$CRCL 上漲33% Fed暗示不急於降息 標普尾盤回吐漲幅 接近持平(股債投組YTD +4.5%)

 

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市場重要指數

聯準會週三 (18 日) 決定維持利率政策不變，主席鮑爾釋出偏鷹訊號，表示將在觀察川普關稅對通膨的影響後再行動，使美股最終收盤漲跌互見。

標普 500 指數收低 0.03%，接近持平，道瓊下跌超 44 點，那斯達克指數小幅上漲 0.13%。

美國聯準會週三如市場預期，決議將基準利率維持在 4.25% 至 4.5% 之間。然而，這項決策對投資人而言卻帶有喜憂參半的訊號。

一方面，聯準會釋出今年有望降息兩次的訊號，另一方面，卻也警示了停滯性通膨的風險。

根據最新預測，聯準會將 2025 年美國經濟成長率預期下調至 1.4%，同時上調核心通膨預估至 3.1%。這顯示儘管市場對寬鬆政策抱有期待，經濟基本面卻仍存隱憂。

鮑爾指出，歷史經驗顯示關稅最終會推高消費端價格，「我們知道這會發生，只是時間問題，我們希望看到更多實際跡象後再做決策。」

市場也同步關注中東局勢，美國總統川普 18 日透露，伊朗已主動來聯繫美方，並提議在白宮談話，但稍後伊朗駐紐約聯合國代表團否認「主動求和」一說。

企業新聞

德州儀器 $TXN 週三小漲 0.33% 至每股 198.35 美元，該公司計劃在德州和猶他州的三個製造基地投資超過 600 億美元，這筆投資將用於建造七座半導體晶圓廠，擴大其在美國的製造能力，以滿足汽車、智慧型手機、資料中心、衛星和其他電子設備對晶片日益增長的需求。

Marvell $MRVL 週三暴漲 7.09% 至每股 74.95 美元。Marvell 週二舉辦 Custom AI 發布會，該公司預計到 2028 年，將在資料中心和加速客製化運算領域佔據約 20% 的市占率。Benchmark 稱這項更新非常令人鼓舞。

Meta $META 走弱 0.21% 至每股 695.77 美元。為了要打造頂尖的 AI 團隊，Meta 投下了一億美元，企圖向 OpenAI 與 Google 挖角，OpenAI 的執行長阿特曼證實，Meta 確實向 OpenAI 內部成員，開出高達一億美元的簽約金與年薪配套，但 OpenAI 的技術人才「一個都沒走」。

由於人們持續擔心穩定幣對信用卡發行商的影響，Visa $V 和 Mastercard $MA 股價都出現下滑，分別收跌 4.88% 和 5.39%。

日本製鐵以每股 55 美元價格，收購美國鋼鐵所有流通股份後，美國鋼鐵 $X 週三停止交易，於紐約證券交易所交易下市。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破105,000美元，日內漲幅0.72%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅收窄至0.43%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時跌幅2.22%

Coinbase推出穩定幣支付Coinbase Payments

$BP 上漲1.3% 川普呼籲伊朗「無條件投降」四大指數盡墨(股債投組YTD +4.5%)

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市場重要指數

投資人消化疲軟的零售數據，以伊衝突似乎將進一步升級，美國總統川普呼籲伊朗「無條件投降」，美股主指週二 (17 日) 盡墨。

道瓊指數週二下跌近 300 點，跌幅 0.7%。標準普爾 500 指數下滑超 0.8%，那斯達克指數摔近 0.9%，費半指數跌超 0.8%。

最新報導指出，在川普週二與白宮國家安全團隊會面時，美國正在考慮對伊朗實施軍事打擊，這加劇了人們對爆發全面地區衝突可能性的擔憂。

由於以伊衝突加劇，國際油價週二上漲逾 4%，布蘭特原油期貨收於每桶 76.50 美元上方，西德州中質原油觸及每桶近 75 美元。

隨著川普全面關稅禁令解除日期臨近，美國官員尋求利用七大工業國 (G7) 達成貿易協議。第一份完成的協議於週一公布，美國總統川普和英國首相施凱爾 (Keir Starmer) 簽署了今年 5 月達成的美英貿易協定。迄今為止，其他協議尚未達成。

同時，美國 5 月零售銷售月跌 0.9%，降幅遠超預期，跌幅創今年 1 月以來最大，因為消費從關稅前的瘋狂消費中回落。

鑑於近期通膨降溫的跡象，華爾街正關注週二開始的聯準會為期兩天的會議，以尋找聯準會是否仍希望在 2025 年兩次降息的線索。市場預計聯準會將在週三的會議上維持利率不變。

企業新聞

在美國參議院對川普總統的減稅法案進行修改，宣布到 2028 年逐步取消太陽能、風能和能源稅收抵免後，太陽能類股大幅走弱，Enphase Energy $ENPH 崩跌 23.97% 報每股 34.92 美元。

亞馬遜一年一度的 Prime Day 促銷活動定於 7 月 8 日至 7 月 11 日舉行，與去年相比，從兩天延長至四天，該股仍隨大盤收黑 0.59% 至每股 214.82 美元。

美國製藥巨擘禮來 (Eli Lilly) $LLY 宣布，將以最高 13 億美元收購基因編輯新創公司 Verve Therapeutics $VERV，以擴大其心血管疾病治療版圖。前者股價收黑 2.06%，後者狂飆 81.50%。

外媒報導指出，Meta 正在與 Prada 合作開發 AI 智慧眼鏡，市場反應平淡，該股收黑 0.70% 至每股 697.23 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破105,000 USDT，24 小時跌幅收窄至1.93%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅5.31%

$BNB 突破650 USDT，24 小時跌幅收窄至0.26%

美國參議院通過GENIUS法案，推動穩定幣立法進程

巴西比特幣儲備法案通過第一委員會審議

摩根大通將在Base 鏈上試行JPMD 代幣

京東計劃申請全球穩定幣牌照以降低跨境支付成本

$CRCL 上漲13% 川普敦促以伊對話 美指收紅(股債投組YTD +5.4%)

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市場重要指數

市場對以色列與伊朗戰爭可能升級為更大範圍衝突的擔憂有所消退，美股週一 (16 日) 反彈，國際油價下滑，美元回軟，黃金震盪回落。

《華爾街日報》等外媒週一引述消息人士報導，伊朗正在尋求與以色列停火，並願意恢復與美國的核談判。美國和伊朗原訂於 15 日展開新一輪核談判，但在以色列 13 日空襲伊朗核設施後，以伊衝突升溫，導致這場美伊會談宣告取消。

美國總統川普週一敦促，伊朗和以色列應該立即對話，以緩和衝突，以免為時已晚。

儘管市場情緒略有回穩，但目前幾乎看不到以伊雙方有實質緩和衝突的跡象，以色列週一在德黑蘭機場擊落了伊朗 F-14 戰鬥機，空襲伊朗國家媒體大樓，同時還導致伊朗三個正在運作的鈾濃縮工廠中至少兩個停止運作。 

聯準會將於週二開始為期兩天的會議，市場普遍預計週三會議結束時，聯準會將維持利率在 4.25%～4.5% 不變，但市場焦點主要集中在央行是否會暗示未來降息，尤其是在美國通膨走弱和經濟出現降溫跡象的情況下。

七大工業國集團 (G7) 領袖峰會在加拿大登場，美國總統川普週一與加拿大總理卡尼舉行雙邊會談，會後川普指出，美加可望在數日內達成新的雙邊貿易協議。

企業新聞

微軟 $MSFT 微漲 0.88% 至每股 479.14 美元。《華爾街日報》週一援引知情人士的話報導， OpenAI 高層已討論指控其支持者微軟在合作期間存在反壟斷行為。

AMD $AMD 飛升 8.81%，強勢收在每股 126.39 美元。Piper Sandler 的分析師上調 AMD 目標價至 140 美元，看好 AMD 新一代 AI 晶片，預期 GPU 業務將於第四季回升。

在美國總統川普批准美國鋼鐵與日本製鐵 (Nippon Steel) 的合作後，美國鋼鐵 $X 勁揚 5.10% 報每股 54.85 美元。

AI 巨頭輝達 $NVDA 週一漲近 2% 報每股 144.69 美元。經過過去兩個月的強勁反彈，這家人工智慧晶片巨頭距離歷史最高點僅一步之遙，較歷史收盤高點下跌約 3%。

加密貨幣新聞

$BTC跌破107,000 USDT，24小時漲幅收窄至1.29%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時漲幅收窄至0.22%

摩根大通申請JPMD 商標，範圍涵蓋加密相關服務

螞蟻國際去年處理超1兆美元交易，其中3,000億美元透過區塊鏈平台

$CRCL 上漲25% 伊朗向以色列發射飛彈報復 美指下跌(股債投組YTD +4.3%)

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市場重要指數

以色列襲擊伊朗後，伊朗對以色列展開報復攻擊，全球市場和美股週五 (13 日) 下滑，道瓊狂瀉近 770 點，能源和國防類股強升，航空類股下跌，美國總統川普揚言提高汽車關稅後，汽車股受到進一步打擊。

週五的拋售使美股主指週線全黑，標普週跌 0.4%，那斯達克下挫 0.6%，道瓊本週累計跌幅達 1.3%。

伊朗向以色列發射數百枚飛彈，作為對以軍空襲德黑蘭軍事與核設施的報復行動，此舉加劇了一場可能席捲該地區的衝突。多位美國官員透露，美軍正協助攔截伊朗對以色列發射的飛彈。

據報，伊朗退出與美國的第六輪伊朗核問題談判，美國總統川普週五稍早敦促德黑蘭當局「達成協議」，警告以色列之後的襲擊會更加殘酷。

資金紛紛湧向避險資產，金價 $GLD 揚升 1.5%，創下歷史新高，美元小幅上漲。國際油價週五飆升，布蘭特原油期貨上漲 7% 至每桶 74.23 美元。

美債殖利率仍攀升，因為投資人認為油價飆升可能會推高整體通膨，並使聯準會降息變得更加困難。

消費者信心正在回升。密西根大學週五公布的初步調查結果，6 月消費者信心指數初值大幅跳升 8.3 點至 60.5，為今年首次出現明顯改善，也遠高於市場預期的 54。

企業新聞

美國放寬自動駕駛計程車規則後，特斯拉 $TSLA 週五上漲 1.94% 至每股 325.31 美元。美國國家公路交通安全管理局 (NHTSA) 現行規定要求，目前若車廠希望推出沒有方向盤與剎車踏板的全自動駕駛車輛，必須申請豁免通過現行安全標準，當局目標，將在數月內就大多數豁免請求做出決定。

外傳沃爾瑪和亞馬遜等美國大型商家，正在研究如何發行或使用穩定幣，來讓其經手的大量現金和信用卡交易跳脫出傳統金融體系，Visa $V 與 Mastercard $MA 股價雙雙下滑超 4%。

Google 母公司 Alphabet $GOOGL 跌 0.59% 報每股 174.67 美元。外媒週五報導，美國司法部反壟斷執法人員正在審查 Google 計劃收購網路安全公司 Wiz 是否會非法限制市場競爭。

Counterpoint Research 數據顯示，蘋果 iPhone 5 月在中國市場銷量攀升至榜首，全球 4 月與 5 月銷量年增達 15%，創下自新冠疫情爆發以來同期最亮眼的成長表現。儘管如此，蘋果 $AAPL 週五仍隨大盤收低 1.38% 報每股 196.45 美元。

Adob​​e $ADBE 上調年度業績預期，但股價仍重挫 5.32% 至每股 391.68 美元。

加密貨幣新聞

$BTC 突破106,000美元，日內漲幅0.54%

$BNB 突破2500 USDT，24 小時跌幅2.60%

$BNB 突破650 USDT，24 小時跌幅0.20%

摩根大通：美國監理趨暖助推加密企業上市與融資熱潮

$ORCL 上漲13% 川普再次敦促Fed大幅降息 美股小幅收高(投組YTD +5.4%)

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本日創歷史新高個股 $MSFT $VT $AOA

市場重要指數

投資人消化新的通膨數據、關稅消息與中東局勢發展等，美股主指週四 (12 日) 小幅收高。印度發生致命空難後，道瓊成分股波音股價重挫近 5%。

美元跌至三年低點，同時債市走強，美國 5 月生產者物價指數 (PPI) 增幅再度低於預期，美國初領失業金人數報 24.8 萬人，高於市場預期，而且 220 億美元規模的 30 年期公債拍賣需求穩健。

降息樂觀情緒提振華爾街，交易員再度充分消化聯準會今年降息兩次的預期，美國總統川普週四再次呼籲聯準會主席鮑爾大幅降息，公開嗆鮑爾是「笨蛋」但不會開除他。

川普週三再次發出關稅威脅：「美方正在與約 15 個國家進行貿易談判，其中包括韓國、日本和歐盟，美方兩週內將向各大貿易夥伴寄發通知信函，單方面設定關稅稅率，這就是條件，要嘛接受，要嘛拉倒。」

中東緊張局勢加劇，川普表示，以色列對伊朗的襲擊很有可能發生，但這不會是迫在眉睫的襲擊，他更傾向於避免與伊朗發生衝突，並就其核計畫達成和平解決方案。

企業新聞

波音 $BA 重挫 4.79% 報每股 203.74 美元。印度航空 1 架波音 787 夢幻客機起飛後不久，就墜毀在印度阿默達巴德 (Ahemdabad) 機場附近，該航空公司證實，機上 242 名乘客中僅有一人倖存，累計有超過 290 人死亡 (包括一些地面人員) ，這是波音 787 客機的首次墜毀空難。

美國記憶體晶片大廠美光 $MU 微升 0.13% 至每股 116.18 美元。美光週四宣布，將在美國擴大投資約 2,000 億美元 (較先前增加了 300 億美元投資規模)，涵蓋半導體製造與研發，以強化美國晶片供應鏈。

輝達 $NVDA 收紅 1.52% 至每股 145.00 美元。輝達執行長黃仁勳週四透露，如果美國持續對中國實施 AI 晶片出口限制，華為將會善加利用自己在中國市場的優勢地位。

小鵬汽車董事長何小鵬表示，公司已研發自動駕駛晶片，並正著手整合至福斯汽車部分車型，相關車款預計將於明年在中國市場上市，市場反應平淡，小鵬汽車 $XPEV 走弱 5.87% 至每股 19.23 美元。

甲骨文 $ORCL 第四財季業績超預期，並暗示未來雲端業務將進一步成長，該股瘋漲 13.31% 至每股 199.86 美元。

美國金融科技公司 Chime $CHYM 首次公開發行 (IPO) 定價 27 美元，開盤價為每股 43 美元，一度升至 44.94 美元，漲幅達到 66.4%，收至每股 37.11 美元，仍升 37.4%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破103,000 USDT，24 小時跌幅5.27%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅9.87%

$BNB 跌破640 USDT，24 小時跌幅4.32%

巴西政府取消加密貨幣收益免稅政策，統一徵收17.5%所得稅

Ripple $XRP 與SEC 請求解除訴訟禁令並處理1.25億美元罰款

DTCC 考慮在代幣合法化後發行穩定幣

$CRCL 上漲10% 美中貿易框架待川習批准 標普止步於歷史高點附近(股債投組YTD +5%)

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市場重要指數

投資人消化美中貿易初步協議與最新通膨數據，美股主指週三 (11 日) 收低，市場在連續多日上漲後暫時降溫。甲骨文最新財報超預期，其盤後股價飆升。

標普 500 指數週三收跌 0.27%，那斯達克指數下滑 0.5%，道瓊指數近乎持平。

標普在過去七個交易日中有六日收高，目前距離 2 月創下的歷史高點不到 2%，先前一度比高點低約 20%。

根據最新數據，5 月消費者物價指數 (CPI) 月增 0.1%，低於市場預期，；年增 2.4%，也不及經濟學家預估的 2.5%。

高盛分析，這顯示關稅目前尚未對價格產生明顯衝擊。在等待 90 天的關稅暫停期結束之前，市場將在通膨數據與就業報告之間拉鋸，如果通膨保持穩定或勞動市場轉弱，聯準會可能會考慮日後降息。

美中雙方在倫敦舉行的兩天會談後達成共識，正在等待美中兩國元首的最終批准。

美國總統川普週三推文指出，美國與中國的貿易框架已經完成，其中包括中國方面預先供應磁鐵及稀土，以及允許中國學生進入美國大學就讀的協議。美國會對中國商品總計課徵 55% 關稅，中國則對美國課徵 10% 關稅。

中東緊張局勢加劇，美國原油期貨價格週三漲逾 4%。《路透社》報導，川普政府正在為部分撤離其駐伊拉克大使館人員做準備，以應對當地升高的安全風險。

企業新聞

蘋果 $AAPL 收低 1.92% 至每股 198.78 美元，英特爾 (INTC-US) 重挫 6.46% 至每股 20.68 美元。蘋果的 macOS 作業系統計劃於明年停止支援英特爾處理器的版本，終結與英特爾長達 20 年的合作關係，全面邁入 Apple Silicon 時代。

特斯拉 $TSLA 小漲 0.10% 至每股 326.40 美元，連續第四個交易日走升。特斯拉自動駕駛計程車 (Robotaxi) 暫定於 6 月 22 日在美國德州奧斯汀試營運。

通用汽車 $GM 走高 1.92% 至每股 49.87 美元。通用汽車計畫未來兩年向在美國的三座工廠投資 40 億美元，每年得以在美國組裝超過 200 萬輛汽車。

輝達執行長黃仁勳週三在巴黎 GTC 大會上表示 ，量子運算技術正處於關鍵轉捩點，有望解決目前即使是最先進的 AI 也需要耗費多年才能處理的難題。

量子運算概念股多收高，Rigetti Computing $RGTI 飛漲超 11%， D-Wave Quantum $QBTS 下跌約 2.4%， IonQ $IONQ 微跌 0.1%， Quantum Computing  $QUBT 暴漲超 25%。

外媒此前報導，美國和墨西哥即將達成協議，該協議將取消川普對一定數量鋼鐵進口徵收的 50% 關稅。紐柯爾 $NUE 重沉超 6%，Cleveland-Cliffs $CLF 崩逾 8%，鋼鐵動力 $STLD 大跌近 3%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破109,000 USDT，24 小時漲幅收窄至0.34%

$ETH 跌破2,800 USDT，24 小時漲幅收窄至0.84%

$BNB 跌破670 USDT，24 小時漲幅0.23%

美國財長預計穩定幣對美債需求或超2兆美元

美國銀行計劃與合作夥伴推出穩定幣

$TSLA 上漲5.6% 美中談判進展順利 標普連三紅 逼近歷史新高(股債投組YTD +5.37%)

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本日創歷史新高個股 $VT $AOA

市場重要指數

美中達成貿易協議的希望升溫，美股主指週二 (10 日) 齊揚，標普 500 指數漲 0.6%，連續第三個交易日收紅，距離 2 月 19 日的歷史高位僅下跌 1.7%。

美國商務部長盧特尼克週二表示，美中會談進展「非常非常順利」，他希望談判能在 (英國當地時間) 今晚結束，但若有需要，雙方將於週三繼續協商。

投資人寄望這次會談能進一步緩和兩國間的貿易與關稅衝突。美中雙方已於五月達成共識，暫時削減部分關稅。本次倫敦會談焦點是試圖化解從關稅擴大至稀土限制的爭端。

市場目前將注意力轉向週三即將公布的關鍵數據，即消費者物價指數 (CPI)。經濟學家預估，CPI 年增率將由 4 月的 2.3% 上升至 2.5%，主因是川普政府祭出的關稅措施推高進口價格。

聯準會正根據上週五公布的非農就業報告調整貨幣政策。花旗策略師預測，聯準會將在 6 月與 7 月的會議上維持利率不變，並可能於 9 月啟動一次大幅降息。

世界銀行週二下調全球經濟成長預測，由於關稅不確定性和持續的貿易爭端，預計今年全球經濟將成長約 2.3%，低於該行 1 月預測的 2.7%。

企業新聞

台積電週二公布 5 月營收，金額達 3205 億 1600 萬元，較上月減少了 8.3%，較去年同期增加了 39.6%，創歷史次高紀錄，台積電 ADR $TSM 收紅 2.64% 至每股 212.46 美元，折溢價率 21.74%，換算價 1272.16 元。

華爾街分析師對台積電後市看法依然樂觀，目標價區間為 165.66 美元至 265.34 美元，平均目標價為 224.36 美元，顯示其股價較目前水準仍有上漲潛力。

IBM $IBM 續升 1.53% 至每股 276.24 美元，連續第八個交易日走高，同時創下收盤歷史新高，IBM 週二宣布正在研發全球首台能夠零錯誤運作的大規模量子電腦。這台名為 Starling 的量子電腦預計將於 2029 年推出。

麥當勞 $MCD 收低 1.43% 至每股 300.43 美元。Redburn Atlantic 將其股票評級兩次下調至「賣出」，理由是客流量下降以及 GLP-1 減肥藥物的影響。

蘋果 $AAPL 微漲 0.61% 至每股 202.67 美元。蘋果在 WWDC 2025 大會上承認，Siri 的這些 AI 功能短期內不會推出，但 CFRA Research 分析師預計蘋果將在未來 12 個月內解決 Siri 與 AI 整合問題，建議投資人要保持耐心。

特斯拉 $TSLA 勁揚 5.67% 至每股 326.09 美元，連續第三個交易日攀升。

特斯拉執行長馬斯克和川普之間的戰爭趨於冷卻，而且據美國德克薩斯州奧斯汀交通部門資料，特斯拉已被正式列明為「自動駕駛車輛運營商 (Known AV Operators in Austin)」，階段為「測試中 (Testing)」。

加密貨幣新聞

$BTC 突破110,000 USDT，24 小時漲幅1.24%

$ETH 突破2,800 USDT，24 小時漲幅8.45%

$BNB 突破670 USDT，24 小時漲幅1.34%

DeFi 專案表現強勁反哺以太坊

法國興業銀行推出美元穩定幣USDCV，支援24/7即時轉換

$ETORO 上漲10% 美中會談開局良好 四大指數多收高(股債投組YTD +4.95%)

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本日創歷史新高個股 $VT $AOA $MSFT

市場重要指數

投資人密切關注美中貿易談判並等待關鍵通膨數據，美股週一 (9 日) 收盤大多走高。由於年度開發者大會內容平淡，蘋果股價低迷。債市反彈，美元走貶。

美中高層官員在倫敦展開新一輪貿易磋商，美國商務部長盧特尼克會後表示，美中談判之間的討論「富有成果」，財政部長貝森特也表示這是一次「良好的會談」。

美國總統川普週一在白宮記者會上表示：「我們與中國的關係很好，中國並不容易應付。我收到的都是好消息。」

美國官員透露，美中貿易談判將進入第二天，雙方尋求緩解圍繞技術和稀土運輸的緊張局勢。

另一方面，週一稍早公布的數據顯示，中國 5 月出口成長放緩至三個月來的最低，反映出美國關稅措施已對中國出口造成壓力。

市場同時聚焦即將公布的 5 月消費者物價指數 (CPI)，經濟學家預期，受電價上漲與新一輪關稅推升成本影響，CPI 年增率將由 4 月的 2.3% 升至 2.5%。

投資人持續評估川普政府的經濟政策對成長前景的潛在影響，尤其是貿易政策帶來的不確定性仍備受關注。

企業新聞

蘋果 $AAPL 走低 1.21% 至每股 201.45 美元。蘋果一年一度的 WWDC 全球開發者大會登場，一口氣發表 iOS 26、watchOS 與再更新 AI 功能 Apple Intelligence，但沒有任何明顯的 AI 進展。

輝達 $NVDA 微升 0.64% 至每股 142.63 美元。輝達執行長黃仁勳週一亮相倫敦科技週 (London Tech Week) 即引起注目，黃仁勳讚賞英國的 AI 發展，形容正處於「金髮姑娘」階段，輝達將會在當地投資。

特斯拉 $TSLA 強漲 4.55% 至每股 308.58 美元。川普重申希望結束與馬斯克的爭吵，並表示他將在白宮保留星鏈 (Starlink) 衛星網路服務，並祝福馬斯克一切順利。

美國晶片大廠高通 $QCOM 週一宣布將以 24 億美元收購半導體公司 Alphawave 後，預計於 2026 年第 1 季完成交易，擴大人工智慧（AI）與資料中心領域布局，該公司股價上漲逾 4% 報每股 155.41 美元。

IonQ $IONQ 宣布將以近 11 億美元收購英國量子計算新創公司 Oxford Ionics，隨後 IonQ 聞訊走升，收盤漲 2.67% 至每股 40.06 美元。

華納兄弟探索 $WBD 週一開盤一度跳漲 12%，但收盤漲幅回落至 3% 左右。該公司宣布，將於明年年中分拆為兩家獨立上市公司，分別負責影音串流與電影業務，以及電視網路事業，藉以釋放股東價值，並提升兩家公司在快速變化的媒體環境中應對挑戰的靈活性。

加密貨幣新聞

$BTC 突破110,000 USDT，24 小時漲幅3.72%

$ETH 突破2,700 USDT，24 小時漲幅7.96%

$BNB 突破660 USDT，24 小時漲幅1.08%

$Sol 突破形態，潛在目標為164美元

美SEC主席：正為DeFi平台製定「創新豁免」政策

英國FCA與英偉達合作建構AI監理沙盒環境

香港政府與Chainlink合作測試跨境區塊鏈交易

吉爾吉斯共和國計畫推出USDKG穩定幣，初期黃金儲備3億美元

Cboe 將數位交易所期貨遷移至期貨交易所

多家區塊鏈組織歡迎BRCA納入新版CLARITY法案

貝萊德 $IBIT 持股規模突破700億美元

$etoro 漲近10% 美中6月9日倫敦談判 標普升破6000點大關(股債投組YTD +4.6%)

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本日創歷史新高個股 $VT $AOA $MSFT

市場重要指數

美國 5 月非農就業人數高於預期，美中貿易代表將於下週一 (9 日) 談判，美股標普 500 指數週五 (6 日) 突破 6,000 點心理關口，道瓊指數抹去 2025 年的跌幅。散戶逢低買入，特斯拉反彈。

一週來看，標普本週累計升 1.5%，道瓊週漲 1.2%。那指同期上漲 2.2%。

美中局勢緩和，美國總統川普週五表示，美國財政部長貝森特、商務部長盧特尼克和美國貿易代表格里爾大使將於週一在倫敦與中國代表會面，討論貿易協議。

川普補充說，此次會談「應該會非常順利」，此言引發人們對美中貿易協議可能取得進展的樂觀情緒。

非農就業人數超乎預期，美國勞工部今天表示，美國 5 月非農就業新增 13 萬 9000 人，超乎市場預期，不過，前兩個月的就業數據合計被下修 9.5 萬人；失業率維持在 4.2% 不變，時薪月增幅達 0.4% 優於預期。

繼 5 月就業數據超出預期後，川普再次批評聯準會的貨幣政策「太遲了」，敦促聯準會盡快降息。

企業新聞

特斯拉 $TSLA 彈升 3.67% 至每股 295.14 美元。週四馬斯克和川普之間的公開爭執導致特斯拉市值在數小時內蒸發約 1500 億美元，白宮週五表示，川普對與馬斯克通話不感興趣，馬斯克一度放話要 SpaceX 讓龍飛船退役，但數小時又低頭率先撤回威脅。

博通 $AVGO 重挫 5.00% 至每股 246.93 美元。博通預估第三季營收約 158 億美元，略高於市場預期，但未能給投資人留下深刻印象，投資人希望在人工智慧熱潮的推動下實現顯著成長。

運動服飾公司 Lululemon $LULU 下殺 19.80% 至每股 265.27 美元。Lululemon 將全年每股純益預期從 14.95 美元至 15.15 美元下調至 14.58 美元至 14.78 美元，主要受關稅相關壓力的影響。

電子簽名軟體公司 DocuSign $DOCU 下調全年營業額預期並宣布了 10 億美元的股票回購計畫後，該股暴跌 18.97%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破104,000 USDT，24 小時漲幅收窄至2.67%

$BNB 跌破640 USDT，24 小時漲幅收窄至1.32%

$CRCL 股價短時突破118 美元，漲超42%

美國眾議院將審議CLARITY法案，八家組織呼籲納入BRCA

歐洲計畫2026年開始監管DeFi，MiCA框架仍在定義去中心化

瑞士批准74 個國家共享加密收入資訊

英國金融行為監理局解除加密貨幣票據禁令

韓國總統任命Lee Jae-myung 為首席政策官，或推動韓元穩定幣發行

新加坡金融管理局要求境外客戶服務商取得執照

新加坡MAS發布數位支付和股權型代幣監管解釋

德意志銀行評估穩定幣和代幣化存款應用前景

$DB 上漲2.6% 馬斯克與川普翻臉特斯拉重挫14% 四大指數全黑(股債投組YTD +3.5%)

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本日創歷史新高個股 $SPOT $NFLX $MSFT

市場重要指數

美國股市周四 (5 日) 震盪收低，儘管美中貿易談判傳出進展，但特斯拉 (Tesla)(TSLA-US) 股價重挫導致指數承壓。

電動車製造商特斯拉放量下跌，因執行長馬斯克 (Elon Musk) 與美國總統川普的公開爭執升溫。這已是特斯拉在過去五個交易日中第四度收跌。

馬斯克近來加大對川普大規模稅收法案的批評，川普則反擊，聲稱馬斯克之所以不滿，是因新法案將取消對購買電動車的稅收優惠。

特斯拉當日為拖累華爾街的主要個股，終場大跌逾 14%，市值跌破一兆美元門檻。在川普表示對馬斯克「非常失望」後，特斯拉股價下殺。馬斯克則在 X 平台上反擊，表示「如果沒有我，川普根本不可能當選」。川普再稱馬斯克「瘋了」，還暗示可能削減其公司的政府合約，爭執進一步加劇。

投資人稍早對川普與中國國家主席習近平之間的互動報導感到振奮。根據美中雙方發布的通話摘要，兩人互邀對方訪問自己的國家，顯示雙邊關係有改善跡象。

近期有關關鍵礦產的爭議一度威脅撕裂美中之間脆弱的貿易停戰協議。

川普在 Truth Social 上發文表示，與習近平進行了「非常好的一通電話」，但具體成果尚未明朗。他補充稱，雙方的貿易談判團隊「很快」將再次會面。

另一方面，周三出爐的美國民間企業就業和服務業數據皆遜於預期，加劇投資人對經濟可能因貿易不確定性而放緩的擔憂，市場焦點轉向周五即將公布的非農就業報告。經濟學家預估 5 月新增就業為 12.5 萬人，較前月減少 5.2 萬人。

周四公布的初領失業救濟金人數顯示，上周申請人數連續第二周上升，達 24.7 萬人，較前一周增加 8,000 人，高於道瓊預估的 23.6 萬人，顯示就業市場正在走軟。

堪薩斯聯準銀行總裁施密德 (Jeff Schmid) 周四表示，關稅可能重新推升通膨，未來幾個月可能出現物價上漲壓力，但其影響尚難完全掌握。他的言論顯示，他傾向於在 6 月 17-18 日的會議上維持利率不變，也可能延長觀望期。

儘管川普呼籲降息，但聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 至今仍選擇按兵不動，等待更多數據，以因應關稅波動帶來的政策挑戰。

企業新聞

穩定幣發行商 Circle Internet Group $CRCL 公開上市首日股價飆漲，該公司發行 3,400 萬股，發行價為每股 31 美元，開盤價為 69 美元。隨後股價持續上漲至每股 85 美元，漲幅達 174%。

Uber $UBER 執行長表示，公司正考慮使用穩定幣作為全球資金轉移工具，目前處於「研究階段」。他提到，穩定幣似乎具「超越加密貨幣歷史價值的實用效益」，並稱此技術「對全球企業而言相當有前景」，因可以幫助降低不同國家間資金轉移的成本。

川普媒體與科技集團 (Trump Media & Technology Group) $DJT 股價跌逾 8%，反映出川普與馬斯克之間的公開衝突持續升溫。

微軟 $MSFT 執行長表示，儘管微軟與 OpenAI 的合作關係正隨著雙方業務演進而出現變化，但這段關係依舊強勁，對雙方未來的 AI 發展都至關重要。目前雙方合約簽到 2030 年，但今年初修訂合約，允許 OpenAI 向其他供應商租用雲端運算資源以訓練 AI 模型。

OpenAI 最新報告指出，近期偵測到愈來愈多中國組織利用其 AI 技術從事隱蔽行動，雖然規模有限，但涉及手法及目標範圍已逐步擴大。這些中國組織利用生成式 AI 執行各種操作，包括生成虛假內容、輔助駭客行動與發布分化性社群媒體內容等。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破101,000 USDT，24 小時跌幅3.65%

$ETH 跌破2,400 USDT，24 小時跌幅8.07%

$BNB 跌破630 USDT，24 小時跌幅5.21%

馬斯克與川普反目導致加密市場大幅下跌

下週加密政策關鍵會議：SEC DeFi圓桌會議及眾議院聽證會

川普政府推動穩定幣立法以促進市場擴張

加州議會通過加密支付監管法案，閒置加密資產將歸州所有

芝商所CEO稱穩定幣可減少法幣摩擦

Méliuz 成為2025 年巴西交易量最大股票，股價上漲197%

APS 透過MetaWealth 購入340 萬美元代幣化房地產資產

新加坡MAS 發布DTSP 監理框架最終指引，2025 年6 月生效

$SPOT 上漲4.4% 數據疲弱交易震盪 道瓊止步四連紅標普小漲(股債投組YTD +4.12%)

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本日創歷史新高個股 $AOA $VT $SPOT $NFLX

市場重要指數

美國股市周三 (4 日) 漲跌互見，標普 500 指數在科技股支撐下小幅收漲，道瓊工業指數則收低，因美國民間新增就業創下逾兩年來新低，引發市場對貿易政策不確定性可能拖累美國經濟的擔憂。

美國 5 月服務業出現近一年來首次萎縮，同時企業面臨更高的投入成本，顯示經濟仍處於成長放緩與通膨升溫的雙重風險之中。

ADP 就業報告顯示，美國 5 月民間企業僅新增 3.7 萬個就業，為兩年多來最少，遠低於 4 月向下修正後的 6 萬和市場預期的 11 萬人。

美國 5 月服務業出現近一年來首次萎縮，同時企業面臨更高的投入成本，顯示經濟仍處於成長放緩與通膨升溫的雙重風險之中。

最新就業數據公布後，美國總統川普隨即抨擊聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell)，稱其為「慢郎中」(Too Late)，並表示應盡快降息。

投資人聚焦周五將公布的非農就業報告，以觀察貿易不確定性對美國勞動市場的影響。根據道瓊的調查，經濟學家目前預期 5 月新增 12.5 萬個就業。

另一方面，華府已將鋼鋁進口關稅提高至 50%，而周三也是川普給予貿易夥伴提出最終提案以避免新一輪懲罰性關稅的最後期限。若無協議，相關關稅將於 7 月初生效。

投資人密切關注華府與各貿易夥伴的談判進展。預期川普將在本周某個時間與中國國家主席習近平通話，兩大經濟體間的緊張情勢仍未緩解。

川普稍早在社群平台 Truth Social 發文稱，「我喜歡中國的習主席，我一直都喜歡他，未來也會如此，但他非常強硬，要和他達成協議非常困難。」

標普 500 與以科技股為主的那斯達克指數在 5 月均創下 2023 年 11 月以來最大單月漲幅，主要因川普對貿易立場軟化，加上企業財報表現亮眼。

目前標普 500 指數仍較 2 月的歷史高點低逾 2%。隨著貿易不確定性緩解及對 2026 年企業獲利成長正常化的預期升溫，巴克萊 (Barclays) 加入其他多家券商行列，上調對標普 500 年底目標價。

企業新聞

慧與科技 (Hewlett Packard Enterprise) $HPE 在人工智慧 (AI) 伺服器與雲部門需求帶動下，第 2 季營收與獲利均優於預期，股價應聲上揚。

美國最大晶圓代工業者格芯 (GlobalFoundries / 格羅方德) $GFS 宣布將投資高達 160 億美元，提高在美國國內晶片產量，股價漲逾 2%。

特斯拉 $TSLA 在歐洲主要市場銷量連續第五個月下滑，拖累股價跌逾 3%。

網路安全公司 CrowdStrike $CRWD 預測本季營收低於預期，股價重挫逾 5%。

富國銀行 $WFC 因 Fed 解除其 1.95 兆美元資產上限，股價一度觸及三個月高點，惟終場收低。執行長 Charlie Scharf 預期，該行將在財富管理、商業與投資銀行及信用卡等領域持續成長，但不包含房貸業務。

加密貨幣新聞

$BTC 突破105,000 USDT，24 小時跌幅收窄至0.51%

$ETH 跌破2,600 USDT，24 小時漲幅收窄至0.18%

$BNB 突破670 USDT，24 小時漲幅0.37%

美國財政部召開會議討論數位資產市場監管

摩根大通計劃接受加密貨幣ETF作為貸款抵押品

Circle 將以 $CRCL 股票代碼在紐約證券交易所上市，目標估值為67 億美元

MoonPay 獲得紐約BitLicense，可在美國所有州提供服務

Huma 加入全球美元網路以推動穩定幣採用

$ETORO 上漲5.7% 華爾街收高 輝達領漲科技股市值登冠(股債投組YTD +3.83%)

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市場重要指數

美國股市周二 (3 日) 收高，主要因輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 與其他晶片製造商股價上漲，同時投資人等待美國與其貿易夥伴之間可能展開的談判，以釐清華府的關稅計畫。

白宮周一表示，美國總統川普與中國國家主席習近平預計本周通話。幾天前，川普曾指控中國違反日內瓦協議，未按承諾降低關稅與貿易限制。北京則表示將維護自身利益，稱美方指控毫無根據。

據《路透》檢視的一封草擬信件，川普政府希望各國在周三前提出最佳貿易談判方案，官員們正試圖在自訂的五周期限前，加速與多方的貿易談判。

今年 5 月，由於川普放軟對貿易的強硬立場，帶動風險資產回升，標普 500 與以科技股為主的那斯達克指數雙雙出現 2023 年 11 月以來最大單月漲幅。

經濟數據方面，周二走勢伴隨經濟合作與發展組織 (OECD) 下調對美國的增長前景。OECD 現在預期美國經濟在 2025 年僅增長 1.6%，低於此前的 2.2%。

OECD 指出，關稅與政策不確定性是經濟前景下修的關鍵因素之一。

美國勞工部一項報告顯示，4 月職缺數量上升，但裁員也有所增加，反映出勞動市場正在放緩，顯示關稅已開始影響經濟前景。

4 月工廠訂單大幅下滑，反映出在預期加徵關稅前的「搶先備貨」效應消退。美國商務部普查局的數據顯示，4 月工廠訂單下降 3.7%，而 3 月為未經修正的躍增 3.4%。

本周五公布的每月就業報告，將進一步揭示貿易不確定性對美國這個全球最大經濟體的影響。

市場等待川習本周通話的同時，歐盟批評川普打算將鋼鐵關稅提高至 50% 的舉措，稱此舉「破壞了與美方的談判」。歐盟一名發言人表示，該區域組織已「準備好祭出報復措施」。

企業新聞

輝達周二收漲 2.8%，市值升至 3.45 兆美元，超越微軟 $MSFT 的 3.44 兆美元，成全球市值最高的上市公司。

受到輝達上漲帶動，資訊科技類股普遍上揚。晶片製造商博通 (Broadcom)$AVGO 創下歷史新高，該公司表示已開始出貨最新的 AI 加速網路晶片。博通新版資料中心交換器晶片 Tomahawk 6 已於上周末開始出貨，預計 7 月將廣泛供應，目標在快速成長的 AI 運算市場搶占更大商機。

Meta $META 與星座能源 (Constellation Energy) $CEG 簽署了為期 20 年的核電購買協議，延續了科技巨頭與產業聯手以滿足資料中心日益增加的電力需求趨勢。

零售商 Dollar General $DG 在公布優於預期的營收數字後，上調全年銷售預測，帶動股價大漲逾 15%。

圖像分享平台 Pinterest $PINS 股價勁揚 3.8%，因摩根大通 (JPMorgan) 將其股票評級由中立上調至增持。

社群媒體平台 Reddit $RDDT 股價跌逾 1%，據網站 Downdetector.com，該平台周二一度有逾 29,000 名用戶無法使用。

加密貨幣新聞

$BTC 突破106,000 USDT，24 小時漲幅1.56%

$ETH 跌破2,600 USDT，24 小時漲幅收窄至2.24%

$BNB 跌破660 USDT，24 小時跌幅0.54%

李明當選韓國總統，提議推出與韓元掛鉤的穩定幣

貝萊德購買價值5000 萬美元的ETH

川普媒體科技集團旗下Truth Social申請比特幣現貨ETF

Matador 在法蘭克福證券交易所上市，股票代號為IU3。截至目前，該公司已涵蓋全球三個主要金融證券市場：加拿大、美國和歐洲，可以支援全天近24 小時交易。

$META 上漲3.6% 談判情緒樂觀標普收紅 輝達領漲那指(股債投組YTD +3.62%)

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本日創歷史新高個股 $NFLX $SPOT $AOA $VT

市場重要指數

美國股市周一 (2 日) 收漲，儘管美國總統川普最新宣布將加倍提高進口鋼鋁關稅，投資人仍對美國與貿易夥伴的談判抱持樂觀情緒。

川普於上周五晚間表示，計劃自周三起將進口鋼鋁的關稅從 25% 提高至 50%，就在幾小時前，他才指控中國違反協議。

中國周一回應稱，川普對北京違反在日內瓦貿易談判中達成共識的指控「毫無根據」，並承諾將採取有力措施捍衛自身利益。

美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 與中國國務院副總理何立峰日前在日內瓦會晤，雙方同意暫停大多數關稅 90 天後，貿易緊張情勢一度暫歇，但目前再度升溫。白宮一名高級官員周一表示，總統川普與中國國家主席習近平預計將於本周通話。

另據路透檢視的一份給談判夥伴的草擬信函，川普政府希望各國在周三前提出最佳貿易方案，以期在美方設定的五周期限內加速與多國的貿易談判。

加徵關稅的舉措恐讓川普的全球貿易戰進一步升級，也可能削弱市場因總統貿易態度轉向溫和而帶來的風險資產反彈熱情。

美國供應管理協會 (ISM) 調查顯示，5 月美國製造業連續第三個月萎縮，供應商交貨時間拉長，顯示關稅可能導致部分商品即將出現短缺。

達拉斯聯準銀行總裁蘿根 (Lorie Logan) 表示，考量就業市場穩定、通膨略高於目標且前景不確定，央行正在密切關注各項數據，以判斷是否以及何時需要採取行動。

根據 LSEG 數據，交易員目前預期 Fed 在年底前至少降息兩次。

投資人也將關注周五即將公布的非農就業報告，以評估在關稅變數下美國勞動市場的強勁程度。

企業新聞

特斯拉執行長馬斯克 (Elon Musk) 旗下腦科技新創 Neuralink 周一宣布完成 6.5 億美元融資，新資金將用於擴大患者服務範圍，並開發深化生物與人工智慧 (AI) 連結的新裝置。

馬斯克另一 AI 新創公司 xAI 正尋求在一輪 3 億美元的股票出售交易中，將公司估值拉高至 1,130 億美元。這筆交易將允許 xAI 員工向投資人出售持股，後續預料還會有新一輪更大規模融資計畫，屆時 xAI 將對外投資人釋出新股。

特斯拉 $TSLA 則因葡萄牙、丹麥與瑞典的月銷量下滑而下跌。

華特迪士尼公司 $DIS 周一開始在旗下電影、電視及財務等部門進行新一波裁員。據知情人士，裁員涉及全球多個團隊，涵蓋電影和電視行銷、宣傳、公關、選角及開發等職位，並波及公司財務營運部門。

亞馬遜 $AMZN 遭到德國反壟斷機關警告，指其在平台上對零售商價格的管控，可能違反德國及歐盟的競爭法規。

加密貨幣新聞

$BTC 突破106,000 USDT，24 小時漲幅0.29%

$ETH 突破2,600 USDT，24 小時漲幅2.46%

$BNB 突破670 USDT，24 小時漲幅1.23%

加密貨幣總市值逾3.26兆美元，比特幣佔有率為63.7%

美國參議院準備投票通過《GENIUS 法案》以推動穩定幣立法

Ethena USDe 5月淨質押量達8.39億美元，Pendle貢獻83%

英國上市公司IG Group 推出加密貨幣交易服務

Acheron 成為首個在歐盟MiCA 法規下獲得CASP 許可的加密貨幣做市商

$PLTR 漲7.7% 川普開轟「中國違反協議」 標普月線創2023年11月以來最佳(股債投組YTD +3%)

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本日創歷史新高個股

市場重要指數

受美中貿易緊張升溫拖累，科技與晶片類股表現疲弱，標準普爾 500 指數週五 (30 日) 震盪收黑，但本週標普漲幅達 1.87%，月線走升 6.15%，創下自 2023 年 11 月以來最大單月漲幅。

美中關稅戰暫時休兵之際，美國總統川普週五發文，抨擊「中國完全違反與美國達成的關稅協議」。

川普此舉緊隨美國財政部長貝森特（Scott Bessent）公開表示，雙邊貿易談判陷入僵局，川普總統可能需親自介入。

貝森特表示：「我認為雙方可能在某個時間點會通話。考量談判的規模與複雜性，最終仍需川普總統與中國領導人習近平直接溝通。」

中國駐美國大使館發言人劉鵬宇受訪時指控，美國在半導體產業中「濫用出口管制措施」，對中國企業構成「歧視性限制」，呼籲美方停止錯誤做法並遵守先前達成的貿易協議。

市場信心遭受打擊的另一原因來自於美國法院關於川普關稅政策的最新舉措。

美國聯邦貿易法院週三裁定川普須立即停止大部分進口關稅，引發市場對「貿易戰緩和」的期待。

然而，上訴法院隔日裁定暫准川普加徵關稅，直到下週審理為止，下一次聽證將於 6 月 5 日舉行，為政策走向增添變數。

經濟數據方面，美國 4 月個人消費支出 (PCE) 物價指數年增 2.1%，創 2021 年 2 月以來新低，核心 PCE 亦降至 2.5%。此一通膨指標降溫，可能為聯準會提供再度降息的空間。

企業新聞

特斯拉 $TSLA 下滑 3.34% 至每股 346.46 美元。川普舉行記者會慶祝馬斯克卸任，結束其四個月政府效率部領導任期。

川普還表示，包括特斯拉在內的美國汽車製造商，未來必須在美國本土生產整輛汽車，且所有零件也必須在美國製造，不得依賴海外供應鏈。

台積電 ADR $TSM 挫 1.94% 至每股 193.32 美元。外媒報導，知情人士透露，台積電正評估是否在阿聯興建一個大型的先進晶片製造基地。

戴爾科技 $DELL 走跌 2.08% 至每股 111.27 美元，雖獲利遜預期，但全年展望樂觀。美國能源部宣布與戴爾、輝達簽署一項新合約，以開發 NERSC-10，這是國家能源研究科學計算中心 (NERSC) 的下一代旗艦超級電腦。

由於美國對中國的新出口限制給新思科技在關鍵市場銷售晶片設計軟體的能力帶來了不確定性，新思科技 $SNPS 撤銷財測後，股價仍堅挺上揚 1.98%。

美國服裝零售商 Gap 旗下多個品牌在第一季銷售表現不一，公司預期若現行關稅政策持續至明年 1 月底，額外成本將介乎 2.5 億至 3 億美元，拖累 Gap $GAP 股價瀉 20.18%。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破104,000 USDT，24 小時跌幅1.08%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅4.19%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時跌幅4.19%

Stripe 與多家銀行討論穩定幣整合，強調跨境支付優勢

香港透過穩定幣條例草案引發券商關注

$NVDA 上漲3.2% 美上訴法院暫時恢復川普關稅 輝達領漲標普收紅(股債投組YTD +3.3%)

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本日創歷史新高個股

市場重要指數

儘管川普關稅充滿不確定性，因輝達財報提振，美股週四 (29 日) 收盤小幅走高。

標普 500 指數收漲 0.4%，盤中一度上漲高達 0.9%，那斯達克指數升約 0.4%，道瓊指數收紅 117 點。

美國國際貿易法院週三裁定總統川普逾越權限，因《國際緊急經濟權力法》並未賦予總統恣意徵收關稅，下令川普政府必須在 10 天內撤銷所有被裁定違法的關稅措施。

川普政府隨後迅速提出上訴，並於週四成功讓美國聯邦上訴法院暫時恢復川普關稅措施。川普政府稍早表示，若上訴法院未能迅速暫停該裁決，將向最高法院尋求「緊急救濟」。

同日，川普會見聯準會主席鮑爾，川普依舊敦促聯準會降息，聯準會聲明指出，雙方討論經濟成長、就業和通膨等議題，鮑爾強調貨幣政策將完全基於客觀分析制定，不受政治影響。

美國商務部經濟分析局 (BEA) 最新數據顯示，美國今年第一季實質國內生產毛額 (GDP) 季增年率修正值報 - 0.2%，略高於市場預期。

企業新聞

AI 巨頭輝達 $NVDA 漲超過 3% 報每股 139.19 每元，為市場提供上行動能。輝達第一季財報超預期，資料中心業務年增達 73%，表現亮眼。

Main Street Research 投資長 James Demmert 表示：「輝達的亮眼成績有助於重新提振投資人情緒，讓市場更專注於 AI 的成長潛力，而非來自華府的關稅與稅收消息。」

企業軟體供應商 Salesforce $CRM 上調全年業績預期，並在宣布收購資料管理公司 Informatica 的計畫，其股價仍挫 3.42% 報每股 266.92 美元。加拿大皇家銀行資本市場下調該股評級，並表示如果 Salesforce 繼續收購，將面臨執行風險。

企業級 AI 應用軟體供應商 C3.ai $AI 噴漲 20.76% 至每股 27.80 美元， C3.ai 最新財報不僅表現優於華爾街預期，對下一財季與 2026 財年的營收展望亦令人驚艷。

波音 $BA 勁揚 3.33% 至每股 208.18 美元。波音執行長 Kelly Ortberg 週四表示，波音目標是在未來幾個月內將其最暢銷的 737 MAX 月產量提高到 42 架，並在 2026 年初將產量提高到每月 47 架。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破106,000 USDT，24 小時跌幅2.26%

$ETH 跌破2,600 USDT，24 小時跌幅4.73%

$BNB 跌破670 USDT，24 小時跌幅3.15%

SEC：PoS網路協議質押活動不構成證券發行

穩定幣支付量達942億美元，USDT占主導地位

桑坦德銀行計劃推出穩定幣並擴展加密貨幣服務

Banco Santander 考慮推出穩定幣產品，銀行業對穩定幣態度不一

BNB Chain 推出針對RWA（現實世界資產）項目的專屬激勵計劃

$ILMN 上漲2.35% 四大指數全面收墨 輝達盤後轉強 財報超預期(股債投組YTD +2.8%)

投組成分個股(eToro實單績效連結)

本日創歷史新高個股

市場重要指數

美股週三 (28 日) 走勢疲弱，三大指數全面收低，恐慌指數 VIX 出現波動。投資人一方面消化聯準會 5 月會議紀錄與一系列企業財報。輝達週三盤後公布業績出色，其股價聞訊上揚。

道瓊指數週三收黑逾 244 點，標普 500 指數與那斯達克指數下跌均超 0.5%。

費半指數也下滑超 0.5%，《金融時報》週三引述未具名消息人士的話報導，川普政府下令美國晶片設計公司停止向中國出售用於製造半導體的軟體。

聯準會週三公布的會議紀要顯示，官員們普遍認為，在經濟不確定性持續存在之際，採取審慎的貨幣政策路線是適當的，但若通膨重新升溫，政策可能面臨艱難抉擇。

市場同時留意債市動態，30 年期美債殖利率當日盤中一度觸及 5%，引發投資人對利率上行風險的警覺。

企業新聞

AI 巨頭輝達 $NVDA 收黑 0.51% 至每股 134.81 美元，盤後股價先飛漲超 4%。

輝達盤後公布的最新財報獲利和營收均超預期，資料中心銷售額成長 73%。不過，輝達預估第二季營收將低於預期，預計美國向中國出口人工智慧 AI 技術的限制將面臨 80 億美元的損失。

蘋果 $AAPL 小漲 0.10% 至每股 200.42 美元。外傳蘋果計劃徹底改革其命名系統，基於年份的系統會將 iOS 19 重新命名為 iOS 26，macOS 等作業系統也會以相同的方式命名。

Okta $OKTA 股價暴跌逾 16%，該公司公布優於預期的財報，卻因總體經濟前景不明而未上調財測，令市場感到失望。

相對地，服飾品牌 Abercrombie & Fitch $ANF 大漲逾 14%，Dick’s Sporting Goods $DKS 也上漲近 2%，皆受惠於亮眼財報表現。

加密貨幣新聞

$BTC 突破108,000 USDT，24 小時跌幅收窄至0.85%

美國副總統萬斯承諾消除加密貨幣監管障礙

SEC將於2025年6月5日召開會議討論數位資產和代幣化

紐約市長計劃推出BitBond 並呼籲取消BitLicense

貝萊德計劃認購Circle Internet IPO 10% 股份

貝萊德IBIT 上線一年資產達720 億美元

幣安：全球註冊用戶數已超2.75 億

$TSLA 特斯拉漲近7% 川普推遲上調歐盟關稅 美指飆升(股債投組YTD +3.38%)

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本日創歷史新高個股 $NFLX $AOA $VT

市場重要指數

美股週二 (27 日) 強勁上漲，道瓊飆升超 740 點，一舉終結連續四個交易日的跌勢。

此次大漲主要受到兩大因素推動，美國消費者信心在連五個月低迷後回升，緩解對經濟放緩的擔憂，加上此前美國總統宣布延後對歐盟加徵高額關稅，進一步提振市場情緒。

美國總統川普原本揚言 6 月 1 日起對來自歐盟的進口商品課徵 50% 關稅，但 26 日川普在與歐盟執委會主席馮德萊恩 (Ursula von der Leyen) 通電話後同意延後至 7 月 9 日。

美國經濟評議會 (Conference Board) 週二公布數據顯示，消費者信心指數從 4 月的 85.7 攀升 12.3 點至 98，遠優於市場預估，結束連續五個月的下滑趨勢，這為美股走升增添動力。

里奇蒙聯準銀行總裁巴金 (Thomas Barkin) 指出，經濟數據尚未顯示價格壓力或失業率上升，這與許多聯準會官員的觀點相呼應，他們預計在川普關稅的全面影響顯現之前，基準利率將保持不變。

全球債市飆升也提振市場情緒，外媒報導，日本政府正考慮削減超長期國債的發行量，以緩解市場對財政惡化的擔憂，日本長天期公債殖利率驟降，連帶美債殖利率也走低。

企業新聞

AI 巨頭輝達 $NVDA 上揚 3.21% 至每股 135.50 美元。市場預期輝達週三盤後公布的最新財報將繳出佳績，主因 AI「超大規模業者」(hyperscalers) 在過去三個月持續大舉投資於 AI 領域。

台積電 ADR $TSM 走高 2.97% 至每股 197.68 美元。《路透》報導，台積電宣布在德國慕尼黑設立歐洲晶片設計中心，預計 2025 年第三季啟用。

Block $XYZ 宣布將在其 Square 平台上推出比特幣支付後，該股週二飆升 5.81% 至每股 62.15 美元。

蘋果 $AAPL 攀升 2.53% 至每股 200.21 美元。《紐約時報》報導，川普 5 月 23 日在社群平台威脅對除了美國以外的任何地方生產的 iPhone 徵收 25% 的關稅，知情人士透露，蘋果執行長庫克 (Tim Cook) 此前拒絕白宮邀請、隨川普出訪中東，此舉似乎惹怒川普。

高通 $QCOM 揚升 2.24% 至每股 148.63 美元。一項由高通委託的研究指出，高通的 5G 數據機 (modem) 在城市環境中，特別是在網路連線和上傳速度方面，其表現優於蘋果 iPhone 16e。

美國鋼鐵 $X 收高 1.98% 至每股 53.04 美元。日本製鐵 (Nippon Steel) 收購美國鋼鐵 (X-US) 的交易，預計將以每股 55 美元成交，外媒引述消息人士指出，為化解監管擔憂，交易方案將包含「黃金股」機制，確保美國政府對關鍵決策擁有否決權。

加密貨幣新聞

$BTC 突破109,000 USDT，24 小時跌幅收窄至0.33%

$ETH 突破2,700 USDT，24 小時漲幅6.45%

$BNB突破690 USDT，24小時漲幅2.94%

GENIUS 穩定幣法案進入參議院最後審議階段

北美證券管理協會向SEC提交加密貨幣監管建議，強調投資人保護

貝萊德稱比特幣上漲空間大於黃金，建議投資組合配置2%比特幣 

加密沙皇David Sacks：區塊鏈、比特幣、加密貨幣是未來的金融體系

川普媒體科技集團擬籌募25 億美元建立比特幣財庫

$SPOT Spotify上漲2.6% 川普再祭蘋果歐盟關稅威脅 標普創3月以來最慘單周表現(股債投組YTD +1.47%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

一週來看，道瓊本週跌幅達 2.47%，那指週跌 2.48%。標普本週跌幅達 2.6%，創自 3 月以來的最大單週跌幅。

美國總統川普週五再度升高貿易緊張情勢，明確警告蘋果與三星等智慧型手機大廠若不將生產線遷回美國，將面臨至少 25% 的關稅。

同時，川普抱怨，美國與歐盟的貿易談判「毫無進展」，建議自 2025 年 6 月 1 日起，對歐盟祭出高達 50% 的關稅。對此，歐盟委員會敦促美國在貿易談判中保持尊重而不是威脅，歐盟隨時準備捍衛自身利益。

芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 警示：「當關稅從 10% 上升到 50%，這將是近 90 年來美國對全球實施的最高關稅水準。若這些關稅導致類似停滯性通膨，也就是一方面提高生產成本、壓抑產出，另一方面又推升價格，這將是央行最不願看到的情境。」

另外，川普週五簽署行政命令，鬆綁核能產業監管規定，並加快新核電廠與反應爐的審批流程，目標是將目前需時數年的許可時程縮短至僅 18 個月，推動核能類股週五大漲。

企業新聞

川普祭出關稅威脅後，蘋果 $AAPL 週五重挫 3.02% 報每股 195.27 美元，週跌幅擴大至 7.5%，延續第八個交易日頹勢。

川普週五批准日本製鐵 (Nippon Steel) 與美國鋼鐵 $X 將建立「合作夥伴關係」，樂見這將為美國經濟增加 140 億美元，美國鋼鐵總部仍將設在匹茲堡。此消息於週五尾盤時段釋出，美國鋼鐵 (X-US) 聞訊跳漲，收盤狂升 21.24% 至每股 52.01 美元，創 2023 年 12 月以來最佳單日表現。

根據外媒報導，甲骨文 $ORCL 計劃斥資 400 億美元向 AI 巨頭輝達  $NVDA 採購 AI 晶片，並將這批晶片部署於 OpenAI 位於美國的新資料中心，前者收低 0.85%，後者下滑 1.16%。

特斯拉 $TSLA 週五走軟 0.50% 至每股 339.34 美元。最新數據顯示，中國電動車大廠比亞迪 (002594-CN)(01211-HK) 4 月在歐洲純電動車 (BEV) 銷量達 7231 輛，首次超過特斯拉。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破107,000 USDT，24 小時跌幅3.91%

$BNB 跌破660 USDT，24 小時跌幅3.53%

SEC 審查納斯達克Bitcoin 指數期權上市提議

SEC委員Hester Peirce稱PoS和DPoS系統不受證券法管轄

螞蟻國際成為第一個使用匯豐銀行代幣化存款服務的企業客戶

$TSLA 特斯拉上漲1.9% 川普稅改法眾院驚險過關 標普尾盤急殺翻黑(股債投組YTD +1.98%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

對美國財政前景憂慮升溫下，債市走勢震盪，儘管盤中科技股一度帶動反彈，但美股週四 (22 日) 尾盤漲勢幾乎全數回吐。

標普 500 指數週四收黑 0.04%，連跌第三個交易日，創自 4 月 8 日逼近熊市以來最長連跌走勢，大型科技股表現搶眼，但蘋果尾盤走弱，加劇市場情緒壓力。

30 年期美債殖利率週四稍早突破 5.1%，達 2007 年以來最高，爾後略微回落至 5.1% 以下，結束連續三個交易日的升勢。10 年期美債殖利率下跌 3 個基點至 4.55%，徘徊在 2007 年次貸危機前水準附近。

美國眾議院在經過一夜激烈辯論後，於週四以 215 票贊成、214 票反對、1 票棄權的些微差距，通過美國總統川普推動的稅改與財政預算法案，後續將送交參議院審議。

聯準會理事華勒 (Christopher Waller) 受訪時表示，若美國政府計劃中的 10% 對外關稅於 7 月如期實施，聯準會在今年下半年可能會有降息的空間。

企業新聞

由於川普推動的稅改和預算法案，威脅拜登時代給予清潔能源公司的巨額稅收優惠，太陽能類股倒成一片，其中設備製造商 Enphase Energy $ENPH 週四崩跌 19.63% 至每股 38.00 美元。

蘋果 $AAPL 走弱 0.36% 至每股 201.36 美元。OpenAI 21 日宣布以 64 億美元收購由「iPhone 之父」、蘋果前首席設計長 Jony Ive 創立的新創公司 io，這筆交易被視為敲響蘋果警鐘，因為這位曾塑造蘋果美學核心人物，正攜手矽谷成長速度最快的 AI 企業，共同研發可能挑戰蘋果在硬體領域領導地位的下一代產品。

類比晶片大廠亞德諾半導體 (Analog Devices) $ADI 勁揚 4.63% 至每股 211.93 美元，受汽車與工業需求帶動，公司最新營收優於市場預期。

美國運動品牌 Nike $NKE 走升 2.30% 至每股 61.32 美元。Nike 宣布下週起調漲部分商品價格，並睽違六年重返亞馬遜 $AMZN 平台銷售。

房地美 $FMCC 週四猛升 41.98%，房利美 $FNMA 狂飆 50.60%。川普週三表示正「認真考慮」將兩大房貸機構房地美 (Freddie Mac) 和房利美 (Fannie Mae) 重新民營化，結束十年多來的政府監管，他強調兩家公司「現況良好，現金流充沛」，重返市場的時機似乎已成熟。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破111,000 USDT，24 小時漲幅收窄至2.39%

$ETH 突破2,700 USDT，24 小時漲幅4.75%

$BNB 突破690 USDT，24 小時漲幅1.81%

CFTC 委員稱加密貨幣永續期貨合約或將在美國交易

摩根大通等大型銀行商討聯合發行穩定幣應對加密產業競爭

Cetus 因溢出漏洞而被駭，損失2.23 億美元

SUI 聯創Adeniyi 宣布凍結1.6 億美元資金以應對Cetus 資金池駭客攻擊

$GOOGL 漲近2.8% 川普稅改引爆赤字疑慮 美債殖利率飆 股指下跌(股債投組YTD +1.92%)

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本日創歷史新高個股 $NFLX

市場重要指數

川普稅改法案引發赤字憂慮，加上 20 年期美國公債拍賣慘淡，市場愁雲慘霧，美股週三 (21 日) 全面下殺，銀行股表現低迷。

美債週三拋售潮加劇，30 年期美債殖利率本週第二次升至 5% 以上。美元下跌，黃金上漲，比特幣創歷史新高。

美國財政部週三拍賣 160 億美元的 20 年期公債，最終得標利率為 5.047%，明顯高於過去六次拍賣的平均值 4.613%，顯示需求疲軟，這也是自 2023 年 10 月以來，20 年期美債首次出現得標利率突破 5% 的情況。

穆迪上週宣布調降美國主權信評後，美國國會正準備表決總統川普支持的大規模減稅法案， 市場擔憂財政赤字增加，國會預算辦公室預估，這項法案將在十年內使美國聯邦赤字增加約 3.8 兆美元。

國際貨幣基金 (IMF) 第一副總裁戈皮納斯 (Gita Gopinath) 警告，美國累計了 368 兆美元的公債，聯邦債務與國內生產毛額 (GDP) 比例目前為 122％，財政赤字太過龐大，需要解決財政負擔不斷擴大的問題。

儘管美國與日本預計本週重啟高層貿易談判，與其他國家的磋商也仍在進行，但地緣政治風險未見緩解。中國政府警告，美國對晶片出口的限制措施，恐破壞上週於日內瓦達成的貿易休兵協議，再度激起避險情緒。

企業新聞

蘋果 $AAPL 走弱 2.31% 至每股 202.09 美元。OpenAI 週三宣布以近 65 億美元的全股票交易收購蘋果前設計長艾夫 (Jony Ive) 所創立的公司「io」，預計將打造一系列設備，首款設備計劃於 2026 年推出。

Google 母公司 Alphabet $GOOGL 收紅 2.79% 至每股 168.56 美元。Google 週二於 Google I/O 開發者大會上推出多項 AI 新技術及策略布局，強化其在 AI 競爭中的領先地位，提振整體科技股信心。

微軟 $MSFT 走跌 1.22% 至每股 452.57 美元。微軟警告，指出全球已有超過 39.4 萬部安裝 Windows 系統的電腦遭到名為「Lumma」的病毒軟體入侵，這波攻擊發生於今年 3 月 16 日至 5 月 16 日之間，涵蓋範圍廣泛，影響層面不容小覷。

美矽晶圓龍頭 Wolfspeed $WOLF 週三崩跌 59.11% 至每股 1.28 美元，暴跌成「雞蛋水餃股」。Wolfspeed 正準備在幾週內聲請破產保護，該公司正艱難應對其債務危機，目前就股票賣空比例而言，Wolfspeed 是美國上市公司中被做空最多的目標。 

輝達 $NVDA 隨大盤下滑 1.92% 至每股 131.80 美元。輝達執行長黃仁勳盛讚美國總統川普處理 AI 晶片問題的「睿智」，他認為，拜登時期對中國實施 AI 晶片出口管制是錯誤的。

美國百貨業龍頭目標百貨 $TGT 重挫 5.21% 至每股 93.01 美元。目標百貨第一季同店銷售營收跌 3.8%，營收表現遜預期，主要與消費者憂慮關稅及經濟前景並減少開支有關。

加密貨幣新聞

$BTC 突破110,000 USDT，24 小時漲幅3.00%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅0.55%

$BNB 突破660 USDT，24 小時漲幅2.33%

美國證券交易委員會承認貝萊德現貨ETH ETF 的實物贖回

香港立法會通過《穩定幣條例草案》，年底前可申請合規發行

巴基斯坦設立數位資產管理局以統一監管

德州眾議院通過建立戰略Bitcoin儲備的SB 21法案

$eToro 上漲4.5% 特斯拉盤中強彈3.8% 標普止步連六紅(股債投組YTD +2.9%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

在投資人持續消化企業財報與川普減稅法案消息之際，大型科技股領漲動能減弱，美股週二 (20 日) 震盪走低。標普收跌 0.39%，止步連六勝，那指下挫 0.38%，道瓊下滑 114.83 點。

美債殖利率週二呈現漲跌互見的走勢，2 年期美債殖利率下跌 1.1 個基點至 3.969%，收在逾一週以來最低，而 10 年期美債殖利率收 4.479%，連續第二交易日攀升。

川普減稅法案在眾議院持續面臨挑戰。據悉，美國總統川普週二未能成功說服部分眾議院共和黨員放棄對「州與地方稅額抵扣上限」(SALT) 條款的反對立場，恐使原定於陣亡將士紀念日連假前完成立法的目標落空。

在貨幣政策方面，聯準會官員談話持續暗示貨幣政策按兵不動。聖路易聯邦準備銀行總裁穆薩列姆 (Alberto Musalem) 週二表示，貨幣政策目前處於良好定位，並淡化關稅對通膨的影響，認為這只是暫時的提振。

企業新聞

特斯拉 $TSLA 一度上漲 3.8%，隨後漲幅收斂，收漲 0.51% 至每股 343.82 美元。特斯拉執行長馬斯克表示，未來他將大幅縮減政治捐款，將逐步把重心拉回特斯拉與其他企業經營。同時，特斯拉計劃在今年 6 月底前，讓首批無人自駕計程車 (Robotaxi) 於德州奧斯汀上路。

Alphabet $GOOGL 下滑 1.54% 至每股 163.98 美元。Alphabet 子公司 Google 在年度開發者大會上推出高階訂閱方案「Google AI Ultra」，月費 249.99 美元，這個價格高於 ChatGPT 的高階訂閱服務 (200 美元)，顯示 Google 正積極尋求進一步商業化其 AI 技術。

輝達 $NVDA 收低 0.88% 至每股 134.38 美元。輝達執行長黃仁勳表示，美國對晶片出口中國的新限制將使輝達損失約 150 億美元營收，並可能導致美國政府流失約 30 億美元稅收。他坦言，針對 H20 晶片的額外禁令「非常痛苦」。

量子運算公司 D-Wave Quantum $QBTS 宣布推出最新一代量子電腦，該股狂飆 25.93% 至每股 16.56 美元。

家得寶 $HD 週二股價走弱 0.58% 至每股 377.05 美元。家得寶維持全年銷售預測不變。該公司高層表示，該零售商不會因為關稅而提高價格。

加密貨幣新聞

$BTC 突破107,000 USDT，24 小時漲幅1.50%

$ETH 突破2,500 USDT，24 小時跌幅收窄至0.63%

$BNB 突破650 USDT，24 小時漲幅0.19%

美國SEC主席Paul Atkins：將優先推動SEC在數位資產領域的監管透明

美國SEC起訴Unicoin公司及三名高階主管，涉案金額超1億美元

德州通過比特幣投資法案，等待州長批准

法國興業銀行子公司SG Forge 計畫推出美元穩定幣

義大利郵政或成數字歐元在義大利的合作夥伴

貝萊德或在明年夏末成為全球最大比特幣持有者

貝萊德與Circle合作協議曝光：未來4年不得自行發行穩定幣

$DB 德銀漲近2.5% 30年美債殖利率飆破5%後回落 標普連六紅(股債投組YTD +3.35%)

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本日創歷史新高個股 $AOA $VT $SPOT

市場重要指數

穆迪 (Moody"s) 下調美國主權信用評級從 AAA 下調至 Aa1 後，引發美債殖利率週一 (19 日) 飆升，美股早盤重挫，不過隨著美債殖利率自高點回落，三大指數最終止跌回穩，標普 500 指數微幅收漲，投資人選擇逢低進場。 

道瓊週一收漲約 137 點，標普微升 0.09%，那指幾乎持平，費半指數下跌 0.5%。

穆迪週末宣布將美國主權信評從「Aaa」下調至「Aa1」，為自 1919 年以來首次撤銷最高信評，並成為三大評級機構中最後一家撤銷美國「完美」評級的機構。

該機構警告，美國聯邦政府不斷擴大的預算赤字、36 兆美元的債務規模，加上高利率環境中債務再融資壓力沉重，是本次調降的主要因素。

穆迪少見的調降美債評等，導致美債殖利率飆高，30 年期美債殖利率週一一度飆破 5%，10 年期殖利率亦升至 4.5% 以上。

不過，美財政部長貝森特 (Scott Bessent) 淡化此次降評，稱其為「落後指標」，並強調川普政府已提出控制支出的改革措施，例如由馬斯克領導的「政府效率部」(DOGE)。

美國眾議院一委員會日前通過美國總統川普推動的大規模減稅法案，預計本週將交付眾議院表決。該法案可能在十年內新增 3 至 5 兆美元的國債，引來包括穆迪在內的批評聲浪，部分共和黨人亦對財政風險表達憂慮。

企業新聞

輝達 $NVDA 微升 0.13% 至每股 135.57 美元。輝達執行長黃仁勳 19 日於台北國際電腦展 (COMPUTEX) 中，發表新一代 AI 雲端、資料中心與機器人技術。

輝達與台積電合作發明一種名為 Coalesce-L 的新聯合製程，使得打造巨型晶片成為可能，但輝達仍希望晶片能更大，因此創造所謂的 NVLink，世界上最快的交換器。

聯合健康 $UNH 飆漲超 8% 報每股 315.89 美元，成功回升至 5 月 14 日的低點 (307.11 美元) 之上，因包括新任執行長在內的高層大舉回購自家股票。值得關注的是，股東們仍在等待有關美國司法部對聯合健康的欺詐調查的消息。

沃爾瑪 $WMT 收低 0.12% 至每股 98.12 美元。川普批評沃爾瑪不該將商品漲價歸咎於對中關稅，要求企業自行吸收成本。沃爾瑪則回應，儘管近期美中達成初步協議，但關稅仍將推高來自中國的一般商品售價。

社群平台 Reddit $RDDT 重挫 4.63% 至每股 107.99 美元。Reddit 遭富國銀行下調評級至「中性」，理由是 Google 推出的 AI 搜尋功能構成潛在威脅。

加密貨幣新聞

$BTC 突破105,000 USDT，24 小時跌幅收窄至0.40%

$ETH 突破2,500 USDT，24 小時跌幅收窄至2.92%

$BNB 突破650 USDT，24 小時漲幅0.64%

SEC主席Paul Atkins推動加密資產規則草案製定

杜拜要求數位資產公司遵守新規以提升市場誠信

澳洲法官裁定比特幣為貨幣或引發10億美元稅款退還

Trade Republic 取得MiCA 牌照，可在30 個歐洲經濟區國家開展業務

摩根大通CEO：將允許客戶購買比特幣，但不會為其提供託管服務

貝萊德BUIDL 基金資產規模達28.8 億美元，以太坊生態佔比超95%

Tether 美國國債持有量超過德國，目標超越韓國

Ripple 與Zand Bank 和Mamo 合作推動跨境支付

$ILMN Illumina上漲3.3% 標普連五紅 三大指數周線齊揚(股債投組YTD +3.18%)

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本日創歷史新高個股 $NFLX $AOA

市場重要指數

美股週五 (16 日) 普遍收高，標普 500 指數連續第五個交易日攀升，儘管消費者信心指標不如預期、通膨憂慮仍存，但投資人選擇聚焦經濟正面訊號與美中貿易情勢緩和，推動股市延續漲勢。

標普週五收紅 0.70%，那指上漲 0.52%，道瓊走升 331.99 點，這波漲勢也使道瓊轉為年內正報酬。

綜觀本週，標普週線勁揚 5.3%，道瓊週漲幅達 3.4%，那指本週累計飆升 7.2%。受美國總統川普中東之行提振，輝達和特斯拉本週股價大幅上揚。

即便密西根大學最新公布的消費者信心指數跌至歷史次低，並顯示消費者預期未來一年物價將上漲至 7.3%，高於上月的 6.5%，市場整體情緒仍偏向樂觀。

分析指出，市場近期反彈主要來自美中達成 90 天關稅停火協議，消除投資人對全球貿易緊張升高的疑慮，提升風險偏好。

此外，川普週五表示，未來兩到三週內將向多個國家寄發列明新關稅稅率的通知函，作為取代貿易談判的方式，對於短期貿易政策方向釋出更多訊號，也有助於緩解市場不確定性。

企業新聞

應用材料 $AMAT 週五重挫 5.25% 至每股 165.57 美元。應材發布第二財季營收 (71 億美元) 不如華爾街預期，其半導體營收達 52.6 億美元，也遜於分析師預期。

輝達 $NVDA 收紅 0.42% 至每股 135.40 美元，本週漲幅約 16%，輝達正計劃於上海建立研發中心，並表示將不會向中國發送 GPU 設計圖片、也不會在當地修改產品設計以符合美國出口限制。

CoreWeave 最新財報表現遠超市場預期，顯示 AI 雲端基礎設施需求持續強勁。另外，13G 文件顯示，輝達對 CoreWeave 第一季持股已增至 7%，加深市場對兩者合作前景的想像空間。

CoreWeave $CRWV 狂升 22.09% 至每股 80.30 美元，本週累計漲近 60%，市值一舉攀升至約 380 億美元，較 3 月底首次公開募股 (IPO) 時翻倍。

特斯拉 $TSLA 收紅 2.09% 至每股 349.98 美元，連續第四週走升，收復 4 月 21 日近期低點以來的大量損失。

丹麥減重藥龍頭諾和諾德 16 日宣布執行長 Lars Fruergaard Jørgensen 將卸任，市場解讀，此變動可能與投資人對其明星減重藥 Wegovy 未來競爭壓力升高、以及恐失市場領先優勢的擔憂有關。諾和諾德 ADR (NVO-US) 下跌 2.69% 至每股 64.37 美元。

加密貨幣新聞

$BTC 跌破103,000 USDT，24 小時跌幅0.58%

$ETH 跌破2,500 USDT，24 小時跌幅1.86%

$BNB 跌破640 USDT，24 小時跌幅1.25%

美國總統數位資產顧問稱穩定幣可鞏固美元地位

韓國DAXA發布虛擬資產用戶保護指引，7月實施

Ripple 法律負責人稱法院拒絕XRP 和解不影響勝訴

$ILMN Illumina上漲3.4% 美債殖利率下滑 標普四連勝(股債投組YTD +2.7%)

投組成分個股(eToro實單績效連結)

本日創歷史新高個股 $NFLX

市場重要指數

美股主要指數週四 (15 日) 收盤表現分歧，標普 500 指數連續第四個交易日收紅，道瓊上漲逾 250 點，但費城半導體指數下跌近 0.6%。

長天期美債殖利率自近期高點回落，激勵市場風險偏好情緒，其中 10 年期美債殖利率下跌 9 個基點至 4.44%。美元指數微跌 0.2%；國際油價則大幅走低，因美國總統川普透露，美國與伊朗正接近達成核協議。

聯準會主席鮑爾週四表示，聯準會正檢討其貨幣政策框架，以回應自 2020 年疫情以來通膨與利率前景的重大變化，此次評估預計將於 8 至 9 月完成。

他指出，經濟環境與實質利率的轉變顯示，未來通膨可能較 2010 年代後金融海嘯時期更加波動，供應衝擊也可能更頻繁、持久，對央行構成挑戰。

聯準會理事巴爾 (Michael Barr) 稱，美國經濟基礎穩固，但關稅導致的供應鏈中斷恐拖累成長、推升通膨。

摩根大通執行長戴蒙也警告，關稅影響仍在衝擊全球經濟，經濟衰退的風險尚未解除。

企業新聞

根據《華爾街日報》報導， $Meta 計劃推遲推出首款「Behemoth」大型語言模型，其股價下滑 2.35% 至每股 643.88 美元。

聯合健康 $UNH 崩跌 10.93% 至每股 274.35 美元。美國司法部正在調查聯合健康集團可能存在的醫療保險詐欺行為，此消息讓該企業雪上加霜，包括政府對其業務的多次調查、高層領導的突然變動以及面對飛漲的醫療費用而導致的前景黯淡。

思科 $CSCO 勁揚 4.85% 至每股 64.26 美元。思科第三季財報超預期，因網路成長及人工智慧需求強勁，帶動了多家投資機構對其股票進行升級。

美國最大零售商沃爾瑪 $WMT 收低 0.50% 至每股 96.35 美元，其最新財報優於預期，維持全年財測，但由於關稅壓力，消費品價格可能自本月底起開始上漲。

蘋果 $AAPL 小跌 0.47% 至每股 211.33 美元。美國總統川普表示，他已向蘋果執行長庫克表達，不希望蘋果在印度設立工廠。

中國電子商務巨頭阿里巴巴第四財季營收和獲利均未達預期，阿里巴巴 $BABA 週四狂瀉 7.57% 至每股 123.90 美元。

加密貨幣新聞

$BTC 突破104,000 USDT，24 小時漲幅0.64%，摩根大通：下半年比特幣的上漲空間可能超過黃金

$ETH 突破2,600 USDT，24 小時漲幅1.84%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時跌幅0.44%

美國參議院將於5月19日表決《GENIUS法案》，影響穩定幣監管

沙烏地阿拉伯央行持有Strategy股份間接佈局比特幣資產

Fireblocks報告：機構對穩定幣採用率創新高，49%積極使用

$AMD AMD上漲4.6% 輝達勁揚 美超微暴漲超15% 標普連三紅(投組YTD +2.65% )

投組成分個股(eToro實單績效連結)

本日創歷史新高個股 $PLTR

市場重要指數

在市場持續關注國際貿易局勢之際，輝達、美超微漲勢凌厲，美股主要指數週三 (14 日) 普遍收紅。

標普 500 指數上揚 0.1%，連續第三個交易日收紅。道瓊指數下跌近 90 點，連續第二日收低。10 年期美國公債殖利率升至 4.529%，這是自 2 月以來首次穩定在 4.5% 以上。

週三經濟數據相對清淡，聯準會官員對關稅發出警告，交易員市場仍押注 9 月啟動降息。聯準會副主席傑佛森 (Philip Jefferson) 警告，新關稅措施可能對通膨降至 2% 目標構成阻力，為降息前景增添不確定性。

地緣政治方面，繼沙烏地阿拉伯之後，美國總統川普與卡達週三達成 1.2 兆美元「經濟交換」協議，包括價值 960 億美元的卡達航空訂單。

美國國家經濟委員會主任哈塞特 (Kevin Hassett) 預告，川普總統從中東之行歸來後可能會宣布一項重大貿易協議。

美中 12 日宣布為期 90 天的關稅停火後，中國商務部週三進一步宣布，自 5 月 14 日起，暫停對 17 家美企制裁措施 90 天，緩解雙邊貿易緊張。

企業新聞

美超微 $SMCI 暴漲 15.71% 至每股 45 美元 ，連續第二個交易日飆漲

，主因沙地阿拉伯資料中心公司 DataVolt 已與美超微建立一項為期多年的合作夥伴關係，預估交易總價值高達 200 億美元。

航空製造商波音 $BA 揚升 0.64% 至每股 204.72 美元。波音迅速成為川普總統推動海外貿易政策的最大受益者之一。隨著該公司與卡達航空簽下史上最大筆 787 客機訂單，其股價應聲上揚

AMD 董事會已批准一項價值 60 億美元的重大股票回購計畫，加上現有計畫中剩餘的 40 億美元，其當前總回購將擴大至約 100 億美元，AMD $AMD 強漲 4.68% 至每股 117.72 美元。

輝達 $NVDA 勁揚 4.16% 至每股 135.34 美元。輝達 13 日宣布，未來五年將向沙烏地阿拉伯的 AI 公司 Humain 供應多達數十萬顆晶片，協助建構一座總規模達 500 百萬瓦 (MW) 的資料中心，為當地 AI 產業提供強大算力支援。

另外，輝達主要伺服器製造夥伴鴻海公布亮眼財報，最新一季淨利年增達 91%，顯示 AI 相關硬體需求持續強勁。

Netflix $NFLX 收紅 1.10% 至每股 1,150.99 美元。Netflix 表示，其價格較低、有廣告的方案目前擁有 9400 萬月活躍用戶，較去年 11 月公開數據以來，增加 2000 多萬。 

蘋果 $AAPL 走低 0.28% 至每股 212.33 美元。市調機構 Counterpoint Research 報告顯示，由於蘋果、三星等製造商預期美國即將徵收高額進口關稅，紛紛加速出貨，美國 3 月智慧型手機進口量激增 30%。這波提前備貨潮顯示廠商正設法在新一輪貿易限制生效前搶進市場，藉此降低潛在的關稅成本衝擊。

加幣貨幣新聞

$BTC 跌破103,000 USDT，24 小時跌幅0.72%

$BNB 跌破650 USDT，24 小時跌幅2.30%

川普或在8月前簽署穩定幣和市場結構法案

好旺擔保因Telegram封鎖數千帳戶宣布停止運營

Tether 與 LayerZero 團隊聯合推出的全鏈穩定幣 USDT0 宣布其總供應量突破 40 億枚。

Tether 推出去中心化AI平台QVAC，支援BTC和USDT交易

Amber International 與Hash Global 達成策略合作，推出全新BNB 基金

摩根大通利用ONDO公共帳本完成首筆代幣化國債公開交易