$ETOR 漲7% 美軍報復性空襲伊朗 那指連五黑周線挫(投組YTD +3.3%)

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本日創歷史新高個股  

市場重要指數

美股週五 (26 日) 震盪收低，市場持續消化 AI 題材降溫、美國聯準會 (Fed) 升息預期升溫，以及 OpenAI IPO 延後傳聞等利空，科技股與半導體類股承壓，資金明顯流向防禦型類股。終場，道瓊工業指數收跌 0.09%，標普 500 指數微跌 0.05%，那斯達克綜合指數跌 0.2%。以週線來看，道瓊仍上漲逾 0.5%，但標普 500 跌幅近 2%，那斯達克更重挫逾 4.5%。

市場情緒受到 OpenAI 考慮 IPO 延至 2027 年的影響，交易員正重新評估 AI 題材的估值與成長前景。

此外，美國 5 月個人消費支出 (PCE) 物價指數維持高檔，也讓市場押注聯準會今年仍可能升息，進一步打擊高估值科技股。

明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡什卡利 (Neel Kashkari) 週五表示，受中東衝突推升通膨影響，他預期央行今年仍需升息一次。

同日，美國總統川普警告，若任何國家對美國企業課徵數位服務稅，美國將對該國所有輸美商品加徵 100% 關稅。

川普盤中亦發出警告，伊朗公然違反停火協議，大家很快會看到伊朗違反停火協議要付出的代價。

週五盤後時段，美國中央司令部發布聲明，美軍戰機「襲擊伊朗飛彈和無人機儲存地點，以及沿海雷達站」，以回應德黑蘭攻擊荷姆茲海峽商船 (長榮貨船) 的行動。

企業新聞

獲利了結賣壓湧現，$MU 週五重摔 6.69% 至每股 1,132.33 美元，回吐前一交易日部分漲幅。美光日前公布優於預期的第三季財報與展望，股價週四一度飆漲近 16%，但隨著市場獲利了結，加上南韓記憶體大廠 SK 海力士及三星電子同步走弱，美光也遭到賣壓襲擊。

$ON 暴跌逾 23%，成為標普 500 指數跌幅最大個股。公司宣布將以全股票交易方式收購物聯網晶片公司 $SYNA，交易企業價值約 70 億美元，投資人擔憂併購成本與整合風險。

$SPCX 小漲 0.15%，收在每股 153.23 美元，週跌超 17%。自創紀錄 IPO 後，股價已回吐大部分漲幅，而本週完成首筆投資等級公司債發行後，市場對其估值及 AI 基建融資前景的疑慮也持續升溫。

此外，SpaceX 週五收盤後正式納入羅素 1000 指數。其他太空概念股同步走強，$RKLB 與 Firefly Aerospace 均上漲近 4%。

$PLTR 反彈 5.28% 至每股 112.93 美元，終止連續七個交易日跌勢。該股前一日才重挫 5.5%，並創下 52 週新低，方舟投資 (ARK Invest) 趁勢逢低加碼，旗下三檔 ETF 合計買進逾 3 萬股 Palantir。

$MRNA 暴漲近 13%，成為標普當日表現最佳個股。除了資金輪動流向防禦型族群外，公司在投資人日強調在癌症治療、自體免疫疾病及下一代 mRNA 藥物方面的進展。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破60000美元，日內漲幅0.79%

美國CFTC與SEC就統一投資組合保證金制度徵求公眾意見

澳洲證券與投資委員會延長數位資產牌照過渡期至今年9月底

泰國央行行長：將允許銀行在今年發行泰銖穩定幣

幣安已通知部分歐盟國家客戶提取資金，因暫時未能獲得MiCA牌照

$ETOR 漲4% 伊朗砲擊荷姆茲貨輪 那指四連黑(投組YTD +3.1%)

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本日創歷史新高個股  

市場重要指數

美股週四 (25 日) 走勢震盪，美光財報與財測大幅優於預期，股價飆升約 16%，激勵 AI 與半導體族群反彈，但 $AAPL 因調漲 Mac、iPad 等產品售價，股價重挫逾 6%，消弭部分晶片股漲勢，那指收黑 0.46%，連續第四個交易日走低。

另一方面，美國 5 月核心個人消費支出 (PCE) 數據符合市場預期，美債殖利率與美元同步走低，道瓊盤中一度飆逾 800 點，刷新盤中新高，但受蘋果拖累，尾盤最終幾乎全蒸發。 

中東局勢詭譎，英國海事貿易行動辦公室 (UKMTO) 週四表示，阿曼外海荷姆茲海峽一艘貨輪遭不明飛行物擊中，駕駛艙受損但無人傷亡。

《華爾街日報》隨後引述兩名美國官員報導，遭攻擊船隻為一艘新加坡籍貨輪，襲擊者為伊朗革命衛隊。

市場擔憂美伊臨時和平協議恐再度面臨挑戰，帶動國際油價自前一交易日低點反彈。

企業新聞

$MU 公布優於市場預期的財報與第四財季財測，並透露 AI 客戶持續簽署長期供貨協議，顯示 AI 記憶體需求仍十分強勁，激勵股價飆升約 16% 至每股 1,213.56  美元，市值一夕增加近 2000 億美元，引領記憶體類股走強。 

$QCOM  預估 2029 年資料中心業務營收將達 150 億美元，帶動股價升幅約 4% 至每股 204.90 美元，進一步提振 AI 類股信心。

$MSFT 宣布調漲 Xbox 遊戲主機售價，其中 512GB 版本調高 100 美元，1TB 版本則調漲 150 美元。消息公布後，微軟股價一度跌至盤中低點，終場收跌 3.46% 至每股 352.83 美元。

散戶買盤熱潮降溫，$WEN 週四急殺超 6%，回吐早盤雙位數漲幅，終場報每股 7.33 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破59,000美元，日內下跌1.00%

$ETH 跌破1600美元，日內下跌1.16%

SBI集團宣布以約2.89億美元收購日本加密交易所Bitbank

OKX Star：已在歐洲深耕8年並將持續擴展AI與合規金融佈局

印尼推出金融網紅新規，加密領域網紅需執照上崗

波蘭加密交易所Kanga獲拉脫維亞MiCA牌照，可在歐盟全境提供服務

$ILMN 漲6% 標普那指三連黑 美光財報報喜(投組YTD +3.8%)

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本日創歷史新高個股  

市場重要指數

美股週三 (24 日) 走勢分歧， AI 題材估值偏高、企業資本支出激增，以及聯準會可能維持緊縮政策等因素，科技股賣壓揮之不去。

終場道瓊工業指數收漲 0.35%，但科技股為主的那斯達克指數下跌 0.43%，標普 500 指數跌 0.10%，連續第三個交易日收黑，費城半導體指數也續跌 0.18%。

與此同時，美元走強，黃金與白銀價格同步重挫，比特幣則再度失守 6 萬美元整數關卡。

隨著油輪恢復穿越荷姆茲海峽，國際油價週三持續回落，跌至美伊衝突爆發前水準。布蘭特原油期貨重挫約 4%，跌至每桶 73 美元附近，西德州原油期貨 (WTI) 也回落至每桶 70 美元左右。

不過，中東局勢仍存在變數。儘管美國總統川普日前表示荷姆茲海峽將維持自由通行，伊朗與阿曼近期已開始討論向通過該水道的船舶收取費用的可能性，顯示地緣政治風險尚未完全消退。

企業新聞

$MU 週三財報公布前仍籠罩在賣壓之中，股價回吐早盤漲幅，終場下跌 0.31% 至每股 1,048.51 美元，延續前一交易日重挫 13% 的弱勢表現。

然而，隨著美光盤後公布優於預期的財測，市場情緒迅速翻多，股價盤後飆升逾 10%。追蹤那斯達克 100 指數的 QQQ ETF 也同步勁揚 1.5%，反映投資人看好 AI 基礎建設需求依舊強勁，並期待 AI 題材重新成為帶動美股上攻的核心動能。

$GOOGL 週三仍收黑 0.24% 至每股 345.28 美元，此前標普道瓊指數公司宣布，Alphabet 將於 6 月 29 日開盤前正式取代 Verizon (VZ-US) 成為道瓊工業指數成分股。

$CBRS 血崩 19.54% 至每股 182.41 美元。該公司公布上市後首份財報，第一季每股虧損 0.22 美元、營收 1.93 億美元，並預估第二季核心毛利率將降至 36% 至 38%，低於第一季的 46.5%，引發投資人失望性賣壓。

金融服務公司 $PFG 重挫 5.07% 至每股 106.66 美元。美國銀行將其投資評級由「中立」下調至「表現不佳」，認為該公司未來一年營業利益成長可能放緩。

$FDX 雖公布優於預期的第四季財報，但股價仍跌 0.13% 至每股 316.83 美元。

速食連鎖業者 $WEN 成為散戶追捧焦點，受 Reddit 論壇 WallStreetBets 熱烈討論帶動，加上市場看好高空頭部位可能引發軋空潮，推升股價單日暴漲 25.66% 至每股 7.86 美元，成為當日最受矚目的迷因股之一。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破60000美元，日内下跌 0.46%

$ETH 跌破1600美元，日内下跌 1.13%

SBI正式推出日本首支信託銀行託管合規日圓穩定幣JPYSC

幣安撤回希臘MiCA 牌照申請，將轉向其他歐盟成員國尋求授權

美國司法部查封柬埔寨Huione旗下雲端運算帳戶，打擊東南亞加密洗錢網絡

$ILMN 漲2% 獲利了結潮湧現 美指齊跌(投組YTD +4%)

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本日創歷史新高個股  

市場重要指數

美股週二 (23 日) 全面走低，記憶體晶片族群遭遇沉重賣壓，引發市場對人工智慧 (AI) 題材估值過高的疑慮。道瓊指數收黑 45.87 點，標普 500 指數下滑 1.44%，那斯達克指數重挫超 2%，費城半導體指數下殺近 8%。

市場避險情緒升溫，科技股成為主要賣壓來源。追蹤科技股的 $XLK 下跌超 4%，創近期最大單日跌幅之一。

投資人持續消化聯準會上週釋出的鷹派訊號。在通膨仍高於目標的背景下，市場擔憂聯準會可能進一步升息，加上 AI 概念股今年來漲幅驚人，促使資金轉向獲利了結。

另一方面，美國與伊朗和平及核協議談判持續傳出進展。美國週一宣布對伊朗石油實施 60 天制裁豁免，加上衛星數據顯示，通過荷姆茲海峽的船隻數量增加，市場對中東供應風險的擔憂降溫。

受此影響，布蘭特原油與西德州中質原油 (WTI) 期貨價格雙雙下滑，延續近期回落走勢。

企業新聞

$SPCX 週二盤中一度跌破 150 美元、失守 IPO 開盤價，但在買盤承接下尾盤翻紅，終場上漲 0.98% 至 156.11 美元，終止連三跌。該股週一曾重挫 16%，一度幾乎回吐上市以來漲幅。

$MU 成為市場拋售焦點，股價狂瀉 13.18% 至每股 105.77 美元，創下自 6 月 5 日以來最差單日表現，並領跌半導體族群。

市場關注美光將於週三盤後公布財報。由於美光是近一年 AI 熱潮下的主要受惠者之一，投資人將聚焦其對高頻寬記憶體 (HBM)、DRAM 需求及產業前景的展望，以評估 AI 投資熱潮是否仍具延續性。

科技股普跌之際，$IBM 週二逆勢上漲逾 5% 至每股 264.94 美元。摩根大通將其投資評等調升至「加碼」(Overweight)，認為軟體業務正持續提升經常性收入、利潤率及現金流。

傳 Meta 執行長祖克柏 (Mark Zuckerberg) 已指示員工開發預測市場平台，引發市場對科技巨頭進軍線上博彩與事件預測業務的擔憂。消息曝光後，體育博彩平台 $DKNG 走跌 1.95%，投資人憂心 $META 未來跨足相關業務，可能加劇產業競爭壓力。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破63,000美元，日內下跌2.03%

$ETH 跌破1700美元，日內下跌2.61%

SBI核准將於本週內發行信託型日圓穩定幣JPYSC

Ripple獲得盧森堡加密資產服務提供者牌照初步批准

Chainlink與47家韓國和歐洲銀行合作，推動穩定幣跨國結算

$AMD 漲2% 美解除伊朗石油制裁60天 那指標普收黑(投組YTD +5.43%)

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本日創歷史新高個股  $SOXX

市場重要指數

市場持續關注美伊和平談判進展，美股週一 (22 日) 漲跌互見，標普 500 指數與那斯達克指數雙雙收黑，道瓊工業指數則逆勢收高。

道瓊收紅 148.01 點，報 51,712.71 點，標普 500 指數收黑 0.37%，報 7,472.79 點，那斯達克指數跌幅超 1.3%，收 26,166.60 點。

美伊談判傳進展，油價週一回落，卡達與巴基斯坦斡旋人士表示，美國與伊朗官員已同意在 60 天內完成最終協議的談判路線圖。

此外，美國財政部解除伊朗制裁，批准未來 60 天恢復伊朗石油銷售，也進一步壓低油價。

8 月交割的布蘭特原油期貨下跌 3.31%，收每桶 77.90 美元；7 月交割的西德州原油 (WTI) 期貨下跌 2.32%，收每桶 74.82 美元。

本週市場焦點將轉向週四公布的 5 月個人消費支出物價指數 (PCE)，這是聯準會最重視的通膨指標。根據 FactSet 調查，即使扣除食品與能源價格後，核心 PCE 增幅仍可能高於 4 月。

在上週聯準會釋出偏鷹派訊號後，市場已將首次升息預期提前至最快 10 月，投資人正密切關注最新通膨數據是否將進一步強化升息預期。

企業新聞

Google 母公司 $GOOGL 週一急挫超 5% 至每股 349.56 美元，市場擔憂 AI 人才流失，繼 Google 工程副總裁 Noam Shazeer 轉投 OpenAI 後，Google DeepMind 資深研究科學家 John Jumper 近日也宣布離職。

在週三盤後公布財報前夕，$MU 強升近 7% 至每股 1,211.38 美元，創下歷史新高。

Bernstein 將目標價調升至 1,300 美元，Needham 則上調至 1,550 美元。記憶體族群同步走強，希捷科技 $STX 漲幅超 2%，$SNDK 勁揚超 4%。

$SPCX 崩跌超過 16% 至每股 154.60 美元，遭遇上市以來最糟日，市值蒸發 4000 億美元，也是美國公司史上第二大單日市值跌幅。市值排名從全球第六跌至第七，落後於台積電。

若以 6 月 16 日創下的 211.39 美元高點計算，SpaceX 股價已回吐約 27%；不過，相較於每股 135 美元的 IPO 價，累計仍上漲約 14.5%。

$GETY 暴漲超 90% 至每股 1.15 美元。Getty Images 上週日宣布與 OpenAI 達成合作協議，Getty 內容將整合至 OpenAI 搜尋服務及 ChatGPT 平台。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破64,000美元，日內下跌1.32%

英國央行放寬穩定幣規則，取消個人持有上限並放寬儲備資產要求

ICE與OKX成立加密貨幣合資企業OKXICE

Gate 股票上線韓股交易，支持USDT 直投韓國資本市場

Bitget 上線美股直連服務，直購10,000+ 真實美股

BIT 集團旗下Cactus Custody 獲得三項國際ISO 認證

$SOXX 漲6% 美伊和平協議提振 美指上漲(投組YTD +6.5%)

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本日創歷史新高個股  $SOXX

市場重要指數

美股週四 (18 日) 反彈收高，收復前一日因聯準會 (Fed) 暗示今年可能升息所引發的跌勢。在人工智慧 (AI) 基礎建設熱潮持續升溫，以及企業合作題材帶動下，科技股與半導體類股領軍走高。

標普 500 指數收漲 1.08%，收在 7,500.58 點；那斯達克指數大漲 1.91%，收報 26,517.93 點；道瓊工業指數收紅 72.15 點，報 51,564.70 點。

受假期因素影響，本週交易日縮短，但美股本週仍繳出正報酬。其中，標普全週上漲 0.9%，創下過去 12 週以來第 11 週收紅；道瓊週漲 0.7%；那指則勁揚 2.4%。

地緣政治方面，在美國總統川普與伊朗總統裴澤斯基安 (Masoud Pezeshkian) 簽署協議、結束中東戰事後，WTI 原油期貨一度跌至每桶 73.58 美元，創 3 月初以來新低。能源類股成為標普表現最差板塊之一。 

伊朗最高領袖穆吉塔巴則表示，儘管他對部分內容「抱持不同看法」，仍已批准美伊達成這項旨在結束中東戰爭的諒解備忘錄。另一方面，瑞士政府宣布，美國與伊朗將於週五在瑞士一處度假村舉行執行諒解備忘錄後的首輪談判，正式啟動協議落實程序。

企業消息

川普在 Truth Social 發文指出，$INTC 已與 $AAPL 達成合作，將在美國設計與製造晶片，激勵英特爾股價瘋漲超 10%，蘋果微漲不到 1%。

消息也帶動半導體類股走強，$MRVL 強漲約 7.27%，$LRCX 與 $AMAT 分別漲約 3.97% 和 4.08%。記憶體族群延續強勢。

繼前一日下跌約 5% 後，$SPCX 延續獲利了結賣壓，週四下跌 3.56%，股價跌至每股 185.00 美元。

在完成史上最大 IPO 後，SpaceX 據傳正籌備至少 200 億美元的首筆投資等級債券發行，以再融資即將於 2027 年到期的過渡貸款。

$ACN  宣布收購 runZero、NetRise，以及取得資安公司 Dragos 多數股權，交易總額約 41.75 億美元，但市場反應不佳，股價重挫約 17.97%。

燃油成本下降帶動旅遊類股走高，$CCL 上漲近 4%，$RCL 漲幅超 3%。

航空股同步受惠，$UAL $DAL 及 $AAL 均上漲超過 2%。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破63,000美元，日內下跌4.21%

$ETH 跌破1700美元，日內下跌4.21%

美國監管機構發布《GENIUS Act》實施細則草案，要求穩定幣發行商執行客戶識別規則

香港交易所與金管局推出試點計畫為衍生性商品收市後交易時段提供數位支付方案

股債雙殺！華許首秀掀鷹派震撼 SpaceX上市後首收黑（投組YTD+5.4%）

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

聯準會週三 (17 日) 宣布利率政策按兵不動，並釋出鷹派訊號，加上聯準會新任主席華許在記者會上多次強調履行「價格穩定」使命，引發市場重新評估貨幣政策前景，美股全面收黑，美債殖利率大幅攀升。 

道瓊週三盤中一度創下歷史新高，為連續第三個交易日刷新盤中紀錄，但最終由紅翻黑，收瀉 507.12 點，報 51,492.55 點。標普 500 指數下跌 1.21%，收在 7,420.10 點，那斯達克指數走低 1.34%，收在 26,021.66 點。

聯準會結束為期兩天的政策會議後，如市場預期將聯邦資金利率維持在 3.5% 至 3.75% 區間。

然而，最新經濟預測摘要 (SEP) 顯示，多位官員預估 2026 年利率將高於目前水準，聯邦資金利率年底預估中位數由今年 3 月的 3.4% 上調至 3.8%，暗示官員認為今年可能需要升息而非降息 。

值得注意的是，華許並未提交自己的利率預測，進一步增加市場解讀政策方向的難度。

除了點狀圖之外，投資人也聚焦華許在記者會上的發言。他多次重申聯準會必須履行維持價格穩定的使命，令市場對降息預期進一步降溫。 

企業新聞

馬斯克旗下太空探索公司 $SPCX 上市後首度收黑 4.95%，報每股 191.82 美元。自上週五掛牌上市以來，這家火箭與 AI 公司股價連日大漲，但市場擔憂未來禁售期結束後，大量股票解禁可能帶來賣壓。 

$INTC 勁揚 3.46% 至每股 121.10 美元，其最新先進晶片製程節點「18A-P」已正式進入「風險試產」階段，帶動 AI 概念股同步走高。 

$AVGO 猛升 4.30% ，收每股 392.90 美元。摩根大通重申「加碼」評級，目標價維持 580 美元，並表示將在目前價位積極買進。 

$MSFT 下跌 3.79% ，$PLTR 下跌 1.97%。Renaissance Macro Research 向客戶發布報告指出，投資人應在下一次反彈時賣出微軟與 Palantir，認為近期軟體股重新受到青睞的行情難以持續。

$HOOD 飛升 8.78% ，收在 105.20 美元。該線上券商週二宣布將裁減約 10% 全職員工後，週三獲得數家華爾街機構上調目標價，激勵股價走高。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破64,000美元，日內下跌2.71%

密西根州聯邦法官裁定體育預測市場不屬於CFTC管轄範圍

富達推出穩定幣儲備貨幣市場基金，加入華爾街競爭

阿聯酋央行批准加密友善數位銀行Revolut牌照申請

BitGo向歐洲加密公司提供MiCA合規過渡方案

$UBS 漲1.8% 費半慘跌 道瓊創新高(投組YTD +6.9%)

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本日創歷史新高個股 $DIA $HYPE

市場重要指數

美股週二 (16 日) 收盤漲跌互見，隨著市場消化美國與伊朗達成臨時和平協議帶來的樂觀情緒，投資人將焦點轉向聯準會利率決議與新任主席華許 (Kevin Warsh) 的政策立場。

科技股遭遇獲利了結，資金轉向金融、工業及房地產類股，道瓊指數收漲 328.64 點或 0.64%，收在 51,999.67 點，盤中一度突破 52,000 點整數大關，創下歷史新高。

標普 500 指數下跌 42.94 點或 0.57%，收在 7,511.35 點；那斯達克指數下跌 307.60 點或 1.15%，收在 26,376.34 點。 

國際油價持續下跌，布蘭特原油價格跌破每桶 80 美元。市場預期，美國與伊朗代表將於週五在瑞士正式簽署諒解備忘錄 (MoU)，荷姆茲海峽可望全面恢復通航。 

美國總統川普表示，目前荷姆茲海峽已「部分開放」，船隻開始恢復航行，待週五完成簽署後將全面重啟，之後雙方還將展開為期 60 天的第二階段談判。

不過，協議細節仍不明朗。川普強調，伊朗將不得擁有核武；伊朗官方媒體則表示，核議題目前僅停留在原則性討論階段，尚未展開具體協商。

市場目前正等待聯準會週三公布利率決議。外界普遍預期聯準會將維持利率不變，並同步發布最新經濟預測。 

企業新聞

馬斯克旗下太空探索公司 $SPCX 勁揚 4.83% 至每股 201.80 美元，連續第三個交易日強勁走高，市值逼近 3 兆美元，超越亞馬遜，躍升全球第五大企業

$QCOM 收低 3.05% 至每股 214.07 美元。市場傳出，高通正與 AI 晶片新創公司 Tenstorrent 洽談收購事宜。此外，高通將於 6 月 24 日舉行投資人大會，市場預期屆時可能公布其客製化資料中心晶片的重要客戶身分。

雲端服務商 $RXT 升幅達 4.99% 至每股 6.21 美元。該公司宣布，已完成在資料中心採用 $AMD 晶片的合作協議。 

$MRNA 飆升 6.27% 至每股 55.40 美元，領漲標普。美國食品藥物管理局 (FDA) 公布將於 6 月 18 日召開會議，討論莫德納旗下 mFLUSIVA 三價 mRNA 流感疫苗。 

Jefferies 與美銀分析師指出，FDA 公布的會議文件內容與措辭整體偏向正面，顯示主管機關對莫德納及其疫苗持支持態度，有助提升市場信心。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破66,000美元，日內漲幅0.20%

$ETH 突破1800美元，日內漲幅1.00%

俄羅斯政府將允許USDC進入其受監管的加密市場

懷俄明州發行州級穩定幣FRNT，成美國首個發行自有加密貨幣的州

代幣化資產市場規模突破430億美元，SpaceX IPO成主要推動力

Coinbase將推出1:1代幣化的美國股票，持有者可獲得股息

Bybit 上線PIMCO、招銀國際代管的代幣化固收產品

$DASH.US 漲11% 美伊協議利多發酵 道瓊創歷史新高(投組YTD +7.2%)

投組成分個股(eToro實單績效連結)

本日創歷史新高個股 $DIA

市場重要指數

美國股市周一 (15 日) 收高，那斯達克指數上漲 3%，道瓊工業指數創下歷史收盤新高。美國與伊朗達成初步協議，計劃結束中東戰爭並重新開放荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz)，促使原油價格下跌，市場對通膨的擔憂也隨之減輕。

這項協議框架預計周五在瑞士正式簽署，但尚未涉及德黑蘭的核計畫及以色列與黎巴嫩衝突等關鍵議題。

儘管如此，受消息激勵，美國原油期貨收跌 4.9%，並觸及自 3 月以來最低水準。油價下跌推升了對能源價格敏感的航空與郵輪類股，但能源股遭受壓力。

油價走低有助於緩解通膨疑慮，投資人更願意承擔風險，使利率敏感型科技股大幅走高。三大指數連續第三個交易日上漲，收復了先前因中東局勢緊張以及 AI 概念股回檔而中斷的漲勢。

投資人希望，中東石油供應恢復與油價回落，能讓美國聯準會 (Fed) 在面對通膨壓力時，有空間維持利率不變，而非進一步升息。

除了伊朗協議外，這周另一大焦點是聯準會將於周三公布最新貨幣政策決議。這也是聯準會主席華許 (Kevin Warsh) 上任後主持的首次政策會議。此前公布的 5 月通膨數據顯示，較高的能源成本已開始反映在消費者物價中。

根據芝商所 (CME Group)FedWatch 工具，交易員普遍預期聯準會本周將維持利率不變，但市場仍預估年底前升息 1 碼的機率約 42%。

在標普 500 指數的 11 個主要產業板塊中，科技類股表現最佳，科技指數上漲 3.4%。能源類股則表現最差，下跌 3.6%。

另一方面，衡量市場恐慌情緒的華爾街「恐慌指數」VIX 已連續第三天下降。此前該指數曾在上周升至兩個多月來高點。

費城半導體指數周一大漲超過 5%，創下歷史收盤新高。此前該指數一度較前高回落逾 12%，如今已連續三天反彈。

企業新聞

$SPCX 上市第二個交易日大漲 19.6%。公司 IPO 大獲成功，市值突破 2 兆美元。該股周一收於 192.46 美元，遠高於 IPO 價格 135 美元。投資人對其上周五的強勁掛牌感到振奮，認為這場具指標意義的上市案，將有利於今年稍晚備受期待的 OpenAI 與 Anthropic IPO 計畫。

帶動半導體類股上漲的主要個股包括輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 上漲 3.5%，以及美光 (Micron Technology)(MU-US) 飆升 10.5%，至少兩家券商大幅調升其目標價。

$NVDA 計劃透過發行債券籌集至少 200 億美元資金，這將是公司自 AI 熱潮以來首次進入債券市場籌資。知情人士透露，輝達周一向美國證券管理委員會 (SEC) 提交文件中披露了這項募資計畫，但未說明具體金額。今年稍早，輝達曾表示可透過發行無擔保商業本票籌集最多 250 億美元資金。

$AMD 周一宣布收購一家專注於記憶體最佳化技術的企業 MEXT，希望藉此緩解記憶體價格持續攀升所帶來的壓力，消息帶動股價大漲近 7%。公司指出，此次收購將進一步擴大其 AI 產品組合，協助資料中心客戶提升系統效能、降低持有成本，並加快部署時間。

媒體集團福斯公司 $FOXA 周一宣布，將以現金加股票方式收購串流平台業者 $ROKU，交易總價值約 220 億美元。福斯集團希望透過結合自身的新聞與體育內容優勢，以及 Roku 龐大的串流用戶基礎，加速向數位媒體轉型。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破66,000美元，日內下跌1.94%

歐盟MiCA過渡期將於7月1日結束，約75%加密公司面臨淘汰

DTCC宣布即將使用其持有的證券進行資產代幣化相關現場演示

杜拜VARA要求加密企業使用數據驅動的風險模型，每三個月更新風險評估

Gate 股票上線港股交易功能，首期涵蓋超過1,000 隻香港上市股票

$AMD 漲4% SpaceX上市首日狂飆 美伊互釋訊號 四大指數齊收高(投組YTD +5.28%)

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本日創歷史新高個股

市場重要指數

美股週五 (12 日) 收盤走高，市場持續消化美伊和平協議可能達成的消息，同時馬斯克旗下太空探索公司 SpaceX  以史上最大 IPO 之姿掛牌上市，推動市場風險偏好回升。美國消費者信心改善、通膨預期降溫，也為市場帶來支撐。 

道瓊工業指數收漲 353.51 點，報 51,202.29 點，標普 500 指數小漲 0.50%，收在 7,430.86 點，那斯達克指數微升 0.31%，收在 25,888.84 點。 

國際油價延續跌勢，布蘭特原油期貨跌幅超過 3%。市場評估美國與伊朗有望在下週七大工業國集團 (G7) 峰會前達成協議、重新開放荷姆茲海峽的消息。巴基斯坦總理稱，美國和伊朗已就一項協議達成「最終協議文本」。

伊朗媒體《Mehr News》進一步指出，美伊諒解備忘錄還將涵蓋解凍伊朗海外資金，但飛彈計畫不在談判範圍內。

不過，川普週五在 Truth Social 發文批評伊朗向媒體透露的內容「與雙方書面協議完全不符」，並指責德黑蘭缺乏誠信，要求伊朗盡快調整立場，一度引發市場對協議前景的擔憂。

隨後，伊朗外長阿拉格齊 (Abbas Araghchi) 表示，雙方「從未像現在這麼接近達成協議」，並呼籲媒體避免過度揣測內容，細節將在「適當時候」公布。

經濟數據方面，美國密西根大學公布，6 月初消費者信心指數由 5 月歷史低點 44.8 回升至 48.9，高於前值。一年期通膨預期為 4.6%，低於市場預估，顯示通膨壓力有所緩和。

企業新聞

馬斯克旗下太空探索公司 $SPCX 週五 (13 日) 正式掛牌交易，以每股 150 美元開盤，終場收在 161.11 美元，較每股 135 美元的 IPO 定價勁揚 19.34%，市值一舉衝上 2.1 兆美元，躋身美國市值第六大上市公司。

隨著 SpaceX 上市，執行長馬斯克 (Elon Musk) 身價在帳面上突破 1 兆美元，成為全球首位「兆富豪」 

$HOOD 收紅 1.04% 至每股 93.19 美元，SpaceX 上市首日交易過程中，Robinhood 因湧入大量交易需求一度出現服務延遲，午後系統已逐步恢復正常。

$META 收黑 0.26% 至每股 566.98 美元，《The Information》報導，Meta (META-US) 正著手建立內部平台，追蹤員工使用 AI Token 的情況，並設定預算與使用上限，以控制日益攀升的 AI 成本。 

$AMD 勁揚約 5%。花旗將 AMD 評級由「中立」上調至「買進」，認為 AMD 可望在 GPU 市場從輝達 $NVDA 手中搶下更多市占，進一步帶動獲利成長。

那斯達克宣布季度成分股調整結果，將自 6 月 22 日起新增五家公司納入那斯達克 100 指數。$CRWV 勁揚 5.02% ，$ALAB 收低 0.087% ，$NBIS 大漲 4.55%，$TER 升幅近 6%。$RKLB 慘崩 10.79%。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破64,000美元，日內漲幅2.02%

Gate 完成SpaceX IPO 股票分發，同步推出認購用戶專屬福利活動

Kraken員工稱SpaceX代幣化股票xStocks認購額度遭大幅削減

幣安取消SPCXx IPO活動，向參與者空投約100萬美元等值的SPCXB代幣補償

Bybit因合作人無法交割標的資產取消SpaceX 認購並全額退款

Bitget Wallet 取消SPCXx 代幣化IPO 配售並全額退款

Bitget 完成阿根廷虛擬資產服務供應商PSAV 註冊，深化拉丁美洲合規佈局

韓國財政部：代幣化股票被視為證券而非虛擬資產，最早下半年課稅

幣安閃兌已上線代幣化證券bStocks

歐央行因應伊朗戰爭通脹壓力，首次加息至2.25%

$SOXX 費半狂飆8% 川普取消攻擊伊朗計畫 道瓊暴漲(投組YTD +5%)

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本日創歷史新高個股

市場重要指數

美國總統川普取消對伊朗空襲計畫、並暗示美伊協議接近達成，激勵市場風險偏好急速回升，美股週四 (11 日) 強勢反彈，道瓊工業指數暴漲逾 900 點，科技股全面回神，國際油價急瀉超過 4%。

美國總統川普週四稍晚在社群平台發文表示，與伊朗的談判已獲得伊朗最高領導層批准，各方已就協議內容與細節達成共識，因此他決定取消原定於當晚進行的空襲與轟炸行動，並透露協議簽署的時間與地點將於近期公布。

市場情緒隨即出現逆轉。道瓊終場暴漲 929.97 點，收在 50,848.75 點；標普 500 指數上漲 1.75%，收報 7,394.30 點，那斯達克指數勁揚 2.54%，均創下 4 月以來最佳單日表現。

油市則上演戲劇性反轉。川普稍早曾揚言，美軍將於週四晚間對伊朗發動新一輪攻擊，並計畫奪取伊朗最大石油出口樞紐哈格島 (Kharg Island)，甚至「全面接管」伊朗能源產業。不過，隨著川普宣布取消軍事行動，市場對原油供應中斷的擔憂迅速降溫。

布蘭特原油期貨大跌逾 4%，跌破每桶 90 美元，回落至 89 美元附近；西德州原油 (WTI) 亦下跌超過 4%，回落至每桶 87 美元左右。

經濟數據方面，美國勞工統計局公布，5 月生產者物價指數 (PPI) 增幅高於市場預期，前一日公布的消費者物價指數 (CPI) 同樣顯示通膨升溫，使投資人持續關注聯準會未來利率政策動向。

企業新聞

馬斯克旗下太空探索公司 SpaceX 週四締造資本市場新紀錄，透過首次公開募股 (IPO) 募得 750 億美元，成為史上規模最大的 IPO 案。此次 IPO 定價為每股 135 美元，共發行 5.56 億股普通股，並授予承銷商額外認購約 8330 萬股的超額配售權。

市場資金提前卡位相關概念股，而持有 SpaceX 股權的 EchoStar 成為受惠者之一，$SATS 股價急拉超 11%。 

$INTC 週四瘋漲 9.27% 至每股 116.96 美元。美國銀行一口氣將評級從「表現不佳」調升兩級至「買進」，認為隨著代理式人工智慧 (Agentic AI) 興起，中央處理器 (CPU) 需求將重新增溫，有助於英特爾迎來新的成長契機。

$ORCL 股價重創 8.53% 至每股 184.10 美元，雖然甲骨文最新一季營收及獲利均優於市場預期，並同步上調全年獲利展望，但因透過股權及債務融資額外籌資 200 億美元，以支應龐大的 AI 基礎建設投資，股價承壓。 

國防承包商 $GD 漲超 5% 至每股 358.86 美元。傑富瑞將該股評級由「持有」調升至「買進」，認為公司先前投入的資本開始開花結果，近期業績表現持續強勁，並將目標價調高至 400 美元。

加密貨幣市場新聞

日本眾議院通過法案，擬將加密貨幣以股票框架監管並將稅率降至20%

香港受監管的穩定幣預計今年年中即可率先推出

富達旗下穩定幣FIDD選擇Uniswap作為流動性基礎設施

Ethena與Coinbase合作推出首個收益金庫產品

新加坡星展銀行將向零售客戶提供代幣化黃金交易

Federated Hermes推出首隻符合GENIUS Act要求的儲備基金

西班牙銀行Cecabank推出加密資產託管服務

《財星》雜誌發布「Crypto 100」榜單，涵蓋各十大領域前十名排名

https://fortune.com/ranking/crypto/

0700.HK 漲2% 川普稱將「非常猛烈」打擊伊朗 道瓊狂瀉 費半重摔(投組YTD +3.4)

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本日創歷史新高個股

市場重要新聞

美股週三 (10 日) 殺聲隆隆，四大指數全面血染。美國通膨升至三年來高點，加上美伊衝突再度升溫，美國總統川普警告伊朗「拖延談判太久」，並揚言將對伊朗展開更猛烈攻擊，市場恐慌情緒迅速升高，VIX 飆升超 11%。

晶片股賣壓持續擴大，美超微慘崩跌超 27%，費城半導體指數重挫超過 3.5%，道瓊工業指數狂瀉逾 950 點。

美國勞工統計局 (BLS) 公布，5 月消費者物價指數 (CPI) 年增 4.2%，創三年來最高，符合市場預期；月增 0.5%，同樣符合預估。

5 月核心 CPI 月增 0.2%，低於市場預估的 0.3%；年增率為 2.9%，雖符合市場預期，但仍高於聯準會 2% 的通膨目標。

隨著交易員押注聯準會升息，金價跌至年內最低點，進一步深陷熊市，白銀和比特幣也同步下跌。

在一架美軍阿帕契直升機遭擊落後，美伊雙方連夜互相發動攻擊，市場原先對和平談判的期待再度降溫。市場擔憂中東局勢可能進一步升級，國際油價應聲走高，美元轉強。

盤中市場情緒進一步惡化。川普警告伊朗「拖延談判太久」，並揚言美軍「非常猛烈」打擊伊朗。

川普週三稍早在 Truth Social 發文表示，伊朗「花了太長時間協商一項原本對他們極為有利的協議，現在將付出代價」。

企業新聞

$SMCI 股價崩跌超 27% 至每股 29.27 美元，主因公司宣布計畫透過出售股票及股權連結證券籌資 70 億美元，以支應硬體零組件採購成本。消息拖累 AI 概念股氣氛，半導體類股同步走弱。

$AMZN 宣布將旗下卡車運輸服務對外開放，不再只是服務自家物流體系，市場擔憂此舉將衝擊既有物流業者。貨運股重挫，$ODFL 重挫逾 5%，$ARCB 嚇滑超 4%。

$DKNG 收紅 4.35%，博弈類股走高，DraftKings 管理層在 Jefferies 投資人會議中釋出樂觀展望，認為預測市場不致對既有業務造成明顯排擠，並預期世界盃將推動下半年用戶參與度及預測交易量成長。

$HOOD 強升超 3%。公司表示，5 月平台總資產較 4 月增加 9%，較去年同期成長 48%。執行長 Vlad Tenev 並透露，Robinhood 已獲監管機構批准，可擔任首次公開募股 (IPO) 承銷商。

加密貨幣市場相關新聞

紐約州金融服務局發布穩定幣提案規則，與聯邦GENIUS法案保持銜接

韓國國民銀行發行1億美元區塊鏈數位債券

$ALGN 漲6% 晶片股反彈熄火 道瓊震盪千點 終場小漲(投組YTD +5%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

儘管油價大幅回落， 美股週二 (9 日) 再度遭遇賣壓，AI 概念股反彈行情迅速熄火，半導體與伺服器族群普遍走低，顯示市場對人工智慧 (AI) 熱潮的樂觀情緒仍相當脆弱。 

標普 500 指數微跌 0.26%，那斯達克指數收低 0.97%，道瓊工業指數盤中高低點波幅超過 1000 點，驚險收漲約 85 點。

晶片股再度成為市場焦點，費城半導體指數收黑 1.93%，iShares 半導體 ETF(SOXX) 週二下跌逾 1.6%，回吐前一日 6% 的反彈漲幅。美光 (MU-US) 繼週一大漲 10% 後，週二回跌近 1.5%。

中東局勢降溫帶動油價回落。美國能源部長萊特 (Chris Wright) 表示，荷姆茲海峽的船運流量正顯著回升，加上美國總統川普依舊聲稱，美國與伊朗可望在「兩到三天內」達成協議，並立即重新開放荷姆茲海峽，使西德州原油期貨下跌約 3%，跌破每桶 90 美元。 

川普 9 日還透露，他接獲通報指出，一架美軍阿帕契直升機前一晚遭伊朗擊落，所幸未造成人員傷亡。川普並強調，美方必須對伊朗的攻擊行為做出回應。

避險資產則同步回落。隨著市場押注美伊衝突有望降溫，黃金期貨下跌 1.76%，收在每盎司 4286.4 美元，白銀則重挫 4.88%，收報 65.24 美元，跌至去年 12 月中旬以來低點。自伊朗戰爭爆發以來，金價累計已回落超過 18%。 

企業新聞

$MU 開高走低，跌幅一度擴大至 5.2%，尾盤收斂跌幅，收在 935.89 美元。儘管股價回落，瑞銀 (UBS) 仍認為近期記憶體類股修正提供布局機會，維持美光「買進」評等，目標價為 1,625 美元。

$MRVL 暴跌 7.61% 。該公司前一日因將於本月底納入標普 500 指數而飆升 9.6%，如今漲勢迅速降溫。

儲存裝置與手機晶片族群同步走弱，AI 晶片龍頭輝達 (NVDA-US) 收黑 0.22% 至每股 208.19 美元 。蘋果週一在全球開發者大會 (WWDC) 宣布，未來部分 AI 雲端運算將採用輝達 GPU。不過，這項消息未能提振相關科技股表現。

$AAPL 重挫 3.64% ，華爾街對其 AI 布局反應冷淡。KeyBanc 分析師 Brandon Nispel 指出，蘋果此次發表的 Apple Intelligence 功能尚未展現清晰的獲利模式，而且新版 Siri 的能力依然落後於其他大型語言模型。

$INTC 則在前一交易日大漲 11% 後回吐部分漲幅，週二走低 2.13% 。公司週一盤後宣布擴大與晶片設計軟體公司 Cadence Design Systems 的合作，希望加快晶片開發流程。

資料中心開發商 $APLD 逆勢上漲 2.36% 至每股 41.91 美元。該公司宣布，一家未具名的大型雲端服務供應商已簽署為期 15 年的租約，進駐其新建 AI 園區。依據合約內容，Applied Digital 將獲得 52 億美元保證收入，若後續續約選項全數啟動，30 年累計收入最高可達 127 億美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破61,000美元，日內下跌0.23%

香港金管局總裁餘偉文最新回應：穩定幣年內推出、理財通3.0持續諮詢

匯豐銀行：除港元穩定幣，也考慮提供非港幣計價的穩定幣

$COIN 漲6% 聽黃仁勳的話「撿便宜」 費半強彈(投組YTD +5.3%)

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本日創歷史新高個股 

市場重要指數

自上週股災後，資金重返 AI 與科技股，美股主指週一 (8 日) 震盪回穩，不過，市場仍持續消化強勁非農就業數據帶來的升息壓力，同時關注伊朗與以色列衝突再度升溫對油價與通膨的影響。

道瓊工業指數下跌 80.77 點，標普 500 指數上漲 0.30%，那指收紅 0.86%。費半強彈超 5%，收復上週五部分失地。

美股上週五遭遇沉重賣壓，那指重挫 4%，標普也終結連續九週漲勢。市場認為，美國 5 月非農就業報告遠優於預期，進一步強化聯準會 (Fed) 今年可能升息的預期，引發投資人從高估值科技股撤出，轉向防禦型類股。

不過，AI 族群週一展開絕地大反攻。輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳週一表示，投資人應該為這波大跌感到慶幸，更表示這正是用打折行情撿便宜股票的絕佳時機。

另一方面，中東局勢再度成為市場關注焦點。伊朗向以色列發射飛彈，以色列隨後展開反擊，使原本脆弱的停火局勢面臨考驗。國際油價一度走高，但在伊朗宣布對以色列的軍事行動已結束後，漲勢有所收斂。

市場接下來將聚焦週三公布的美國 5 月消費者物價指數 (CPI)，以評估能源價格上漲是否開始推升核心通膨，進一步影響聯準會後續政策方向。

此外，本週還將迎來甲骨文 (ORCL-US) 財報，以及市場高度關注的 SpaceX IPO 案。若順利上市，SpaceX 有望成為史上規模最大的 IPO 之一。

企業新聞

$INTC 成盤面焦點之一。《The Information》報導，Google 已要求英特爾代工生產 300 萬顆自研 AI 晶片 TPU，被市場視為英特爾晶圓代工業務的重要里程碑。消息激勵英特爾股價大漲逾 11% 至每股 110.27 美元，躍居標普 500 指數表現最佳成分股之一。

$MU 噴高約 9.9% 至每股 949.28 美元，儘管競爭對手 SK 海力士傳出擴大與輝達合作關係，但市場資金仍大舉回流記憶體族群。

$AAPL 在全球開發者大會 (WWDC) 正式發表全新 AI 助理「Siri AI」及升級版 Apple Intelligence 平台。不過市場反應平淡，蘋果股價由盤中一度上漲逾 3% 轉為收跌 1.89%，報每股 301.54 美元。

投資人擔憂多數 AI 功能仍需數月時間才能正式推向市場，其中新版 Siri 預計今年秋季才會推出測試版。市場普遍認為，蘋果雖成功補上生成式 AI 布局，但短期內仍難以立即轉化為營收成長動能。

$TSLA 強漲 4.59% 至每股 408.95 美元。投資人開始為本週最受矚目的上市案暖身。由馬斯克創辦的 SpaceX 預計於 6 月 11 日左右敲定最終發行價格，並於 6 月 12 日正式掛牌交易。由於馬斯克同時掌舵特斯拉與 SpaceX，市場正密切關注這場有望改寫華爾街紀錄的 IPO 盛事。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破63,000美元，日內下跌1.23%

$ETH 突破1700美元，日內漲幅4.30%

ZachXBT：英國對HTX的製裁存在過度執法，導致大面積鏈上“污染”

$BRK.B 非農爆表重創降息夢 標普9周連漲止步(投組YTD +5.5%)

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本日創歷史新高個股 $DIA.US

市場重要指數

在強於預期的美國 5 月非農就業報告公布後，美債殖利率飆升，市場開始重新評估聯準會 (Fed) 今年的利率路徑，拖累美股四大指數週五 (5 日) 同步血染。

科技股成為賣壓重災區，費城半導體指數崩跌 10.26%，那斯達克指數暴跌 4.2%，收 25,709.43 點，自 2025 年 4 月 10 日以來最大單日跌幅。 

道瓊工業指數終場下跌 695.15 點或 1.3%，收在 50,866.78 點；標普 500 指數大跌 2.6%，收 7,383.74 點，寫下自 2025 年 10 月 10 日以來最差單日表現。 

標普本週累計跌逾 2%，終止連續九週上漲走勢，那斯達克單週跌幅更擴大至 4.7%。

市場賣壓主要來自美國 5 月就業報告意外強勁，新增就業 17.2 萬人，遠高於市場預估 (8 萬)，引發投資人擔憂通膨壓力可能升溫，並提高聯準會今年再度升息的可能性。根據 CME FedWatch 工具，目前市場對聯準會 12 月升息的機率已明顯升溫。

受此影響，美債遭到拋售，殖利率大幅走高。10 年期美債殖利率突破 4.5%，30 年期公債殖利率也站上 5%，2 年期美債殖利率收在 4.160%，創 2025 年 2 月以來最高。 

中東局勢持續緊張也進一步打擊市場信心。投資人擔憂伊朗衝突遲遲無法化解，加上荷姆茲海峽恢復正常通航前景仍不明朗，恐推升油價並再度加劇通膨壓力。 

值得注意的是，週五賣壓不僅集中於大型科技股。反映市場整體表現的 Invesco 標普 500 等權重 ETF(RSP-US) 週五下跌 1.5%，顯示跌勢已擴散至更多產業與個股。

企業新聞

本輪晶片股拋售潮並沒有單一導火線，但$ AVGO 財報後未進一步上調 AI 晶片展望，被視為引發資金獲利了結的重要因素。

博通股價週四暴跌超過 12% 後，週五再跌近 8%，進一步拖累整體半導體族群，$MRVL 週五慘摔逾 16%，近期因 AI 記憶體需求大增而大漲的 $MU 再跌 13%，連日累計跌幅超過 20%。

$META 為因應龐大的人工智慧發展需求，可能考慮透過發行新股的方式籌集數百億美元資金，該股嚇跌 5.51% 至每股 593.00 美元，進一步加劇科技股賣壓。 

運動服飾品牌 $LULU 因下修全年獲利預測且第二季財測不如預期，股價下殺 8.56% 至每股 114.23 美元。

除了晶片股重挫外，比特幣價格也跌破 6 萬美元，創 2024 年底以來首見，加密貨幣相關個股 $COIN 與 $MSTR 則受到比特幣下跌拖累同步走弱約 7% 左右。 

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破61,000美元，日內下跌4.53%

$ETH 跌破1600美元，日內下跌9.99%

Binance預定6月10日上線股票借貸產品FPSL

$ALGN 漲4% 道瓊狂漲近900點登新高(投組YTD +8%)

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本日創歷史新高個股 $DIA.US

市場重要指數

美股週四 (4 日) 漲跌互見，道瓊工業指數在金融與醫療保健類股帶動下暴漲近 900 點並改寫歷史新高，但科技股受到 $AVGO 財測引發的 AI 題材疑慮衝擊，拖累費城半導體指數挫超 2%。 

道瓊工業指數暴漲 874.86 點，漲幅 1.73%，收在 51,561.93 點，創歷史收盤新高。標普 500 指數上漲 30.63 點或 0.41%，收報 7,584.31 點；那斯達克指數則下跌 23.02 點或 0.09%，收在 26,830.96 點。

中東局勢也持續牽動市場神經，由於市場預期美國與伊朗正朝和平協議邁進，加上以色列與黎巴嫩達成有條件停火協議，國際油價週四走低。不過，由於雙方零星衝突仍未完全停止，停火協議能否穩定落實仍存在不確定性。

經濟數據方面，美國截至 5 月 30 日當週初領失業救濟金人數增加至 22.5 萬人，創今年 2 月以來新高，略高於市場預期。不過整體水準仍處於歷史低檔區間，顯示勞動市場尚未出現明顯惡化跡象。

企業新聞

$TSM 週四升幅超 1.8% 至每股 444.76 美元，換算價 2798.43 元，折溢價率達 17.33%。

台積電 4 日舉行股東會，營收、每股盈餘創下歷史新高，預估第二季營收將達 390 億至 402 億美元，毛利率介於 65.5% 至 67.5%，台積電董事長暨總裁魏哲家表示，目前仍看不到公司成長「高原期」何時到來，笑稱投資人「如果要買股票，請繼續買」。

 AI 概念股，$AVGO 財報雖優於市場預期，但因 AI 晶片展望未能進一步上修，週四股價暴跌逾 12%，市值一夕縮水約 2,860 億美元，不僅創史上最慘，也寫下美企史上第四大單日市值損失紀錄。

受到博通財報拖累，加上 Raymond James 分析師 Karl Ackerman 警告，DRAM 與 NAND 價格高峰可能在 2026 年年中出現，較市場普遍預期提前，$MU 週四跳水逾 7% 至約每股 997.17 美元，失守 1000 美元大關，市值蒸發約 942 億美元，創史上最大單日市值縮水紀錄。

隨著半導體股遭遇獲利了結，資金轉向金融與醫療保健類股。$GS 強升近 5%，市場看好其在 SpaceX 即將上市案中扮演關鍵角色。

美銀表示，醫療成本趨勢的改善和利好的近期數據為聯合健康第二季獲利奠定了良好的基礎 ，聯合健康 $UNH 勁揚超 5%，帶動道瓊指數刷新歷史高點。

運動服飾品牌 $LULU 週四收黑近 1%，盤後更直接下殺超 10%，主因公司下調全年營收與獲利財測，反映消費需求疲弱及多項不利因素持續影響業績表現。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破63,000美元，日內下跌1.42%

摩根大通、花旗等美國主要銀行計畫共建共享代幣化存款網絡

星展銀行成為OSL香港業務法幣結算銀行

$ILMN漲5% 中東局勢升級 美股熄火(投組YTD +7.5%)

投組成分個股(eToro實單績效連結)

本日創歷史新高個股 $SOXX

市場重要指數

美股週三 (3 日) 自歷史高點拉回，投資人一邊消化人工智慧 (AI) 題材帶來的樂觀情緒，一邊擔憂美伊談判陷入僵局及中東衝突升溫，推動油價走高，三大指數同步收黑，費半指數逆勢收紅超 1%。

道瓊工業指數挫約 620 點，收在 50,687.07 點；標普 500 指數下滑 0.74%，收在 7,553.68 點，終止自 5 月 20 日以來的 9 連漲紀錄，那斯達克指數收黑 0.92%，收在 26,843.57 點。

強勁的就業數據帶動美債殖利率與美元同步走升。市場預期，若勞動市場維持韌性，聯準會 (Fed) 短期內降息空間可能受限。

市場持續關注美伊之間的談判進展。美國總統川普本週稍早表示，美伊雙方協商仍在「快速推進」。不過，他在接受《紐約郵報》採訪時也坦言，對伊朗的封鎖措施可能持續至勞動節，但他認為這種情況發生的機率「不高」。

以色列持續對黎巴嫩真主黨發動軍事行動，使停火協議前景增添不確定性，也讓荷姆茲海峽重新開放的時間表更加模糊。

市場同時消化伊朗發射彈道飛彈與無人機攻擊科威特，迫使科威特國際機場暫停運作，以及美軍打擊伊朗格什姆島 (Qeshm Island) 目標的消息。美國西德州原油 (WTI) 一度突破每桶 96 美元，布蘭特原油逼近每桶 98 美元。

此外，美國戰略儲油 (SPR) 降至 3.571 億桶，接近 1980 年代初期以來最低水準。在中東衝突持續及荷姆茲海峽運輸受阻背景下，能源供應風險仍是市場高度關注焦點。

企業新聞

金融股成為週三賣壓來源之一。瑞士私募股權巨頭 Partners Group 限制旗下旗艦私募市場基金的贖回，引發投資人對私募資產流動性的疑慮，拖累整體類股走弱。$KKR、$BX 與 $OWL 均跌 4% 左右，高盛 $GS 跌幅超過 2%，成為拖累道瓊指數的重要成分股之一。

受到 $NVDA 效應帶動，$MRVL 週三續揚 3.73%，延續強勁漲勢。輝達執行長黃仁勳日前在台北國際電腦展 (COMPUTEX) 公開稱 Marvell 是「下一家兆美元企業」後，該公司股價本週持續飆升，今年以來累計漲幅已超過 237%。

另外，電源管理晶片業者 $NVTS 因與輝達合作題材受到市場追捧。該公司表示，其最新資料中心電源解決方案已在輝達 COMPUTEX 展區展示，週三收漲 19.26% 至每股 30.84 美元。

$META 週三收漲逾 4% 至每股 622.98 美元。Meta 宣布開始向企業收取 AI 助理服務費用，未來企業可透過 WhatsApp、Messenger 及 Instagram 使用「Meta Business Agent」與客戶互動。

$GOOG 的 800 億美元募資計畫持續受到市場關注。儘管投資人認購踴躍、最終募資規模較原規劃增加約 50 億美元，但在大盤賣壓影響下，Alphabet 終場仍下跌超 0.7%。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破64,000美元，日內下跌3.14%

$ETH 跌破1800美元，日內下跌2.08%

$BNB 跌破620 USDT，24小時內下降6.29%

Hyperliquid全球永續合約市佔率達6.63%創新高，HIP-3月成交量超620億美元

Tether聯合Fasset推出全球首張黃金支援Visa卡

$BABA 漲4% 三大指數再創新高(投組YTD +8.37%)

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本日創歷史新高個股 $VOO $QQQ $VT.US $AOA $DIA.US $AAPL

市場重要指數

美股週二 (2 日) 延續創高走勢，在強勁就業數據、中東局勢緩和以及人工智慧 (AI) 題材支撐下，三大指數同步收紅並再度改寫歷史紀錄。

科技股漲跌互見，Google 母公司 Alphabet (GOOGL-US) 因大規模募資計畫重挫近 4%，拖累那斯達克指數漲幅受限。投資人擔心人工智慧會逐漸削弱部分軟體公司的技術護城河，軟體類股表現疲弱。

道瓊工業指數收漲 228.91 點，標普 500 指數上漲 0.13%，收報 7,609.78 點，首度站上 7600 點，那斯達克指數則微升 0.03%，續創收盤新紀錄。

市場情緒受到中東局勢改善激勵。美國總統川普表示，以色列與黎巴嫩真主黨已同意停止相互攻擊，並強調美國與伊朗的談判仍在快速推進，市場對區域衝突降溫的期待升溫。

不過，能源市場依舊緊張。布蘭特原油期貨上漲約 1%，來到每桶 96 美元附近；西德州原油 (WTI) 期貨也升破每桶 93 美元。

全球最大獨立石油交易商之一 Vitol 中東區主管 Tom Baker 警告，美國與歐洲決策者低估伊朗衝突對全球能源供應造成的衝擊，隨著全球庫存逐漸接近關鍵低點，油價未來仍存在進一步上漲風險。

經濟數據方面，美國勞工部公布的職位空缺與勞動力流動調查 (JOLTS) 顯示，4 月職缺數增至 762 萬個，遠高於市場預估的 689 萬個，也創下近兩年高點。同期裁員人數由 188 萬人降至 169 萬人，顯示美國勞動市場仍具韌性。

強勁的勞動市場數據也讓市場重新評估利率前景。克里夫蘭聯邦準備銀行總裁哈馬克 (Beth Hammack) 表示，若近期通膨趨勢持續升溫，聯準會 (Fed) 未來甚至可能考慮進一步升息。她指出，目前維持利率不變仍屬合理，但若等待高通膨完全根植於經濟後才採取行動，未來可能需要付出更高代價。

企業新聞

AI 題材仍是市場焦點。$MRVL 週二瘋漲超 32% 至每股 290.79 美元，$NVDA 執行長黃仁勳的公開「報明牌」，預測「Marvell 有機會成為下一家市值突破兆美元的半導體企業。」

黃仁勳表示，隨著 AI 運算規模持續擴大，資料中心需要更強大的連接技術，而這正是 Marvell 的核心優勢。當大型運算任務被拆解並分散到整個資料中心執行時，高效能互連技術變得不可或缺，而這也是 Marvell 在 AI 基礎建設中扮演關鍵角色的原因。

$GOOG 宣布將籌資 800 億美元，用於推動 AI 基礎設施建設，引發投資人對股權稀釋的擔憂，股價挫跌近 4% 至每股 358.39 美元。

$HPE 受惠 AI 資料中心需求強勁，公布創紀錄財報成績單後，週二股價暴漲逾 19% 至每股 56.15 美元，成為當日表現最亮眼的科技股之一。

$MSFT 下滑 4.17% 至每股 441.31 美元，微軟宣布推出 AI 資安平台 MDASH(Microsoft Security Multi-modal Agentic Scanning Harness)，利用 AI 代理人主動掃描軟體漏洞，協助企業提前發現並修補安全弱點。

$SPCE 宣布計劃透過發行新股贖回最多 3,050 萬美元的債券後，股價暴跌超 38% 至每股 4.59 美元。

加密貨幣市場新聞

$BTC $ETH 均跌超6%，BTC 一度跌破 6.8 萬美元， 創下 4 月以來最低水準。市場擔憂大型持幣機構 $MSTR 自 2022 年以來首度出售部分比特幣持倉，加上現貨比特幣 ETF 已連續 11 個交易日出現資金淨流出，累計流出金額接近 35 億美元，使投資人風險偏好進一步降溫。

紐約金融服務局與歐洲銀行管理局合作共同監理穩定幣

富蘭克林鄧普頓將其代幣化貨幣市場基金BENJI接入MoonPay Trade

Backpack 推出融合傳統與鏈上股票交易的新平台Backpack Securities

Bitget 升級美股產品，直連美股流動性，支持合約保證金

ORCL 漲10% 川普稱美伊談判快速推進 三大指數改寫新高(投組YTD +8.8%)

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市場重要指數

科技股領軍衝鋒，美股三大指數週一 (1 日) 同步改寫歷史收盤新高。儘管美伊談判再度出現波折，但美國總統川普強調雙方對話仍持續進行，緩解市場憂慮。 

道瓊工業指數上漲 46.42 點，收在 51,078.94 點，標普 500 指數漲 0.26%，收在 7,599.96 點，盤中一度升破 7,600 點大關，那斯達克指數微升 0.42%，收在 27,086.81 點。三大指數同步刷新歷史紀錄。 

市場看好 AI PC 將成為下一波成長引擎，費城半導體指數上漲 1.06% 。

地緣政治方面，美國總統川普週一表示，他與以色列總理尼坦雅胡進行了一次「非常有成效」的通話，並強調不會派遣部隊前往黎巴嫩首都貝魯特。

稍早市場一度因伊朗半官方媒體《塔斯尼姆通訊社》報導伊朗暫停與美國談判、並威脅全面封鎖荷姆茲海峽而感到不安。不過川普隨後在 Truth Social 發文表示，美國與伊朗的談判仍在快速推進中，市場因此重新燃起對雙方達成協議的期待。

受相關消息影響，油價盤中大幅震盪後收斂漲幅。美國西德州原油 (WTI) 回落至每桶 92 美元上方，布蘭特原油則在每桶 95 美元附近整理。

企業新聞

$NVDA 執行長黃仁勳週一在台北國際電腦展 (COMPUTEX) 發表全新 N1X 處理器與 RTX Spark 超級晶片，標誌著這家 AI 晶片龍頭企業正式進軍 PC 市場。

輝達正式進軍 PC 市場消息傳出後，週一股價大漲超 6%，$MSFT 同步走高超 2%；$TSM、$AVGO 與美光科技  $MU 也跟著受惠。其中美光強升超過 6% 至每股 1,034.74 美元，市場看好 AI PC 將帶動更高的記憶體需求。

反觀傳統 CPU 陣營則承受壓力，$INTL 與 $AMD 股價分別下跌超過 4% 與約 1%，$QCOM 也重摔超過 8%。

$BRK.B  下跌約 1%。公司宣布以約 85 億美元總企業價值收購住宅建商 $TMHC，為新任執行長艾貝爾 (Greg Abel) 接棒股神巴菲特後首宗大型併購案。Taylor Morrison 股價聞訊跳漲超 22%。 

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破71,000美元，日內下跌0.19%

$ETH 突破2,000美元，日內漲幅1.62%

CME Group推出加密期貨和選擇權24/7全天候交易，首個週末成交量約5,000萬美元

Binance向非美用戶開放超7000只美國股票和ETF交易，起投金額5美元

X Layer 與xStocks 達成策略合作，OKX Wallet 即將接取代幣化股票資產

Gate 推出真實股票交易服務，加密帳戶直通全球資本市場

$ORCL 漲10% 關注美伊進展 三大指數續創新高(投組YTD +9%)

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市場重要指數

美股週五 (29 日) 續創新高，在市場期待美國與伊朗有望達成協議，三大指數同步收紅，為 5 月行情畫下完美句點。 

道瓊週五收漲超過 360 點，標普 500 指數上漲 0.22%，收在 7,580.06 點，那斯達克指數同步上揚約 0.2%，三大指數齊創歷史新高。 

美國總統川普表示，將很快對與伊朗的協議作出「最終決定」，進一步提高市場對停火協議延長及區域局勢緩和的期待。 不過，伊朗方面則持續釋出未來希望參與甚至主導荷姆茲海峽航運管理的訊號，顯示雙方在部分核心議題上仍存在分歧。 

由於押注美伊可能停火，油價跌至六週低點，10 年期美債殖利率降至 4.439%，黃金走高，比特幣升破 7.3 萬美元，恐慌指數 VIX 跌至逾四個月低點。

從週線來看，那指本週累計上漲 2.4%，表現最佳，標普升幅 1.4%，道瓊則上漲 0.9%。

而標普連續第九週上漲，寫下自 2023 年 12 月以來最長連漲紀錄，顯示市場對 AI 投資熱潮及中東緊張局勢降溫的樂觀情緒持續升溫。 

回顧整個 5 月，那指月線表現最強，累計漲幅超過 8%，標普月漲幅約 5%，道瓊升近 3%。

標普 11 個主要板塊中，僅有資訊科技、醫療保健和非必需消費品三個板塊上漲。表現最差的板塊是能源和公用事業，跌幅都超過 5%，其次是必需消費品板塊，跌幅略高於 1%。 

半導體族群本月表現最為亮眼。

企業新聞

AI 熱潮依舊是推動美股上攻關鍵，$DELL 公布優於預期的財報與財測後，股價一度暴漲 40%，終場仍瘋漲逾 32% 報每股 420.91 美元，創下單日漲幅紀錄。5 月以來，該股累計漲幅超 104%，打破 2 月創下的 29.4% 的月漲幅紀錄。

戴爾指出，資料中心持續擴建，$NVDA 晶片的 AI 伺服器需求強勁成長，公司對未來營運前景保持樂觀。輝達週五拉回 1.45% 報每股 211.14 美元。 

戴爾利多也帶動 AI 基建概念股全面走強。$HPE 狂飆超 12%，市場預期其企業伺服器、網路設備及混合雲業務將受惠於 AI 基礎建設需求擴張。

$SMCI 同步受到資金追捧，週五暴漲 11.60%，該公司專注於 AI 優化伺服器及輝達 GPU 系統，今年以來股價累計漲幅已達超 48%。

藍色起源 (Blue Origin)New Glenn 火箭在太空軍基地發射台發生災難性爆炸，SpaceX 傳將 IPO 目標估值下調至 1.8 兆美元，拖累太空概念股，其中 $ASTS 重挫超 14%。

$ADSK 則重挫 4%，Autodesk 最新一季財報與財測雙雙優於市場預期，但非訂閱收入低於預估，加上市場對其斥資 36 億美元收購 MaintainX 的估值與整合風險抱持觀望態度。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破74,000美元，日內漲幅1.47%

$ETH 跌破2,000美元，日內漲幅0.44%

$BNB 跌破640 USDT，24小時下降幅度爲0.27%

SEC主席Atkins重申「美國加密之都」策略，將推動鏈上資本市場改革

CFTC批准比特幣永續合約，美國正式開放合規Perps市場

美SEC批准Paxos子公司註冊為清算機構

Coinbase獲CFTC許可為美機構提供全球加密衍生性商品

萬事達卡與Chainlink合作，建立法幣到加密貨幣的直接通道

$PLTR 漲8% 美伊傳突破性進展 三大指數與投組同步刷新歷史新高(投組YTD +9.14%)

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市場重要指數

在美伊停火談判傳出突破性進展，以及 AI 題材持續升溫帶動下，美股三大指數週四 (28 日) 同步刷新歷史收盤新高，科技股成為盤面最大亮點。

道瓊工業指數終場小漲 24.69 點，或 0.05%，收在 50,668.97 點；標普 500 指數上漲 0.6%；那斯達克指數勁揚 0.9%，三大指數全數改寫歷史收盤紀錄。

市場情緒受到美伊局勢降溫激勵。《Axios》報導指出，美國與伊朗談判代表已就一份為期 60 天的停火與核談判備忘錄 (MoU) 達成初步共識，但最終協議仍需美國總統川普批准。

儘管美伊雙方週三仍在荷姆茲海峽附近爆發軍事衝突，但投資人普遍認為，雙方正朝外交解決方向邁進，帶動市場風險偏好回升。

受相關消息影響，國際油價漲幅明顯收斂。布蘭特原油期貨回落至每桶 93 美元附近，西德州中質原油 (WTI) 則跌破每桶 90 美元。

經濟數據方面，美國 4 月個人消費支出物價指數 (PCE) 月增 0.4%，略低於市場預期，但整體通膨壓力依舊偏高。核心 PCE 年增率則升至 3.3%，創近兩年半新高。

加密貨幣市場則持續承壓。比特幣跌至約 73,000 美元附近，以太幣則回落至約 2,000 美元，市場過去 24 小時清算金額接近 10 億美元。

企業新聞

$SNOW 最新財報優於市場預期，在宣布與亞馬遜 AWS 達成總額高達 60 億美元合作協議後，股價單日飆漲超過 36%。

$UMAC 暴漲 57.74% 至每股 29.60 美元。《華爾街日報》報導指出，川普政府正與多家無人機企業洽談資金支持計畫，帶動無人機與國防概念股同步走強。市場點名可能受惠企業包括 Unusual Machines、Performance Drone Works 與 Neros Technologies 等業者。

$DELL 在上調全年財測後，週四盤後股價暴漲 30%。戴爾預估，全年調整後每股獲利將達 17.90 美元，全年營收介於 1,650 億至 1,690 億美元之間，明顯優於市場預期。

AI 雲端基礎設施公司 $NBIS 飆高 8.62% 至每股 226.34 美元，前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創立的「Situational Awareness LP 」基金披露持有 Nebius 5.6% 股權，成為其最大機構投資者之一 。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破73,000美元，日內漲幅0.12%

$ETH 突破2000美元，日內漲幅0.48%

美國SEC主席：川普政府將為數位資產市場提供監管清晰度

義大利銀行Banca Sella完成MiCA審批，推出受監管的加密貨​​幣服務

$META 漲3.7% 美伊協議預期升溫 油價大跌 道指再創新高(投組YTD +8.6%)

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本日創歷史新高個股 $DIA $AAPL

市場重要指數

在油價回落與市場押注中東局勢降溫帶動下，美股三大指數週三 (27 日) 同時創下歷史新，自 2025 年 10 月 28 日以來首見，不過，近期狂飆的記憶體族群漲勢開始漲多拉回 ，費半指數收黑超 1%。 

醫療與消費類股帶動下，道瓊工業指數終場收漲 182.60 點，收在歷史新高 50,644.28 點，盤中同步刷新歷史高點。標普 500 指數小漲 0.02%，收在 7,520.36 點，那斯達克指數則微升 0.07%，收在 26,674.73 點，連續第二個交易日刷新收盤新高。

國際油價週三大跌成為市場重要支撐。西德州原油期貨 (WTI) 暴跌逾 5%，收在每桶 88.68 美元；布蘭特原油也大跌超過 5%，收在每桶 94.29 美元。 

美國國務卿盧比歐週三在白宮內閣會議上表示，與伊朗的談判取得了一些進展，美國將「盡一切可能」讓與伊朗的談判成功 。

另一方面，美國總統川普強調，美國不會允許伊朗控制荷姆茲海峽，並稱該水道屬於國際水域，應對所有國家開放。白宮駁斥關於「伊朗與阿曼共同管理荷姆茲」的諒解備忘錄 (MOU) 框架消息「完全是捏造的」。 

接下來將聚焦週四公布的個人消費支出物價指數 (PCE)，該數據為聯準會 (Fed) 偏好的通膨指標，市場希望從中進一步觀察新任主席華許 (Kevin Warsh) 未來的貨幣政策方向。 

企業新聞

$GFS 暴跌 9.8% 至每股 81.11 美元。彭博報導指出，大股東穆巴達拉投資公司 (Mubadala Investment Company) 擬透過未註冊大宗交易出售持股，籌資約 19.1 億美元。

$MU 續升超 3% 至每股 928.41 美元，該股週二在瑞銀 (UBS) 大幅調升目標價激勵下，股價單日狂飆逾 19%，市值首度突破 1 兆美元。 

$JPM 週三下跌 2%。執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 表示，公司未來幾年可能進行高達 200 億美元的大型併購，引發市場對資本支出的疑慮。 

雲端資安公司 $ZS 因第四季財測不如市場預期，股價暴跌 31.5%，成為市場焦點之一。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破75,000美元，日內下跌1.99%

摩根大通CEO戴蒙：摩根大通將來或許會發行穩定幣

清算大廠DTCC將把代幣化證券接入Stellar網絡，計畫2027年上線

萬事達獲紐約BitLicense牌照，加碼穩定幣與代幣化存款佈局

Robinhood推出AI智能體代購股票服務

$AMD 漲7% 標普那指再寫新高(投組YTD +8.5%)

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本日創歷史新高個股 $QQQ $VT.US $AOA $VOO

市場重要指數

美股週二 (26 日) 在科技股帶動下續創新高，標普 500 與那斯達克指數雙雙刷新歷史收盤紀錄，其中記憶體，成為推升半導體與 AI 概念股的最大功臣。

標普 500 指數終場上漲 0.61%，收在 7519.12 點；那斯達克指數勁揚 1.19%，收在 26656.18 點，兩大指數同步改寫歷史新高。道瓊工業指數則下跌 118.02 點，收在 50461.68 點。 

美伊局勢仍牽動市場情緒。美國總統川普表示，美伊停戰談判「進展順利」，但同時警告，若協商失敗，美方不排除採取進一步軍事行動。美國國務卿盧比歐表示，談判達成一項停止衝突的協議可能「需要幾天」。 

另一方面，美軍證實已對伊朗南部部分目標進行「自衛打擊」，包括飛彈發射設施及疑似部署水雷的伊朗船隻。儘管軍事行動持續，美方強調仍在停火框架下保持克制。

油價在消息傳出後自低點反彈。7 月交割西德州原油 (WTI) 下跌 2.81%，收每桶 93.89 美元；布蘭特原油則上漲 3.58%，收每桶 99.58 美元。

值得注意的是，油價仍高於年初水準，市場對聯準會 (Fed) 降息預期已有所降溫。根據 CME FedWatch 數據，交易員目前押注 7 月升息機率約 11%，高於一個月前的 0.9%。 

企業新聞

瑞銀 (UBS) 指出，$MU 受惠長期供貨協議與記憶體需求升溫，故給出 1600 美元天價目標。美光暴漲 19.29%，收每股 895.88 美元，盤中最高觸及 916.80 美元、同步改寫 52 週新高，市值首度突破 1 兆美元大關，成為美股最新兆美元俱樂部成員。

$UMC 噴高 15.70% 至每股 21.08 美元，折溢價率 1.56%，換算價 132.53 元，市場聚焦晶圓代工二哥成熟製程景氣回溫，加上 AI 應用擴散帶動需求，以及即將於 27 日召開股東會，激勵資金提前卡位。

$QCOM  收紅超 4.48% 至每股 248.82 美元。《彭博》報導指出，高通已與 TikTok 母公司字節跳動達成協議，將供應 AI 資料中心晶片。

$OKLO 漲幅超 4%，美國能源部 (DOE) 已選定其進入進一步協商階段，評估利用冷戰時期遺留的鈽作為核反應爐燃料來源。同時，Oklo 也宣布將攜手歐洲核反應爐開發商 Newcleo，共同推動相關燃料生產計畫。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破76,000美元，日內下跌0.68%

$ETH 跌破2100美元，日內下跌1.27%

香港擬為虛擬資產投顧與資管設立統一發牌制度，納入反洗錢框架

Coinbase與渣打銀行合作，擴展全球多幣種法幣通道

Stable推出StableEarn，將業務擴展至財庫管理領域

Bitget 推出 RWA 协议 Reality，直连美股流动性，支持股息分红

$SPOT 漲6% 華許宣誓就任Fed主席 道瓊創新高(投組YTD +7.7%)

投組成分個股(eToro實單績效連結)

本日創歷史新高個股 $AAPL $DIA

市場重要指數

美股週五 (22 日) 續揚向上，市場持續消化美伊和平談判進展，華許 (Kevin Warsh) 正式宣誓就任聯準會 (Fed) 主席，道瓊工業指數再創歷史新高，標普 500 指數則連續第八週收紅，寫下自 2023 年以來最長週線連升紀錄。

道瓊指數上漲 294.04 點，再度刷新歷史收盤紀錄，那斯達克指數微升 0.19%，標普 500 指數收漲 0.37%。

三大指數週線同步收紅，其中道瓊單週上漲 2.1%，標普上漲 0.8%，那指上漲 0.4%。

市場本週初一度承壓，主因投資人擔憂通膨持續升溫，恐推升聯準會再度升息風險。不過隨著美國與伊朗談判自週三起傳出進展，市場開始押注能源風險有望降溫，帶動風險偏好回升。

美國國務卿盧比歐 (Marco Rubio) 與伊朗媒體近期均釋出正面訊號，顯示雙方在和平協議談判上取得部分進展，但市場仍關注伊朗濃縮鈾庫存以及荷姆茲海峽問題，兩者仍是談判主要障礙。

油市方面，市場持續評估談判前景，布蘭特原油週五升至每桶約 103 美元，西德州原油 (WTI) 升至每桶約 96 美元。不過交易員認為，油市已部分反映達成協議的可能性，近期對談判消息的敏感度逐漸下降。

能源價格高漲也持續衝擊消費者信心，密西根大學最新調查顯示，美國消費者信心跌至 (44.8) 歷史新低，通膨預期同步升溫，反映市場對油價與生活成本壓力仍存憂慮。

另外，美國總統川普週五主持聯準會新任主席華許宣誓儀式，華許正式展開四年主席任期。

華許表示，他將推動「改革導向」的聯準會，汲取過去經驗並擺脫僵化決策框架，在維持制度透明與績效標準下，帶領央行面對新一輪通膨與能源衝擊挑戰。

隨著伊朗衝突推升油價，加上勞動市場仍維持穩定，市場預期聯準會今年降息空間可能進一步受限。

企業新聞

AI 題材仍是市場焦點。$NVDA 在財報公布後持續消化賣壓，股價週五下跌近 2% 至每股 215.33 美元，單週跌幅達 6.07%。

聯想財報優於預期帶動 PC 類股強勢上攻。$DELL 噴高逾 16%，創歷史新高，成為標普 500 指數當日表現最佳個股；$HPQ 也狂升 15.8%，兩家公司預計下週公布財報。

$QCOM 週五飛漲 12% 至每股 238.16 美元，近一個月累計漲幅超 75%。Stellantis 與高通週五宣布擴大多年技術合作關係，將高通打造的 Snapdragon 數位底盤系統單晶片 (SoC) 搭載於 Stellantis 新一代車款，顯示高通版圖已從手機延伸至下一代智慧終端與行動運算市場。

$RDDT 跌超 5% 至每股 141.67 美元。Meta 推出名為「Forum」的獨立臉書社團應用程式，並將其定位為「專為深度討論、真實解答與關注社群打造的專屬空間」，整體定位與 Reddit 的核心價值主張高度重疊，引發市場對競爭加劇的擔憂。

加密貨幣市場新聞

$BTC 跌破76,000 USDT，24小時內下降2.15%

$ETH 跌破2,100 USDT，24小時內下降2.36%

$SPOT 漲13% 美伊協議露曙光 道瓊再創收盤新高(投組YTD +7.7%)

投組成分個股(eToro實單績效連結)

本日創歷史新高個股 $AAPL $DIA

市場重要指數

美股週四 (21 日) 連續收高，道瓊工業指數創下三個多月以來的首次收盤新高，主因市場傳出美國與伊朗在巴基斯坦斡旋下已接近達成和平協議，加上美國國務卿盧比歐 (Marco Rubio) 表示，結束伊朗戰爭的協議已出現「一些好的跡象」，帶動市場風險偏好回升。 

標普 500 指數微升約 0.2%，那斯達克指數上漲約 0.1%，道瓊收漲超 270 點，創歷史新高。市場同時持續消化輝達 (NVDA-US) 財報，以及 SpaceX 遞交 IPO 申請文件的影響。 

油市方面則呈現劇烈震盪，布蘭特原油與西德州原油期貨早盤一度大漲，但隨著美伊和平協議消息傳出後迅速由升轉跌。

西德州原油期貨 (WTI) 下跌近 2%，收每桶 96.35 美元，布蘭特原油期貨下跌逾 2%，收每桶 102.58 美元。

消息指出，伊朗半官方媒體 ILNA 報導，在巴基斯坦的斡旋下，美伊協議的最終草案已達成一致，內容包括全面停火、保障波斯灣與荷姆茲海峽航行自由，以及逐步解除對伊朗經濟制裁。

雙方將於七天內針對剩餘未決問題展開談判，但未提及伊朗核濃縮計畫。

美國川普重申，對伊朗戰爭將「很快」結束，汽油價格將「跌至比以前更低的水準」。

企業新聞

在 AI 熱潮推升下，市場早已習慣輝達持續超預期表現，即使繳出營收與獲利雙優的亮眼成績單，$NVDA 股價週四仍下跌 1.77%，收在每股 219.51 美元。 

$IBM 狂飆超 12% 至每股 252.97 美元，《華爾街日報》報導，美國政府週四宣布擴大量子運算布局，將向包括 IBM (IBM-US) 新創事業在內共九家量子運算公司提供補助並取得股權，顯示川普政府正將量子科技納入國家戰略投資版圖。

$GFS 急升 15% 至每股 81.35 美元。格芯正在進軍量子領域，週四宣布成立一家名為「量子技術解決方案」的公司，該公司預計將獲美國政府 3.75 億美元的投資。

金融軟體開發商 $INTU 宣布裁減 17% 的全職員工後，股價週四暴跌超 20% 至每股 307.07 美元。

$APLD 瘋漲近 22% 至每股 48.02 美元，公司週三晚間宣布，已與一家美國超大規模資料中心營運商簽訂了一份新的 15 年租賃協議，用於該營運商的第四個 AI 工廠園區。

加密貨幣市場新聞

$BTC 突破78,000美元，日內漲幅0.96%

$BNB 突破660 USDT，24小時內上漲1.07%

Kraken母公司Payward獲得杜拜VARA批准，將提供AED交易與當地合規服務