$AGG 美債核心ETF上漲0.5% 川普關稅海嘯 美股大屠殺(投組YTD -6.8%)

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市場重要指數

美國總統宣布激進的對等關稅政策後，加大全球貿易戰風險，恐慌指數 VIX 飆超 39%，美股週四 (3 日) 慘遭大屠殺，市值一夕蒸發 3 兆美元。

道瓊狂瀉超 1600 點，創下 2020 年 6 月以來最大單日跌幅，那斯達克崩潰 3.98%，創 2020 年 6 月以來最慘單日表現，標普 500 指數收盤下跌 5.97%，創下 2020 年 3 月以來的最大跌勢。

川普週三宣布國家緊急狀態，簽署歷史性的行政令，將對所有輸入美國的產品徵收 10% 的「基準關稅」，同時對部分國家徵收更高的「對等關稅」，包括對台灣課徵 32% 關稅。

面對週四哀鴻遍野的市場慘況，川普推文將關稅的實施比作「一場手術，就像病人 (市場) 接受手術一樣」。川普安撫寫道：「市場將會繁榮。股市將會繁榮。國家將會繁榮。世界其他國家都想知道他們能否達成協議。」

聯準會理事庫格勒 (Adriana Kugler) 表示，川普的政策變化給通膨帶來「上行風險」。

三月非農就業報告即將出爐，上週美國首次申請失業救濟人數下降，截至 3 月 29 日當週減少了 6,000 人，這表明在進口關稅可能帶來數據波動之前，勞動力市場持續保持穩定。

企業新聞

川普關稅威脅供應鏈，蘋果 $AAPL 狂跌 9.25% 至每股 203.19 美元，遭遇五年來最大跌幅。

摩根士丹利分析指出，為了抵消關稅的影響，蘋果可能不得不將其在美國的所有產品線的價格提高 17% 至 18%。Jefferies 則預估，蘋果 2025 財年的淨利潤可能會下降 14%。

在對越南、印尼和中國等主要生產中心徵收關稅後，零售類股也受到嚴重衝擊，Nike $NKE 和沃爾瑪 $WMT 分別大幅下滑 14.44% 和 2.79%。

美國對汽車進口徵收的新關稅也在一夜之間生效，促使 Stellantis 暫停 其在加拿大和墨西哥工廠的生產。Stellantis N.V $STLA 急殺 9.41% 至每股 10.21 美元。其他底特律巨頭福特 $F 重挫 5.92%。通用汽車 $GM 大跌 4.28%。

進口商品大型銷售商的股票受到的打擊最為嚴重，Five Below $FIVE 暴跌 27.81%、Dollar Tree $DLTR 崩跌 13.34% 和 Gap $GAP 跳水 20.29%，均蒙受兩位數損失。

整體避險情緒的影響下，科技股成「重災區」，輝達 $NVDA 和特斯拉 $TSLA 的跌幅分別超過 7.81% 和 5.47%。

加密貨幣新聞

分析師指出，$BTC 面臨類似2022年熊市底部的條件，5月初價格可能反彈。$ETH 跌破1800美元，日内涨幅 0.85%。$BTC 跌破83000美元，日内涨幅 1.14%。

Coinbase向CFTC申请推出 $XRP 期貨

巴西最大銀行Itaú Unibanco正考慮發行穩定幣

$TSLA 特斯拉上漲5.3% 川普實施激進關稅計畫 美股盤後嚇跌(投組YTD -2.74%)

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市場重要指數

由於市場預期川普新關稅可能相對緩和，美股週三 (2 日) 小幅收紅。未料，川普盤後公布大規模激進的關稅計畫， 美股期貨聞訊血崩，道瓊期貨暴跌超 1100 點，標普 500 指數期貨下降 3.9%。那斯達克 100 期貨慘崩 4.7%。

跨國企業週三盤後大幅下跌。Nike $NKE 和蘋果盤後股價下殺超 7%。進口商品大型銷售商的股票受到的打擊最為嚴重。 Five Below $FIVE 狂瀉超 14%，Gap $GAP 重傷超 9%。在整體避險情緒的推動下，輝達 $NVDA 盤後下跌 4%，特斯拉 $TSLA 跳水 5%。

川普週三在白宮簽署兩項關於關稅的行政令，宣布對美國貿易夥伴設立 10% 的「基準關稅」，並對某些貿易夥伴徵收更高的「對等關稅」，包括台灣 (32%)、中國 (34%)。

白宮聲明指出，川普週三宣布國家緊急狀態，以提高美國的競爭優勢，保護美國主權，並加強美國國家和經濟安全。

基準關稅將於週六 (5 日) 凌晨 0 時 01 分生效，對等關稅於下週三 (9 日) 凌晨 0 時 01 分生效。

有「小非農」之稱的 ADP 就業報告顯示，3 月民間企業就業人數經季節調整後增加 15.5 萬人，遠高經濟學家預期的 11.8 萬人，美國企業招聘活動加速，主要是由專業和商業服務、金融活動和製造業所推動。

企業新聞

亞馬遜 $AMZN 收紅 2.00% 至每股 196.01 美元，盤後股價挫超 5%。

《紐約時報》引述三位知情人士表示，亞馬遜已提出出價收購 TikTok 的全部業務。此前，微軟和沃爾瑪等公司也表現出了競購的興趣。另外，近日報導稱，TikTok 的命運與關稅協議息息相關，川普上週告訴記者，他願意降低對中國的關稅，以達成協議，讓 TikTok 在美國繼續生存。

外傳馬斯克計劃於今年 5 月底辭去美國政府效率部 (DOGE) 的職務，特斯拉 $TSLA 大漲 5.33% 至每股 282.76 美元。 白宮週三確認馬斯克完成 DOGE 工作後將不再擔任公職，意味馬斯克可返回公司，重整公司旗鼓。

電動車製造商 Rivian $RIVN 重挫 5.95% 至每股 12.49 美元。由於需求疲軟，Rivian 週三公布的第一季交車量大幅下降。

川普媒體科技集團 $DJT 血崩 7.40% 至每股 18.76 美元。根據「川普媒體科技集團」向證管會提交文件，川普名下信託將賣出「川普媒體科技集團」將近 1 億 1500 萬張股票。

加密貨幣新聞

CME Group計劃於6月30日推出現貨報價期貨合約，涵蓋比特幣 $BTC、以太坊 $ETH

日本上市遊戲公司Enish宣布購入價值1億日圓的比特幣

以太坊六個月來首次在DEX交易量上超越Solana $SOL

Curve Finance $CRV 2025年Q1成交量達350億美元，創歷史新高

美國財政部製裁8個使用USDT支持胡塞武裝的Tron錢包地址

美國證券託管結算公司DTCC推出代幣化抵押品管理平台“AppChain”

富達推出免手續費加密退休帳戶，支援BTC、ETH、$LTC 投資

CoinDesk：孫宇晨為TUSD填補4.56億美元資金缺口

First Digital Trust：孫宇晨發布不實言論，具備完全償付能力

Ripple $XRP 穩定幣RLUSD上線Kraken並接入支付平台

PayPal美國用戶現可支援Solana與Chainlink $LINK 交易

$TSLA 特斯拉上漲3.6% 4月2日關稅宣布後立即生效 那指結束連四黑(投組 -3.27%)

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市場重要指數

川普對等關稅倒數之際，美國 ISM 製造業活動今年來首度萎縮，美股週二 (1 日) 走勢依舊震盪，標普 500 指數上漲 0.4%。道瓊指數下跌 12 點。那指上漲 0.9%，結束連續四個交易日下滑趨勢。

白宮發言人李威特 (Karoline Leavitt) 週二表示，美國總統川普將於 4 月 2 日對廣泛貿易夥伴徵收新關稅，該措施將於 4 月 2 日立即生效。 

川普正在考慮一系列措施，可能向幾乎所有貿易夥伴徵收 20% 關稅、累進關稅措施或針對各國採取的客製化關稅措施。預計川普將於週三美東時間下午 4 時 (台灣時間週四凌晨 4 時) 宣布新關稅的細節。

由於新關稅實施細節的不確定性，一些企業暫停投資計畫，美國 3 月 ISM 製造業活動出現今年以來首次萎縮，物價連續第二個月大幅上漲。

耶魯大學預算實驗室週二計算，若實施全面關稅將導致通膨率上升 2% 以上，而假設聯準會不採取反制措施，將導致每個家庭的購買力損失 3,400 至 4,200 美元。

企業新聞

中國電動車製造商「蔚小理」3 月銷售成績不俗，小鵬汽車 $XPEV 上漲 1.16%、理想汽車 $LI 1.75%、蔚來汽車 $NIO 上漲 1.57%。

小鵬汽車 3 月交車智慧電動車 33205 輛，連續第五個月交車量超 3 萬輛。理想汽車交付量年增 26.5%。蔚來交車增長 26.7%。

特斯拉 $TSLA 走高 3.59% 至每股 268.46 美元。特斯拉在歐洲幾個主要市場的銷售再次下滑，這進一步顯示出隨著來自中國的競爭加劇，及部分消費者對馬斯克政治觀點的反感，特斯拉正面臨銷售困境。

聯電 ADR $UMC 收低 2.38% 至每股 6.98 美元。格芯和聯電近日傳出探索合併的可能性，不過，聯電官方週二予以否認。

Meta $META 升 1.67% 至每股 586.00 美元。外媒報導，Meta 最快在今年底推出首款螢幕眼鏡，目前在加緊開發代號 Hypernova 的豪華版智慧眼鏡，預計售價超過 1,000 美元。

加密貨幣新聞

加密貨幣恐慌與貪婪指數升至44，市場仍處於恐慌狀態

Grayscale提交加密貨幣指數ETF，計劃在紐約證券交易所上市，代碼為“GDLC”截至 2025 年 3 月 18 日，創建 10000股票的籃子需要約3.6639顆 $BTC 、22.2888顆 $ETH、10,612.4677枚 $XRP、88.7432枚 $SOL和6,608.9481 $ADA

VanEck 在德拉瓦州註冊 $BNB ETF 

貝萊德獲FCA批准成為英國加密資產公司

$O RealtyIncome上漲2.4% 川普對等關稅含「所有國家」盤中大跌尾盤反彈(投組YTD -3.9%)

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本日創歷史新高個股 $GLD

市場重要指數

美國對等關稅公布在即，美股在 3 月最後的交易日 (31 日) 收盤漲跌互見。沃爾瑪、家得寶領漲，道瓊指數震盪後收紅 417.86 點。標普一度觸及六個月低點，終場翻紅 0.55%。那指收低 0.14%。

黃金現貨價格突破每盎司 3100 美元，黃金概念股穩升。川普威脅向俄羅斯採購石油的國家徵收關稅，油價走升，能源股同步走高。2025 年至少降息三次的可能性上升，10 年期公債殖利率下降 3 個基點至 4.22%。

三月份，標普累計下跌 5.8%，創下 2022 年 12 月以來最大月跌幅。那斯達克指數 3 月重挫 8.2%，道瓊月線收黑 4.2%。

今年首季，標普季跌 4.6%，結束連五季升勢。那指季線崩跌 10.4%，道瓊跌幅則達 1.3%。

在貿易戰最新升級的過程中，川普準備本週對「所有美國貿易夥伴」徵收廣泛的「對等」關稅。川普還計劃本週對所有外國製造汽車徵 25% 的關稅。

白宮發言人李威特 (Karoline Leavitt) 週一表示，關稅將以「國家為基礎」，而不是以行業為基礎，但她補充，川普總統還會致力於在其他時間實施針對特定產業的關稅。   

受關稅不確定性影響，高盛將美國經濟衰退的可能性從 20% 上調至 35%，將標普 500 指數年底目標下調至 5700 點，並預測聯準會將進一步降息。

企業新聞

特斯拉 $TSLA 收低 1.67% 至每股 259.16 美元，第一季股價暴跌 36%，為 2022 年以來表現最差。特斯拉預計將於週三公布第一季交車情況，Stifel 的分析師將特斯拉的目標股價從 474 美元下調至 455 美元，並下調交車預測。

聯電 ADR $UMC 飆升 9.16% 至每股 7.15 美元。日媒報導，格芯 (GlobalFoundries) 考慮與聯電合併，成為全球第二大晶圓代工廠，以因應全球地緣政治變化日益緊張。

蘋果 $AAPL 回升 1.94% 至每股 222.13 美元。蘋果正加速在印度擴張生產，外媒報導，鴻海計劃在 2025 年將其在印度的 iPhone 產量提高至前一年產量的兩倍。

Alphabet $GOOGL 收紅 0.2$ 至每股 154.64 美元。美國獨立研究公司 MoffettNathanson 發布報告指出，Google 旗下的影片分享網站 YouTube 市值或達 5500 億美元。

安謀 $ARM 收黑 0.94%  至每股 106.79 美元。安謀高層表示，公司預估到今年年底，全球資料中心中央處理器 (CPU) 市占將激增至 50%，遠高於去年 (約 15%)。

美國食品藥物管理局 (FDA) 生物製劑評估研究中心（CBER）主管馬克斯（Peter Marks) 宣布請辭，消息公布後，疫苗股普遍下跌，莫德納 $MRNA 下殺 8.90% 至每股 28.35 美元。

加密貨幣新聞

貝萊德CEO 拉里·芬克稱資產代幣化將重塑全球金融

尼日利亞總統簽署法案將加密貨幣認定為資產類別

分析師：鯨魚累積 $BTC ，顯示出與過去牛市相似的訊號

川普次子Eric Trump 發表看漲言論後 $ETH 價格下跌40%

幣安慈善與CZ向緬甸和泰國地震災區用戶捐贈150 萬美元的 $BNB