$CRCL 上漲33% Fed暗示不急於降息 標普尾盤回吐漲幅 接近持平(股債投組YTD +4.5%)

 

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市場重要指數

聯準會週三 (18 日) 決定維持利率政策不變，主席鮑爾釋出偏鷹訊號，表示將在觀察川普關稅對通膨的影響後再行動，使美股最終收盤漲跌互見。

標普 500 指數收低 0.03%，接近持平，道瓊下跌超 44 點，那斯達克指數小幅上漲 0.13%。

美國聯準會週三如市場預期，決議將基準利率維持在 4.25% 至 4.5% 之間。然而，這項決策對投資人而言卻帶有喜憂參半的訊號。

一方面，聯準會釋出今年有望降息兩次的訊號，另一方面，卻也警示了停滯性通膨的風險。

根據最新預測，聯準會將 2025 年美國經濟成長率預期下調至 1.4%，同時上調核心通膨預估至 3.1%。這顯示儘管市場對寬鬆政策抱有期待，經濟基本面卻仍存隱憂。

鮑爾指出，歷史經驗顯示關稅最終會推高消費端價格，「我們知道這會發生，只是時間問題，我們希望看到更多實際跡象後再做決策。」

市場也同步關注中東局勢，美國總統川普 18 日透露，伊朗已主動來聯繫美方，並提議在白宮談話，但稍後伊朗駐紐約聯合國代表團否認「主動求和」一說。

企業新聞

德州儀器 $TXN 週三小漲 0.33% 至每股 198.35 美元，該公司計劃在德州和猶他州的三個製造基地投資超過 600 億美元，這筆投資將用於建造七座半導體晶圓廠，擴大其在美國的製造能力，以滿足汽車、智慧型手機、資料中心、衛星和其他電子設備對晶片日益增長的需求。

Marvell $MRVL 週三暴漲 7.09% 至每股 74.95 美元。Marvell 週二舉辦 Custom AI 發布會，該公司預計到 2028 年，將在資料中心和加速客製化運算領域佔據約 20% 的市占率。Benchmark 稱這項更新非常令人鼓舞。

Meta $META 走弱 0.21% 至每股 695.77 美元。為了要打造頂尖的 AI 團隊，Meta 投下了一億美元，企圖向 OpenAI 與 Google 挖角，OpenAI 的執行長阿特曼證實，Meta 確實向 OpenAI 內部成員，開出高達一億美元的簽約金與年薪配套，但 OpenAI 的技術人才「一個都沒走」。

由於人們持續擔心穩定幣對信用卡發行商的影響，Visa $V 和 Mastercard $MA 股價都出現下滑，分別收跌 4.88% 和 5.39%。

日本製鐵以每股 55 美元價格，收購美國鋼鐵所有流通股份後，美國鋼鐵 $X 週三停止交易，於紐約證券交易所交易下市。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破105,000美元，日內漲幅0.72%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅收窄至0.43%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時跌幅2.22%

Coinbase推出穩定幣支付Coinbase Payments

$BP 上漲1.3% 川普呼籲伊朗「無條件投降」四大指數盡墨(股債投組YTD +4.5%)

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市場重要指數

投資人消化疲軟的零售數據，以伊衝突似乎將進一步升級，美國總統川普呼籲伊朗「無條件投降」，美股主指週二 (17 日) 盡墨。

道瓊指數週二下跌近 300 點，跌幅 0.7%。標準普爾 500 指數下滑超 0.8%，那斯達克指數摔近 0.9%，費半指數跌超 0.8%。

最新報導指出，在川普週二與白宮國家安全團隊會面時，美國正在考慮對伊朗實施軍事打擊，這加劇了人們對爆發全面地區衝突可能性的擔憂。

由於以伊衝突加劇，國際油價週二上漲逾 4%，布蘭特原油期貨收於每桶 76.50 美元上方，西德州中質原油觸及每桶近 75 美元。

隨著川普全面關稅禁令解除日期臨近，美國官員尋求利用七大工業國 (G7) 達成貿易協議。第一份完成的協議於週一公布，美國總統川普和英國首相施凱爾 (Keir Starmer) 簽署了今年 5 月達成的美英貿易協定。迄今為止，其他協議尚未達成。

同時，美國 5 月零售銷售月跌 0.9%，降幅遠超預期，跌幅創今年 1 月以來最大，因為消費從關稅前的瘋狂消費中回落。

鑑於近期通膨降溫的跡象，華爾街正關注週二開始的聯準會為期兩天的會議，以尋找聯準會是否仍希望在 2025 年兩次降息的線索。市場預計聯準會將在週三的會議上維持利率不變。

企業新聞

在美國參議院對川普總統的減稅法案進行修改，宣布到 2028 年逐步取消太陽能、風能和能源稅收抵免後，太陽能類股大幅走弱，Enphase Energy $ENPH 崩跌 23.97% 報每股 34.92 美元。

亞馬遜一年一度的 Prime Day 促銷活動定於 7 月 8 日至 7 月 11 日舉行，與去年相比，從兩天延長至四天，該股仍隨大盤收黑 0.59% 至每股 214.82 美元。

美國製藥巨擘禮來 (Eli Lilly) $LLY 宣布，將以最高 13 億美元收購基因編輯新創公司 Verve Therapeutics $VERV，以擴大其心血管疾病治療版圖。前者股價收黑 2.06%，後者狂飆 81.50%。

外媒報導指出，Meta 正在與 Prada 合作開發 AI 智慧眼鏡，市場反應平淡，該股收黑 0.70% 至每股 697.23 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破105,000 USDT，24 小時跌幅收窄至1.93%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅5.31%

$BNB 突破650 USDT，24 小時跌幅收窄至0.26%

美國參議院通過GENIUS法案，推動穩定幣立法進程

巴西比特幣儲備法案通過第一委員會審議

摩根大通將在Base 鏈上試行JPMD 代幣

京東計劃申請全球穩定幣牌照以降低跨境支付成本

$CRCL 上漲13% 川普敦促以伊對話 美指收紅(股債投組YTD +5.4%)

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市場重要指數

市場對以色列與伊朗戰爭可能升級為更大範圍衝突的擔憂有所消退，美股週一 (16 日) 反彈，國際油價下滑，美元回軟，黃金震盪回落。

《華爾街日報》等外媒週一引述消息人士報導，伊朗正在尋求與以色列停火，並願意恢復與美國的核談判。美國和伊朗原訂於 15 日展開新一輪核談判，但在以色列 13 日空襲伊朗核設施後，以伊衝突升溫，導致這場美伊會談宣告取消。

美國總統川普週一敦促，伊朗和以色列應該立即對話，以緩和衝突，以免為時已晚。

儘管市場情緒略有回穩，但目前幾乎看不到以伊雙方有實質緩和衝突的跡象，以色列週一在德黑蘭機場擊落了伊朗 F-14 戰鬥機，空襲伊朗國家媒體大樓，同時還導致伊朗三個正在運作的鈾濃縮工廠中至少兩個停止運作。 

聯準會將於週二開始為期兩天的會議，市場普遍預計週三會議結束時，聯準會將維持利率在 4.25%～4.5% 不變，但市場焦點主要集中在央行是否會暗示未來降息，尤其是在美國通膨走弱和經濟出現降溫跡象的情況下。

七大工業國集團 (G7) 領袖峰會在加拿大登場，美國總統川普週一與加拿大總理卡尼舉行雙邊會談，會後川普指出，美加可望在數日內達成新的雙邊貿易協議。

企業新聞

微軟 $MSFT 微漲 0.88% 至每股 479.14 美元。《華爾街日報》週一援引知情人士的話報導， OpenAI 高層已討論指控其支持者微軟在合作期間存在反壟斷行為。

AMD $AMD 飛升 8.81%，強勢收在每股 126.39 美元。Piper Sandler 的分析師上調 AMD 目標價至 140 美元，看好 AMD 新一代 AI 晶片，預期 GPU 業務將於第四季回升。

在美國總統川普批准美國鋼鐵與日本製鐵 (Nippon Steel) 的合作後，美國鋼鐵 $X 勁揚 5.10% 報每股 54.85 美元。

AI 巨頭輝達 $NVDA 週一漲近 2% 報每股 144.69 美元。經過過去兩個月的強勁反彈，這家人工智慧晶片巨頭距離歷史最高點僅一步之遙，較歷史收盤高點下跌約 3%。

加密貨幣新聞

$BTC跌破107,000 USDT，24小時漲幅收窄至1.29%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時漲幅收窄至0.22%

摩根大通申請JPMD 商標，範圍涵蓋加密相關服務

螞蟻國際去年處理超1兆美元交易，其中3,000億美元透過區塊鏈平台

$CRCL 上漲25% 伊朗向以色列發射飛彈報復 美指下跌(股債投組YTD +4.3%)

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市場重要指數

以色列襲擊伊朗後，伊朗對以色列展開報復攻擊，全球市場和美股週五 (13 日) 下滑，道瓊狂瀉近 770 點，能源和國防類股強升，航空類股下跌，美國總統川普揚言提高汽車關稅後，汽車股受到進一步打擊。

週五的拋售使美股主指週線全黑，標普週跌 0.4%，那斯達克下挫 0.6%，道瓊本週累計跌幅達 1.3%。

伊朗向以色列發射數百枚飛彈，作為對以軍空襲德黑蘭軍事與核設施的報復行動，此舉加劇了一場可能席捲該地區的衝突。多位美國官員透露，美軍正協助攔截伊朗對以色列發射的飛彈。

據報，伊朗退出與美國的第六輪伊朗核問題談判，美國總統川普週五稍早敦促德黑蘭當局「達成協議」，警告以色列之後的襲擊會更加殘酷。

資金紛紛湧向避險資產，金價 $GLD 揚升 1.5%，創下歷史新高，美元小幅上漲。國際油價週五飆升，布蘭特原油期貨上漲 7% 至每桶 74.23 美元。

美債殖利率仍攀升，因為投資人認為油價飆升可能會推高整體通膨，並使聯準會降息變得更加困難。

消費者信心正在回升。密西根大學週五公布的初步調查結果，6 月消費者信心指數初值大幅跳升 8.3 點至 60.5，為今年首次出現明顯改善，也遠高於市場預期的 54。

企業新聞

美國放寬自動駕駛計程車規則後，特斯拉 $TSLA 週五上漲 1.94% 至每股 325.31 美元。美國國家公路交通安全管理局 (NHTSA) 現行規定要求，目前若車廠希望推出沒有方向盤與剎車踏板的全自動駕駛車輛，必須申請豁免通過現行安全標準，當局目標，將在數月內就大多數豁免請求做出決定。

外傳沃爾瑪和亞馬遜等美國大型商家，正在研究如何發行或使用穩定幣，來讓其經手的大量現金和信用卡交易跳脫出傳統金融體系，Visa $V 與 Mastercard $MA 股價雙雙下滑超 4%。

Google 母公司 Alphabet $GOOGL 跌 0.59% 報每股 174.67 美元。外媒週五報導，美國司法部反壟斷執法人員正在審查 Google 計劃收購網路安全公司 Wiz 是否會非法限制市場競爭。

Counterpoint Research 數據顯示，蘋果 iPhone 5 月在中國市場銷量攀升至榜首，全球 4 月與 5 月銷量年增達 15%，創下自新冠疫情爆發以來同期最亮眼的成長表現。儘管如此，蘋果 $AAPL 週五仍隨大盤收低 1.38% 報每股 196.45 美元。

Adob​​e $ADBE 上調年度業績預期，但股價仍重挫 5.32% 至每股 391.68 美元。

加密貨幣新聞

$BTC 突破106,000美元，日內漲幅0.54%

$BNB 突破2500 USDT，24 小時跌幅2.60%

$BNB 突破650 USDT，24 小時跌幅0.20%

摩根大通：美國監理趨暖助推加密企業上市與融資熱潮

$ORCL 上漲13% 川普再次敦促Fed大幅降息 美股小幅收高(投組YTD +5.4%)

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本日創歷史新高個股 $MSFT $VT $AOA

市場重要指數

投資人消化新的通膨數據、關稅消息與中東局勢發展等，美股主指週四 (12 日) 小幅收高。印度發生致命空難後，道瓊成分股波音股價重挫近 5%。

美元跌至三年低點，同時債市走強，美國 5 月生產者物價指數 (PPI) 增幅再度低於預期，美國初領失業金人數報 24.8 萬人，高於市場預期，而且 220 億美元規模的 30 年期公債拍賣需求穩健。

降息樂觀情緒提振華爾街，交易員再度充分消化聯準會今年降息兩次的預期，美國總統川普週四再次呼籲聯準會主席鮑爾大幅降息，公開嗆鮑爾是「笨蛋」但不會開除他。

川普週三再次發出關稅威脅：「美方正在與約 15 個國家進行貿易談判，其中包括韓國、日本和歐盟，美方兩週內將向各大貿易夥伴寄發通知信函，單方面設定關稅稅率，這就是條件，要嘛接受，要嘛拉倒。」

中東緊張局勢加劇，川普表示，以色列對伊朗的襲擊很有可能發生，但這不會是迫在眉睫的襲擊，他更傾向於避免與伊朗發生衝突，並就其核計畫達成和平解決方案。

企業新聞

波音 $BA 重挫 4.79% 報每股 203.74 美元。印度航空 1 架波音 787 夢幻客機起飛後不久，就墜毀在印度阿默達巴德 (Ahemdabad) 機場附近，該航空公司證實，機上 242 名乘客中僅有一人倖存，累計有超過 290 人死亡 (包括一些地面人員) ，這是波音 787 客機的首次墜毀空難。

美國記憶體晶片大廠美光 $MU 微升 0.13% 至每股 116.18 美元。美光週四宣布，將在美國擴大投資約 2,000 億美元 (較先前增加了 300 億美元投資規模)，涵蓋半導體製造與研發，以強化美國晶片供應鏈。

輝達 $NVDA 收紅 1.52% 至每股 145.00 美元。輝達執行長黃仁勳週四透露，如果美國持續對中國實施 AI 晶片出口限制，華為將會善加利用自己在中國市場的優勢地位。

小鵬汽車董事長何小鵬表示，公司已研發自動駕駛晶片，並正著手整合至福斯汽車部分車型，相關車款預計將於明年在中國市場上市，市場反應平淡，小鵬汽車 $XPEV 走弱 5.87% 至每股 19.23 美元。

甲骨文 $ORCL 第四財季業績超預期，並暗示未來雲端業務將進一步成長，該股瘋漲 13.31% 至每股 199.86 美元。

美國金融科技公司 Chime $CHYM 首次公開發行 (IPO) 定價 27 美元，開盤價為每股 43 美元，一度升至 44.94 美元，漲幅達到 66.4%，收至每股 37.11 美元，仍升 37.4%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破103,000 USDT，24 小時跌幅5.27%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅9.87%

$BNB 跌破640 USDT，24 小時跌幅4.32%

巴西政府取消加密貨幣收益免稅政策，統一徵收17.5%所得稅

Ripple $XRP 與SEC 請求解除訴訟禁令並處理1.25億美元罰款

DTCC 考慮在代幣合法化後發行穩定幣

$CRCL 上漲10% 美中貿易框架待川習批准 標普止步於歷史高點附近(股債投組YTD +5%)

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市場重要指數

投資人消化美中貿易初步協議與最新通膨數據，美股主指週三 (11 日) 收低，市場在連續多日上漲後暫時降溫。甲骨文最新財報超預期，其盤後股價飆升。

標普 500 指數週三收跌 0.27%，那斯達克指數下滑 0.5%，道瓊指數近乎持平。

標普在過去七個交易日中有六日收高，目前距離 2 月創下的歷史高點不到 2%，先前一度比高點低約 20%。

根據最新數據，5 月消費者物價指數 (CPI) 月增 0.1%，低於市場預期，；年增 2.4%，也不及經濟學家預估的 2.5%。

高盛分析，這顯示關稅目前尚未對價格產生明顯衝擊。在等待 90 天的關稅暫停期結束之前，市場將在通膨數據與就業報告之間拉鋸，如果通膨保持穩定或勞動市場轉弱，聯準會可能會考慮日後降息。

美中雙方在倫敦舉行的兩天會談後達成共識，正在等待美中兩國元首的最終批准。

美國總統川普週三推文指出，美國與中國的貿易框架已經完成，其中包括中國方面預先供應磁鐵及稀土，以及允許中國學生進入美國大學就讀的協議。美國會對中國商品總計課徵 55% 關稅，中國則對美國課徵 10% 關稅。

中東緊張局勢加劇，美國原油期貨價格週三漲逾 4%。《路透社》報導，川普政府正在為部分撤離其駐伊拉克大使館人員做準備，以應對當地升高的安全風險。

企業新聞

蘋果 $AAPL 收低 1.92% 至每股 198.78 美元，英特爾 (INTC-US) 重挫 6.46% 至每股 20.68 美元。蘋果的 macOS 作業系統計劃於明年停止支援英特爾處理器的版本，終結與英特爾長達 20 年的合作關係，全面邁入 Apple Silicon 時代。

特斯拉 $TSLA 小漲 0.10% 至每股 326.40 美元，連續第四個交易日走升。特斯拉自動駕駛計程車 (Robotaxi) 暫定於 6 月 22 日在美國德州奧斯汀試營運。

通用汽車 $GM 走高 1.92% 至每股 49.87 美元。通用汽車計畫未來兩年向在美國的三座工廠投資 40 億美元，每年得以在美國組裝超過 200 萬輛汽車。

輝達執行長黃仁勳週三在巴黎 GTC 大會上表示 ，量子運算技術正處於關鍵轉捩點，有望解決目前即使是最先進的 AI 也需要耗費多年才能處理的難題。

量子運算概念股多收高，Rigetti Computing $RGTI 飛漲超 11%， D-Wave Quantum $QBTS 下跌約 2.4%， IonQ $IONQ 微跌 0.1%， Quantum Computing  $QUBT 暴漲超 25%。

外媒此前報導，美國和墨西哥即將達成協議，該協議將取消川普對一定數量鋼鐵進口徵收的 50% 關稅。紐柯爾 $NUE 重沉超 6%，Cleveland-Cliffs $CLF 崩逾 8%，鋼鐵動力 $STLD 大跌近 3%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破109,000 USDT，24 小時漲幅收窄至0.34%

$ETH 跌破2,800 USDT，24 小時漲幅收窄至0.84%

$BNB 跌破670 USDT，24 小時漲幅0.23%

美國財長預計穩定幣對美債需求或超2兆美元

美國銀行計劃與合作夥伴推出穩定幣

$TSLA 上漲5.6% 美中談判進展順利 標普連三紅 逼近歷史新高(股債投組YTD +5.37%)

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本日創歷史新高個股 $VT $AOA

市場重要指數

美中達成貿易協議的希望升溫，美股主指週二 (10 日) 齊揚，標普 500 指數漲 0.6%，連續第三個交易日收紅，距離 2 月 19 日的歷史高位僅下跌 1.7%。

美國商務部長盧特尼克週二表示，美中會談進展「非常非常順利」，他希望談判能在 (英國當地時間) 今晚結束，但若有需要，雙方將於週三繼續協商。

投資人寄望這次會談能進一步緩和兩國間的貿易與關稅衝突。美中雙方已於五月達成共識，暫時削減部分關稅。本次倫敦會談焦點是試圖化解從關稅擴大至稀土限制的爭端。

市場目前將注意力轉向週三即將公布的關鍵數據，即消費者物價指數 (CPI)。經濟學家預估，CPI 年增率將由 4 月的 2.3% 上升至 2.5%，主因是川普政府祭出的關稅措施推高進口價格。

聯準會正根據上週五公布的非農就業報告調整貨幣政策。花旗策略師預測，聯準會將在 6 月與 7 月的會議上維持利率不變，並可能於 9 月啟動一次大幅降息。

世界銀行週二下調全球經濟成長預測，由於關稅不確定性和持續的貿易爭端，預計今年全球經濟將成長約 2.3%，低於該行 1 月預測的 2.7%。

企業新聞

台積電週二公布 5 月營收，金額達 3205 億 1600 萬元，較上月減少了 8.3%，較去年同期增加了 39.6%，創歷史次高紀錄，台積電 ADR $TSM 收紅 2.64% 至每股 212.46 美元，折溢價率 21.74%，換算價 1272.16 元。

華爾街分析師對台積電後市看法依然樂觀，目標價區間為 165.66 美元至 265.34 美元，平均目標價為 224.36 美元，顯示其股價較目前水準仍有上漲潛力。

IBM $IBM 續升 1.53% 至每股 276.24 美元，連續第八個交易日走高，同時創下收盤歷史新高，IBM 週二宣布正在研發全球首台能夠零錯誤運作的大規模量子電腦。這台名為 Starling 的量子電腦預計將於 2029 年推出。

麥當勞 $MCD 收低 1.43% 至每股 300.43 美元。Redburn Atlantic 將其股票評級兩次下調至「賣出」，理由是客流量下降以及 GLP-1 減肥藥物的影響。

蘋果 $AAPL 微漲 0.61% 至每股 202.67 美元。蘋果在 WWDC 2025 大會上承認，Siri 的這些 AI 功能短期內不會推出，但 CFRA Research 分析師預計蘋果將在未來 12 個月內解決 Siri 與 AI 整合問題，建議投資人要保持耐心。

特斯拉 $TSLA 勁揚 5.67% 至每股 326.09 美元，連續第三個交易日攀升。

特斯拉執行長馬斯克和川普之間的戰爭趨於冷卻，而且據美國德克薩斯州奧斯汀交通部門資料，特斯拉已被正式列明為「自動駕駛車輛運營商 (Known AV Operators in Austin)」，階段為「測試中 (Testing)」。

加密貨幣新聞

$BTC 突破110,000 USDT，24 小時漲幅1.24%

$ETH 突破2,800 USDT，24 小時漲幅8.45%

$BNB 突破670 USDT，24 小時漲幅1.34%

DeFi 專案表現強勁反哺以太坊

法國興業銀行推出美元穩定幣USDCV，支援24/7即時轉換

$ETORO 上漲10% 美中會談開局良好 四大指數多收高(股債投組YTD +4.95%)

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本日創歷史新高個股 $VT $AOA $MSFT

市場重要指數

投資人密切關注美中貿易談判並等待關鍵通膨數據，美股週一 (9 日) 收盤大多走高。由於年度開發者大會內容平淡，蘋果股價低迷。債市反彈，美元走貶。

美中高層官員在倫敦展開新一輪貿易磋商，美國商務部長盧特尼克會後表示，美中談判之間的討論「富有成果」，財政部長貝森特也表示這是一次「良好的會談」。

美國總統川普週一在白宮記者會上表示：「我們與中國的關係很好，中國並不容易應付。我收到的都是好消息。」

美國官員透露，美中貿易談判將進入第二天，雙方尋求緩解圍繞技術和稀土運輸的緊張局勢。

另一方面，週一稍早公布的數據顯示，中國 5 月出口成長放緩至三個月來的最低，反映出美國關稅措施已對中國出口造成壓力。

市場同時聚焦即將公布的 5 月消費者物價指數 (CPI)，經濟學家預期，受電價上漲與新一輪關稅推升成本影響，CPI 年增率將由 4 月的 2.3% 升至 2.5%。

投資人持續評估川普政府的經濟政策對成長前景的潛在影響，尤其是貿易政策帶來的不確定性仍備受關注。

企業新聞

蘋果 $AAPL 走低 1.21% 至每股 201.45 美元。蘋果一年一度的 WWDC 全球開發者大會登場，一口氣發表 iOS 26、watchOS 與再更新 AI 功能 Apple Intelligence，但沒有任何明顯的 AI 進展。

輝達 $NVDA 微升 0.64% 至每股 142.63 美元。輝達執行長黃仁勳週一亮相倫敦科技週 (London Tech Week) 即引起注目，黃仁勳讚賞英國的 AI 發展，形容正處於「金髮姑娘」階段，輝達將會在當地投資。

特斯拉 $TSLA 強漲 4.55% 至每股 308.58 美元。川普重申希望結束與馬斯克的爭吵，並表示他將在白宮保留星鏈 (Starlink) 衛星網路服務，並祝福馬斯克一切順利。

美國晶片大廠高通 $QCOM 週一宣布將以 24 億美元收購半導體公司 Alphawave 後，預計於 2026 年第 1 季完成交易，擴大人工智慧（AI）與資料中心領域布局，該公司股價上漲逾 4% 報每股 155.41 美元。

IonQ $IONQ 宣布將以近 11 億美元收購英國量子計算新創公司 Oxford Ionics，隨後 IonQ 聞訊走升，收盤漲 2.67% 至每股 40.06 美元。

華納兄弟探索 $WBD 週一開盤一度跳漲 12%，但收盤漲幅回落至 3% 左右。該公司宣布，將於明年年中分拆為兩家獨立上市公司，分別負責影音串流與電影業務，以及電視網路事業，藉以釋放股東價值，並提升兩家公司在快速變化的媒體環境中應對挑戰的靈活性。

加密貨幣新聞

$BTC 突破110,000 USDT，24 小時漲幅3.72%

$ETH 突破2,700 USDT，24 小時漲幅7.96%

$BNB 突破660 USDT，24 小時漲幅1.08%

$Sol 突破形態，潛在目標為164美元

美SEC主席：正為DeFi平台製定「創新豁免」政策

英國FCA與英偉達合作建構AI監理沙盒環境

香港政府與Chainlink合作測試跨境區塊鏈交易

吉爾吉斯共和國計畫推出USDKG穩定幣，初期黃金儲備3億美元

Cboe 將數位交易所期貨遷移至期貨交易所

多家區塊鏈組織歡迎BRCA納入新版CLARITY法案

貝萊德 $IBIT 持股規模突破700億美元

$etoro 漲近10% 美中6月9日倫敦談判 標普升破6000點大關(股債投組YTD +4.6%)

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本日創歷史新高個股 $VT $AOA $MSFT

市場重要指數

美國 5 月非農就業人數高於預期，美中貿易代表將於下週一 (9 日) 談判，美股標普 500 指數週五 (6 日) 突破 6,000 點心理關口，道瓊指數抹去 2025 年的跌幅。散戶逢低買入，特斯拉反彈。

一週來看，標普本週累計升 1.5%，道瓊週漲 1.2%。那指同期上漲 2.2%。

美中局勢緩和，美國總統川普週五表示，美國財政部長貝森特、商務部長盧特尼克和美國貿易代表格里爾大使將於週一在倫敦與中國代表會面，討論貿易協議。

川普補充說，此次會談「應該會非常順利」，此言引發人們對美中貿易協議可能取得進展的樂觀情緒。

非農就業人數超乎預期，美國勞工部今天表示，美國 5 月非農就業新增 13 萬 9000 人，超乎市場預期，不過，前兩個月的就業數據合計被下修 9.5 萬人；失業率維持在 4.2% 不變，時薪月增幅達 0.4% 優於預期。

繼 5 月就業數據超出預期後，川普再次批評聯準會的貨幣政策「太遲了」，敦促聯準會盡快降息。

企業新聞

特斯拉 $TSLA 彈升 3.67% 至每股 295.14 美元。週四馬斯克和川普之間的公開爭執導致特斯拉市值在數小時內蒸發約 1500 億美元，白宮週五表示，川普對與馬斯克通話不感興趣，馬斯克一度放話要 SpaceX 讓龍飛船退役，但數小時又低頭率先撤回威脅。

博通 $AVGO 重挫 5.00% 至每股 246.93 美元。博通預估第三季營收約 158 億美元，略高於市場預期，但未能給投資人留下深刻印象，投資人希望在人工智慧熱潮的推動下實現顯著成長。

運動服飾公司 Lululemon $LULU 下殺 19.80% 至每股 265.27 美元。Lululemon 將全年每股純益預期從 14.95 美元至 15.15 美元下調至 14.58 美元至 14.78 美元，主要受關稅相關壓力的影響。

電子簽名軟體公司 DocuSign $DOCU 下調全年營業額預期並宣布了 10 億美元的股票回購計畫後，該股暴跌 18.97%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破104,000 USDT，24 小時漲幅收窄至2.67%

$BNB 跌破640 USDT，24 小時漲幅收窄至1.32%

$CRCL 股價短時突破118 美元，漲超42%

美國眾議院將審議CLARITY法案，八家組織呼籲納入BRCA

歐洲計畫2026年開始監管DeFi，MiCA框架仍在定義去中心化

瑞士批准74 個國家共享加密收入資訊

英國金融行為監理局解除加密貨幣票據禁令

韓國總統任命Lee Jae-myung 為首席政策官，或推動韓元穩定幣發行

新加坡金融管理局要求境外客戶服務商取得執照

新加坡MAS發布數位支付和股權型代幣監管解釋

德意志銀行評估穩定幣和代幣化存款應用前景

$DB 上漲2.6% 馬斯克與川普翻臉特斯拉重挫14% 四大指數全黑(股債投組YTD +3.5%)

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本日創歷史新高個股 $SPOT $NFLX $MSFT

市場重要指數

美國股市周四 (5 日) 震盪收低，儘管美中貿易談判傳出進展，但特斯拉 (Tesla)(TSLA-US) 股價重挫導致指數承壓。

電動車製造商特斯拉放量下跌，因執行長馬斯克 (Elon Musk) 與美國總統川普的公開爭執升溫。這已是特斯拉在過去五個交易日中第四度收跌。

馬斯克近來加大對川普大規模稅收法案的批評，川普則反擊，聲稱馬斯克之所以不滿，是因新法案將取消對購買電動車的稅收優惠。

特斯拉當日為拖累華爾街的主要個股，終場大跌逾 14%，市值跌破一兆美元門檻。在川普表示對馬斯克「非常失望」後，特斯拉股價下殺。馬斯克則在 X 平台上反擊，表示「如果沒有我，川普根本不可能當選」。川普再稱馬斯克「瘋了」，還暗示可能削減其公司的政府合約，爭執進一步加劇。

投資人稍早對川普與中國國家主席習近平之間的互動報導感到振奮。根據美中雙方發布的通話摘要，兩人互邀對方訪問自己的國家，顯示雙邊關係有改善跡象。

近期有關關鍵礦產的爭議一度威脅撕裂美中之間脆弱的貿易停戰協議。

川普在 Truth Social 上發文表示，與習近平進行了「非常好的一通電話」，但具體成果尚未明朗。他補充稱，雙方的貿易談判團隊「很快」將再次會面。

另一方面，周三出爐的美國民間企業就業和服務業數據皆遜於預期，加劇投資人對經濟可能因貿易不確定性而放緩的擔憂，市場焦點轉向周五即將公布的非農就業報告。經濟學家預估 5 月新增就業為 12.5 萬人，較前月減少 5.2 萬人。

周四公布的初領失業救濟金人數顯示，上周申請人數連續第二周上升，達 24.7 萬人，較前一周增加 8,000 人，高於道瓊預估的 23.6 萬人，顯示就業市場正在走軟。

堪薩斯聯準銀行總裁施密德 (Jeff Schmid) 周四表示，關稅可能重新推升通膨，未來幾個月可能出現物價上漲壓力，但其影響尚難完全掌握。他的言論顯示，他傾向於在 6 月 17-18 日的會議上維持利率不變，也可能延長觀望期。

儘管川普呼籲降息，但聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 至今仍選擇按兵不動，等待更多數據，以因應關稅波動帶來的政策挑戰。

企業新聞

穩定幣發行商 Circle Internet Group $CRCL 公開上市首日股價飆漲，該公司發行 3,400 萬股，發行價為每股 31 美元，開盤價為 69 美元。隨後股價持續上漲至每股 85 美元，漲幅達 174%。

Uber $UBER 執行長表示，公司正考慮使用穩定幣作為全球資金轉移工具，目前處於「研究階段」。他提到，穩定幣似乎具「超越加密貨幣歷史價值的實用效益」，並稱此技術「對全球企業而言相當有前景」，因可以幫助降低不同國家間資金轉移的成本。

川普媒體與科技集團 (Trump Media & Technology Group) $DJT 股價跌逾 8%，反映出川普與馬斯克之間的公開衝突持續升溫。

微軟 $MSFT 執行長表示，儘管微軟與 OpenAI 的合作關係正隨著雙方業務演進而出現變化，但這段關係依舊強勁，對雙方未來的 AI 發展都至關重要。目前雙方合約簽到 2030 年，但今年初修訂合約，允許 OpenAI 向其他供應商租用雲端運算資源以訓練 AI 模型。

OpenAI 最新報告指出，近期偵測到愈來愈多中國組織利用其 AI 技術從事隱蔽行動，雖然規模有限，但涉及手法及目標範圍已逐步擴大。這些中國組織利用生成式 AI 執行各種操作，包括生成虛假內容、輔助駭客行動與發布分化性社群媒體內容等。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破101,000 USDT，24 小時跌幅3.65%

$ETH 跌破2,400 USDT，24 小時跌幅8.07%

$BNB 跌破630 USDT，24 小時跌幅5.21%

馬斯克與川普反目導致加密市場大幅下跌

下週加密政策關鍵會議：SEC DeFi圓桌會議及眾議院聽證會

川普政府推動穩定幣立法以促進市場擴張

加州議會通過加密支付監管法案，閒置加密資產將歸州所有

芝商所CEO稱穩定幣可減少法幣摩擦

Méliuz 成為2025 年巴西交易量最大股票，股價上漲197%

APS 透過MetaWealth 購入340 萬美元代幣化房地產資產

新加坡MAS 發布DTSP 監理框架最終指引，2025 年6 月生效

$SPOT 上漲4.4% 數據疲弱交易震盪 道瓊止步四連紅標普小漲(股債投組YTD +4.12%)

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市場重要指數

美國股市周三 (4 日) 漲跌互見，標普 500 指數在科技股支撐下小幅收漲，道瓊工業指數則收低，因美國民間新增就業創下逾兩年來新低，引發市場對貿易政策不確定性可能拖累美國經濟的擔憂。

美國 5 月服務業出現近一年來首次萎縮，同時企業面臨更高的投入成本，顯示經濟仍處於成長放緩與通膨升溫的雙重風險之中。

ADP 就業報告顯示，美國 5 月民間企業僅新增 3.7 萬個就業，為兩年多來最少，遠低於 4 月向下修正後的 6 萬和市場預期的 11 萬人。

美國 5 月服務業出現近一年來首次萎縮，同時企業面臨更高的投入成本，顯示經濟仍處於成長放緩與通膨升溫的雙重風險之中。

最新就業數據公布後，美國總統川普隨即抨擊聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell)，稱其為「慢郎中」(Too Late)，並表示應盡快降息。

投資人聚焦周五將公布的非農就業報告，以觀察貿易不確定性對美國勞動市場的影響。根據道瓊的調查，經濟學家目前預期 5 月新增 12.5 萬個就業。

另一方面，華府已將鋼鋁進口關稅提高至 50%，而周三也是川普給予貿易夥伴提出最終提案以避免新一輪懲罰性關稅的最後期限。若無協議，相關關稅將於 7 月初生效。

投資人密切關注華府與各貿易夥伴的談判進展。預期川普將在本周某個時間與中國國家主席習近平通話，兩大經濟體間的緊張情勢仍未緩解。

川普稍早在社群平台 Truth Social 發文稱，「我喜歡中國的習主席，我一直都喜歡他，未來也會如此，但他非常強硬，要和他達成協議非常困難。」

標普 500 與以科技股為主的那斯達克指數在 5 月均創下 2023 年 11 月以來最大單月漲幅，主要因川普對貿易立場軟化，加上企業財報表現亮眼。

目前標普 500 指數仍較 2 月的歷史高點低逾 2%。隨著貿易不確定性緩解及對 2026 年企業獲利成長正常化的預期升溫，巴克萊 (Barclays) 加入其他多家券商行列，上調對標普 500 年底目標價。

企業新聞

慧與科技 (Hewlett Packard Enterprise) $HPE 在人工智慧 (AI) 伺服器與雲部門需求帶動下，第 2 季營收與獲利均優於預期，股價應聲上揚。

美國最大晶圓代工業者格芯 (GlobalFoundries / 格羅方德) $GFS 宣布將投資高達 160 億美元，提高在美國國內晶片產量，股價漲逾 2%。

特斯拉 $TSLA 在歐洲主要市場銷量連續第五個月下滑，拖累股價跌逾 3%。

網路安全公司 CrowdStrike $CRWD 預測本季營收低於預期，股價重挫逾 5%。

富國銀行 $WFC 因 Fed 解除其 1.95 兆美元資產上限，股價一度觸及三個月高點，惟終場收低。執行長 Charlie Scharf 預期，該行將在財富管理、商業與投資銀行及信用卡等領域持續成長，但不包含房貸業務。

加密貨幣新聞

$BTC 突破105,000 USDT，24 小時跌幅收窄至0.51%

$ETH 跌破2,600 USDT，24 小時漲幅收窄至0.18%

$BNB 突破670 USDT，24 小時漲幅0.37%

美國財政部召開會議討論數位資產市場監管

摩根大通計劃接受加密貨幣ETF作為貸款抵押品

Circle 將以 $CRCL 股票代碼在紐約證券交易所上市，目標估值為67 億美元

MoonPay 獲得紐約BitLicense，可在美國所有州提供服務

Huma 加入全球美元網路以推動穩定幣採用

$ETORO 上漲5.7% 華爾街收高 輝達領漲科技股市值登冠(股債投組YTD +3.83%)

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本日創歷史新高個股 $AOA $VT

市場重要指數

美國股市周二 (3 日) 收高，主要因輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 與其他晶片製造商股價上漲，同時投資人等待美國與其貿易夥伴之間可能展開的談判，以釐清華府的關稅計畫。

白宮周一表示，美國總統川普與中國國家主席習近平預計本周通話。幾天前，川普曾指控中國違反日內瓦協議，未按承諾降低關稅與貿易限制。北京則表示將維護自身利益，稱美方指控毫無根據。

據《路透》檢視的一封草擬信件，川普政府希望各國在周三前提出最佳貿易談判方案，官員們正試圖在自訂的五周期限前，加速與多方的貿易談判。

今年 5 月，由於川普放軟對貿易的強硬立場，帶動風險資產回升，標普 500 與以科技股為主的那斯達克指數雙雙出現 2023 年 11 月以來最大單月漲幅。

經濟數據方面，周二走勢伴隨經濟合作與發展組織 (OECD) 下調對美國的增長前景。OECD 現在預期美國經濟在 2025 年僅增長 1.6%，低於此前的 2.2%。

OECD 指出，關稅與政策不確定性是經濟前景下修的關鍵因素之一。

美國勞工部一項報告顯示，4 月職缺數量上升，但裁員也有所增加，反映出勞動市場正在放緩，顯示關稅已開始影響經濟前景。

4 月工廠訂單大幅下滑，反映出在預期加徵關稅前的「搶先備貨」效應消退。美國商務部普查局的數據顯示，4 月工廠訂單下降 3.7%，而 3 月為未經修正的躍增 3.4%。

本周五公布的每月就業報告，將進一步揭示貿易不確定性對美國這個全球最大經濟體的影響。

市場等待川習本周通話的同時，歐盟批評川普打算將鋼鐵關稅提高至 50% 的舉措，稱此舉「破壞了與美方的談判」。歐盟一名發言人表示，該區域組織已「準備好祭出報復措施」。

企業新聞

輝達周二收漲 2.8%，市值升至 3.45 兆美元，超越微軟 $MSFT 的 3.44 兆美元，成全球市值最高的上市公司。

受到輝達上漲帶動，資訊科技類股普遍上揚。晶片製造商博通 (Broadcom)$AVGO 創下歷史新高，該公司表示已開始出貨最新的 AI 加速網路晶片。博通新版資料中心交換器晶片 Tomahawk 6 已於上周末開始出貨，預計 7 月將廣泛供應，目標在快速成長的 AI 運算市場搶占更大商機。

Meta $META 與星座能源 (Constellation Energy) $CEG 簽署了為期 20 年的核電購買協議，延續了科技巨頭與產業聯手以滿足資料中心日益增加的電力需求趨勢。

零售商 Dollar General $DG 在公布優於預期的營收數字後，上調全年銷售預測，帶動股價大漲逾 15%。

圖像分享平台 Pinterest $PINS 股價勁揚 3.8%，因摩根大通 (JPMorgan) 將其股票評級由中立上調至增持。

社群媒體平台 Reddit $RDDT 股價跌逾 1%，據網站 Downdetector.com，該平台周二一度有逾 29,000 名用戶無法使用。

加密貨幣新聞

$BTC 突破106,000 USDT，24 小時漲幅1.56%

$ETH 跌破2,600 USDT，24 小時漲幅收窄至2.24%

$BNB 跌破660 USDT，24 小時跌幅0.54%

李明當選韓國總統，提議推出與韓元掛鉤的穩定幣

貝萊德購買價值5000 萬美元的ETH

川普媒體科技集團旗下Truth Social申請比特幣現貨ETF

Matador 在法蘭克福證券交易所上市，股票代號為IU3。截至目前，該公司已涵蓋全球三個主要金融證券市場：加拿大、美國和歐洲，可以支援全天近24 小時交易。

$META 上漲3.6% 談判情緒樂觀標普收紅 輝達領漲那指(股債投組YTD +3.62%)

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市場重要指數

美國股市周一 (2 日) 收漲，儘管美國總統川普最新宣布將加倍提高進口鋼鋁關稅，投資人仍對美國與貿易夥伴的談判抱持樂觀情緒。

川普於上周五晚間表示，計劃自周三起將進口鋼鋁的關稅從 25% 提高至 50%，就在幾小時前，他才指控中國違反協議。

中國周一回應稱，川普對北京違反在日內瓦貿易談判中達成共識的指控「毫無根據」，並承諾將採取有力措施捍衛自身利益。

美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 與中國國務院副總理何立峰日前在日內瓦會晤，雙方同意暫停大多數關稅 90 天後，貿易緊張情勢一度暫歇，但目前再度升溫。白宮一名高級官員周一表示，總統川普與中國國家主席習近平預計將於本周通話。

另據路透檢視的一份給談判夥伴的草擬信函，川普政府希望各國在周三前提出最佳貿易方案，以期在美方設定的五周期限內加速與多國的貿易談判。

加徵關稅的舉措恐讓川普的全球貿易戰進一步升級，也可能削弱市場因總統貿易態度轉向溫和而帶來的風險資產反彈熱情。

美國供應管理協會 (ISM) 調查顯示，5 月美國製造業連續第三個月萎縮，供應商交貨時間拉長，顯示關稅可能導致部分商品即將出現短缺。

達拉斯聯準銀行總裁蘿根 (Lorie Logan) 表示，考量就業市場穩定、通膨略高於目標且前景不確定，央行正在密切關注各項數據，以判斷是否以及何時需要採取行動。

根據 LSEG 數據，交易員目前預期 Fed 在年底前至少降息兩次。

投資人也將關注周五即將公布的非農就業報告，以評估在關稅變數下美國勞動市場的強勁程度。

企業新聞

特斯拉執行長馬斯克 (Elon Musk) 旗下腦科技新創 Neuralink 周一宣布完成 6.5 億美元融資，新資金將用於擴大患者服務範圍，並開發深化生物與人工智慧 (AI) 連結的新裝置。

馬斯克另一 AI 新創公司 xAI 正尋求在一輪 3 億美元的股票出售交易中，將公司估值拉高至 1,130 億美元。這筆交易將允許 xAI 員工向投資人出售持股，後續預料還會有新一輪更大規模融資計畫，屆時 xAI 將對外投資人釋出新股。

特斯拉 $TSLA 則因葡萄牙、丹麥與瑞典的月銷量下滑而下跌。

華特迪士尼公司 $DIS 周一開始在旗下電影、電視及財務等部門進行新一波裁員。據知情人士，裁員涉及全球多個團隊，涵蓋電影和電視行銷、宣傳、公關、選角及開發等職位，並波及公司財務營運部門。

亞馬遜 $AMZN 遭到德國反壟斷機關警告，指其在平台上對零售商價格的管控，可能違反德國及歐盟的競爭法規。

加密貨幣新聞

$BTC 突破106,000 USDT，24 小時漲幅0.29%

$ETH 突破2,600 USDT，24 小時漲幅2.46%

$BNB 突破670 USDT，24 小時漲幅1.23%

加密貨幣總市值逾3.26兆美元，比特幣佔有率為63.7%

美國參議院準備投票通過《GENIUS 法案》以推動穩定幣立法

Ethena USDe 5月淨質押量達8.39億美元，Pendle貢獻83%

英國上市公司IG Group 推出加密貨幣交易服務

Acheron 成為首個在歐盟MiCA 法規下獲得CASP 許可的加密貨幣做市商