正式加入矽谷裁員大軍行列。Alphabet 執行長皮查伊（Sundar Pichai）表示，此次裁員潮將影響全球分公司與部門，而這是因為進一步降本增效，將人才和資本運用到更重要的事情上，不得不這麼做。

對於被資遣的員工，皮查伊表示，在美國，Alphabet 將向受影響的員工支付逾 16 周的資遣費和 6 個月的醫療保險，其他地區的員工將根據當地法律獲得補償且獎金不會受到影響。Alphabet 週五股價勁揚 5.34%，收每股 98.02 美元，盤後續漲近 0.2%。

串流巨擘 Netflix $NFLX 最新財報顯示，上季新增用戶人數達到 766 萬人，輕鬆超越市場預期的 457 萬。在此一利多消息加持下，Netflix 週五股價大漲 8.46%，至每股 342.50 美元，盤後續揚。

根據外媒 MarketWatch 報導，美國晶片大廠英特爾（Inetel）正在裁撤矽谷的上百個工作，擴大去年開始的裁員行動，作為之前宣布撙節成本行動的一環。英特爾表示，若員工能在公司內部找到職位，則有望留任，但也表示預料將裁掉更多工作。英特爾 $INTC 週五股價上漲 2.81%，收每股 29.22 美元，盤後轉跌近 0.1%。

加密貨幣交易所 Coinbase $COIN 週五股價飆漲 11.61%，收每股 55.16 美元，盤後股價續漲逾 1%。此前摩根大通重申對 Coinbase 股票的「中性」（Neutral）評等，認為該公司是在 FTX 倒閉和其他同行破產後的潛在受惠者。

$BABA 阿里巴巴上漲3% 憂美債上限危機 道瓊抹去年初至今漲幅(投組YTD +3.57%)

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市場重要指數

由於預期聯準會在更長時間內維持鷹派立場，加上對經濟衰退和美國債務上限的擔憂激增，美股週四 (19 日) 開低走低，挪威郵輪領跌非必需消費品類股，北方信託和嘉信理財暴跌，金融類股承壓。

四大指數收盤盡墨，道瓊指數跌逾 250 點，抹去年初至今所有漲幅，標準普爾 500 指數下滑 0.76%，那斯達克指數跌近 1% ，費城半導體指數重挫逾 2.8%。

數據方面，美國上週初領失業金人數降至 19 萬，創去年 9 月以來新低，凸顯就業市場依舊緊俏，可能會支撐薪資增長和通膨。

政經消息方面，市場關注聯準會官員談話,，研判未來貨幣政策走向。聯準會副主席布蘭納德 (Lael Brainard) 週四表示，雖然目前通膨有放緩跡象但依然過高，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 很可能在下回升息 1 碼，利率需要在一段時間內保持在高位，以進一步冷卻通膨。

波士頓聯準銀行總裁柯林斯 (Susan Collins) 主張恢復物價穩定仍是當務之急，支持以更溫和的速度升息，終點利率升至略高於 5%，然後保持在這一水準一段時間。

摩根大通執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 的言論也打壓市場情緒，戴蒙在世界經濟論壇受訪時表示，近期通膨放緩歸因於暫時性因素，聯邦資金利率可能會高於 5.0%，若美國經歷一場輕微的衰退，利率甚至可能上探至 6%。

美債違約危機步步逼近，聯邦政府支出週四觸及債務上限，美國財政部開始採取特別措施，以防止美國違約。美國財政部長葉倫表示，債務發行暫停期從 1 月 19 日開始，將持續到 6 月 5 日。白宮與美國眾議院議長麥卡錫考慮舉行以債務上限問題為主題的會議。

企業新聞 

美國串流影音巨擘 Netflix $NFLX 收黑 3.23% 至每股 315.78 美元，其盤後股價大漲逾 7%。Netflix 週四盤後公布最新財報，儘管去年第四季營收和獲利不如預期，但訂戶數增長 766 萬，遠高於公司預期的 450 萬。

由於擔心特斯拉財報可能會因中國需求放緩和生產中斷而達不到預期，特斯拉 $TSLA 下跌 1.25% 至每股 127.17 美元。

蘋果 $AAPL 微漲 0.044% 至每股 135.27 美元。摩根大通下調蘋果的目標股價，並且表示由於供應方面的不利因素，蘋果獲利狀況可能很艱難。

消費用品巨擘 Procter & Gamble(P&G) $PG 下跌 2.11% 至每股 142.42 美元，P&G 最新財報失利，由於價格上漲難以抵消銷量下降和外匯逆風，調整後每股純益 1.59 美元，營收達 207.7 億美元，皆遜於分析師預期。

$DHER 快遞英雄上漲1.7% Fed鷹派聲浪再起 道瓊蒸發逾610點(投組YTD +4%)

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市場重要指數

數據顯示美國通膨仍處高位，但可能已開始放緩，美股主指週三 (18 日) 開高後回落，隨著聯準會 (Fed) 鷹派聲浪再起，美股尾盤加速拋售，道瓊指數收盤蒸發逾 610 點，標準普爾 500 指數下滑近 1.6%，那斯達克指數跌超 1.2%，費城半導體指數收黑 0.6%。

數據方面，美國去年 12 月生產者物價指數 (PPI) 年增 6.2%，低於市場預期，創 2021 年 3 月以來最小增幅，核心 PPI 年升 5.5%，也低於市場預期。

美國去年 12 月零售銷售月增率報 - 1.1%，創 2021 年 3 月以來最大降幅，遠超市場預期。

政經消息方面，鷹派大將、聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard) 週三表示，聯準會必須進一步升息，以確保通膨壓力消退，預測今年底利率區間為 5.25% 至 5.5%。

今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、費城聯準銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 重申聯準會下回升息１碼是適宜的，預計未來還將會升息幾次。

克里夫蘭聯準銀總裁梅斯特 (Loretta Mester) 稱，升息正在為美國高通膨降溫，聯準會需要將利率提高至 5.00% 至 5.25% 區間以上。

聯準會最新褐皮書顯示，自上次報告以來，總體經濟活動相對沒有變化，普遍預計未來幾個月增長不大。

美國財政部長葉倫和中國副總理劉鶴在瑞士蘇黎世舉行會談，這將是兩人三度視訊會議後的首次面對面會談，葉倫會後指出，他們進行坦誠、實質和建設性的對話，就總體經濟和金融發展交流意見，雙方同意在雙邊和多邊基礎上加強氣候金融方面的合作。

達沃斯世界經濟論壇 (WEF) 第二天，聯合國秘書長古特瑞 (Antonio Guterres) 週三演說時表示，從氣候變遷到俄烏戰爭，世界正處於一個令人遺憾的狀態。

企業新聞 

亞馬遜 $AMZN 收黑 0.61% 至每股 95.46 美元。亞馬遜啟動該公司歷史上最大規模的裁員計畫，以為銷售增長放緩和潛在經濟衰退做準備，超過 18000 名員工受到影響。

微軟 $MSFT 下滑 1.89% 至每股 235.81 美元。微軟週三宣布，公司為收入增長放緩作好準備，將於今年 3 月底之前裁員 1 萬人，佔總員工美國最大加密貨幣交易所 Coinbase (COIN-US) 暴跌 7.26% 至每股 50.21 美元。Coinbase 週三表示，加密市場震盪之下，公司將停止日本業務，日本客户需要在日本時間 2023 年 2 月 16 日之前從 Coinbase 提取法定貨幣和加密貨幣資產。

莫德納 $MRNA 走揚 3.32% 至每股 197.02 美元。莫德納公布呼吸道融合病毒 (RSV) 疫苗 mRNA-1345 第三期臨床試驗數據，針對 60 歲以上族群來說，疫苗有效力達 83.7%。數少於 5%，此裁員將支出 12 億美元相關費用，預估將讓 2023 會計年度第二季每股純益減少 0.12 美元。

$TSLA (Tesla Motors, Inc.) 特斯拉上漲7.4% 高盛財報遜預期 美指漲跌不一 (投組YTD +5%)

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市場重要指數

高盛創 10 年來最嚴重的第四季獲利銳減，金融股低迷不振，道瓊指數週二 (17 日) 收黑超 390 點，創一個月來最大跌幅，終結連續四個交易日升勢。

不過，短期美債殖利率下滑，資金行情追捧科技股，其他指數多平盤上下遊走，標準普爾 500 指數微跌 0.2%。費城半導體指數微升 0.24%，那斯達克指數收紅 0.14%，連續七個交易日走升。

新出爐數據顯示，美國紐約州製造業指數 1 月暴跌至 -32.9，創 2020 年 5 月以來的最低，遠低於市場預期，主因是訂單大幅下滑和就業增長停滯。

而美國銀行發布全球基金經理最新調查顯示，基金經理 1 月對美股的部位大減，39% 基金經理減持美股比例創 2005 年 10 月以來最高。

市場研調機構 Susquehanna Financial Group 研究發現，晶片短缺問題正迅速緩解，晶片交期平均約為 24 週，較去年 5 月的紀錄高點縮短三週。分析師 Christopher Rolland 認為，晶片供應衝擊最糟的情況已經過去。

政經方面，美中兩國正試圖緩和經貿關係，美國財政部長葉倫週三將與中國國務院副總理劉鶴在瑞士舉行實體會談，還有消息指出美國國務卿布林肯將於 2 月 5 日至 6 日訪問中國。

美國與歐盟簽署美歐關稅配額協議，美國將能在英國脫歐後，保留美國各種農產品進入歐盟市場的機

企業新聞 

蘋果 $AAPL 走升 0.88% 至每股 135.94 美元。蘋果無預警發表新品 M2 Pro 及 M2 Max 版本的 MacBook Pro，新品設計上較前一代並沒什麼改變，主要是透過新的處理器實現更強的效能和續航力，台灣售價新台幣 6 萬 4900 元起，但上市時間未定。

特斯拉 $TSLA 暴漲 7.43% 至每股 131.49 美元。特斯拉北美地區、中國、日本和南韓展開大降價，導致部分門市訂單銷量提升近 500%

微軟 $MSFT 上漲 0.47% 至每股 240.35 美元。消息人士稱，微軟公司正在考慮裁員約 5%，即約 11,000 個職位。

阿里巴巴 ADR $BABA 跌 1.56% 至每股 115.19 美元。《華爾街日報》報導，「迷因股天王」、GameStop 董事長 Ryan Cohen 持有價值數億美元的中國電商巨擘阿里巴巴股票，並私下力促阿里巴巴擴大庫藏股。 

高盛和摩根士丹利財報和股價兩樣情，高盛 $GS 大跌 6.44% 至每股 349.92 美元。發布優於預期的財報後，摩根士丹利 $MS  大漲 5.91% 至每股 97.08 美元，2022 年 11 月 10 日以來最佳單日表現。

高盛於 17 日美股盤前公布 2022 會計年度第四季財報，由於投資銀行和資產管理業務營收大幅下滑、平台解決方案部門虧損、信貸損失準備金飆升，營收、獲利均不及分析師預期。

摩根士丹利第四季營收年降 12.41% 至 127 億美元，優於市場預期，股票和固定收益業務表現強勁。

$ILMN 因美納基因上漲3.8% 銀行財報季開啓 標普那指創2022年11月以來最佳周(投組YTD +5%)

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市場重要指數

美股財報季開跑，摩根大通和美國銀行等四大銀行財報優於預期，但悲觀看待美國經濟前景，美股週五 (13 日) 早盤走低，盤中收回失地，非必需消費類股帶勁領漲，四大指數集體收紅。

道瓊指數漲超 100 點，標準普爾 500 指數小漲 0.4%，升至 200 日均線上方，費城半導體指數收紅 0.39%，那斯達克指數上揚逾 0.7%，連續第六個交易日走升，創 2021 年以來最綿長漲幅。

美股本週迎來勝利，道瓊週漲 2%，標普週漲 2.7%，那指週漲 4.82%，標普和那指創自去年 11 月以來最佳單週表現，延續第二週漲勢。

經濟數據方面，密西根大學消費者信心調查顯示，一年期通膨預期降至 4%，連續第三個月下降，創 2021 年 4 月以來最低，消費者信心指數從 59.7 升至 64.6，創 9 個月新高。

政經方面，美國財政部長葉倫通知國會，美國料將於下週四達到法定債務上限，美國財政部將開始採取某些「非常措施」來防止美國違約。參議院民主黨領袖舒默 (Chuck Schumer) 與少數黨領袖傑佛瑞斯 (Hakeem Jeffries) 發布聯合聲明指出，國會需要採取行動，阻止災難性債務違約發生。

美國總統拜登與日本首相岸田文雄週五發布聯合聲明，呼籲兩岸問題和平解決，重申台灣海峽穩定的重要性，美日兩國將聯手合作，確保半導體供應鏈的安全，以對抗中國在該地區的軍事和經濟影響力。

國際貨幣基金 (IMF) 總裁喬治艾娃 (Kristalina Georgieva) 表示，IMF 可能不會下調其對今年全球經濟成長 2.7% 的預測，越來越多的證據表明美國今年可以避免經濟衰退，實現經濟「軟著陸」，即便美國經濟步入技術性衰退，也只是輕度的。

企業新聞 

特斯拉上週起陸續在中國、日本、南韓、澳洲、新加坡等地「大降價」後，週五再宣布，特斯拉美國全車系通通大降價，降價估算介於 6%～20%。特斯拉 $TSLA 跌 0.94% 至每股 122.40 美元，福特、通用汽車等其他汽車製造商股價承壓。

摩根大通 $JPM 揚升 2.50% 至每股 143.01 美元。摩根大通公布 2022 會計年度第四季財報，受惠美國升息、交易部門表現強勁，營收、獲利均優於預期，但該行預估美國經濟將溫和衰退，預留 14 億美元的貸款損失準備金，警告今年淨利息收入可能不及預期。

花旗集團 $C 走升 1.67% 至每股 49.92 美元。花旗集團第四季獲利下滑 21%，因該行提高準備金以應對經濟惡化，以及交易活動大幅減少導致投資銀行業務收入下降。

美國銀行 $BAC 收紅 2.23% 至每股 35.23 美元。美銀第四季營收達 245 億美元，淨利達 71 億美元，調整後每股純益為 0.85 美元，優於分析師預期。美銀預計美國將出現溫和衰退，提高貸款損失準備金。

富國銀行 $WFC 走高 3.28% 至每股 44.22 美元。富國銀行第四季獲利下降 50%，原因是該行因虛假帳戶醜聞而增加超過 30 億美元的成本，並為潛在的經濟放緩提高了貸款損失準備金。

聯合健康 $UNH 股價週五開高走低，收黑 1.31% 至每股 489.57 美元。聯合健康第四季度調整後每股收益為 5.34 美元，超過 Zacks 預期，利潤較前一年同期有所改善，主因是 UnitedHealthcare 業務的持續會員增長推動。

$BYND 超越肉類上漲3.7% 美通膨降溫有感 那指連五紅(投組YTD +4.5%)

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市場重要指數

數據顯示美國通膨降溫有感，提振美國經濟軟著陸前景，市場預期「超規模升息」的時代已過去，美股週四 (12 日) 開盤後多空交戰，美債殖利率暴跌，隨著美元下滑，油價走升，能源股強勢勁升，四大指數收盤齊揚。

道瓊收紅逾 200 點，標普小漲超 0.3%。那指升逾 0.6%，連續第五個交易日收紅，台積電 ADR 暴漲逾 6%，引領費半勁揚逾 1%。

數據方面，美國去年 12 月消費者物價指數 (CPI) 年增 6.5%，符合市場預期，而核心 CPI 年增 5.7%，低於 11 月的 6%，符合市場預期，創 2021 年 12 月以來新低，強化市場對聯準會進一步放慢升息步調的預期。

同時，美國上週經調整後初領失業金人數報 20.5 萬人，低於市場預期，凸顯就業市場緊俏依舊。

政經方面，今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 票委、費城聯邦準備銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 青睞下回以 1 碼的幅度升息。他週四提到：「預期今年聯準會將再升息幾次，但一次調升 3 碼的時期已經結束。我認為，把升息的幅度降至每次升 1 碼是適當的。」

然而，里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 表示，雖然通膨正在放緩，但仍然過高，他傾向放慢升息腳步，終點利率比預期更高。

鷹派大將、聖路易聯準銀行總裁布拉德 (James Bullard) 指出，12 月 CPI 報告鼓舞人心，聯準會去年提早升息的政策取得成功，應該繼續下去，他傾向於盡快升息至 5.0% 以上。

市場公認「聯準會傳聲筒」的《華爾街日報》(WSJ) 記者 Nick Timiraos 週四透露，這份 CPI 報告顯示聯準會官員將考慮比過去更小的升息幅度，暗示 2 月升息 1 碼大局已定。

企業新聞 

台積電 ADR $TSM 高漲 6.38% 至每股 87.00 美元，換算價為 529.83 元，折溢價率為 8.91%。晶圓代工龍頭台積電去年財報與今年展望大致符合市場預期，總裁魏哲家看好客戶庫存去化告段落，下半年營運將回溫，美元營收將較去年同期成長，全年則會微幅成長，優於整體產業平均。

特斯拉 $TSLA 上漲 0.28% 至每股 123.56 美元。外媒週四援引消息人士報導，美國電動車龍頭特斯拉上海廠第三期擴建計畫已被延遲。

散戶持續抄底的關係，北美家具用品連鎖零售商 Bed Bath & Beyond $BBBY 噴高 50.14% 至每股 5.24 美元。

美國航空 $AAL 飆漲 9.71% 至每股 16.83 美元。美國航空提高去年第四季營收和獲利預期，稱強勁的需求和高昂的票價是財測上調的主因，該公司將於 1 月 26 日發布最新財報。

全球鍵盤滑鼠領導品牌羅技 (Logitech) $LOGI 猛挫 16.86% 至每股 56.66 美元。公布初步財報 (截至 12 月 31 日) 顯示銷售和獲利下降，預計銷售額將年降 20% 以上，營收預計下降 30% 以上，主因是企業銷售放緩。